¿Qué es un mercado bajista?

En la definición tradicional, el mercado bajista es relativo al concepto de mercado alcista. El mercado bajista describe una situación de mercado en la que el precio de las acciones o valores muestra una tendencia bajista a largo plazo; la característica más destacada es que el mercado es generalmente bajista, el precio continúa bajando y la tendencia general sigue siendo bajista, aunque a veces hay están obligados. En el campo de las criptomonedas y blockchain, debido a la falta de escenarios de aplicación práctica, la falta de activos subyacentes para respaldar y otras cuestiones, el mercado bajista suele ir acompañado de miedo e incertidumbre sobre el estado de ánimo del mercado, el pánico del mercado bajo la continua Las ventas provocaron una caída continua de los precios de los activos.

Muchos conocedores de la industria definen los ciclos alcista y bajista utilizando diferentes indicadores económicos, como el volumen de transacciones en cadena, la escala de inversión y financiamiento en el mercado, la base BTC y el precio promedio móvil de 300 días de BTC, etc. Todos estos indicadores están razonablemente relacionados con las fluctuaciones del precio de BTC. Por lo tanto, podemos juzgar intuitivamente los cambios en los ciclos alcistas y bajistas a través del precio de BTC.

Fuente: https://www.coingecko.com/en/coins/bitcoin

A lo largo de la historia, el mercado de las criptomonedas ha pasado por cuatro ciclos de mercados alcistas y bajistas. El primer ciclo duró de 2009 a 2015. En los primeros días de Bitcoin (BTC) en 2009, el precio de negociación era de sólo 0,0008 dólares. En 2013, alcanzó un máximo de 1.202 dólares en un mercado alcista y luego entró en una tendencia bajista hasta tocar fondo en 2015.

El segundo ciclo ocurrió de 2015 a 2018. Durante este período, el auge del modelo ICO y el surgimiento de cadenas públicas de segunda generación como Ethereum (ETH) dieron lugar a una narrativa diversa. En diciembre de 2017, el precio de BTC alcanzó un máximo histórico de 19.800 dólares. Sin embargo, con la aparición de eventos de cisne negro y políticas regulatorias, el mercado se volvió bajista y el precio de BTC cayó a alrededor de $ 3,000 en 2018.

El tercer ciclo abarcó de 2018 a 2022. Con el crecimiento explosivo de varias aplicaciones blockchain como DeFi, NFT, DAO y GameFi en 2020, la industria atrajo una cantidad significativa de fondos y usuarios institucionales. La industria experimentó una tremenda imaginación y, a finales de 2021, el precio de BTC alcanzó un máximo de 69.000 dólares. Sin embargo, luego entró en un mercado bajista de dos años debido a eventos como el cisne negro del 19 de mayo. A pesar de enfrentarse a diversos acontecimientos del cisne negro, la industria continúa innovando y desarrollándose.

Actualmente, nos encontramos en medio del cuarto ciclo de mercados alcistas y bajistas. Están surgiendo nuevas narrativas como la Web3 y la IA, y el cumplimiento y la aplicación se han convertido en los principales temas de desarrollo.

Tendencias e implicaciones de Crypto Bear

Desde una perspectiva macro, la economía nacional enfrenta desafíos debido al aumento de las tasas de interés de la Reserva Federal. Desde 2022, ha habido continuos eventos de cisnes negros en el mercado de las criptomonedas. Desde el colapso inicial de la moneda LUNA hasta las sucesivas quiebras y liquidaciones del fondo de cobertura Three Arrows Capital, la plataforma de préstamos de criptomonedas Celsius Network, Voyager Digital y el segundo mayor intercambio de criptomonedas del mundo, el mercado de criptomonedas ha entrado oficialmente en una fase de mercado bajista.

Al entrar en 2023, aunque el entorno macroeconómico ha visto una desaceleración en el aumento de las tasas de interés de la Reserva Federal y un alivio de la inflación estadounidense, existe una expectativa general en el mercado de que un nuevo ciclo de política laxa del dólar estadounidense está a punto de comenzar. Como resultado, el precio de las criptomonedas como activos de riesgo se ha recuperado. Sin embargo, los riesgos de liquidez derivados de los cisnes negros siguen extendiéndose. A principios de 23, después de que la plataforma de préstamos de criptomonedas Genesis Global Capital anunciara la quiebra en FTX, se produjo una ola de corridas bancarias. Posteriormente, se congelaron todas las cuentas, se suspendieron los retiros y se solicitó protección por quiebra ante el tribunal de distrito federal. Durante el período de recaudación de fondos también se produjeron un gran número de despidos.

