PoS Crea la pista de Validators-as-a-Service

En el mecanismo de Prueba de Participación (PoS) de Ethereum, los validadores desempeñan un papel crucial en el mantenimiento de la seguridad y funcionalidad de la red. Principalmente mantienen la integridad de la red a través del staking, la propuesta de bloques y la validación. Cada validador debe apostar 32 ETH como garantía para asegurar un comportamiento honesto. Los validadores son asignados aleatoriamente la oportunidad de proponer nuevos bloques y validar los bloques propuestos por otros validadores para garantizar el cumplimiento de las reglas de la red. Mediante votaciones, los validadores ayudan a alcanzar un consenso, decidiendo en última instancia qué bloques se agregan a la cadena. A cambio, ganan comisiones por transacciones y recompensas por bloques, y también pueden utilizar estrategias MEV (Valor Máximo Extraíble) para aumentar aún más sus ingresos. Los validadores pueden obtener bloques MEV optimizados de los constructores de bloques para mejorar sus retornos. Si un validador intenta manipular la red, enfrentará penalizaciones en sus ETH apostados, asegurando equidad y seguridad para la red.

Recompensas del validador

Fuente:etherfi.gitbook.io

Las recompensas de validación, incluyendo presenciar, proponer bloques y recompensas de comités de sincronización, pueden variar según las condiciones de la red y el número de validadores activos. El deber principal de un validador es verificar la validez de los bloques y proponer nuevos bloques. Las recompensas de MEV y las comisiones de prioridad son parte de las recompensas de la capa de ejecución, generalmente incluidas en las propuestas de bloque y asociadas con el procesamiento de transacciones, lo que puede experimentar fluctuaciones significativas. Menos comunes, se otorgan recompensas por penalización a los validadores honestos cuando se encuentran y penalizan validadores malintencionados.

Debido al costo relativamente alto y al umbral de entrada para que las personas mantengan nodos, muchos protocolos han realizado diversos esfuerzos para resolver este problema. Al mismo tiempo, los usuarios desean mantener liquidez en sus activos durante el staking para participar en otras actividades de DeFi en cualquier momento. Por lo tanto, con la popularización de PoS y la creciente demanda de staking, han surgido más plataformas y proveedores de infraestructura que ofrecen servicios de staking en el mercado. Estas plataformas ofrecen servicios de staking convenientes para usuarios comunes y brindan soluciones personalizadas para ayudar a las instituciones y grandes inversores a gestionar sus activos de staking.

Resumen de soluciones de Staking

Lido: Lido es la plataforma de staking de liquidez descentralizada más grande, que permite a los usuarios apostar cualquier cantidad de ETH y recibir tokens transferibles stETH o wstETH. La ventaja de Lido radica en su liquidez, ya que stETH se puede utilizar en varias aplicaciones de DeFi o como garantía. Sin embargo, cobra una comisión del 10%, con un 5% que va al protocolo y un 5% a los operadores de nodos.

Rocket Pool: Rocket Pool permite a los usuarios apostar cualquier cantidad de ETH y recibir tokens rETH. Cobra una tarifa del 15%, que va íntegramente a los operadores de nodos. A diferencia de Lido, Rocket Pool permite que cualquier persona se convierta en operador de nodo al apostar 16 ETH y 1.6 ETH en tokens RPL, lo que lo hace más descentralizado. Aunque la liquidez de rETH es menor que la de stETH, su riesgo de "desacoplamiento" es menor debido a los incentivos del mercado.

Eigenlayer: Eigenlayer es un protocolo innovador que permite a los stakers de Ethereum volver a apostar en la parte superior de su apuesta original, con el objetivo de mejorar la descentralización y la seguridad de Ethereum al proporcionar una capa adicional de seguridad de red. Eigenlayer atrae a los stakers ofreciendo oportunidades adicionales de ingresos para los validadores en la red de Ethereum.

Kiln: Kiln ofrece una solución completa de participación en Ethereum, brindando varios métodos de participación para satisfacer las diferentes necesidades de los usuarios, incluida la participación directa, la integración DeFi, la participación de liquidez y los servicios personalizables de contratos inteligentes. Kiln se centra en proporcionar herramientas fácilmente integrables para plataformas y desarrolladores, ofreciendo una gestión de recompensas flexible y características de contratos inteligentes adecuadas para varios usuarios, incluidas instituciones e individuos.

Visión general del producto del horno

Detalles de financiamiento

Kiln ha recaudado un total de $35 millones a través de dos rondas de financiación. La ronda más reciente, completada a principios de 2024, recaudó $17 millones, liderada por 1kx, con la participación de instituciones conocidas como Crypto.com, IOSG, Wintermute Ventures, KXVC y LBank. Los inversores existentes Kraken Ventures, GSR y Avon Ventures también participaron en esta ronda. Esta financiación se utilizará para respaldar la expansión global de Kiln, los mecanismos de recompensa de DeFi y la expansión de los servicios de staking.

