Introducción:

Azuro es un protocolo de infraestructura para mercados de predicción. Ofrece a los desarrolladores herramientas y módulos funcionales para construir mercados de predicción, al mismo tiempo que proporciona soporte de liquidez. El equipo se estableció temprano, con miembros clave con experiencia en la operación de loterías relacionadas con el deporte. Con el tiempo, Azuro ha ganado una base sólida y en junio de este año, su token, AZUR, se lanzó oficialmente en la mainnet.

Introducción

Un mercado de predicción es una plataforma donde las personas pueden comerciar sobre los resultados de eventos futuros. El precio de mercado refleja la probabilidad de que ocurra el evento, según lo determinado por los participantes del mercado. Por ejemplo, en un evento deportivo, puede haber dos tokens, cada uno representando a un equipo. Si el precio del Token A es más alto que el del Token B, indica que el mercado cree que el Equipo A tiene más probabilidades de ganar, y viceversa.

El concepto de mercados de predicción surgió por primera vez en el espacio de blockchain en 2018 y ganó atención en 2020. Sin embargo, enfrentó desafíos regulatorios debido a regulaciones políticas y financieras, lo que causó un estancamiento en el desarrollo. El mercado no experimentó un crecimiento significativo hasta este año, cuando las elecciones presidenciales de Estados Unidos reavivaron el interés en los mercados de predicción.

Los eventos de predicción de alta calidad son fundamentales para mantener la competitividad de los mercados de predicción. Los factores clave que influyen en la calidad incluyen la influencia de las redes sociales de las personas involucradas, el interés social, los factores relacionados con la competencia en el mercado y la aleatoriedad de los resultados de los eventos. Actualmente, los mercados de predicción se centran principalmente en eventos deportivos y políticos.

En el caso de los deportes, el mercado enfrenta la competencia de las industrias tradicionales de lotería, que tienen claras ventajas en cumplimiento, conveniencia y modelos de negocio establecidos. Los mercados descentralizados tienen dificultades para competir en la categoría de deportes. Por otro lado, los mercados de predicción política tienden a estar impulsados por eventos. La base de usuarios para tales mercados a menudo se ve impulsada por eventos específicos, y una vez que el evento concluye, el interés en predecir disminuye, lo que dificulta retener usuarios a largo plazo.

A pesar de estos desafíos, la base de usuarios en los mercados de predicción relacionados con el deporte está aumentando gradualmente, y este año, el clima político global ha atraído más atención a los mercados de predicción políticos. Aunque los mercados de predicción siguen enfrentando desafíos después de que termine el ciclo electoral de Estados Unidos, con problemas como la demanda de mercado insuficiente y la liquidez, están redefiniendo los límites entre la política y los negocios, abriendo nuevas posibilidades para la industria blockchain.

Azuro fue fundada en 2021 con un enfoque en crear el protocolo fundamental para los mercados de predicción. Proporciona a los desarrolladores herramientas y módulos funcionales para construir mercados de predicción. Gracias a las elecciones de EE. UU., el sector de los mercados de predicción ha ganado tracción. En junio de este año, el protocolo lanzó su token nativo, AZUR, y el token fue listado en Gate.io, atrayendo cierta atención del mercado. Los datos de ganancias del protocolo son relativamente positivos, y este artículo proporcionará un análisis detallado de su lógica de producto y modelo económico.

Azuro (AZUR): Comprender el protocolo de infraestructura para mercados de predicción

Introducción a Azuro

Azuro sirve como una infraestructura para los mercados de predicción, ofreciendo a los desarrolladores herramientas y módulos funcionales para construir aplicaciones de mercado de predicción. También proporciona interfaces de liquidez y datos. El protocolo fue establecido en 2021 y lanzó su mainnet en la Gnosis Chain en junio de 2022. Azuro adopta el modelo de negocio tradicional de las loterías deportivas, que tiende a atraer una base de usuarios sustancial durante eventos deportivos específicos.