Ese mismo año, Coinbase, el mayor intercambio de criptomonedas de Estados Unidos, también experimentó una reducción del 20% en su fuerza laboral.

Aunque la industria de las criptomonedas se encuentra en un mercado bajista, la tecnología blockchain todavía está evolucionando y las tecnologías de los productos están innovando constantemente. Los inversores deberían centrarse más en estrategias de inversión a largo plazo que en las fluctuaciones de precios a corto plazo. Un mercado bajista no significa que no haya mercado. Varios factores pueden afectar el precio de los activos de criptomonedas, como por ejemplo:

1. Políticas regulatorias: Los gobiernos y agencias reguladoras de todo el mundo han implementado diferentes políticas hacia las criptomonedas, lo que aumenta la incertidumbre del mercado. Los cambios en las políticas regulatorias pueden afectar la confianza de los inversores y, en consecuencia, afectar el precio de los activos de criptomonedas.
2. Entorno macro: Las recientes subidas de tipos de interés por parte de la Reserva Federal han tenido un impacto significativo en la economía nacional. A medida que finalice el actual ciclo de tasas de interés y la economía nacional experimente una transformación, se espera que comience un nuevo ciclo de desarrollo industrial, lo que podría conducir a un nuevo mercado alcista en el mercado de las criptomonedas.
3. Sentimiento del mercado: El sentimiento del mercado juega un papel crucial en el mercado de las criptomonedas, y la confianza de los medios y del público tiene un impacto significativo. Las noticias y los rumores negativos pueden provocar ventas de pánico por parte de los inversores, lo que provocará nuevas caídas de precios.

Cómo actuar en un mercado bajista de criptomonedas

Mentalidad

Un mercado bajista es un proceso desafiante y los inversores deben mantener una mentalidad buena y estable y seguir aprendiendo sin obsesionarse con el mercado todos los días. El objetivo en un mercado alcista es acumular riqueza continuamente y obtener ganancias, mientras que el objetivo en un mercado bajista es preservar la riqueza y prepararse para los desafíos teniendo fondos de reserva. Mientras tanto, los inversores pueden unirse a las comunidades de criptomonedas para comunicarse con otros sobre experiencias y ritmos comerciales, revisar constantemente las ganancias y pérdidas del mercado alcista anterior y prepararse adecuadamente para el próximo mercado alcista. Además, los inversores también pueden investigar proyectos potenciales para interacciones de productos, creando oportunidades para inversiones rentables.

Asignación de activos

Durante un ciclo invernal del mercado bajista de criptomonedas, los precios de los activos pueden alcanzar nuevos mínimos en ocasiones. Los riesgos de las altcoins son obviamente mayores que los de los activos convencionales. Por lo tanto, si bien preservan los fondos principales, si los inversores todavía quieren obtener algunas ganancias de los rebotes a corto plazo, deberían crear una cartera de inversiones sólida para reducir los riesgos. Los inversores pueden asignar fondos basados en BTC y ETH como base de su cartera. También pueden elegir uno o dos proyectos de valor en sectores especializados con los que estén familiarizados y a los que presten atención, y aprovechar las oportunidades adecuadas. Al mismo tiempo, es importante prestar atención a las fuerzas del mercado en el entorno más amplio, como la aprobación de los ETF al contado de BTC, los eventos de reducción a la mitad de BTC, la flexibilización cuantitativa de la Reserva Federal, etc., ya que comprender estos eventos es crucial para aprovechar las oportunidades de inversión. y predecir el mercado.

Promedio de costos en dólares

El promedio del costo en dólares se refiere a dividir los fondos de reserva en porciones más pequeñas y realizar múltiples transacciones a lo largo del tiempo. Esta estrategia de inversión también es relativamente simple durante un mercado bajista y ayuda a mitigar el impacto de la volatilidad de los precios de los activos. Por lo tanto, BTC y ETH son obviamente objetivos preferidos, seguidos de las stablecoins vinculadas a activos objetivo con menor volatilidad en comparación con otras altcoins. Después de seleccionar los objetivos de promedio de costo en dólares apropiados, es necesario determinar la frecuencia y el tipo de promedio de costo en dólares, como mensual o trimestral, y esperar oportunidades de rebote o la fase del mercado alcista antes de considerar vender.

Los fondos deben planificarse a largo plazo. Si no hay fondos disponibles para seguir invirtiendo cuando los precios caen, afectará la eficacia general de la inversión. A medida que aumenta el monto de las inversiones regulares, el impacto de cada inversión posterior en el precio promedio disminuye gradualmente y disminuye la capacidad de mitigar el riesgo mediante inversiones regulares. Muchas bolsas, como Binance y Gate, ya han lanzado estrategias de inversión basadas en el costo promedio en dólares.