Antes de esto, Kiln completó su primera ronda de financiación en 2022, recaudando $17.6 millones de inversores, incluyendo Illuminate Financial, LeadBlock Partners, Sparkle Ventures, Alven y Blue Yard Capital. Esta financiación ayudó a Kiln a convertirse en un proveedor líder de infraestructura de staking, gestionando más de $4.2 mil millones en activos de staking y operando el mayor conjunto de nodos validadores en la red de Ethereum, lo que representa aproximadamente el 4% del total de la red.

Concepto de diseño

Kiln adopta una estrategia diversificada en la integración de la infraestructura, integrando profundamente billeteras, plataformas de custodia e intercambios para brindar servicios de participación flexibles para usuarios e instituciones. En colaboración con Ledger Live y Crypto.com, Kiln permite a los usuarios participar directamente en el staking a través de sus plataformas, y al integrarse con Coinbase Cloud, Kiln ofrece staking de ETH a pequeña escala a través de contratos inteligentes, brindando oportunidades de staking para los usuarios que no cumplen con el umbral mínimo de 32 ETH. Kiln también logra el staking líquido mediante la creación de una API unificada y una tecnología de contratos inteligentes con soporte entre cadenas, lo que permite a los usuarios participar en el staking de la red sin bloquear activos, y admite el staking del pool para reducir las barreras de entrada.

A diferencia de otras plataformas de staking, Kiln se centra más en desarrollarse como proveedor de tecnología básica. Desarrolla soluciones de etiqueta blanca personalizadas, integra una amplia variedad de productos DeFi en diferentes blockchains y mejora de manera integral la eficiencia y seguridad de los servicios de staking. Por ejemplo, proporciona herramientas para que los integradores gestionen funciones de staking, así como una gestión transparente de recompensas y un seguimiento exhaustivo de datos para plataformas. Como proveedor de servicios integrales de tecnología de staking, Kiln también ha ganado la preferencia de clientes financieros tradicionales. Actualmente, alrededor de 35,714 stakers participan en el staking en la plataforma Kiln, con un total de aproximadamente 1,142,848 ETH apostados.

Ingresos semanales por canal

Fuente: duna

Kiln ha desarrollado un conjunto de productos integral, que incluye el Dashboard, el Widget de Kiln, Kiln Onchain y más.

Kiln Onchain

Kiln Onchain tiene como objetivo resolver problemas en el staking no custodial de Ethereum, como la transparencia, la gestión de comisiones y la experiencia del usuario. Actualmente, Ethereum carece de un sistema de comisiones on-chain, lo que obliga a las plataformas a retener ETH apostado de los usuarios o a cobrar directamente tarifas de depósito como comisiones, afectando la transparencia del flujo de fondos. El diseño de Kiln Onchain permite a los integradores ofrecer servicios de staking de Ethereum personalizados y de marca para los usuarios, incluyendo la fijación de tasas de comisión, la distribución de recompensas, el soporte de integración sin problemas de múltiples operadores e incluso la emisión de tokens de staking líquido (como NFTs o tokens ERC20) para representar las posiciones de staking de los usuarios. Este diseño mejora la transparencia y la experiencia del usuario y ayuda a los integradores a lograr un reparto de ingresos a través de los servicios de staking.

Fuente: Kiln

Kiln Onchain presenta un sistema de contrato inteligente diseñado para múltiples necesidades de las partes, principalmente sirviendo tres roles:

• Integradores: Carteras o intercambios pueden utilizar los contratos inteligentes proporcionados por Kiln Onchain para crear soluciones de Staking personalizadas para los usuarios, eligiendo un único operador para el staking o seleccionando múltiples operadores y emitiendo sus propios tokens de staking líquido (LSTs).
• Operadores: los proveedores de servicios de validación de Ethereum pueden integrar contratos inteligentes para satisfacer las necesidades de servicios de staking de múltiples integradores, ofreciendo diversos modelos de staking como staking en grupo o staking exclusivo.
• Stakers: los poseedores de ETH pueden elegir entre staking en grupo o staking exclusivo, lo que garantiza que mantengan el control sobre sus activos durante todo el proceso de staking, con transparencia y posibilidad de auditar los flujos de fondos.

