La SEC ha presentado más de 780 acciones de cumplimiento y más de 500 casos independientes en 2023.
Gary Gensler, el presidente de la SEC, dijo que la autoridad regulatoria está en proceso de revisar 8 a 10 criptoactivos spot Bitcoin solicitudes de ETF.
La SEC ha multado a BlackRock con $2.5 millones por divulgaciones inexactas.
El sector de cripto, siendo una nueva industria, todavía enfrenta incertidumbre regulatoria. Por otro lado, las autoridades regulatorias como la Comisión de Valores y Bolsa de los Estados Unidos están trabajando arduamente para imponer su autoridad en el sector, así como para crear una legislación clara sobre cripto.
Aunque la supervisión regulatoria es esencial para proteger al público y a los inversionistas, debe ser justa y transparente para promover la innovación y la creatividad que impulsan la economía hacia adelante. Hoy, vamos a analizar el las recientes ganancias de la SEC en la supervisión del sector cripto, así como el futuro de la regulación del mercado cripto.
Al dirigirse al Foro de Cumplimiento de Valores de 2023 el 25 de octubre, el presidente de la Comisión de Valores y Bolsa de los Estados Unidos (SEC), Gary Gensler, destacó las exitosas acciones legales de ejecución de la SEC durante los últimos años.
Gensler dijo que la SEC presentó más de 780 acciones de cumplimiento y más de 500 casos independientes solo en 2023. Como resultado, a través de estas sentencias y órdenes, la SEC recaudó $5 mil millones. Ya ha distribuido $930 millones a los inversores afectados.
El presidente de la SEC dijo que desde diciembre de 2021 la agencia presentó demandas contra 40 empresas que habían violado diferentes regulaciones del mercado cripto. Además, durante el mismo período, la SEC resolvió problemas de registro con 23 empresas, demostrando su compromiso de inculcar disciplina y orden en el sector.
Principalmente, la SEC presenta demandas para evitar que las empresas y personas violen las leyes de valores de EE. UU. En el proceso, recupera fondos que algunas empresas y personas obtienen de conductas ilegales. También impone sanciones civiles a las empresas infractoras como un medio para obligarlas a cumplir con las leyes de valores.
Según CoinDesk, las acciones de ejecución de la SEC han creado una “regla de cripto sombra” que define lo que el organismo regulador ve como regulación del mercado de cripto. Hasta ahora, las acciones de ejecución relacionadas con la cripto que la SEC ha instituido cubren una amplia gama de áreas, incluyendo manipulación del mercado, violaciones de ciberseguridad, operaciones con información privilegiada, tweets falsos y fallas en las revelaciones de empresas públicas.
En relación a lo que la agencia reguladora ha hecho hasta ahora, el presidente de la SEC dijo“No me hagas hablar de cripto. Ni siquiera mencionaré a todas las personas a las que hemos acusado en este campo altamente no conforme.”
El presidente de la SEC, Gensler, también confirmó que la Comisión de Valores y Bolsa está actualmente revisando 8 a 10 solicitudes de ETF de bitcoin spot. Es importante tener en cuenta que la SEC está manejando 12 solicitudes de ETF de BTC al contado, incluyendo las de Bitwise, WisdomTree, Grayscale, BlackRock, Invesco y Fidelity.
Mientras tanto, el presidente Gensler destacó que las solicitudes de ETF de BTC podrían llegar pronto ante la comisión de cinco miembros. Sin embargo, se negó a dar fechas específicas para ello. Al aclarar la situación, dijo“Todos tienen diferentes fechas límite de solicitud.”
En una entrevista con Bloomberg, Gensler añadió, “Lo que tenemos frente a nosotros, para que el público entienda, no es solo uno, sino varios; creo que son ocho o diez presentaciones que el personal, y en última instancia la comisión, está considerando.”
La anticipación por la aprobación de la SEC de varias solicitudes de ETF de bitcoin al contado aumentó cuando el regulador se negó a apelar la orden del tribunal de revisar la solicitud de ETF de bitcoin al contado de Grayscale.
Leer también: La SEC pospone la decisión sobre los ETF de Bitcoin al contado de BlackRock
En un desarrollo relacionado, la SEC ha presentado una demanda contra BlackRock, a la que acusa de no haber revelado inversiones en una empresa que asesoraba. Según la demanda de la SEC, entre 2015 y 2019, el BlackRock Multi-Sector Income Trust (BIT) realizó una inversión en Aviron Group, LLC a través de una instalación de préstamo.
Sin embargo, BIT no logró hacer divulgaciones precisas en sus informes anuales y semestrales cuando describió a Aviron como una empresa de ‘Servicios Financieros Diversificados’. Esta información era inexacta ya que Aviron desarrolla planes de impresión y publicidad para películas. Por lo tanto, la SEC afirma que BlackRock tergiversó información a inversores minoristas e institucionales.
