Las criptomonedas operan en la tecnología de blockchain: enfoque en “operar en blockchain”

Las criptomonedas, una moneda virtual que funciona con tecnología blockchain, a menudo se presentan a los principiantes a través de los intercambios de criptomonedas. Sin embargo, los intercambios pueden representar solo alrededor del 5% de todo el ecosistema de criptomonedas. La mayoría de las criptomonedas no están listadas en los intercambios, y muchos productos financieros y mecanismos innovadores se encuentran exclusivamente en la cadena. Al usar solo los intercambios, uno puede perderse la mayoría de las oportunidades en el mundo de las criptomonedas.

Las mejores oportunidades de ganancias se encuentran a menudo en la cadena. Por ejemplo, el siguiente gráfico ilustra el rendimiento de la minería de liquidez en Raydium, el primer DEX en la cadena de bloques Solana. En el momento de escribir esto, el rendimiento anualizado para los pools de stablecoins, que no tienen riesgo de fluctuación en el precio del token, supera el 50%.

En la conocida cadena BASE de Layer 2, el protocolo de préstamo AAVE ofrece tasas de depósito de dos dígitos para USDC, mientras que Binance, un destacado intercambio centralizado, solo ofrece una tasa de ahorro flexible del 5.23%.

Las actividades on-chain pueden ser más desafiantes y conllevan mayores riesgos. Muchos principiantes en criptomonedas comienzan con exchanges, pero los exchanges representan solo una pequeña parte del mundo de las criptomonedas. A medida que te familiarices más con el campo, descubrirás que existen más recompensas y oportunidades tempranas on-chain.

La participación en actividades on-chain se puede dividir en dos partes principales:

1. Comprar Tokens
   El objetivo es comprar tokens con un mayor potencial a un costo menor. Las plataformas on-chain ofrecen más opciones, lo que te permite comprar tokens en etapas más tempranas. Para más detalles, puedes consultar los siguientes artículos:

- [¿Por qué pueden comprar tokens que tú no puedes? Solo usando exchanges tienes acceso a solo el 5% del mundo cripto. ¿Cómo comprar tokens en la cadena?](https://example.com/early-token-purchase)
- [Descripción general y guía para invertir en mercados primarios (tempranos) y secundarios de criptomonedas](https://example.com/crypto-investment-guide)

1. Gestión de Patrimonio \
   Usa tus tokens existentes para obtener más rendimientos. Las plataformas on-chain a menudo ofrecen más tipos de productos financieros y mayores rendimientos que los exchanges. Este artículo presenta varios mecanismos financieros on-chain principales y proporciona una tabla de comparación simple para una fácil comprensión. Por último, destaca varias herramientas on-chain útiles para la gestión financiera. Utiliza el directorio a la derecha para ir a las secciones que deseas leer.

¿Qué es la gestión financiera on-chain?

Para definirlo de forma sencilla: la gestión financiera on-chain se refiere a utilizar sus tokens existentes para obtener rendimientos adicionales.

• Trading: Comprar a bajo precio y vender a alto precio para obtener beneficios de las diferencias de precios.
• Gestión financiera: Enfoque en ganar más tokens usando los que ya tienes.

La gestión financiera on-chain implica específicamente actividades financieras realizadas en blockchains. Dado que participar requiere alejarse de los intercambios, necesitarás una billetera de criptomonedas descentralizada.

Preparación para la Gestión Financiera On-Chain: Creación y Aprendizaje sobre Monederos de Criptomonedas

Primero debes tener una billetera de criptomonedas y transferir algunos tokens a ella antes de poder comenzar con la gestión financiera en la cadena. Aquí están los pasos preparatorios esenciales:

1. Crear una billetera de criptomonedas.
2. Transfer tokens into your wallet.

Los tres ecosistemas on-chain más activos

Actualmente, los tres ecosistemas más activos son EVM, Solana y Bitcoin. Cada ecosistema tiene sus propias billeteras principales:

• Ecosistema EVM:Tutorial de la Cartera Metamask - Instalación, Transferencias, Agregar Cadenas y Tokens
• Ecosistema de Solana:Guía de billetera Solana - Tutorial de Phantom Wallet: Creación y Transferencias
• Ecosistema Bitcoin:¡Guía de la billetera Bitcoin! Introducción a Unisat para Ordinales y el Ecosistema de Bitcoin NFT

Otros ecosistemas, como Cosmos, Polkadot, TON y Near, utilizan cada uno sus propios monederos. Para obtener detalles sobre cómo funcionan las billeteras de criptomonedas:

• ¿Qué son las carteras de criptomonedas? Principios y guía de uso

Para comenzar la gestión financiera en cadena, primero instala la billetera específica del ecosistema de blockchain que deseas utilizar, luego transfiere algunos tokens a ella. Una vez completado este paso preliminar, estás listo para empezar.

