مقدمة لمنطق DEPIN Track للاستثمار

القطاع الأساسي: تحقيق التوازن بين الأساسيات المؤسسية ومشاعر الصناديق الصغيرة لإطلاق المعارض.

في المراحل الأولى من انتعاش السوق، حيث لم تمارس الصناديق تأثيرًا كبيرًا بعد، ينجذب مستثمرو التجزئة إلى التوزيع العادل للرقائق والابتكار السردي. ويكمن العامل المحفز للزيادة في هذه الأصول في النشر الفعال للمعلومات. وفي الوقت نفسه، تطالب الصناديق المؤسسية بأصول تستند إلى منطق طويل الأجل، مما يستلزم إنشاء خنادق قوية للتخفيف من تقلبات الاستثمار واستيعاب أموال كبيرة. يفتخر مسار DEPIN، كفئة أصول طويلة الأجل، بمنطق أساسي شفاف، وهيكل تكلفة محسّن، وحالات استخدام محددة جيدًا، ويقف كعنصر محوري في البنية التحتية لـ Web3. وفي الوقت نفسه، فإنه يوفر وسيلة فعالة من حيث التكلفة للمستثمرين من المؤسسات والأفراد للحصول على الرقائق، بما يلبي التفضيلات المتنوعة.

وقد أدت العتبة العالية لريادة الأعمال إلى محدودية العرض الإجمالي للأصول، ولكن هناك العديد من الحالات الناجحة، مما أدى إلى ارتفاع معدل نجاح الاستثمارات.

يكشف فحص المشاريع ضمن أفضل 1000 قيمة سوقية عن أقل من 50 من الأصول المتداولة في فئة DEPIN. في فترات ارتفاع معنويات السوق، يتضاءل عدد المشاريع غير المتداولة إلى أقل من 30. منذ عام 2017، ظهرت ما يقرب من 10 مشاريع بقيمة سوقية تبلغ حوالي عشرة مليارات دولار أمريكي، بما في ذلك Filecoin و Arweave و Theta و Helium وما إلى ذلك، مما يوفر فرصًا استثمارية مربحة. تخفف الحواجز الريادية الهائلة ودورات التنمية المطولة من احتمالية إغراق المشاريع الجديدة السوق بإمدادات دون المستوى.

تدفع متطلبات البنية التحتية المتزايدة في الذكاء الاصطناعي والألعاب اعتماد Web3 بواسطة DEPIN

لطالما كانت البنية التحتية اللامركزية نقطة محورية للتبني الجماعي لبلوكتشين. أدى تطور الصناعة من مشاريع البروتوكولات البسيطة في عام 2017 إلى مسارات متنوعة مثل DeFi والبرامج الوسيطة و NFTs وما إلى ذلك، إلى تضخيم الطلب على الخدمات الفنية جنبًا إلى جنب مع توسيع سيناريو المستخدم. سيؤدي ظهور وكلاء الذكاء الاصطناعي ومشاريع الألعاب إلى زيادة تحفيز حاجة الصناعة للحوسبة، مما يمهد الطريق لروايات جديدة وسيناريوهات عملية لـ DEPIN.

يعمل هيكل المستخدم ثلاثي الأبعاد وتدفق الأموال ذو الحلقة المغلقة على إطالة دورات حياة المشروع

تدور عوامل النجاح لمعظم مشاريع الصناعة حول الاحتكارات التكنولوجية والسيناريوهات التطبيقية أو العلامات التجارية القوية أو توزيع معلومات المجال الخاص (نوع Meme). لا توفر مشاريع DEPIN إمكانية منطق الأعمال ذي الحلقة المغلقة فحسب، بل تتباهى أيضًا بتسلسل هرمي ثلاثي الأبعاد للمستخدمين، يشمل عمال المناجم من الجانب B وأطراف الطلب، وعمال المناجم والمستخدمين من الجانب C، وتجار الرموز، وما إلى ذلك. بمجرد أن يترسخ تأثير الشبكة الفعال، فإنها تستحوذ على المزيد من القيمة وتجذب الأموال بشكل أكثر كفاءة. وتؤدي «طبقة القيمة الكثيفة» إلى دورة حياة أكثر استقرارًا، وتميز نفسها عن المشاريع التي تعتمد فقط على حركة المرور التي تحركها العلامة التجارية، والتي غالبًا ما تشهد نموًا سريعًا يتبعه انخفاض مطول.

