Enquanto os protocolos de re-staking foram os maiores vencedores do primeiro trimestre de 2024, com um aumento maciço de 1.068% no TVL, o staking líquido continua a dominar a paisagem DeFi com quase $56 bilhões em TVL.
Isto está muito à frente de outros segmentos, como Empréstimos ($33.91b), Pontes ($25.67b) e DEXs ($22.01b).
É importante destacar que a participação da estaca líquida no TVL cresceu quase 30% nos últimos três meses, ou mais de 73% QoQ.
TLDR:
Babylon Chain está liderando uma inovação revolucionária no espaço criptográfico - Bitcoin Staking.
O EigenLayer ganhou destaque no ecossistema Ethereum ao permitir que os detentores de ETH e Liquid Staking Token reestabeleçam seus ativos, aumentando a segurança em vários aplicativos e oferecendo recompensas adicionais. Da mesma forma, Babylon Chain introduz o staking de Bitcoin, permitindo que os detentores de BTC protejam redes PoS e ganhem recompensas sem abrir mão do controle de seus ativos. No entanto, devido à falta de suporte a contratos inteligentes do Bitcoin, a arquitetura e os aplicativos do Babylon diferem dos do EigenLayer, refletindo os requisitos exclusivos do ecossistema do Bitcoin.
Fonte de infraestrutura da Babylon Chain: rockx.com
A Babylon Chain é projetada como um conjunto versátil de protocolos destinados a estender a segurança do Bitcoin a outras redes blockchain, especialmente aquelas que operam em mecanismos de Prova de Participação (PoS). Em sua base, Babylon inclui dois protocolos essenciais:
A dominância do Bitcoin aumentou em relação à capitalização de mercado do Ethereum (ETH), atingindo uma alta de 40 meses com uma dominância de 78,5% e continua representando mais da metade da capitalização de mercado de todo o ecossistema de criptomoedas. Essa mudança destaca uma preferência mais forte dos investidores pelo Bitcoin, enquanto o Ethereum ainda não conseguiu atrair o mesmo nível de interesse.
Esta tendência ascendente na dominância do Bitcoin começou no final de 2022, impulsionada pela crescente especulação em torno de um ETF do Bitcoin (BTC). Após a aprovação do ETF, ele tem visto influxos substanciais. No entanto, a especulação sobre um ETF do ETH e sua potencial aprovação não reverteu essa tendência. A demanda limitada é evidente nos baixos números relatados para o ETF do ETH.
Historicamente, eventos significativos como o boom das ICOs e o pico de mercado de 2021 têm influenciado essas dinâmicas. O ETH provavelmente precisará de um evento igualmente impactante para mudar essa trajetória.
Origem: Cryptoquant
O gráfico mostra a firme aderência do Bitcoin ao primeiro lugar em endereços ativos, com o BTC consistentemente deixando o Ethereum para trás à medida que o tempo passa. Mesmo com algumas oscilações pelo caminho, a atividade da rede do Bitcoin se manteve sólida, especialmente com aquele grande pico em torno de 2017, e desde então tem se mantido em um nível alto e estável.
Este crescimento a longo prazo e estabilidade sólida nos endereços ativos demonstram a base de usuários forte e leal do Bitcoin, mantendo essas transações fluindo e solidificando seu lugar como a criptomoeda número um. Por outro lado, enquanto o Ethereum tem ganhado força, seus endereços ativos são muito mais voláteis, oscilando com tendências como ICOs e o boom DeFi.
Esta clara diferença apenas sublinha a dominância consistente do Bitcoin no envolvimento do utilizador e na estabilidade da rede, reforçando o seu estatuto como a espinha dorsal do espaço criptográfico.
Endereços ativos de BTC vs ETH. Fonte: glassnode
Ao analisar o BTC, os volumes de entrada são particularmente pronunciados durante os principais eventos de mercado, como a corrida de alta de 2017 e a onda de mercado de 2020-2021. Estes picos de atividade sublinham a capitalização de mercado dominante do Bitcoin e a sua liquidez superior, tornando-o o ativo preferido durante os períodos de movimento de mercado intensificado. A escala e frequência destas entradas no Bitcoin refletem o seu papel como o principal reserva de valor dentro do ecossistema de criptomoedas, especialmente durante os períodos de negociação especulativa e exuberância de mercado.
Em comparação, os volumes de entrada do Ethereum, embora significativos, são mais moderados e tendem a concentrar-se durante fases específicas da expansão da rede, como o boom ICO de 2017 e a explosão DeFi de 2021. Esses períodos viram um aumento da atividade na rede Ethereum à medida que novos projetos e aplicações de finanças descentralizadas atraíam capital. No entanto, os volumes de entrada durante esses eventos, embora impactantes, não se comparam à magnitude vista com o Bitcoin. Essa diferença destaca o apelo mais consistente do Bitcoin a uma ampla gama de investidores e sua posição como um ativo mais líquido e estável, especialmente durante períodos de volatilidade do mercado.