¿Qué tipos de gestión financiera on-chain están disponibles?

La dificultad/el riesgo/el rendimiento son todos relativos, y se comparan con otros productos financieros en la cadena.

DeFiLlama, una plataforma de datos de finanzas descentralizadas, enumera las cinco principales categorías de DeFi por Valor Total Bloqueado (TVL), lo que proporciona información sobre el nivel de participación de capital en varios productos financieros en cadena. Las categorías 3 y 4 se incluyen en la minería de liquidez, mientras que la mayoría de las actividades financieras en cadena giran en torno a estas tres áreas:

1. Staking (incluyendo staking, liquid staking, y restaking)
2. Préstamo
3. Minería de liquidez

A continuación se presenta una introducción a estas categorías, clasificadas por facilidad de operación.

Staking

Staking es un mecanismo para participar en las operaciones de blockchain. Bajo el mecanismo de consenso Prueba-de-Participación (PoS), la cantidad de tokens apostados en una blockchain determina la selección del próximo nodo productor de bloques. El nodo seleccionado recibirá recompensas de bloque como compensación después de producir un bloque.

Bloquear el token de la plataforma de una cadena de bloques > Ser seleccionado como un nodo productor de bloques > Recibir recompensas de bloques, esta es la lógica básica de la participación. A veces, no necesitas convertirte en un nodo tú mismo; puedes delegar tu criptomoneda bloqueada a un nodo y aún así recibir una parte de las recompensas de bloque.

Para comprender completamente el mecanismo de staking, primero necesitas saber qué es el consenso de blockchain:

• ¿Qué es el consenso de blockchain? Explorando las innovaciones de “Prueba de Liquidez (POL)” de Berachain

Si bien el principio subyacente puede ser complejo, el proceso en sí es muy simple, lo que hace que el staking sea una de las formas más fáciles de gestión financiera en cadena. Por eso es el primer mecanismo introducido aquí.

El proceso de staking puede variar ligeramente en diferentes blockchains. Muchas blockchains ahora permiten staking directamente dentro de las billeteras.

Por ejemplo, con la billetera Phantom de Solana, si desea apostar $SOL, simplemente puede seleccionar la opción de participación en la interfaz de la billetera:

Elige el validador al que delegar:

Ingrese la cantidad, presione apostar y luego complete la transacción de firma de billetera.

Con Polkadot (DOT), también se puede apostar directamente en la billetera de Polkadot. El proceso es similar: encontrar la función de apuesta, seleccionar un validador o pool, ingresar la cantidad y enviar la firma de transacción.

Por lo general, el staking solo está disponible en blockchains que utilizan el mecanismo de consenso PoS. Al hacer staking del token nativo de la cadena, se obtienen recompensas en bloque, con tasas de recompensa que dependen de la asignación de recompensas en bloque de la cadena, que varía entre cadenas: Ethereum es aproximadamente del 3 al 4%, Solana del 6 al 7%, Cardano del 2 al 3%, Polkadot del 15 al 18%. Las tasas de recompensa no necesariamente son más altas = mejores. Las recompensas se calculan en tokens, por lo que también se debe tener en cuenta el rendimiento del precio del token.

Ventajas y desventajas de Staking:

Ventajas - Operación simple, participación en el consenso blockchain, ingresos estables y la capacidad de amplificar aún más los ingresos a través del staking líquido.

Desventajas: El desbloqueo generalmente tiene un período de desbloqueo (7-14 días), baja liquidez, lo cual se puede resolver a través de staking líquido.

Básicamente, el staking es una participación más profunda y una operación de gestión financiera on-chain a largo plazo. Solo se deben considerar los proyectos en los que se desea participar a largo plazo para el staking. La gestión financiera a corto y medio plazo no es muy adecuada.

