CoinGecko: Informe anual 2022 sobre el sector de las criptomonedas
2022 ha demostrado ser un año tumultuoso tanto para los proyectos como para los usuarios en el espacio de las criptomonedas. El criptoinvierno se ha instalado, y la capitalización total del criptomercado se sitúa actualmente en 829.000 millones de dólares a 1 de enero de 2023, un 64% menos que hace un año. Mientras que los precios de los tokens DeFi y la demanda de NFT permanecen reprimidos, los constructores han seguido desarrollando protocolos nuevos e innovadores, dando lugar a nuevas tendencias y narrativas a lo largo del año pasado.
Nuestro exhaustivo Informe Anual de la Criptoindustria 2022 lo cubre todo, desde el panorama del cripto mercado hasta el análisis de Bitcoin y Ethereum, profundizando en el ecosistema de las Finanzas Descentralizadas (DeFi) y los Tokens No Fungibles (NFT) y revisando el rendimiento de las Bolsas Centralizadas (CEX) y las Bolsas Descentralizadas (DEX).
Los 8 aspectos más destacados del Informe Anual sobre la Criptoindustria 2022 de CoinGecko
He aquí un resumen del estado de crypto en 2022:
1.El mercado de criptomonedas ha estado cotizando lateralmente después del segundo trimestre de 2022, en el rango bajo de 1 billón de dólares y por debajo.
2.Las Stablecoins perdieron 27.300 millones de dólares a pesar de un mayor dominio; mientras tanto USDC y BUSD vieron ganancias en la capitalización de mercado.
3.El contagio de FTX afectó a más de 1 millón de depositantes, acreedores e inversores estimados, y aún quedan más por llegar.
4.Los principales activos obtuvieron malos resultados en general, excepto el petróleo y el dólar estadounidense. BTC fue el activo con peor comportamiento, con una caída del 64,2%.
5.La participación en Ether experimenta un crecimiento trimestral constante hasta alcanzar los 15,8 millones de ETH a finales de año, impulsada por las mejoras de Ethereum.
6.La capitalización de mercado de los tokens DeFi, excluidas las stablecoins y los tokens envueltos, se desplomó un 72,9% y vio cómo los derivados superaban a los agregadores de rendimientos en cuota de mercado.
7.En pleno invierno de NFT, la cuota de mercado de OpenSea en los 5 principales mercados de NFT cayó al 65,4%, pero sigue dominando en general.
8.El volumen de operaciones al contado se redujo un 67,3% desde enero de 2022, con su mayor descenso trimestral del 21,2% en el cuarto trimestre.
1. Después de un segundo trimestre brutal, el mercado de criptomonedas ha estado cotizando lateralmente, en el rango bajo de 1 billón de dólares y por debajo de 1 billón de dólares.
Capitalización total del mercado de criptomonedas y volumen de operaciones al contado 2022-Informe anual sobre criptomonedas de CoinGecko
En medio de condiciones macroeconómicas desafiantes y una serie de explotaciones, quiebras y debacles en la industria de las criptomonedas, el año terminó con una capitalización total del mercado de criptomonedas de 829.000 millones de dólares, un 64,1% inferior a los 2,3 billones de dólares de principios de año.
El segundo trimestre de 2022 fue el periodo más brutal, con la mayor caída. Posteriormente, los mercados han ido derivando lateralmente, hasta el colapso de FTX en noviembre de 2022.
El volumen medio diario de negociación del último trimestre cayó un 32,8%, de 88.100 millones de dólares en el tercer trimestre a 59.200 millones en el cuarto. En conjunto, el volumen diario de operaciones ha tendido a la baja a lo largo del año, hasta situarse en una media de 86.000 millones de dólares en 2022.
Los movimientos del mercado de criptomonedas estuvieron estrechamente correlacionados con los del mercado de renta variable estadounidense, en particular el S&P500, durante los tres primeros trimestres de 2022. Sin embargo, en el cuarto trimestre esta correlación se volvió negativa, ya que las criptomonedas cayeron debido al FTX, mientras que la renta variable se recuperó a finales de año.
2. Las stablecoins perdieron 27.300 millones de dólares a pesar de su mayor predominio; mientras tanto, USDC y BUSD registraron ganancias de capitalización bursátil.
Capitalización del mercado de stablecoins por las 15 principales stablecoins 2022-Informe anual sobre criptomonedas de CoinGecko
Los criptoinversores se decantaron por activos más seguros el año pasado, y las tres principales stablecoins Tether (USDT), USD Coin (USDC) y Binance USD (BUSD), aumentaron su dominio en el mercado de criptomonedas. Sin embargo, el mercado de stablecoins no se libró de las salidas de fondos, perdiendo un total de 27.300 millones de dólares, o un 16,6%, a finales de año. La mayor parte de esta pérdida se registró durante el colapso de TerraUSD (UST) en mayo de 2022. El sector se ha comportado relativamente bien desde entonces, a pesar del FUD (“miedo, duda e incertidumbre”) periódico de otro acontecimiento depegador.
La mayor stablecoin, USDT, experimentó un descenso de su capitalización de mercado del 15,5% o 12.200 millones de dólares en términos absolutos. Por el contrario, USDC y BUSD experimentaron un crecimiento similar de 2.300 millones de dólares (+5,5%) y 2.100 millones de dólares (+14,7%) respectivamente.
Las principales stablecoins descentralizadas Dai (DAI) (-43,4%) y Frax (FRAX) (-43,9%) sufrieron pérdidas porcentuales similares, aunque la pérdida de 4.000 millones de dólares de DAI fue casi 5 veces mayor en términos absolutos.