1. نظرة عامة على DEPIN بواسطة ميساري

يصنف Messari مسار DEPIN إلى أربعة أجزاء متميزة:

شبكة الخادم، الشبكة اللاسلكية، شبكة الاستشعار، شبكة الطاقة

1. شبكة الخادم:

تنظيم خوادم الحوسبة اللامركزية لتوزيع موارد التخزين والحوسبة والاتصالات لتلبية متطلبات الأطراف المختلفة.

يمكن تقسيم شبكة الخادم إلى 4 أجزاء فرعية:

• التخزين: يشمل شبكات تخزين الملفات للبيانات طويلة المدى وشبكات قواعد البيانات العلائقية للوصول الديناميكي والتحديثات.
• الحساب: يغطي شبكات الحوسبة العامة والمتخصصة لسيناريوهات مثل تحويل الشفرة والعرض والتعلم الآلي.
• شبكة توصيل المحتوى (CDN): الاستفادة من التخزين المؤقت بالقرب من المستخدمين النهائيين لتوزيع البيانات بشكل أسرع.
• الشبكة الافتراضية الخاصة (VPN): إنشاء اتصالات آمنة بين الأجهزة والإنترنت باستخدام الشبكات العامة.

1. شبكة لاسلكية:

الشبكات اللاسلكية اللامركزية (DeWi): تقليل النفقات الرأسمالية لموفري الشبكات التقليدية، مع فئات مثل الشبكات الخلوية، وWiFi، وLoRaWAN، والبلوتوث، وتحديد المواقع، والشبكات الهجينة. وتشمل المشاريع البارزة هيليوم وبولين موبايل.

1. شبكات الاستشعار:

استخدام أجهزة الاستشعار المشتتة لجمع البيانات ونقلها وتحليلها من العالم المادي الحقيقي. تشمل التطبيقات بيانات البيئة والطقس والمركبات وحركة المرور وعرض الشارع وبيانات الصور الجوية.

1. شبكة الطاقة:

توصيل نقاط الطاقة الموزعة عالميًا لتكون بمثابة محطات طاقة افتراضية، مما يضمن إمدادًا ثابتًا بموارد الطاقة للشبكة بأكملها.

مرجع:

https://messari.io/report/the-depin-sector-map

2. الآلية الأساسية والحذافة لـ DEPIN

يعمل نظام DEPIN البيئي من خلال ثلاثة مكونات رئيسية:

1. موفرو الأجهزة: تقديم أجهزة مادية، بما في ذلك موارد الحسابة/التخزين/الاتصالات الخاملة وأجهزة الاستشعار المختلفة (GPU، ووحدة المعالجة المركزية، ومساحة التخزين، وعرض النطاق الترددي، والواي فاي، وما إلى ذلك)، والحصول على حوافز رمزية كمكافآت.

1. بروتوكول DePin Middleware: يقوم بإنشاء شبكة موزعة باستخدام blockchain لتوفير حوافز رمزية لموفري الأجهزة وفرض رسوم على مستخدمي الشبكة. تشمل عمليات الدمج وأدوات البيانات والمحافظ وبوابات الدفع وملكية الجهاز وإحصاءات المهام.

2. جانب الطلب من شبكة DEPIN: تشمل المكونات الكيانات التي تصل إلى شبكة DEPIN، وتستخدم الخدمات التي يحكمها بروتوكول DEPIN، وتسدد المدفوعات. يتضمن الأنظمة البيئية للسلسلة العامة لـ Web3 أو dApps أو مستهلكي موارد Web2.
   

كسرد طويل الأجل لتطبيق Web3 على نطاق واسع، تمتلك DEPIN محركات النمو الأساسية التالية:

1. الصواب السياسي: (الرؤية) متجذر في بلوكتشين، بهدف منع الاحتكار وسوء استخدام المنصات المركزية. يؤكد على البنية اللامركزية ومخاوف الخصوصية كأساس لتطبيقات الصناعة.

2. شبكة الأجهزة الموزعة مع نموذج أعمال الحلقة المغلقة: (التفرد) بصرف النظر عن تعدين/تبادلات BTC /DeFi، تشكل DEPIN فئة الحلقة المغلقة. يحفز مزودي الأجهزة المادية باستخدام الرموز.