Normalmente, solo las blockchains con mecanismo de POS tienen staking. Bitcoin utiliza el mecanismo de POW, que es la minería tradicional. Sin embargo, recientemente algunos proyectos han lanzado exitosamente servicios de staking de Bitcoin, y Bitcoin también se puede staking directamente en la cadena de Bitcoin, pero esto ya no es un staking general y es una operación más avanzada.

Inicialmente, solo se podían apostar blockchains y tokens de cadena pública. Sin embargo, más tarde se ha ampliado a ciertas aplicaciones de protocolo. Aunque algunas aplicaciones de protocolo no tienen una cadena en sí mismas, después de apostar el token de la aplicación, pueden participar en la gobernanza o distribuir los ingresos del protocolo. El apostar se ha ampliado para convertirse en un término general para bloquear tokens en la cadena. La operación sigue siendo extremadamente simple, y los principios subyacentes y los mecanismos de ingresos son más complejos, pero en esencia sigue siendo una operación a largo plazo. Solo se deben considerar proyectos en los que desee participar a largo plazo para apostar.

Préstamo/Prestar

La lógica de préstamo es muy simple: depositar dinero y pedir prestado dinero. El prestatario paga intereses al depositante. Este concepto es muy similar a los depósitos bancarios. La principal diferencia es que opera on-chain, y la tasa de interés está determinada por la oferta y la demanda del mercado.

Para los depositantes, la operación es simple: solo deposita y recibe intereses.

Ventajas y desventajas de prestar/pedir prestado:

Ventajas - Principio simple, operación simple, sin período de desbloqueo, se puede retirar casi en cualquier momento, buena liquidez

Desventajas - La tasa de rendimiento generalmente no es muy alta

El riesgo y el rendimiento suelen estar vinculados. Cuanto mayor sea el riesgo, mayor será el rendimiento. Cuanto menor sea el riesgo, menor será el rendimiento.

Una vez que comienza el préstamo, las operaciones ya no se manejan directamente en la billetera. En su lugar, los usuarios deben acceder al sitio web de la aplicación del protocolo de préstamos. Por ejemplo, el protocolo de préstamos líder AAVE se puede acceder enhttps://app.aave.com/Después de seleccionar la criptomoneda que desea depositar, vaya a la página de depósitos, ingrese la cantidad, haga clic Suministro, y luego firme la transacción para completar el proceso.

Existen muchos protocolos de préstamo, con diferentes protocolos líderes en varias blockchains. Sin embargo, el proceso de operación es generalmente el mismo. Además de las tasas de interés determinadas por la oferta y la demanda del mercado, algunos protocolos recién lanzados pueden ofrecer recompensas adicionales por depósitos o préstamos, lo que presenta oportunidades para obtener rendimientos excesivos. Por supuesto, los protocolos recién lanzados también conllevan mayores riesgos.

¿Cómo encontrar protocolos on-chain y encontrar oportunidades potenciales?

Comienza aprendiendo cómo usar DeFilLama. Esta es la plataforma de información DeFi más importante: Sitio web imprescindible para el círculo cripto｜Introducción y tutorial para la plataforma de datos on-chain DeFiLama de DeFi

Yield Farming

Excluyendo casos avanzados, el yield farming es el más difícil de entender en términos de principios operativos entre estos productos financieros básicos en cadena.

Inicialmente fue una invención después del nacimiento del mecanismo innovador de los AMM (Automated Market Maker). En los intercambios descentralizados (DEX), en lugar de depender de los creadores de mercado tradicionales, muchos participantes prestan liquidez y la reúnen en un pool de trading. Cuando la liquidez es suficiente, puede proporcionar una buena experiencia de trading, rápida y con baja desviación. El DEX devolverá parte de las comisiones de transacción a los proveedores de liquidez, y a veces habrá incentivos adicionales de liquidez. Esta práctica de proporcionar liquidez para obtener rendimientos se llama yield farming.

Explicación más detallada del mecanismo: ¿Qué es la agricultura de rendimiento? ¿Cuánto retorno puedes ganar? ¿Qué es la pérdida impermanente?