Volumes de entrada de câmbio BTC vs ETH. Fonte: glassnode
Por um lado, vimos como os protocolos DeFi na Ethereum, especialmente em staking líquido e restacking, têm sido revolucionários para o crescimento e segurança da rede. Agora, estamos testemunhando algo semelhante acontecer na blockchain do Bitcoin. Apesar de ser baseado em PoW, o Babylon está abrindo as portas para os investidores desbloquearem oportunidades no ecossistema do Bitcoin e começarem a obter rendimento com seus BTC.
Capitalização de mercado do setor global de criptomoedas $2.17T DeFi $76B Staking Líquido $2.46B Bitcoin $1.2T Ethereum $311,55B
Última atualização 27 de agosto de 2024. Fonte: Coinmarketcap
No gráfico abaixo, podemos ver que os detentores de longo prazo de Bitcoin ainda representam mais de 70% do fornecimento e os níveis atuais são bastante baixos devido à condição do mercado, o que significa que muitos desses detentores provavelmente estão interessados em obter algum rendimento em sua reserva passiva—muito semelhante ao que já está acontecendo na rede Ethereum. A grande diferença aqui é a capitalização de mercado, que é aproximadamente três vezes maior, criando espaço para ainda mais oportunidades.
Nos últimos 30 dias, o fornecimento de detentores de longo prazo aumentou em 262.000 BTC. Agora controlam 14,82 milhões de BTC, o que representa 75% do fornecimento total. Fonte: cryptoquant
Todos os protocolos DeFi são construídos na blockchain Ethereum, mas isso está prestes a mudar com a Babylon Chain.
O primeiro teste na rede foi bem-sucedido, o que nos permitiu antecipar o potencial resultado do mainnet, que também foi bem-sucedido.
A tabela abaixo mostra algumas métricas das primeiras horas após o lançamento do protocolo na rede.
Número de Participantes Cerca de 12.700 BTC prometidos (Total) 1.000 BTC Tempo para Alcançar o Limite de Promessas Mais de 3 horas Promessa Máxima por Participante 0.05 BTC Promessa Mínima por Participante 0.005 BTC Taxa Média de Transação Durante a Promessa Superior a 1.000 satoshis/byte Taxa Mediana de Transação em USDT Mais de 130 USDT (cerca de 0.002 BTC) TVL Total Acumulado em 3 Horas Aproximadamente $60 milhões (1.000 BTC) Financiamento Total $96 milhões Avaliação (última rodada de financiamento) $800 milhões Pontos de Recompensa Exclusivos por Bloco Bitcoin 3.125 pontos por bloco BTC Investidores Paradigm, Polychain, HashKey Capital, IOSG Ventures, Amber Group, Galaxy Digital, Binance Labs, Hack VC, OKX Ventures, ABCDE Capital
Eigenlayer tornou-se um elemento fundamental na blockchain Ethereum nos LRTs. O crescimento do protocolo foi impressionante, pois conseguiu atingir o mesmo valor de mercado do setor DeFi em muito pouco tempo, mesmo antes do último pico.
Gráfico mostrando a evolução do TVL em DeFi e o protocolo EigenLayer. Fonte: Defilama
Mas o que têm ambos os protocolos em comum?
Ambos os protocolos oferecem rendimento para investidores. Além disso, a Babylon Chain é um projeto pioneiro que melhora a segurança das blockchains Proof-of-Stake (PoS) ao permitir que os detentores de Bitcoin gerem rendimento a partir dos seus Bitcoins inativos. Esta abordagem fortalece a segurança económica das cadeias PoS e das aplicações descentralizadas (dApps) alavancando o valor do Bitcoin para apoiar e proteger estas redes.
Atividade de Desenvolvimento
Protocolos Compromissos Devs Estrelas Forks Branches Eigenlayer 2060 30 595 317 122 Babilônia 700 33 231 159 147
A cadeia de Babilónia lançou o seu projeto na rede há apenas uma semana, mas o nível de interesse no projeto já é muito semelhante ao do protocolo EigenLayer. Isto é um sinal positivo, uma vez que, nesta fase inicial, o projeto está a atrair mais interesse do que o próprio Eigen. Fonte: babylon.labs
Valor Total Bloqueado (TVL) na pStake, Solv e StakeStone: $1.51B
Origem: kucoin.com
Dados de 30 de abril de 2024. Fonte: Solv.docs
Enquanto os protocolos de re-staking foram os maiores vencedores do primeiro trimestre de 2024, com um aumento maciço de 1.068% no TVL, o staking líquido continua a dominar a paisagem DeFi com quase $56 bilhões em TVL.