Para las piscinas de staking de Ethereum, los participantes tempranos pueden experimentar dilución de recompensas debido a retrasos en la cola de nodos validadores, lo que puede afectar la tasa de recompensa global (GRR). Esta dilución inicial y las fluctuaciones de GRR son más comunes en las piscinas sin capital preasignado y se estabilizarán a medida que se activen más nodos validadores. Kiln enfatiza la descentralización al colaborar con múltiples operadores, reducir los riesgos de centralización y promover la distribución diversificada de nodos validadores. Los integradores pueden emitir tokens de staking líquidos o NFT para representar las participaciones de staking de los usuarios, mejorando la liquidez y las opciones de personalización, mientras utilizan la infraestructura de Kiln para administrar las operaciones de staking subyacentes.

La solución en cadena de Kiln funciona con el servicio de indexación de datos de The Graph para garantizar la transparencia en el flujo de fondos y el seguimiento de recompensas dentro del ecosistema de staking. Al integrar estas opciones, la solución de Kiln respalda la retención de usuarios y un modelo confiable de reparto de recompensas al tiempo que permite a los integradores personalizar completamente la experiencia del usuario. La plataforma se basa en diseños de contratos modulares que reducen los riesgos de contraparte y las cargas operativas, lo que ayuda a los integradores a gestionar fácilmente asociaciones y servicios de staking.

Kiln DeFi

Origen: Kiln

Kiln DeFi es un conjunto de herramientas de contrato inteligente para que los socios integren nativamente los protocolos DeFi en sus billeteras o plataformas. Esta solución funciona completamente en cadena, con un alto grado de automatización y métodos de integración simplificados. Los usuarios pueden integrarlo directamente en sus plataformas a través de la API de Kiln o personalizar los widgets de Kiln para satisfacer necesidades específicas. Kiln DeFi se ha integrado actualmente con varios protocolos, como Aave y Compound, lo que permite a los socios utilizar la pila de tecnología de Kiln para ofrecer estos servicios a los usuarios finales.

Soporte para Multi-Chain

Kiln se centró originalmente en respaldar el staking de Ethereum y se convirtió en un proveedor de servicios líder junto con la transición de Ethereum a PoS, ofreciendo alta disponibilidad y garantía de seguridad para clientes institucionales. Con el auge del ecosistema multi-chain, Kiln se ha expandido para respaldar docenas de blockchains públicas importantes, incluyendo Solana, Avalanche, Polygon y otras, proporcionando soluciones similares a los derivados del staking de Ethereum (como stETH) para el multi-chain.

En el futuro, Kiln planea optimizar aún más los servicios institucionales, expandir el soporte de staking de Capa 2 (L2) y profundizar en los productos de staking líquido. Su objetivo es convertirse en un proveedor de infraestructura central en el campo de staking entre cadenas, ofreciendo activos de liquidez para más blockchains públicas y expandiendo los servicios de staking a L2 y otros nuevos ecosistemas de red.

Protocolos DeFi asociados y Cadenas Públicas admitidas

Fuente: Kiln

Widget de horno

Kiln Widget es una herramienta recién lanzada diseñada para plataformas que necesitan proporcionar recompensas criptográficas, incluyendo billeteras, custodios, proveedores de tecnología y extensiones de navegador. Ayuda a las plataformas a aumentar la participación de los usuarios y generar ingresos a través de funciones de beneficios integradas. Kiln Widget admite plataformas en el lanzamiento rápido de una dApp de marca o su integración perfecta en cualquier interfaz de red. Las plataformas pueden personalizar módulos de recompensa a través del editor de Kiln Widget y admitir integración de bajo código/sin código. También se puede utilizar como un sitio web independiente o incrustado en plataformas web existentes y aplicaciones móviles, proporcionando a los usuarios un servicio integral desde el descubrimiento de productos de recompensa hasta la gestión de depósitos y la visualización de informes detallados de recompensas.

Conclusión

Kiln, con su sólido soporte tecnológico y profunda integración en el ecosistema, se ha convertido en líder de la industria. Sus características principales incluyen el soporte de servicios de staking para Ethereum y otras importantes blockchains PoS públicas, ofreciendo soluciones de staking líquido y staking en grupo para reducir el umbral de participación, proporcionando soluciones personalizadas de marca blanca para instituciones para simplificar la integración de staking, y mejorando el potencial de ganancias a través de contratos inteligentes y mecanismos de recompensa DeFi. Estas características sirven a usuarios individuales y ofrecen soluciones flexibles y eficientes para billeteras, exchanges, plataformas de custodia y otras instituciones. Mirando hacia el futuro, Kiln se enfoca en la expansión global, especialmente en la región de Asia-Pacífico. Planea introducir más soporte de cadenas y mecanismos de staking innovadores para mejorar aún más la experiencia del usuario y el valor del ecosistema.