¿Qué es un market maker: Sin ellos, las fluctuaciones del mercado serían más severas｜Creadores de mercado de criptomonedas: La mano invisible detrás del mercado

Tomando Raydium, el primer DEX en Solana, como ejemplo, la liquidez en los DEXs AMM generalmente se encuentra en unidades de pools, y cada pool está compuesto normalmente por dos monedas, como SOL-USDC / SOL-USDT en la figura. Los ingresos están compuestos por las comisiones de transacción del pool y los incentivos de liquidez adicionales (que no siempre están disponibles). La figura muestra que el pool de SOL-USDC proporciona un rendimiento del 279.84%, dividido en dos partes: un 276.18% por comisiones de transacción y un 3.66% por recompensas adicionales de RAY.

Los incentivos de liquidez no siempre están disponibles. Suelen estar disponibles en los DEX recién lanzados o cuando hay promociones en curso, pero las tarifas de transacción definitivamente están disponibles. La lógica básica es que cuanto más activo sea el trading, más tarifas de transacción habrá, y mejor será el retorno de la minería de liquidez. Por lo tanto, los DEX con trading más activo son más propensos a atraer a las personas para que participen en la minería de liquidez. Cuantas más personas participen, más profunda será la liquidez, lo que a su vez puede proporcionar una mejor experiencia de trading y atraer a más personas para que operen, lo que es un ciclo positivo.

Ventajas y desventajas del Yield Farming:

Ventajas: tasa de rendimiento más alta, múltiples estrategias operativas

Desventajas - Difícil de entender, riesgo de pérdida impermanente

Para los pools a los que desees proporcionar liquidez, haz clic en Depósito o Añadir Liquidez. La operación es un poco más difícil, consistiendo principalmente en tres partes:

• Los pools de liquidez suelen estar compuestos por dos monedas. Al proporcionar liquidez, debes proporcionar ambas monedas al mismo tiempo.

• Ahora hay más estrategias de provisión de liquidez. Con el lanzamiento de Uniswap V3, las estrategias de provisión de liquidez se están volviendo cada vez más complejas. Sin embargo, también puedes optar simplemente por la opción estándar sin adentrarte en las complejidades.

• Para apostar fichas LP y maximizar los rendimientos, los proveedores de liquidez reciben fichas LP (participaciones) después de contribuir con liquidez. Mantener estas fichas LP te permite ganar una parte de las comisiones de trading. Sin embargo, para calificar para recompensas adicionales de liquidez, generalmente necesitas dar un paso más: apostar las fichas LP para recibir la distribución de recompensas.

Sobre estrategias de provisión de liquidez más complejas:

• ¿Qué son Uniswap y su versión V3? ¿Por qué hay tantos protocolos construidos sobre él?
  • Protocolo Gamma
• Introducción a Trader Joe, un intercambio estrella en el ecosistema AVAX
  • Funciones como libros de órdenes de liquidez y trading sin deslizamiento.

La evolución de las estrategias de provisión de liquidez toma dos direcciones: hacia operaciones más complejas y avanzadas, y hacia rutas más simples. Por ejemplo, DODO e Hydration permiten el aprovisionamiento de liquidez de un solo activo:

• Resumen de DODO Exchange: ¿Qué es DODO? Características, potencial de inversión y tutoriales de operación sencillos
• Hydration Omnipool: Centro de liquidez en el ecosistema de Polkadot - introducción y tutorial

Comprendiendo la Pérdida Temporal:

La pérdida impermanente ocurre debido a las fluctuaciones en los precios de los tokens, lo que puede resultar en una cantidad de tokens diferente al retirar liquidez en comparación con cuando se proporcionaron inicialmente. Cuando agregas liquidez, recibes tokens LP (acciones). Participar en la minería de liquidez no disminuye tus acciones, pero el valor de estas acciones en términos de tokens es variable. Esto puede llevar a que el valor total de tus activos sea inferior si no hubieras participado, lo que se conoce como pérdida impermanente. No es una pérdida directa, sino más bien un costo de oportunidad.

La minería de liquidez a menudo ofrece algunos de los rendimientos más altos en finanzas on-chain. Aunque los mecanismos pueden ser complejos, practicarlo algunas veces ayuda a construir comprensión. La minería de liquidez es un componente crítico de operaciones financieras más avanzadas y es esencial para comprender las finanzas on-chain.

Para más lecturas:

• ¿Qué es la minería de liquidez? ¿Cuánto beneficio puede generar? ¿Qué es la pérdida impermanente?

