Bitcoin reacciona a Fed Powell: Apunta a $65K para el próximo breakout

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Bitcoin puede enfrentar una fuerte resistencia en el nivel de $61K en su camino hacia los $65,000.

Existe una alta probabilidad de que Estados Unidos pueda recortar las tasas de interés en septiembre.

Bitcoin podría alcanzar los $100,000 al final del año si hay un aumento en la entrada de fondos en los ETF de BTC.

Introducción

Los factores macroeconómicos son clave para determinar los valores de varios activos de inversión, incluyendo acciones, materias primas y criptomonedas. Actualmente, los mercados están a la espera del anuncio de la política monetaria de los Estados Unidos, la cual tiene un gran impacto en el desempeño de diferentes activos criptográficos. Siguiendo la pista de Jerome Powell, los inversores anticipan que los Estados Unidos podrían recortar las tasas de interés en septiembre. Si eso sucede, eso puede dar el mercado de criptomonedas un empujón adicional.

La esperada ruptura de Bitcoin en medio de las declaraciones de Powell

Durante la cuarta semana de agosto, los precios de varias criptomonedas reaccionó a la sugerencia del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell que Estados Unidos podría recortar las tasas de interés en septiembre. Según los funcionarios de la Reserva Federal, es muy probable que el tan esperado recorte de las tasas de interés se anuncie en su próxima reunión. Sin embargo, a principios de la tercera semana, el mercado esperaba que Powell diera una indicación clara de la posibilidad de ajuste de las tasas de interés de la Fed durante su discurso en el simposio anual de políticas económicas de Jackson Hole de la Fed, que se espera para el 25 de agosto.

El Simposio Anual llegó en un momento crítico para Estados Unidos, que está lidiando con varios desafíos económicos, incluida una alta inflación. Por otro lado, las tasas de interés han estado en niveles máximos en décadas. Si bien las altas tasas de interés han ayudado a reducir la inflación, también han frenado la actividad económica, lo que ha llevado a la posibilidad de una recesión. Sin embargo, la amenaza de una recesión fue aplacada por el informe del consumidor, que mostró una ligera disminución en el nivel de desempleo.

Durante los meses anteriores, sin embargo, el desempleo había estado aumentando. Esa tendencia ha influido en la Reserva Federal para considerar la reducción de las tasas de interés. Aunque en los últimos años los responsables políticos se habían centrado principalmente en la inflación, recientemente indicaron que ahora están preocupados por el nivel de desempleo en el país. Con este telón de fondo, el 25 de agosto, durante el discurso de Powell, los inversores buscaban pistas sobre la posible dirección que tomaría la política monetaria de los Estados Unidos, incluida la magnitud del recorte de las tasas de interés. Sin embargo, antes de su discurso, el mercado predijo una posibilidad del 73,5% de un recorte de puntos base en las tasas. En términos generales, los inversores esperaban que la Fed redujera las tasas de interés en un total de 99 puntos base para fin de año.

Permutaciones sobre recorte de tasas de interés en Estados Unidos: x.com/Brett

Como se observa en los comentarios anteriores, algunos analistas creen que la Reserva Federal puede reducir las tasas de interés. Sin embargo, en la reunión de la Fed de julio, los funcionarios decidieron dejar la tasa de fondos en su nivel existente.

Análisis de mercado: descifrando el impacto de Powell en las criptomonedas

Antes de su discurso del 25 de agosto, el mercado no esperaba que Powell se desviara mucho del discurso que dio en julio después de la reunión de la Fed. Los analistas creían que confirmaría que la Fed está dispuesta a reducir la tasa de los Fondos tan pronto como los fundamentos del mercado lo indiquen. Su enfoque principal estará en la situación del mercado laboral en el país.

Aunque el debate continúa sobre si habrá una reducción de 25 o 50 puntos básicos, el mercado está seguro de que se producirá un recorte de tasas. Por ejemplo, la carta de Kobeissi dijo, “La pregunta ya no es si la Reserva Federal reducirá las tasas o no. La pregunta es si reducirán las tasas en 25 o 50 puntos básicos en septiembre. Las revisiones de empleo de hoy no ayudan a la confianza en el mercado laboral.”