El equipo del proyecto está formado por más de 20 miembros, y los miembros principales del equipo poseen experiencia en la operación de sitios web de lotería deportiva. Vladislav Martynov, un antiguo miembro clave de la Fundación Ethereum, se desempeña como asesor del equipo. Desde su creación, el protocolo ha completado tres rondas de financiación, y la ronda semilla recaudó capital en abril de este año. A lo largo de las tres rondas de financiación, Azuro ha conseguido un total de 11 millones de dólares en apoyo de inversores, entre los que se encuentran Gnosis, Merit Circle y Delphi Ventures. En junio de este año, se lanzó el token nativo AZUR en la red principal, acompañado de un programa de incentivos relacionado. Según la hoja de ruta publicada por el equipo, los esfuerzos futuros se centrarán en cuatro áreas clave: desarrollo de productos, descentralización, tokenización y escalabilidad. Estas iniciativas tienen como objetivo crear otros tipos de mercados de predicción, como los de política, juegos y más.

Componentes principales

Azuro proporciona a los desarrolladores diversas herramientas para construir aplicaciones descentralizadas (DApps) para mercados de predicción y ofrece liquidez para pares de negociación, entre otros servicios. El protocolo está compuesto por tres componentes principales:

1. Protocolo Azuro: Este es un contrato inteligente actualizable diseñado para permitir a los desarrolladores crear aplicaciones de mercado de predicción en blockchains compatibles con EVM utilizando tokens ERC-20, sin requerir permiso.
2. Azuro SDK: El Software Development Kit (SDK) de Azuro contiene varios módulos funcionales que ayudan a los desarrolladores a construir las DApps que necesitan.
3. Azuro DAO: Este es el sistema de gobernanza del protocolo. El token AZUR, lanzado en junio, permite a los poseedores de tokens participar en la gobernanza de la plataforma.

Desde una perspectiva de arquitectura de producto, un mercado de predicción incluye operadores independientes de front-end basados en blockchain, proveedores de datos y proveedores de liquidez. Actualmente, Azuro actúa como proveedor de liquidez en este ecosistema y también ofrece características de minería de liquidez a los titulares de tokens.

Fuente:Azuro Arquitectura

El diagrama de arquitectura del producto muestra claramente que el Contrato LP es el componente central de la operación del protocolo. Es responsable de crear y cancelar pares de comercio de mercados de predicción, asignar fondos dentro de las piscinas de liquidez y gestionar acciones relacionadas como las apuestas y pagos de los usuarios. Los usuarios pueden participar en la minería de liquidez depositando fondos en la piscina de liquidez de Azuro. Estos fondos se asignan a los mercados de predicción correspondientes a través del contrato de la piscina de liquidez de Azuro. Un aspecto clave es que el Contrato LP se conecta a la interfaz de usuario: ayuda a los operadores de la interfaz de usuario a acceder al blockchain y también puede integrar proveedores de datos, como oráculos, para fines de liquidación.

Además del Contrato LP, el protocolo ha diseñado un Contrato de Fábrica estándar de Ethereum para blockchains compatibles con EVM. Este contrato se implementa en cada blockchain que ejecuta el contrato de pool de liquidez de Azuro. Personaliza parámetros como la liquidez y las tarifas de transacción para satisfacer los requisitos únicos de diferentes cadenas para los mercados de predicción.

Mecanismo de gestión de liquidez: El árbol de liquidez

Azuro utiliza su modelo vAMM (Virtual Automated Market Maker) para asignar fondos dentro de los pools de liquidez y administrar los nuevos fondos agregados por los usuarios que se unen a los mercados de predicción. Inicialmente, el protocolo establece ciertas probabilidades iniciales basadas en datos del oráculo y asigna algunos fondos. Cuando los usuarios agregan o retiran liquidez, se crea un proceso separado para agrupar los fondos en el pool de liquidez. Después de que se determinan los resultados del mercado de predicción, otro proceso independiente maneja el liquidación.

Todo este proceso se puede visualizar como un árbol de liquidez, donde el pool de liquidez de un mercado de predicciones funciona como la raíz del árbol. A medida que ocurren las acciones de apuestas, se puede comparar con nuevas hojas que crecen en el árbol, simbolizando cómo se gestiona dinámicamente la liquidez. Este diseño permite a los mercados de predicciones de Azuro mantener suficiente liquidez sin depender en exceso de los proveedores de liquidez (LPs).