Resumen: Staking, préstamos y minería de liquidez se pueden considerar los tres pilares fundamentales de las finanzas on-chain. La mayoría de las demás estrategias financieras son variaciones o combinaciones de estos tres. Comprender estos principios fundamentales te ayudará a comprender operaciones financieras más avanzadas.

Participación líquida

Básicamente, el staking líquido = staking. Si se comparan las tasas de recompensa del staking, el staking líquido puede parecer más bajo que el staking tradicional porque los protocolos de staking líquido toman una parte de las recompensas de staking como tarifa de servicio.

• Participación directa por tu cuenta:5% tasa de recompensa por staking
• A través del staking líquido:4.5% (porque el protocolo de staking líquido deduce un 10%)

Las cifras anteriores son solo con fines ilustrativos. A veces, la tasa de recompensa puede ser mayor porque los protocolos de participación líquida pueden implementar mejores estrategias de participación (por ejemplo, seleccionar nodos más eficientes), lo que resulta en mayores recompensas por participación. Sin embargo, la diferencia generalmente no es significativa. La participación líquida sigue siendo fundamentalmente equivalente a la participación, siendo las principales diferencias en otros aspectos.

Cuando apuestas un Ether (ETH) a través de Lido, recibes un stETH a cambio. Como se mencionó anteriormente, apostar = bloquear tokens en la cadena. Por lo general, desbloquear requiere esperar durante un período de desbloqueo, durante el cual los tokens apostados están bloqueados y no se pueden utilizar para ningún otro propósito. Incluso si quieres venderlos, debes esperar a que termine el período de desbloqueo.

La participación líquida aborda esta limitación al proporcionar un certificado de participación correspondiente a los tokens apostados. Dado que cada certificado de participación está respaldado por una cantidad equivalente de tokens apostados como garantía, el certificado en sí mismo tiene valor. Mientras que los tokens originales están bloqueados en la cadena, puedes usar los tokens del certificado de participación (comúnmente conocidos como LSTso tokens de participación líquida) para otras operaciones.

Originalmente - Stake ETH para ganar una recompensa de participación del 3%, eso es todo.
Ahora - Apueste ETH a través de Lido para ganar una recompensa de participación del 2.7% (con un recorte del 10%), y luego use stETH para préstamos o minería de liquidez para ganar ingresos adicionales.

Pros y contras del staking líquido:
Pros: Mantener liquidez mientras se apuesta, ganar múltiples capas de ingresos y tener diversas estrategias operativas.
Contras - Agrega una capa adicional de riesgo de contrato inteligente.

La primera parte del proceso es esencialmente igual que el staking, excepto que utilizas un protocolo de staking líquido y apuestas en una aplicación de staking líquido. Si no realizas ninguna operación adicional, el rendimiento del staking líquido no es muy diferente del staking regular. La ventaja es que se mantiene la liquidez y no necesitas esperar un período de desbloqueo para vender, pero la tasa de cambio fluctúa con el mercado, lo que puede causar pérdidas menores.

Para obtener ingresos adicionales, debes usar tokens de participación líquida (por ejemplo, stETH) para participar en otras actividades financieras en la cadena, como préstamos o minería de liquidez.

Ejemplo práctico de combinación: apalancamiento de staking

El token del ecosistema de Polkadot ($DOT), el token de staking líquido más popular en el ecosistema es $vDOT, que funciona según el mismo principio: apuesta $DOT para recibir tokens de certificado $vDOT.

Actualmente, los rendimientos de $DOT staking son aproximadamente del 15 al 18%. En el ecosistema de Polkadot, un determinado protocolo de préstamo tiene una tasa de interés de préstamo de $DOT del 6.43%. Este protocolo de préstamo admite tokens $vDOT de staking líquido como activos de depósito de garantía.

Operación:

1. Apostar $DOT para recibir $vDOT.
2. Depositar $vDOT en el protocolo de préstamo como garantía.
3. Presta más $DOT, pagando un interés del 6.43%.
4. Apueste los $DOT prestados para ganar recompensas de participación del 15-18%.
5. Apueste para recibir $vDOT, deposite más $vDOT, tome prestados más $DOT y continúe el ciclo.

Esto equivale a aprovechar varias veces para arbitrar un rendimiento del 9-12%, con dos riesgos:

• Desacoplamiento del precio DOT/vDOT, lo que conlleva riesgos de liquidación.
• Las tasas de préstamo de $DOT se disparan: si las tasas superan las recompensas de staking, pueden producirse pérdidas.

