Introdução:

Este artigo apresenta a bitSmiley, cuja stablecoin combinada com um modelo de negócios de empréstimo descentralizado também é conhecida como "MakerDAO + Compound" do ecossistema Bitcoin.

bitSmiley preenche a lacuna no mercado de stablecoin do ecossistema BTC

Desde o segundo semestre do ano passado, a popularidade dos NFTs trouxe uma grande quantidade de fundos e tráfego de usuários para a rede Bitcoin, impulsionando o desenvolvimento do ecossistema Bitcoin. A demanda por transações de NFT gerou um grande número de carteiras de Bitcoin e infraestrutura de mercado de negociação de NFT. As limitações da taxa de transferência de transações da rede Bitcoin e os altos custos de gás também levaram os desenvolvedores a se concentrarem na trilha de escalabilidade do Bitcoin. As NFTs, que acumularam uma grande quantidade de fundos, precisam encontrar novos casos de uso e cenários de investimento, e o restante do ecossistema também está ansioso para capturar os dividendos do crescimento das NFTs. Portanto, há um fluxo constante de projetos entre cadeias.

Hoje, embora o ecossistema geral do Bitcoin ainda esteja em seus estágios iniciais, um lote de infraestrutura de alta qualidade surgiu para preencher a lacuna do mercado. Por exemplo:

• Carteiras: Unisat, Alby, OKX Wallet, Wizz Wallet....
• Mercados de negociação: Unisat, OKX BRC20 Market, idclub, Dotswap swap, Alex lab....
• L2 / Dimensionamento：Rede B^2、Cadeia de Merlin、BounceBit、BEVM、Bison Labs、SatoshiVM....
• Bridges：MultiBit、TeleportDAO、Ordinifinity、Ordbridge....
• DA：Nubit、B^2 Network、Babylon....

fonte：MT Capital

A popularidade do ecossistema Bitcoin é uma reminiscência do DeFi Summer da Ethereum. No entanto, em comparação com isso, o ecossistema atual do Bitcoin ainda carece de projetos de DEX, empréstimos e Stablecoin. Especialmente no âmbito do DeFi, o mercado de stablecoin nativo do Bitcoin ainda tem muitas lacunas. Com o lançamento gradual do BTC L2, o ecossistema L2 precisa de stablecoins para alavancar a alavancagem do BTC DeFi e liberar a liquidez dos fundos da rede principal de Bitcoin. À medida que o frenesi das altcoins diminui gradualmente e o mercado se torna mais racional, os fundos que permanecem na rede Bitcoin também precisam encontrar novos caminhos para crescimento e utilização, e as stablecoins são, sem dúvida, a melhor opção. Por isso, também estamos de olho no bitSmiley, o primeiro projeto de stablecoin sobrecolateralizado baseado em BTC no formato bitRC-20, dentro do ecossistema Bitcoin. Espera-se que o bitSmiley preencha a lacuna no mercado de stablecoin do ecossistema BTC e se torne um componente central da nova onda do ecossistema BTC.

"MakerDAO + Compound" do BTC

O bitSmiley consiste em dois componentes principais: bitUSD, a stablecoin cunhada com base em BTC com garantia excessiva, e a plataforma de empréstimo descentralizada bitLending, que é construída sobre o bitUSD. O modelo de negócios que combina stablecoin e empréstimos descentralizados também é chamado de "MakerDAO + Compound" do ecossistema Bitcoin.

bitUSD

O bitUSD é o núcleo do ecossistema bitSmiley. Devido à funcionalidade limitada do Brc-20, para atender aos requisitos comerciais de uma stablecoin, a equipe da bitSmiley otimizou ainda mais o protocolo Brc-20 e introduziu uma versão aprimorada chamada bitRC-20. O bitRC-20 é compatível com o Brc-20 e adiciona novas operações, como Mint e Burn, para atender às necessidades de cunhagem e queima de stablecoins.

