CFTC persigue a tres protocolos DeFi
La CFTC ordenó a OPYN, ZeroEX y Deridex detener sus actividades de negociación de derivados.
Los tres proyectos DeFi, OPYN, ZeroEX y Deridex, cumplieron con la orden de la CFTC.
Hubo cooperación entre CFTC y las tres empresas DeFi, OPYN, ZeroEX y Deridex.
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Introducción
Estados Unidos es un país con varios organismos reguladores de criptomonedas que incluyen el Comisión de Valores y Bolsa (SEC), el Servicio de Impuestos Internos ( IRS) , el Departamento de Justicia (DOJ), la Red de Control de Delitos Financieros del Departamento del Tesoro (FinCEN) y la Comisión de Comercio de Futuros de Materias Primas (CFTC).
En este artículo, discutimos el papel de la Comisión de Comercio de Futuros de Materias Primas de los Estados Unidos (CTFC) en la supervisión de las actividades criptográficas en los Estados Unidos. También analizaremos la orden de la CFTC contra tres protocolos DeFi, a saber, OPYN, ZeroEX y Deridex.
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La Comisión de Comercio de Futuros de Materias Primas (CFTC) emite órdenes contra tres protocolos DeFi
Recientemente, la Comisión de Negociación de Futuros de Materias Primas (CTFC) emitió órdenes contra tres protocolos DeFi, OPYN, ZeroEX y Deridex, por ofrecer operaciones de derivados sin licencia. La CTFC afirma que las tres empresas operan protocolos basados en blockchain como plataformas de negociación que ofrecen derivados.
Dado que estas plataformas de trading no tienen licencia, la CFTC ha ordenado a los tres protocolos DeFi que detengan sus operaciones. Además, los tres proyectos DeFi, OPYN, ZeroEX y Deridex, pagarán multas de $250,000, $200,000 y $100,000, respectivamente.
Ian McGinley, el Director de Cumplimiento de la CFTC, hizo un comentario crítico sobre los comportamientos de varios protocolos DeFi, incluyendo OPYN, ZeroEX y Deridex, por su negativa a cumplir con las leyes nacionales, lo que los hace propensos a demandas y grandes multas financieras.
Dijo: “En algún momento, los operadores de DeFi se hicieron la idea de que las transacciones ilegales se vuelven legales cuando se facilitan mediante contratos inteligentes. No lo son.”
No obstante, las órdenes contra OPYN, ZeroEX y Deridex no implican que las tres empresas hayan malversado fondos de los clientes. En relación a esto, la Comisionada Summer Mersinger dijo: “Las órdenes de la Comisión en estos casos no dan ninguna indicación de que se hayan malversado fondos de los clientes o de que algún participante del mercado haya sido víctima de los protocolos DeFi sobre los cuales la Comisión ha desatado sus poderes de aplicación de la ley.”
Solo para añadir más detalles a las acusaciones, OPYN fue acusado de no registrar su plataforma como una instalación de ejecución de intercambio, así como de no registrarse como comerciante de la Comisión de Futuros. También no cumplió con las disposiciones del programa de cumplimiento de la Ley de Secreto Bancario que requieren que las plataformas de negociación establezcan programas de identificación de clientes.
OPYN, una empresa con sede en California, ofrece un derivado llamado oSQTH que obtiene su precio de un índice que sigue el valor de ‘ether al cuadrado en relación con la stablecoin USDC’.
Como tal, el regulador dijo: “La orden establece que los tokens oSQTH son swaps y operaciones minoristas de materias primas apalancadas o con margen y, por lo tanto, solo pueden ofrecerse a usuarios minoristas en un intercambio registrado de acuerdo con la CEA y las regulaciones de la CFTC.”
La CFTC acusó a ZeroEX por ofrecer “una exposición apalancada 2:1 a activos digitales como ether y Bitcoin.” Su Matcha, una aplicación front-end, permite a sus usuarios comerciar con diferentes activos digitales basados en varias cadenas de bloques. De acuerdo con las regulaciones de la CEA y la CFTC, estos productos solo se pueden negociar en bolsas registradas.
De manera similar, Deridex, una empresa con sede en Carolina del Norte cuya plataforma de negociación existe en el Algorand blockchain, ofrece diferentes derivados DeFi.
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La CFTC contra los protocolos DeFi: Cooperación ejemplar
Básicamente, los tres protocolos DeFi admitieron haber cometido la mencionada ofensa, que es ofrecer servicios de negociación de derivados de activos digitales sin registrarse ante las autoridades pertinentes. La CFTC elogió a las tres empresas por su cooperación y disposición para resolver los problemas pendientes.