El ejemplo anterior es solo con fines explicativos. El punto clave es que el staking líquido puede liberar liquidez de staking, pero es necesario participar en otras operaciones financieras on-chain para obtener ingresos adicionales.

A diferencia del staking directo, el staking líquido a través de un protocolo introduce un nivel adicional de riesgo de contrato inteligente. Se recomienda seleccionar protocolos principales y confiables para participar. Diferentes blockchains tienen diferentes protocolos de staking líquido:

• Protocolo de participación líquida de Ethereum -Introducción a Lido Finance | Tutorial de Staking
• ¡Auge del ecosistema DeFi! Una inmersión profunda en el protocolo DeFi más grande de Solana -Jito | Introducción del proyecto
• Protocolo multi-cadena -Introducción al Ecosistema Solv Protocol | BTCfi y Oportunidades de Rendimiento

Restaking

Restaking esencialmente sigue siendo staking, pero la diferencia radica en apostar fichas de staking líquidas por segunda vez, apostando efectivamente dos veces para ganar dos capas de recompensas de staking.

Explicación sencilla de la narrativa popular: ¿Qué es Restaking? ¿Qué es AVS?

Restaking implica apostar para recibir tokens de apuesta líquidos, luego volver a apostar esos tokens. ¿Por qué es posible esto? Porque la segunda apuesta no ocurre en la cadena original, sino que sirve como un activo de seguridad para otras cadenas.

En términos sencillos, el reposicionamiento aborda los problemas de seguridad que enfrentan las blockchains recién lanzadas. El mecanismo de PoS requiere activos apostados para garantizar la seguridad de la blockchain. Cuando una nueva blockchain comienza con una capitalización de mercado baja, no hay suficientes activos apostados para proporcionar garantías de seguridad. Los protocolos de reposicionamiento llenan este vacío al ofrecer servicios de arrendamiento de activos de seguridad a través del reposicionamiento.

1. El staking inicial, como el staking de ETH, genera recompensas de staking de Ethereum.
2. Usar tokens de staking líquidos para restaking genera recompensas de bloque de la nueva cadena de bloques.
3. Además, el restaking proporciona tokens de certificado de restaking (por ejemplo, LRT), que se pueden utilizar en otras oportunidades DeFi para obtener más ingresos.

Pros y contras de restaking:

Ventajas:

• Múltiples oportunidades de participación conducen a múltiples capas de recompensas por participación.

Contras:

• Cada capa adicional añade otro nivel de riesgo de contrato inteligente.
• Las estrategias se vuelven cada vez más complejas.

El restaking es actualmente un campo emergente en desarrollo. Si bien ofrece oportunidades significativas para rendimientos excedentes, también conlleva riesgos más altos. Se recomienda participar con moderación.

• EigenLayer se traslada a la siguiente etapa de crecimiento: comprensión de la inminente ola de AVS
• BTC Ecosistema Pell Network: Lanzamiento de la red de prueba, TVL supera los $400M para convertirse en el quinto protocolo de restaking más grande
• Restaking X BTCfi: El camino de Bedrock hacia el éxito revolucionario | Tutorial potencial de airdrop

Tokens de rendimiento avanzados / Soborno de gobernanza

Las estrategias más avanzadas implican combinaciones más complejas, generalmente siguiendo las siguientes direcciones:

1. Incorporando mecanismos de soborno de gobernanzaAumente sus rendimientos financieros on-chain aprovechando los sistemas de soborno de gobernanza.
2. Mecanismos Financieros Avanzados Separar el principal y el rendimiento en tokens distintos para estrategias personalizadas.
3. Integrando Puntos y Airdrops Enfóquese en posibles futuros airdrops, donde el rendimiento actual es incierto, pero la estrategia apunta a recompensas a largo plazo.

Esta área es más compleja y cada dirección podría expandirse en varios artículos. Para obtener más detalles, puedes consultar los siguientes recursos:

• Líder del Ecosistema de Optimismo Velodrome: ¿Qué es el token VELO? Comprendiendo las oportunidades de rendimiento por soborno en DeFi
• Protocolo líder y centro de liquidez de Base Chain: Introducción a Aerodrome Finance y su mecanismo de soborno incorporado
• ¿Qué es el consenso de blockchain? Explorando las innovaciones de la “prueba de liquidez” (POL) de Berachain
• Montando la ola de LSD Liquid Staking: Por qué Pendle Finance ganó 10 veces popularidad en el mercado bajista
• Bitcoin Capa Financiera de Liquidez Lorenzo: Introducción y Tutorial de Airdrop para los Tokens de Staking Líquido stBTC

Tabla de comparación: Tipos de rendimiento On-Chain

La dificultad, el riesgo y el rendimiento son valores relativos en comparación con otros productos financieros en cadena.