Isto está muito à frente de outros segmentos, como Empréstimos ($33.91b), Pontes ($25.67b) e DEXs ($22.01b).
É importante destacar que a participação da estaca líquida no TVL cresceu quase 30% nos últimos três meses, ou mais de 73% QoQ.
TLDR:
Babylon Chain está liderando uma inovação revolucionária no espaço criptográfico - Bitcoin Staking.
O EigenLayer ganhou destaque no ecossistema Ethereum ao permitir que os detentores de ETH e Liquid Staking Token reestabeleçam seus ativos, aumentando a segurança em vários aplicativos e oferecendo recompensas adicionais. Da mesma forma, Babylon Chain introduz o staking de Bitcoin, permitindo que os detentores de BTC protejam redes PoS e ganhem recompensas sem abrir mão do controle de seus ativos. No entanto, devido à falta de suporte a contratos inteligentes do Bitcoin, a arquitetura e os aplicativos do Babylon diferem dos do EigenLayer, refletindo os requisitos exclusivos do ecossistema do Bitcoin.
Fonte de infraestrutura da Babylon Chain: rockx.com
A Babylon Chain é projetada como um conjunto versátil de protocolos destinados a estender a segurança do Bitcoin a outras redes blockchain, especialmente aquelas que operam em mecanismos de Prova de Participação (PoS). Em sua base, Babylon inclui dois protocolos essenciais:
A dominância do Bitcoin aumentou em relação à capitalização de mercado do Ethereum (ETH), atingindo uma alta de 40 meses com uma dominância de 78,5% e continua representando mais da metade da capitalização de mercado de todo o ecossistema de criptomoedas. Essa mudança destaca uma preferência mais forte dos investidores pelo Bitcoin, enquanto o Ethereum ainda não conseguiu atrair o mesmo nível de interesse.
Esta tendência ascendente na dominância do Bitcoin começou no final de 2022, impulsionada pela crescente especulação em torno de um ETF do Bitcoin (BTC). Após a aprovação do ETF, ele tem visto influxos substanciais. No entanto, a especulação sobre um ETF do ETH e sua potencial aprovação não reverteu essa tendência. A demanda limitada é evidente nos baixos números relatados para o ETF do ETH.
Historicamente, eventos significativos como o boom das ICOs e o pico de mercado de 2021 têm influenciado essas dinâmicas. O ETH provavelmente precisará de um evento igualmente impactante para mudar essa trajetória.
Origem: Cryptoquant
O gráfico mostra a firme aderência do Bitcoin ao primeiro lugar em endereços ativos, com o BTC consistentemente deixando o Ethereum para trás à medida que o tempo passa. Mesmo com algumas oscilações pelo caminho, a atividade da rede do Bitcoin se manteve sólida, especialmente com aquele grande pico em torno de 2017, e desde então tem se mantido em um nível alto e estável.
Este crescimento a longo prazo e estabilidade sólida nos endereços ativos demonstram a base de usuários forte e leal do Bitcoin, mantendo essas transações fluindo e solidificando seu lugar como a criptomoeda número um. Por outro lado, enquanto o Ethereum tem ganhado força, seus endereços ativos são muito mais voláteis, oscilando com tendências como ICOs e o boom DeFi.
Esta clara diferença apenas sublinha a dominância consistente do Bitcoin no envolvimento do utilizador e na estabilidade da rede, reforçando o seu estatuto como a espinha dorsal do espaço criptográfico.
Endereços ativos de BTC vs ETH. Fonte: glassnode
Ao analisar o BTC, os volumes de entrada são particularmente pronunciados durante os principais eventos de mercado, como a corrida de alta de 2017 e a onda de mercado de 2020-2021. Estes picos de atividade sublinham a capitalização de mercado dominante do Bitcoin e a sua liquidez superior, tornando-o o ativo preferido durante os períodos de movimento de mercado intensificado. A escala e frequência destas entradas no Bitcoin refletem o seu papel como o principal reserva de valor dentro do ecossistema de criptomoedas, especialmente durante os períodos de negociação especulativa e exuberância de mercado.
Em comparação, os volumes de entrada do Ethereum, embora significativos, são mais moderados e tendem a concentrar-se durante fases específicas da expansão da rede, como o boom ICO de 2017 e a explosão DeFi de 2021. Esses períodos viram um aumento da atividade na rede Ethereum à medida que novos projetos e aplicações de finanças descentralizadas atraíam capital. No entanto, os volumes de entrada durante esses eventos, embora impactantes, não se comparam à magnitude vista com o Bitcoin. Essa diferença destaca o apelo mais consistente do Bitcoin a uma ampla gama de investidores e sua posição como um ativo mais líquido e estável, especialmente durante períodos de volatilidade do mercado.
