APR і APY - це дві форми відсоткових ставок. Обидва є показниками дохідності, що генеруються протоколами, централізованими платформами кредитування цифрових активів та іншими криптовалютними інвестиційними платформами.

Деякі платформи можуть використовувати APR, тоді як інші розраховують дохідність за допомогою APY. Хоча вони можуть звучати схоже, ці дві процентні ставки не дають однакових результатів. У цьому посібнику з порівняння APR та APY висвітлено відмінності між показниками та пояснено, як точно розрахувати інвестиційну прибутковість.

У цьому посібнику

1. Що таке APR?
2. Як розраховується APR?
3. Типи APR
4. Що таке APY?
5. APR vs. APY: яку з них варто розглянути?
6. APR проти APY: (с)висновок
7. Поширені запитання

Що таке APR?

APR (річна відсоткова ставка) - це річна дохідність, яку кредитор отримує за позику своїх криптоактивів.

Крім того, ви можете розглядати APR як річний відсоток, який позичальник сплачує за будь-яким кредитом. Іншими словами, це ціна, яку ви платите, щоб позичити гроші, згідно з визначенням Бюро фінансового захисту споживачів США.

Традиційні фінансові установи застосовують APR до іпотеки, кредитних карток, автокредитів та інших видів кредитів. У криптопросторі APR застосовується до стейкінгу, криптоощадних рахунків, а також до кредитування та запозичення криптоактивів. Як правило, APR використовується для речей, які коштують людям грошей, але також може з'являтися в продуктах, які приносять людям гроші, особливо в криптовалюті.

Хоча APR - це річна ставка, позичальники часто сплачують кредити щомісяця або частіше, залежно від графіку платежів. Крім того, оскільки це річна ставка, АПЗ пропорційно коригується для коротших періодів. Отже, 3% річних за шестимісячним кредитом означає, що кредит надається лише з нарахуванням 1,5% річних.

Як розраховується APR?

APR розраховується з використанням простих відсотків, але може включати комісії та інші додаткові витрати, пов'язані з транзакцією. Це означає, що вам може знадобитися розрахувати APR, щоб отримати реальну річну вартість кредиту.

Формула APR виглядає наступним чином:

APR = ((відсотки + комісії / сума кредиту) / кількість днів, визначених у кредитному договорі)) х 365 днів або один рік х 100

Тепер припустимо, що ви хочете позичити 10 000 доларів США за кредитним протоколом на два роки, а річна відсоткова ставка становить 5%. Комісія за цю транзакцію становить $30.

Щоб розрахувати APR, спочатку обчисліть відсотки за формулою простих відсотків.

Прості відсотки зароблені = P x I x T) де:

P = Основна сума

I = річна процентна ставка

T = Період часу

Повертаючись до нашого прикладу вище

P = $10,000

I = 5%

T = 2 роки

Отже, зароблені прості відсотки = 10 000 x 0,05 x 2

Прості відсотки = $1,000

З урахуванням відсотків можна перейти до розрахунку APR наступним чином:

APR = ((1,000 + 30)) / 10,000) / 2)) x 1 x 100

APR = 5.15% РІЧНИХ

Виходячи з цього розрахунку, річна відсоткова ставка може становити 5%, але реальна вартість насправді становить 5,15%, якщо врахувати додаткові комісії на додаток до відсотків. Аналогічно, розрахунок винагороди за ставку на основі APR може не дати точної цифри того, що ви отримаєте. Чому? Тому що такі фактори, як комісія валідатора, співвідношення пов'язаних токенів, швидкість карбування блоків і темпи інфляції токенів можуть вплинути на кінцеву винагороду за стейкінг.

Типи APR

APR можуть бути фіксованими або змінними. Фіксована APR не змінюється. З іншого боку, змінна APR може змінюватися в будь-який час залежно від ринкових умов та будь-яких інших факторів, які кредитна платформа може вирішити врахувати. Як наслідок, позичальники, швидше за все, сплачуватимуть більше відсотків за плаваючою ставкою, ніж за фіксованою. Це особливо актуально, якщо ринкові умови нестабільні.

Що таке APY?

APY (річна відсоткова дохідність) - це фактична норма прибутку, яку ви отримуєте від інвестицій. APR враховує ефект складних відсотків.

У той час як APR розраховується з використанням простих відсотків, річна процентна дохідність (APY) використовує складні відсотки. Це означає, що при використанні APY платформи нараховують відсотки на основну суму та накопичені відсотки. APY зазвичай використовується для речей, які приносять людям гроші. У криптовалюті це означає стейкінг, фермерство доходу, а також криптовалютні ощадні рахунки.

Ефективна річна процентна ставка (EAR) - це альтернативний термін для APY. У TradFi платформи застосовують APY до заощаджень, депозитів, фондів грошового ринку та інших рахунків, на які нараховуються відсотки.