Herramientas esenciales para la gestión financiera on-chain

Hay muchas herramientas relacionadas; aquí hay algunas recomendaciones clave:

Plataforma de datos de información DeFi DeFilLama

DeFiLlama: Plataforma de Datos y Análisis DeFi

DeFiLlama es esencial para rastrear la información más completa en cadena, incluyendo categorías, protocolos, datos y enlaces oficiales de proyectos. ¡Imprescindible para actividades financieras en cadena!

• Importancia:★★★★★
• Guía:Introducción a DeFiLlama y Guía para principiantes

Las oportunidades de alto rendimiento están dispersas en múltiples cadenas, lo que dificulta la búsqueda manual. vfat.tools consolida y muestra oportunidades de alto rendimiento en docenas de blockchain importantes, ofreciendo una comodidad inigualable.

Panel de activos on-chain de DeBank

DeBank facilita el seguimiento de los movimientos de las ballenas, incluyendo sus tenencias de tokens y su participación en los protocolos. Su interfaz visualizada y fácil de usar integra mecanismos de SocialFi, lo que la hace intuitiva y amigable para principiantes.

Guía: Cómo usar DeBank para rastrear los movimientos de ballenas y aumentar las ganancias

Explora otras herramientas para mejorar tu experiencia de inversión y comercio DeFi:¡Presentamos herramientas DeFi! Esenciales para el trading del jugador DeFi para mejorar la inversión y la experiencia de trading DeFi

Resumen: ¡DeFi para siempre!

La gestión financiera on-chain es esencialmente DeFi, el acto de obtener rendimientos a través de varios productos y mecanismos DeFi. El núcleo de esta actividad radica en el sector DeFi, que, a pesar de años de estancamiento, sigue siendo uno de los campos más prometedores a largo plazo.

Por qué DeFi tiene un potencial a largo plazo

1. Demanda fundamental: DeFi aborda el deseo humano básico de buscar rendimientos financieros sin restricciones e independientes.
2. Tendencias favorables: El entorno macro es cada vez más favorable para DeFi con:
   • Recortes de tasas de interés.
   • Marcos regulatorios más claros.
   • Mejoras en la experiencia del usuario en operaciones de criptomonedas.

DeFi Revival Insights

Arthur, fundador de la empresa de inversiones DeFiance, destaca cinco razones clave por las que DeFi tiene un potencial de crecimiento de más de 6 veces en el futuro.

• Por qué DeFi está preparado para crecer

Sostenibilidad en el mercado DeFi

La clave para construir fosos sostenibles en DeFi radica en capturar y retener de manera efectiva a los usuarios finales.

Actividad Reciente en Protocolos Blue-Chip de DeFi

Varios protocolos DeFi establecidos están empezando a mostrar una vitalidad renovada en el sector:

• Uniswap: Reveló el “Efecto Unichain,” con un enfoque en 12 tokens DeFi vinculados a fundamentos sólidos y alto valor.
• AAVE: Analizado a través de datos en cadena, mostrando el estado actual y el desarrollo potencial de este protocolo líder de préstamos DeFi.

Recursos:

• Explorando el Efecto Unichain de Uniswap
• Análisis de AAVE: El Estado Actual del Pionero en Préstamos DeFi

Descargo de responsabilidad:

1. Este artículo es reproducido de [cryptowesearch]. Los derechos de autor pertenecen al autor original [東東****. Si tiene alguna objeción a la reproducción, por favor póngase en contacto con elGate Learnequipo y lo resolverán rápidamente.
2. Descargo de responsabilidad de responsabilidad: Las opiniones expresadas en este artículo son únicamente las del autor y no constituyen asesoramiento de inversión.
3. El equipo de Aprendizaje de gate tradujo el artículo a otros idiomas. Se prohíbe copiar, distribuir o plagiar los artículos traducidos a menos que se mencione.