Reequilibrio de inversiones

El reequilibrio de las inversiones es una estrategia de inversión importante para la asignación de activos a largo plazo. Implica ajustar periódicamente las proporciones de varios activos en la cartera de inversiones en función de factores como la tolerancia al riesgo y los objetivos de inversión para devolverlos al índice de asignación de activos objetivo. Debido a las fluctuaciones del mercado, especialmente durante las fases del mercado bajista con continuas tendencias a la baja, el coeficiente de riesgo de los activos de criptomonedas es mayor en comparación con los activos de inversión tradicionales como acciones y bonos. Durante una fase de mercado bajista, los inversores deben tratar de reducir la proporción de estos activos, evitar operaciones excesivamente frecuentes, hacer ajustes apropiados a las proporciones de diversos activos y evitar posiciones totalmente apalancadas para evitar el impacto de los eventos del cisne negro en sus inversiones.

Cómo afrontar las pérdidas en un mercado bajista

Las pérdidas son una parte inevitable de la inversión y algo que la mayoría de los inversores tienen que afrontar. Manejar las pérdidas correctamente también es parte de la inversión, encontrar maneras de reducir las pérdidas y prevenir pérdidas permanentes, especialmente en un mercado bajista donde los activos de inversión pueden reducirse significativamente debido a la caída continua. Además, no poder manejar bien las pérdidas puede afectar la mentalidad inversora y llevar a tomar decisiones equivocadas, lo que tiene como resultado un impacto negativo aún mayor en los rendimientos generales.

En primer lugar, es importante reconocer la existencia de pérdidas y no dejarse atrapar por ellas. Sólo unas pocas personas obtienen beneficios continuos sin sufrir pérdidas después de comprar activos. Durante una fase de mercado bajista, es más importante considerar las inversiones a largo plazo, ya que es relativamente más fácil determinar la sobrevaluación y la subvaluación a largo plazo. Comprar durante una subvaluación reduce la probabilidad de pérdidas, pero aún pueden ocurrir pérdidas a corto plazo. En tales casos, las pérdidas pueden ser realmente beneficiosas porque comprar a un precio bajo durante una infravaloración brinda la oportunidad de obtener precios aún mejores a medida que las acciones continúan cayendo.

A continuación, analice objetivamente los motivos de las pérdidas. Si después de un análisis exhaustivo se descubre que no vale la pena continuar con la variedad comprada, entonces se debe vender decididamente para reducir las pérdidas; Si el análisis revela que el activo todavía tiene valor y simplemente está infravalorado, entonces se puede conservarlo con tranquilidad o seguir aumentando el esfuerzo de compra. Para los activos de valor, las pérdidas son oportunidades para incrementar posiciones. Al enfrentar pérdidas, uno debe tener una perspectiva a largo plazo, ceñirse a su criterio y resistir pérdidas temporales, o vender con decisión y reducir las pérdidas de manera oportuna.

También es importante responder con prontitud a los cambios del mercado. Preste atención a eventos como la aprobación del ETF al contado de BTC, la reducción a la mitad de BTC y el entorno financiero relajado, ya que pueden convertirse en puntos de inflexión para los mercados alcistas y bajistas. Mientras están atentos a estos eventos, los usuarios también pueden observar los indicadores en la cadena y utilizar indicadores de datos profesionales para el análisis del mercado, como la cantidad de direcciones activas en la cadena de bloques, la base BTC, etc.

Conclusión

Los tipos alcista y bajista se refieren a los juicios de los participantes del mercado sobre la tendencia de la economía. Aunque existe incertidumbre, la mayoría de la gente la define como de naturaleza cíclica. Si analizamos los acontecimientos históricos, actualmente nos encontramos en el cuarto ciclo de la transición alcista y bajista de las criptomonedas. En un mercado bajista, para los inversores es más importante preservar el capital que obtener beneficios. Los inversores deben mantener una mentalidad estable, aprender continuamente, fortalecer sus habilidades profesionales y elegir activos convencionales para inversiones estables. Es fundamental comprender las estrategias de reinversión y promedio de costos en dólares, reducir los riesgos y evitar eventos de cisne negro que podrían afectar sus carteras de inversión.

A medida que el ciclo de las tasas de interés llega a su fin, el mercado comienza a recuperarse. Los inversores deben prestar atención a los riesgos y, en consecuencia, ajustar sus carteras de inversión para equilibrar la rentabilidad y los riesgos.