3. خفض التكلفة ووفورات الحجم: على سبيل المثال، يُظهر نجاح Filecoin انخفاضًا كبيرًا في تكلفة التخزين مقارنة بـ Amazon S3، مع الاستفادة من الحوافز الرمزية للموارد الخاملة. يمثل تحسينًا مبتكرًا في هيكل التكلفة والعمليات.

مع الاعتراف بالتفاوتات المحتملة في الاستقرار والأداء مقارنة بالخدمات المركزية، فإن توريد خدمات DEPIN يعالج ركائز صناعة تكنولوجيا المعلومات (التخزين/الحسابة/الاتصالات)، مع حجم سوق إجمالي يتجاوز 50 تريليون دولار أمريكي. حتى حصة متواضعة من هذا السوق يمكن أن تساهم بشكل كبير في النمو العام لأصول Web3.

مصدر الصورة:https://messari.io/report/the-depin-sector-map

3. إطاران إنشاءان متميزان لمشاريع DEPIN

أنواع الطلب الأصلي على بلوكتشين: إنشاء الشبكات الأساسية

وتقوم المشاريع التي تندرج في هذه الفئة بتفكيك وظائف بلوكتشين إلى «خادم لامركزي». وهي تستخدم شبكات DEPIN المختلفة لتنفيذ وحدات محددة من وظائف الخادم، بما يلبي المتطلبات المتنوعة لشبكة blockchain الأساسية. الميزة المركزية هي نشر شبكة أجهزة لامركزية لتلبية المتطلبات الأصلية لشبكة blockchain.

تشمل الأمثلة:

• طبقات تخزين مستقلة تمثلها Filecoin و Arweave، باستخدام عقد تخزين لامركزية لتخزين الملفات على المدى الطويل والوصول إلى البيانات.
• مشاريع PoW التي تستخدم آلات التعدين GPU أو ASIC لإجماع التشفير، كما رأينا في Kaspa.
• وتستفيد مشاريع Layer2/Layer3 من وحدات معالجة الرسومات الخارجية وشبكات الاتصالات لمعالجة مشكلات بلوكتشين محددة، مع استخدام أليو كمثال.
• تجمع مشاريع Node Staking بين تخزين السيولة والتحقق من الأجهزة للتحقق من صحة المعاملات وأمن الشبكة، مع Rocket Pool كمثال.
• تعمل شبكات توصيل المحتوى من نوع CDN، مثل Meson Network، على تعزيز dApp وكفاءة السلسلة العامة.

أنواع خدمات التوعية: بناء شبكات تعاونية

تستفيد المشاريع في هذه الفئة من شبكات بلوكتشين والحوافز الرمزية لتنظيم الموارد الخاملة اللامركزية، وإنشاء خدمات توريد أجهزة جديدة. يعمل هذا الأسلوب على تقليل التكاليف بشكل كبير والتقديرات السريعة، وإنشاء طبقة بروتوكول كشبكة تنسيق وطبقة تسوية الخدمة. وتتمثل الميزة الرئيسية في الجمع بين الأجهزة وبلوكتشين، على غرار BAAS (بلوكتشين كخدمة)، حيث تكون بلوكتشين جزءًا من العرض.

تشمل الأمثلة:

• Render Network، وهي شبكة GPU لامركزية تخدم صناعات العرض ثلاثي الأبعاد والذكاء الاصطناعي، وتصنف المستخدمين إلى مستويات بناءً على سرعة عرض GPU.
• يحفز Helium المستخدمين على بناء شبكة لاسلكية لامركزية، باستخدام حوافز رمزية لتشجيع تثبيت الجهاز للتغطية الخلوية.
• مشاريع أخرى تشمل شبكات الطاقة اللامركزية (React)، وشبكات حركة مرور المركبات (Dimo)، وبيانات الأرصاد الجوية والبيانات المكانية الجغرافية (Geonet)، وتجمع بين الأجهزة والحوافز الرمزية لتشكيل شبكات تعاونية جديدة.