A este efecto, Andrew Dean, el Co-Jefe de la Unidad de Gestión de Activos de la División de Cumplimiento, dijo«Tanto los inversores minoristas como los institucionales dependen de divulgaciones precisas de las empresas que conforman la cartera de un fondo cerrado o mutuo para evaluar una inversión actual o potencial en el fondo.»
Agregó: “Los asesores de inversión tienen la responsabilidad de proporcionar esta información vital, y BlackRock no lo hizo con la inversión en Aviron”. Además, BlackRock informó falsamente que Aviron pagó una tasa de interés más alta que la real.
Por tal tergiversación de los hechos, la SEC multó a BlackRock con $2.5 millones. Aunque BlackRock no admitió ni negó los cargos, llegó a un acuerdo. Esta demanda llega en un momento en que la SEC está revisando la solicitud de Grayscale para un ETF de bitcoin en efectivo.
La visión de Gensler, presidente de la SEC, sobre las criptomonedas no ha cambiado a lo largo de los años. Él cree que la mayoría de las criptomonedas son valores que la SEC debería regular. En cierto momento, explicó el concepto de contrato de inversión y afirmó que la mayoría de las criptomonedas encajan en esa definición, superando así la prueba del contrato de inversión.
Además, Gensler ha comparado el entorno actual de las criptomonedas con el mercado financiero no regulado de la década de 1920. Sin embargo, el presidente de la SEC cree que Bitcoin y ETH son diferentes de las otras criptomonedas. Sostiene que Bitcoin es una mercancía y una reserva de valor al igual que el oro. No obstante, Gensler no ha aclarado si ETH es o no un valor.
La opinión de Gensler es que hay necesidad de clasificar todas las criptomonedas para tener claridad sobre las regulaciones que las rigen. Por otro lado, la SEC sostiene que las leyes financieras y de valores existentes son directas y se pueden aplicar a las criptomonedas sin más aclaraciones legales.
Actualmente, la SEC utiliza la “Prueba Howey” en sus acciones de cumplimiento. Según la interpretación de Gensler, ‘estos tokens son valores porque hay un grupo en el medio y el público está anticipando ganancias basadas en ese grupo.’
También sostiene que el mercado tiene muchas “incompliances”, razón por la cual la SEC tiene el derecho legal y la responsabilidad de proteger a los inversores utilizando los estándares que se aplican al sector financiero tradicional.
Leer también: Apelación de la SEC y su impacto en la decisión del ETF de Bitcoin de Grayscale
Básicamente, la postura regulatoria de Gensler y las recientes acciones de cumplimiento de la SEC probablemente frenarán la innovación, la investigación y la creatividad en el sector. Esto significa que muy pocas empresas de cripto estarán dispuestas a operar en Estados Unidos.
Incluso algunas empresas internacionales que ofrecen productos de cripto evitarán establecer unidades comerciales en los Estados Unidos. Como tal, es posible que no permitan a los ciudadanos de los Estados Unidos acceder a sus productos y servicios.
Durante 2023, la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos presentó más de 700 demandas contra infractores de cripto. A partir de estas acciones de cumplimiento, el organismo regulador logró recaudar más de $5 mil millones en multas. El presidente de la SEC, Gensler, cree que todas las criptomonedas, excepto bitcoin, son valores porque tienen equipos que las desarrollan y las ‘administran’. Por otro lado, las personas o instituciones que invierten en criptomonedas esperan generar ganancias.
El El presidente de la Comisión de Valores y Bolsa de los Estados Unidos, Gary Gensler dijo que la mayoría de las criptomonedas son valores ya que tienen equipos que las crean y las gestionan. Señaló a bitcoin como una mercancía. La SEC utiliza la Prueba de Howey para determinar si una criptomoneda es un valor o no.
Gary Gensler, un ex Goldman Sachs Gary Gensler, un banquero de inversión, es el actual presidente de la Comisión de Valores y Bolsa de los Estados Unidos. Nacido en 1957, Gensler ha ocupado varios cargos en diferentes departamentos gubernamentales en los últimos años. Por ejemplo, fue presidente de la Comisión de Operaciones de Futuros de Commodities durante el mandato del ex presidente Barack Obama.
Por su papel como presidente de la Comisión de Valores y Bolsa de los Estados Unidos, Gary Gensler recibe un salario de alrededor de $32,000 al mes. Por otro lado, la fortuna de Gensler se encuentra entre $41 millones y $119 millones.
Gary Gensler sigue siendo el presidente de la Comisión de Valores y Bolsa de Estados Unidos. Fue nombrado presidente en 2018. Es responsable de supervisar la regulación de los mercados financieros y proteger a los inversores.