A lógica geral de cunhagem do bitUSD é semelhante à da MakerDAO. Em primeiro lugar, os usuários precisam dar uma garantia excessiva de BTC na rede principal do Bitcoin. Em seguida, o oráculo transmitirá as informações para L. O bitSmileyDAO implantado em L2 receberá e validará as informações do oráculo e, em seguida, passará as informações do bitUSD da Casa da Moeda para os validadores na rede principal do Bitcoin, conseguindo assim a cunhagem de bitUSD na rede principal do Bitcoin.

A lógica do resgate é semelhante à lógica da cunhagem. Depois que o usuário recuperar a garantia, o bitUSD correspondente também será destruído.

Se houver uma situação em que a relação empréstimo/valor (LTV) esteja abaixo do limite, a bitSmiley também iniciará um processo de liquidação leiloando os ativos de garantia. Semelhante ao mecanismo de liquidação da MakerDAO, a liquidação da bitSmiley também usará o formato de leilão holandês, começando com um lance alto e diminuindo gradualmente. A bitSmiley também usará 90% da receita de taxas estáveis e da receita de leilões como uma reserva de liquidação para garantir a segurança geral do sistema. Além disso, quando o buffer de liquidação não for suficiente para compensar a dívida, a bitSmiley usará a receita futura da plataforma como garantia para os leilões de dívida, garantindo a ocorrência mínima de dívidas ruins e melhor resiliência contra os danos causados por flutuações extremas do mercado à plataforma.

A abordagem de implementação da stablecoin descentralizada e supercolateralizada da MakerDAO foi validada pelo mercado. A bitSmiley referenciou de forma inteligente a abordagem de implementação da MakerDAO e fez inovações mais refinadas nos padrões de token e mecanismos de liquidação, atendendo melhor à demanda do mercado de stablecoin no ecossistema Bitcoin.

bitLending

Além da demanda por stablecoins, a bitSmiley também notou a necessidade de empréstimos de liquidez entre os usuários de Bitcoin. Portanto, a bitSmiley é capaz de fornecer serviços de empréstimo descentralizados nativos do Bitcoin.

A implementação do bitLending é semelhante a outros protocolos de empréstimo peer-to-peer no ecossistema. Os credores podem publicar ofertas de empréstimo no bitLending, incluindo o tipo de tokens bitRC-20 que estão dispostos a fornecer, a quantidade de tokens, o período do empréstimo e a taxa de juros do empréstimo. Os mutuários podem optar por aceitar a oferta desejada. Quando a correspondência for feita, o bitLending gerará um endereço com várias assinaturas para a transferência de fundos. Os mutuários e credores precisam transferir seus ativos para o endereço com várias assinaturas e obter a confirmação do consenso da rede. Uma vez confirmado, o mutuário pode retirar o empréstimo.

Devido à longa limitação de tempo de bloco da rede Bitcoin, o bitLending não pode realizar a liquidação com base em oráculos como outros protocolos de empréstimo. Se o preço dos ativos colaterais do mutuário cair significativamente, o mutuário poderá se recusar a pagar o empréstimo, resultando em perdas substanciais para o credor. Para resolver esse problema, a bitLending introduziu o seguro de empréstimo. Tanto o mutuário quanto o credor precisam transferir uma taxa de seguro para o endereço com várias assinaturas antes de transferir os fundos do empréstimo e a garantia. O fiador pode receber a taxa de seguro no endereço com várias assinaturas e optar por garantir as perdas para o mutuário. Quando o mutuário entrar em inadimplência, os fundos no endereço com várias assinaturas serão usados para compensar o credor, protegendo assim os interesses do credor.

À medida que o protocolo amadurece, a bitSmiley também planeja otimizar ainda mais o mecanismo de empréstimo do bitLending, permitindo que o bitLending ofereça suporte à divisão e fusão de pedidos, melhorando ainda mais a eficiência do capital. Além disso, a bitSmiley também planeja introduzir produtos de swap de inadimplência de crédito CDS para o bitLending, trazendo jogos financeiros mais complexos para o ecossistema Bitcoin.