APY розраховує реальну прибутковість інвестицій, оскільки використовує складні відсотки. Компаундування дозволяє інвестиції заробляти відсотки на відсотки з плином часу, що робить APY потужним інструментом для розрахунку реальної прибутковості інвестицій. Однак APY може не включати комісійні.

Як розрахувати APY

Криптоплатформи, які пропонують процентні продукти, можуть нараховувати складні відсотки щодня, щомісяця, щокварталу, щопівроку або щорічно. Платформа, яка нараховує складні відсотки частіше - наприклад, щодня - принесе інвесторам більший прибуток.

Ви можете розрахувати APY за цією формулою:

APY = ((1 + r/n) ^ n) - 1 де

r = річна процентна ставка

n = Кількість періодів компаундування на рік

Ось як виглядає частота компаундування в залежності від кількості періодів компаундування:

Отже, давайте розглянемо цей приклад.

Уявіть, що ви хочете інвестувати $1,000 в ефір (ETH) на стейкінговій платформі з річною відсотковою ставкою 11%, що нараховується щомісяця. Ось результат APY:

APY = ((1 + (11%/12)) ^ 12) - 1

APY = 11,57%, Це означає, що річні відсотки в розмірі 11%, що нараховуються щомісяця, дадуть APY 11,57%. Таким чином, $1,000 через 1 рік перетвориться на $1,122.04, якщо APY дійсно буде застосовуватись протягом цього періоду.

Форми APY

Як і APR, APY також може мати гнучкі та змінні ставки. Гнучка APY залишається незмінною протягом інвестиційного періоду. Однак змінна APY не буде залишатися на початковій ставці протягом усього періоду інвестування. Натомість він може коливатися залежно від ринкових умов і будь-яких інших факторів, які враховує протокол або криптовалюта.

APR vs. APY: яку з них варто розглянути?

Основна відмінність між APR і APY полягає в тому, що перший використовує прості відсотки, а другий - складні. Отже, криптоінвесторам потрібно зосередитися на APY, оскільки він є більш точним показником прибутковості, ніж APR.

Частота нарахування відсотків також є показником, який слід враховувати, оскільки вона визначає розмір прибутку.

Окрім порівняння APR та APY, інвесторам також варто вивчити ці фактори:

1. Супутні витрати: Враховуйте такі витрати, як комісія за транзакції в ланцюжку і витрати на виведення коштів з біржі.
2. Тип APR та APY: APR та APY можуть бути фіксованими або змінними. Тому перед тим, як брати кредит або інвестувати свої гроші, переконайтеся, що ви розумієте, який тип APR або APY пропонується, перш ніж брати кредит або інвестувати.
3. Поточні показники цифрового активу та перспективи на майбутнє: Привабливі APY та APR платформ, чиї цифрові активи демонструють похмурі показники, не варті того. Також ризиковано вкладати гроші в монети з сумнівним ф'ючерсом. Якщо їхні ціни впадуть, ваші інвестиції також втратять вартість, а вимірювання APY або APR виявиться неточним.
4. Репутація та розмір платформи: Великі DeFi і CeFi платформи, які добре зарекомендували себе, швидше за все, мають кращу ліквідність, ніж малі платформи. Це не є жорстким правилом. Однак важливо враховувати цей фактор, перш ніж дозволити спокусити себе вищими відсотковими ставками в менших установах.

APR проти APY: (с)висновок

Хоча APY, як правило, є кращим показником для оцінки прибутковості інвестицій, деякі стейкінгові та інші криптовалютні платформи, що приносять відсотки, пропонують замість нього APR. Це може збити вас з пантелику і ускладнити порівняння процентних ставок у різних постачальників.

Деякі люди також можуть вибрати платформу, яка пропонує APY, замість платформи, яка використовує APR. Але це ніколи не буває так просто. Вища APY не обов'язково завжди викликає більший інтерес, ніж нижча APR, через вищезгадані фактори. Щоб зробити більш точне порівняння, конвертуйте APR і APY за допомогою онлайн-інструментів, якщо ви знаєте частоту компаундування.

Крім того, порівнюйте тільки APY з однаковим періодом складання. Це тому, що APY, який нараховує відсотки щомісяця, відрізняється від того, який нараховує відсотки щокварталу. Це важлива порада при виборі найкращих продуктів. Важливо також пам'ятати, що винагорода за стейкінг зазвичай виплачується в криптовалюті, а не в фіаті. Це означає, що ваша винагорода за стейкінг буде залежати від волатильності цін.

Відмова від відповідальності:.

1. Ця стаття передрукована з [beincrypto], всі авторські права належать оригінальному автору[Alex Lielacher]. Якщо у вас є заперечення щодо цього передруку, будь ласка, зв'яжіться з командою Gate Learn, і вони оперативно його опрацюють.
2. Відмова від відповідальності: Погляди та думки, висловлені в цій статті, належать виключно автору і не є інвестиційною порадою.
3. Переклади статті іншими мовами виконані командою Gate Learn. Якщо не зазначено інше, копіювання, розповсюдження або плагіат перекладених статей заборонені.