4. نهج تحليل الاستثمار لمشاريع DEPIN

تقدم مشاريع DEPIN دورة بيئية أكثر تعقيدًا مقارنة ببروتوكولات blockchain الأخرى أو مشاريع البرامج الوسيطة. هذا التعقيد واضح في:

1. تعتبر روابط المنبع والمصب للسلسلة الصناعية معقدة. يشمل المنبع إنتاج الأجهزة وتصنيعها وأجهزة الاستشعار والرقائق ومجالات التصنيع الأخرى؛ يتضمن المصب خدمات البرمجيات والتكامل، ويغطي تطوير برامج Web2 وتطوير العقود الذكية. بالنسبة للمستخدمين النهائيين والمستخدمين النهائيين C، فإن القدرة على تنفيذ الخدمة لها متطلبات أعلى؛ ‍

2. في تصميم الرمز المميز في مجال بلوكتشين، هناك متطلبات عالية للفهم والخبرة الشاملة لطرف المشروع. أولاً، يجب أن تساهم في نمو النطاق البيئي بأكمله. ثانياً، يجب أن يستند إلى العرض والطلب في مراحل مختلفة من التنمية. تتطلب تغييرات الميزات ملاحظات وتحديات سريعة. من الضروري أن تكون لديك القدرة على التحكم في التغييرات في متطلبات التكنولوجيا في الصناعة والاستراتيجيات التشغيلية لـ DeFi والسيولة الرمزية. ‍

عادةً ما تتبنى مشاريع DEPIN نموذج رمز BME (مكافئ Burn-and-Mint)، مما يعني أن المستخدمين يشترون السلع أو الخدمات عن طريق حرق الرموز، ويكافئ مقدمو الخدمات مختلف المساهمين في سلسلة توريد السلع أو الخدمات عن طريق سك الرموز الجديدة.

مصدر الصورة: https://medium.com/mvp-workshop/burn-and-mint-equilibrium-pros-and-con-s-c27d83748cf5

1. يجب أن تتوافق مشاريع DEPIN، ذات الأساسيات القوية، مع تسليم المنتجات والإنجازات البارزة. تعد إدارة التوقعات والضجيج وحدها أمرًا صعبًا ولكنها ضرورية لتحقيق نتائج فعالة.

باختصار، يمثل تطوير وتشغيل مشروع DEPIN تحديات كبيرة تتطلب قدرات شاملة عالية. ومع ذلك، بمجرد تراكم التأثيرات الأولية للشبكة، هناك احتمال لمزيد من الاستقرار على نطاق أوسع.

عادةً ما تتبع مشاريع DEPIN عملية التطوير القياسية لمشاريع بروتوكول blockchain، مقسمة إلى ثلاث مراحل نمو: المرحلة السردية ومرحلة Testnet ومرحلة Mainnet. تتطلب هذه المراحل تركيزًا مختلفًا على الملاحظة، كما أن نهجي البناء في DEPIN، ونوع الطلب المحلي، ونوع خدمة التوعية، لهما أيضًا معايير تحليل استثمار متميزة.

في الأساس، يركز التركيز الرئيسي لتحليل المشروع على جانبين: الفحص السردي الأولي والاستراتيجية بعد تسليم TestNet.

بالنسبة للمشاريع ذات التوجه الأصلي للطلب، تلك التي تتوافق بشكل وثيق مع متطلبات العملاء على جانب Web3، يتم تسليط الضوء على كفاءة تسليم المنتج والتوسع اللاحق لنشر الشبكة في مرحلة ما بعد السوق.

أما بالنسبة للمشاريع التي تتبع نهج خدمة التوعية، والتي تعمل في حلقة أبعد في حلقة العرض والطلب، فقد تبدو «افتراضية» إلى حد ما. وبالتالي، تعطي هذه المشاريع الأولوية لجودة سردها والقدرة على بناء علامة تجارية قوية. للتميز، يجب عليهم إظهار نقاط القوة البارزة، سواء كان ذلك في موارد Web2 أو توريد الأجهزة، لرفع القيمة الإجمالية للمشروع.

إخلاء المسؤولية：

1. تمت إعادة طباعة هذه المقالة من [Aicoin]. جميع حقوق الطبع والنشر تنتمي إلى المؤلف الأصلي [Zonff Partners]. إذا كانت هناك اعتراضات على إعادة الطبع هذه، فيرجى الاتصال بفريق Gate Learn ، وسيتعاملون معها على الفور.
2. إخلاء المسؤولية: الآراء ووجهات النظر الواردة في هذه المقالة هي فقط آراء المؤلف ولا تشكل أي نصيحة استثمارية.
3. تتم ترجمة المقالة إلى لغات أخرى بواسطة فريق Gate Learn. ما لم يُذكر ذلك، يُحظر نسخ المقالات المترجمة أو توزيعها أو سرقتها.