Volumes de entrada de câmbio BTC vs ETH. Fonte: glassnode
Por um lado, vimos como os protocolos DeFi na Ethereum, especialmente em staking líquido e restacking, têm sido revolucionários para o crescimento e segurança da rede. Agora, estamos testemunhando algo semelhante acontecer na blockchain do Bitcoin. Apesar de ser baseado em PoW, o Babylon está abrindo as portas para os investidores desbloquearem oportunidades no ecossistema do Bitcoin e começarem a obter rendimento com seus BTC.
Capitalização de mercado do setor global de criptomoedas $2.17T DeFi $76B Staking Líquido $2.46B Bitcoin $1.2T Ethereum $311,55B
Última atualização 27 de agosto de 2024. Fonte: Coinmarketcap
No gráfico abaixo, podemos ver que os detentores de longo prazo de Bitcoin ainda representam mais de 70% do fornecimento e os níveis atuais são bastante baixos devido à condição do mercado, o que significa que muitos desses detentores provavelmente estão interessados em obter algum rendimento em sua reserva passiva—muito semelhante ao que já está acontecendo na rede Ethereum. A grande diferença aqui é a capitalização de mercado, que é aproximadamente três vezes maior, criando espaço para ainda mais oportunidades.
Nos últimos 30 dias, o fornecimento de detentores de longo prazo aumentou em 262.000 BTC. Agora controlam 14,82 milhões de BTC, o que representa 75% do fornecimento total. Fonte: cryptoquant
Todos os protocolos DeFi são construídos na blockchain Ethereum, mas isso está prestes a mudar com a Babylon Chain.
O primeiro teste na rede foi bem-sucedido, o que nos permitiu antecipar o potencial resultado do mainnet, que também foi bem-sucedido.
A tabela abaixo mostra algumas métricas das primeiras horas após o lançamento do protocolo na rede.
Número de Participantes Cerca de 12.700 BTC prometidos (Total) 1.000 BTC Tempo para Alcançar o Limite de Promessas Mais de 3 horas Promessa Máxima por Participante 0.05 BTC Promessa Mínima por Participante 0.005 BTC Taxa Média de Transação Durante a Promessa Superior a 1.000 satoshis/byte Taxa Mediana de Transação em USDT Mais de 130 USDT (cerca de 0.002 BTC) TVL Total Acumulado em 3 Horas Aproximadamente $60 milhões (1.000 BTC) Financiamento Total $96 milhões Avaliação (última rodada de financiamento) $800 milhões Pontos de Recompensa Exclusivos por Bloco Bitcoin 3.125 pontos por bloco BTC Investidores Paradigm, Polychain, HashKey Capital, IOSG Ventures, Amber Group, Galaxy Digital, Binance Labs, Hack VC, OKX Ventures, ABCDE Capital
Eigenlayer tornou-se um elemento fundamental na blockchain Ethereum nos LRTs. O crescimento do protocolo foi impressionante, pois conseguiu atingir o mesmo valor de mercado do setor DeFi em muito pouco tempo, mesmo antes do último pico.
Gráfico mostrando a evolução do TVL em DeFi e o protocolo EigenLayer. Fonte: Defilama
Mas o que têm ambos os protocolos em comum?
Ambos os protocolos oferecem rendimento para investidores. Além disso, a Babylon Chain é um projeto pioneiro que melhora a segurança das blockchains Proof-of-Stake (PoS) ao permitir que os detentores de Bitcoin gerem rendimento a partir dos seus Bitcoins inativos. Esta abordagem fortalece a segurança económica das cadeias PoS e das aplicações descentralizadas (dApps) alavancando o valor do Bitcoin para apoiar e proteger estas redes.
Atividade de Desenvolvimento
Protocolos Compromissos Devs Estrelas Forks Branches Eigenlayer 2060 30 595 317 122 Babilônia 700 33 231 159 147
A cadeia de Babilónia lançou o seu projeto na rede há apenas uma semana, mas o nível de interesse no projeto já é muito semelhante ao do protocolo EigenLayer. Isto é um sinal positivo, uma vez que, nesta fase inicial, o projeto está a atrair mais interesse do que o próprio Eigen. Fonte: babylon.labs
Valor Total Bloqueado (TVL) na pStake, Solv e StakeStone: $1.51B
Origem: kucoin.com
Dados de 30 de abril de 2024. Fonte: Solv.docs