Fuente: gem.azuro.org

Modelo Económico

AZUR es el token nativo de Azuro, lanzado oficialmente en la mainnet en junio de este año, con un suministro total de 1 mil millones de tokens. Según la tokenomía oficial, la distribución de tokens es la siguiente:

• El 27% se asigna a los colaboradores principales, con un período de bloqueo de un año, seguido de una liberación lineal durante los próximos 30 meses.
• El 22% se asigna a los inversores, con un período de bloqueo de 6 a 9 meses, seguido de una liberación lineal durante 24 a 30 meses.
• El 13,5% se asigna al tesoro de la DAO. De esto, 60 millones de tokens AZUR (el 6% del suministro total) se desbloquean durante la emisión inicial de tokens, y los 75 millones restantes de AZUR (el 7,5% del suministro total) tienen un período de bloqueo de 6 meses, seguido de una liberación lineal durante 30 meses. Estos tokens se utilizarán para promocionar el desarrollo del ecosistema de mercado de predicción y proporcionar financiamiento adicional para proyectos futuros.
• El 37.5% restante se asigna para el desarrollo de la comunidad y el ecosistema. 92 millones de tokens AZUR (9.2% del suministro total) se desbloquean en el momento de la emisión inicial, con 30 millones de tokens distribuidos a la comunidad a través de airdrops de Azuro Score. Estos tokens airdrop se liberarán de forma lineal durante 6 meses. Los 253 millones de tokens AZUR restantes (25.3% del suministro total) están sujetos a un período de bloqueo de 6 meses, seguido de una liberación lineal durante los próximos 42 meses. Estos tokens financiarán iniciativas futuras como el programa de incentivos Azuro Waves, incentivos de liquidez DEX, fondos de ecosistema y proyectos de infraestructura.

Fuente: gem.azuro.org

El calendario de desbloqueo de tokens se muestra en la imagen a continuación. Después de diciembre de 2024, habrá una considerable presión de desbloqueo.

Fuente: gem.azuro.org

Actualmente, los principales usos del token AZUR son gobernanza y staking. Los titulares de tokens pueden participar en Azuro DAO para gestionar el desarrollo del protocolo, lo que incluye la toma de decisiones sobre marcos de gestión de riesgos, prioridades de productos, subvenciones de ecosistemas y comunidades, y la distribución de recompensas a los participantes. Además, los titulares que apuestan sus tokens reciben stAZUR como recibo de liquidez y pueden ganar recompensas adicionales por staking.

En la actualidad, la tokenomía no está profundamente integrada con el producto, lo que limita la capacidad de crecimiento del protocolo para mejorar el valor de AZUR. En consecuencia, es difícil para el token AZUR obtener valor de los propios productos. En el futuro, es necesario introducir mecanismos económicos adicionales para darle más utilidad y valor al token.

Hasta la fecha, el protocolo Azuro ha logrado un cierto nivel de volumen de operaciones. El valor total bloqueado asciende a $10 millones, mientras que el volumen de operaciones de los mercados de predicción ha alcanzado los $270 millones, con más de 30,000 usuarios.

Fuente: azuro.org

Origen: DUNE

Según la hoja de ruta del equipo, el desarrollo futuro se centrará en cuatro áreas clave: producto, descentralización, tokenomía y escalabilidad. El aspecto del desarrollo del producto incluye la mejora de las herramientas para desarrolladores y la mejora de la funcionalidad del oráculo. En términos de descentralización, se realizarán mejoras en la gobernanza, junto con la introducción de oráculos seguros y un mecanismo de resolución de disputas. Las actualizaciones relacionadas con los tokens incluyen la adición de pools de liquidez para AZUR y el lanzamiento de funciones de staking. En cuanto a la escalabilidad, Azuro planea asociarse con más proveedores de infraestructura e integrarlos en la plataforma. En el futuro, el equipo también tiene como objetivo introducir más categorías para los mercados de predicción, incluyendo políticos, de juegos y más.

Conclusión

Azuro se compromete a construir infraestructura para mercados de predicción ofreciendo herramientas de desarrollo, módulos funcionales, liquidez e interfaces de datos. Ha logrado ciertos hitos comerciales, con el lanzamiento oficial del token AZUR en la mainnet en junio. Sin embargo, el desarrollo actual del producto no ha estado profundamente ligado al valor del token, y se necesitan introducir más mecanismos para desbloquear su máximo potencial. A pesar de estar en desarrollo durante más de tres años y tener una base sólida, Azuro todavía enfrenta desafíos, particularmente en mejorar la retención de usuarios y alinear aún más su tokenómica con el crecimiento de la plataforma.