ZeroEx, a través de su cuenta Matcha X, admitió que ha cooperado con la CFTC. Dijo, “
0x Uniswap, el desarrollador del agregador DEX Matcha, recientemente colaboró con la CFTC para resolver una investigación sobre tokens que representan menos del 0.1% del volumen de negociación de Matcha desde su inicio.”
Añadió: “En 0x, las decisiones estratégicas se toman con la colaboración de asesores legales externos. En este caso, estamos implementando procesos adicionales después de un diálogo constructivo con la agencia reguladora.”
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Base legal de la participación de CFTC en DeFi
No hay duda de que la CFTC, un organismo regulador federal que regula los mercados de productos básicos y derivados en los Estados Unidos, ha tomado fuertes iniciativas para imponer su autoridad e influencia en DeFi.
Por ejemplo, en marzo de 2021 explicó que su jurisdicción incluye criptomonedas que considera como productos básicos. Su reciente acción contra OPYN, ZeroEX y Deridex indica su disposición para supervisar el mercado de DeFi. Esto se logra utilizando las leyes federales existentes y las leyes de los tribunales, algo de lo que la comunidad de DeFi debe ser consciente.
Ahora, está claro que la CFTC tiene jurisdicción en DeFi siempre que los protocolos descentralizados ofrezcan activos digitales y servicios que se clasifiquen como materias primas o derivados. Por ejemplo, la CFTC ha dicho abiertamente que bitcoin y Ether (ETH) son materias primas. Por lo tanto, tendrá control sobre todos los productos digitales, especialmente derivados y contratos de futuros, relacionados con estas blockchains.
La demanda de la CFTC fue respaldada por la sentencia del tribunal federal de Nueva York del 6 de marzo de 2018, que declaró que la CFTC puede regular los activos virtuales que se encuentran en la categoría de productos básicos. Por lo tanto, la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos v. McDonnell (E.D.N.Y. 6 de marzo de 2018) respaldó a la CFTC como autoridad reguladora para activos digitales especificados.
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Implicaciones de la orden de la CFTC en la comunidad DeFi
Hasta ahora, muchas personas y organizaciones han expresado preocupación por la represión actual de las criptomonedas en Estados Unidos. Creen que tales acciones pueden sofocar la innovación.
No hay duda de que las regulaciones y la supervisión de las criptomonedas son esenciales para el desarrollo del mercado DeFi. Sin embargo, demasiadas restricciones estrictas pueden resultar en un bajo crecimiento del sector DeFi en los Estados Unidos.
Por lo tanto, depender demasiado de acciones punitivas regulatorias, como lo han estado haciendo la CFTC y la SEC, puede obligar a los desarrolladores de DeFi a trasladarse a otros países para escapar de la incertidumbre y las dificultades regulatorias en los Estados Unidos. Si eso sucede, puede provocar la pérdida de experiencia e innovación en el sector de blockchain y criptomonedas en los Estados Unidos.
El crecimiento sostenible en el sector DeFi puede existir si las autoridades regulatorias colaboran, tienen conversaciones abiertas y negocian con los diferentes actores en el sector de la cadena de bloques en lugar de adoptar un enfoque inflexible hacia ellos.
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Conclusión
Recientemente, la Comisión de Comercio de Futuros de Materias Primas (CFTC) emitió una orden contra OPYN, ZeroEX y Deridex para detener sus operaciones ya que no han registrado sus derivados de DeFi con las autoridades regulatorias relevantes. Sin embargo, los tres protocolos DeFi cumplieron con la orden de la CFTC y prometieron pagar las sanciones estipuladas.
Preguntas frecuentes sobre DeFi
¿Cuántos protocolos DeFi existen?
Existen más de 17,000 protocolos DeFi. Estos protocolos DeFi consisten en códigos, estándares y procedimientos que controlan aplicaciones financieras. Además, existen en diferentes blockchains, incluyendo Ethereum y Algorand.
¿Cuáles son los principales protocolos DeFi?
Existen más de 17,000 protocolos DeFi que sirven diversas funciones. Ejemplos de los principales protocolos descentralizados son Compuesto, Aave, Uniswap, Sushiswap (en inglés), Kyber Network, yEarn, MakerDAO, Synthetix, CurveDAO, Ren Protocol y Balancer.
¿Qué hace la Comisión de Negociación de Futuros de Materias Primas?
La Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos es un organismo regulador de los Estados Unidos que controla y supervisa los productos y mercados de productos básicos y derivados, que consisten en contratos de futuros, opciones y swaps. Está formado por un panel de comisionados que supervisa las actividades de varias organizaciones que ofrecen derivados y materias primas.