La posibilidad de un recorte de tasas sería una buena noticia no solo para Bitcoin sino para todo el mercado de criptomonedas. Una confirmación de un recorte de tasas podría resultar alcista para el mercado de criptomonedas. Basado en las tendencias pasadas de Bitcoin, un recorte de tasas permitiría a los inversores aumentar la inversión en activos digitales. incluyendo criptomonedas. Esto se debe a que los inversores podrán acceder a dinero más barato que pueden invertir en activos más arriesgados como Bitcoin.

En el pasado, el mercado de criptomonedas tuvo un desempeño notable cuando las tasas eran más bajas que su nivel actual. Por ejemplo, las tasas de interés estaban entre el 0,75% y el 1,25% durante el auge de las ICO y el ciclo alcista de las criptomonedas en 2017. Lo mismo ocurrió durante el ciclo alcista de las criptomonedas en 2020-2021, cuando las tasas de interés estaban cerca de cero. Durante ese período, el precio de Bitcoin aumentó en más del 1,000%.

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Dinámica del precio de Bitcoin después del discurso de Powell

Las noticias de Bitcoin relacionadas con la posibilidad de recortes en las tasas de interés en Estados Unidos llevaron a un período alcista que tuvo lugar a mediados de agosto. El efecto de las noticias en el mercado criptográfico se hizo más pronunciado después de que el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, insinuara que el recorte de tasas podría ocurrir en septiembre. Por ejemplo, hubo un aumento en el precio de Bitcoin en el período de 24 horas que se extendió desde el 23 hasta el 24 de agosto. Como resultado de ese aumento, Bitcoin alcanzó un valor de $64,173.35 y una capitalización de mercado de $1.2 billones. Sin embargo, el precio de Bitcoin ha caído por debajo de los $59,000 desde entonces.

El camino a $61K: Fuerzas del mercado en juego

En el momento de escribir, Bitcoin se vende a $58,920.48 después de perder valor en un 8.3% en los últimos 7 días. Esto significa que Bitcoin debe superar los $61,000, un nivel de resistencia clave. Hay varios desafíos que Bitcoin puede enfrentar para mantener ese nivel de precio.

En primer lugar, desde la cuarta semana de agosto ha habido bajos flujos de capital hacia los ETF de Bitcoin. Estos modestos flujos muestran un bajo interés por parte de los inversores. Según el análisis del mercado de Bitcoin, su precio probablemente subirá de forma significativa solo si hay una considerable entrada de fondos en los ETF. La siguiente tabla muestra los bajos flujos de entrada en los ETF de BTC entre el 19 y el 22 de agosto.

Flujo neto de entrada en el ETF de Bitcoin Spot - Fxstreet

Además, datos recientes muestran que los saldos de los escritorios OTC de Bitcoin para los mineros han aumentado un 70% en los últimos tres meses. Por ejemplo, aumentaron de 215,000 BTC en junio a 368,000 BTC en agosto. Este es su nivel más alto desde junio de 2022, lo que muestra la disposición de los mineros para aumentar su actividad de venta. El siguiente gráfico muestra el aumento de los saldos de los escritorios OTC de Bitcoin para los mineros.

Saldo de mesa OTC de Bitcoin para minero - CryptoQuant

Estrategia de inversión en Bitcoin en foco

Teniendo en cuenta que bitcoin ha caído recientemente de $64,000 a un precio actual de $58,920.48, la mejor estrategia de inversión en bitcoin que los inversores pueden usar es la de “comprar la caída”. La diferencia entre los dos precios anteriores es de $6,000, lo que justifica la necesidad de comprar la caída. Esto se debe a que bitcoin puede superar los $64,000 y $65,000 en su camino hacia los $100,000. Sin embargo, la pregunta principal es cuándo comprar la caída. Algunos inversores pueden necesitar comprar al valor actual, mientras que otros pueden necesitar esperar a una caída adicional en el precio.

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Conclusión

Bitcoin puede alcanzar nuevos máximos antes de que termine el año. Todavía existe una alta probabilidad de que pueda alcanzar los $100,000. Sin embargo, para que eso suceda, el mercado de ETF de bitcoin debería tener muchas entradas en las próximas semanas y meses. Otra expectativa es que los efectos deflacionarios del evento de reducción a la mitad que ocurrió en abril puedan mostrar su impacto en el último trimestre del año. Si eso sucede, bitcoin podría alcanzar los $100,000.