Resumindo, o bitSmiley não apenas traz stablecoins e jogos de empréstimo para o ecossistema DeFi, mas também otimiza stablecoins e protocolos de empréstimo de forma mais refinada com base na singularidade da rede Bitcoin. Com a implementação do BTC L2 e a maturidade gradual dos negócios da bitSmiley, espera-se que o jogo integrado de stablecoins e empréstimos da bitSmiley se torne o centro de liquidez da rede Bitcoin, agregando ainda mais liquidez e melhorando a eficiência da utilização de fundos, injetando vitalidade na rede Bitcoin. A vantagem de pioneiro do bitSmiley pode fazer do bitUSD a moeda forte para a troca de valores na rede Bitcoin e, por meio da expansão contínua de sua vantagem de rede, formar sua própria barreira ecológica, obtendo assim um ataque de redução de dimensionalidade a outros produtos.

Desenvolvimentos recentes

Além da equipe fundadora de alta qualidade da bitSmiley e dos excelentes recursos do produto, a força da bitSmiley na promoção do mercado, na criação de impulso e na operação de eventos não deve ser ignorada. Recentemente, a bitSmiley tem aumentado seus esforços promocionais e tem promovido ativamente instituições de financiamento e parceiros no Twitter. Ele também tem participado ativamente da organização de AMAs e Twitter Spaces. As discussões sobre o bitSmiley na comunidade e o número de usuários que prestam atenção ao bitSmiley aumentaram gradualmente. Para aumentar ainda mais a fidelidade da comunidade, recompensar os primeiros apoiadores e atrair mais novos usuários, o bitSmiley também lançou uma série de atividades NFT.

Primeiro, a bitSmiley lançou uma edição limitada de 100 OG NFTs: bitDisc-Gold, distribuído especificamente para OGs do Bitcoin e líderes do setor. Os usuários que possuírem o bitDisc-Gold serão convidados para o Bitcoin OG Club privado e terão acesso prioritário a toda a gama de produtos bitSmiley e benefícios futuros.

Em segundo lugar, a bitSmiley também lançou uma edição limitada de 10.000 bitDisc-Black NFTs para retribuir aos usuários regulares, primeiros apoiadores e colaboradores. Os usuários que possuem bitDisc-Black NFTs também terão acesso prioritário para experimentar os produtos bitSmiley e receberão uma série de benefícios, incluindo possíveis airdrops e muito mais.

Atualmente, o bitSmiley tirou fotos de 1999 dos primeiros seguidores da comunidade, e o restante da lista branca será distribuído por meio de atividades subsequentes. Os KOLs no Twitter também iniciaram atividades para retweetar e retirar da lista de permissões. Além disso, a bitSmiley lançou uma nova rodada de loteria de lista branca de usuários ativos do Discord. Os usuários podem participar da comunidade Discord do bitSmiley, deixar mensagens ativamente e se esforçar para obter qualificações de lista branca.

Resumo

Após pesquisa e análise aprofundadas, a MT Capital está muito otimista quanto ao potencial de desenvolvimento da bitSmiley e participou da recente rodada de financiamento. A bitSmiley tem uma visão aguçada sobre o mercado em branco de stablecoins e produtos de empréstimo no ecossistema Bitcoin. Eles alcançaram com sucesso o ajuste perfeito entre os produtos e o mercado lançando stablecoins nativas inovadoras com garantia excessiva de Bitcoin e produtos descentralizados de empréstimo ponto a ponto (Product Market Fit). Além disso, as stablecoins da bitSmiley não apenas fornecem um novo padrão de ancoragem de valor e meio de troca de valor para a rede Bitcoin, mas seus produtos de empréstimo também abrem novos cenários de aplicação e domínios de valor para essas stablecoins. Acreditamos que, com sua vantagem de pioneira no mercado, a bitSmiley construirá rapidamente uma forte barreira ecológica e se tornará um produto DeFi líder no ecossistema Bitcoin com sua combinação exclusiva de stablecoins e produtos de empréstimo.

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