Fuera de los 5 primeros, Neutrino USD (USDN) salió de los 15 primeros tras desinvertir en noviembre, y MAI (MIMATIC) ocupó su lugar. USDD (USDD), una stablecoin lanzada en mayo, ocupa ahora el puesto 8, y su capitalización de mercado ronda los 700.000 millones de dólares desde mediados de año.
3. El contagio del FTX afectó a más de un millón de depositantes, acreedores e inversores estimados; es probable que caigan más fichas de dominó en los próximos meses
2022-Informe anual sobre criptomonedas de CoinGecko
El artículo de CoinDesk alegaba que la mayoría de los activos de Alameda estaban en tokens FTT emitidos por FTX. Poco después, el CEO de Binance, Changpeng Zhao ‘CZ’, anunció su intención de deshacerse de la participación de Binance en tokens FTT. Esto desencadenó una corrida bancaria, que provocó que FTX detuviera las retiradas de fondos y, posteriormente, se acogiera al Capítulo 11 de la ley de quiebras. Desde entonces se ha revelado que Alameda era insolvente después de la quiebra de Terra/Luna, y que los fondos de los usuarios de FTX se utilizaron para apoyar a la empresa comercial en quiebra.
Algunas de las entidades más afectadas son:
La plataforma de préstamos BlockFi tenía 355 millones de dólares en FTX, y otros 671 millones prestados a Alameda.
Genesis Global Trading tenía depósitos inaccesibles por valor de 175 millones de dólares en FTX, y actualmente no puede atender reembolsos de su producto de préstamo.
Los depositantes de Silvergate Bank retiraron 8.000 millones de dólares tras el colapso de FTX. Desde entonces, el banco ha despedido al 40% de su plantilla.
Aunque muchas empresas e instituciones ya han caído, es probable que muchas más sigan su ejemplo a lo largo de 2023.
4. Los principales activos obtuvieron malos resultados en general, excepto el petróleo y el dólar estadounidense; el BTC fue el activo con peores resultados, con una caída del 64,2%.
Bitcoin vs. Principales Activos 2022-CoinGecko Annual Crypto Report
La mayoría de los activos, como el Oro y el TLT, cerraron el año en rojo. De los activos, Bitcoin (BTC) fue el de peor rendimiento en 2022, terminando el año con un descenso del 64,2%.
Bitcoin vs Principales Activos Tabla de Rentabilidad de Precios 2022-CoinGecko Annual Crypto Report
El índice del dólar estadounidense (DXY) supera a todos los activos, lo que se atribuye a la subida de los tipos de interés por parte de la Reserva Federal hasta 2022. Sin embargo, la mayor parte de sus ganancias se perdieron en el cuarto trimestre al ralentizarse las subidas de los tipos de interés; el DXY cayó un -7,4% intertrimestral (QoQ), y sólo registró una rentabilidad del 8,0% en lo que va de año.
El petróleo registró importantes subidas de hasta el 63,4% a finales del primer trimestre, debido al aumento de la demanda provocado por los cierres de COVID-19 en todo el mundo, que coincidieron con una escasez masiva de oferta provocada por la guerra entre Rusia y Ucrania. Sin embargo, al igual que el DXY, ha recuperado la mayor parte de sus ganancias y ha terminado el año sólo un 6,4% al alza.
5.Las apuestas de ether experimentan un crecimiento constante hasta los 15,8 millones a finales de año, impulsadas por las mejoras de Ethereum.
ETH total apostado en validadores 2022-Informe anual sobre criptomonedas de CoinGecko
A pesar de la caída del mercado de criptomonedas, el total de ether (ETH) apostado experimentó un crecimiento intertrimestral constante, aumentando un 25% en el primer trimestre, un 17,8% en el segundo trimestre, un 8,2% en el tercer trimestre y un 12,5% en el cuarto trimestre de 2022. El total de ETH apostadas cerró el año en 15,8 millones de unidades, frente a 8,8 millones.
En la primera mitad de 2022, el crecimiento del total de ETH apostadas en validadores puede atribuirse a un sentimiento alcista de Ethereum Merge. Tras el éxito de la fusión a mediados de septiembre, la comunidad de criptomonedas comenzó a anticipar la próxima actualización de Shanghái, lo que impulsó su notable crecimiento el pasado trimestre.
Lido (LDO) sigue dominando, con el 29,4% de todos los ETH apostados en sus 29 operadores de nodos. Su competidor más cercano, Coinbase, solo posee el 12,8% del mercado.
Se espera que la actualización de Ethereum a Shanghái se implemente en algún momento de marzo de 2023, y permitirá a los apostadores retirar sus ETH, lo que podría dar lugar a una reorganización de la clasificación de apostadores.
6. La capitalización de mercado de los tokens DeFi se desplomó un 72,9% y los derivados superaron a los agregadores de rendimientos en cuota de mercado.
DeFi Tokens Market Cap 2022-CoinGecko Annual Crypto Report
En comparación con 2021, la capitalización del mercado de Finanzas Descentralizadas (DeFi) se redujo en un 72,9%, con varios tokens de gobernanza y utilidad perdiendo más de $ 48,4 mil millones en valor. La categoría de estacas líquidas experimentó la menor disminución del 25,9% interanual, probablemente debido a la narrativa de Ethereum Merge que se desarrolló en el tercer trimestre de 2022.
Los protocolos DeFi sufrieron un mayor impacto en comparación con el resto del mercado, debido a las valoraciones previamente infladas y a las retiradas de capital. Los protocolos de préstamo y los agregadores de rendimiento fueron los sectores con peor comportamiento del año, con descensos de hasta el 80,5% y el 85,3% respectivamente. Protocolos como Convex Finance (CVX) y Alchemix (ALCX) sufrieron caídas de precios de hasta el 95,0%.
A pesar de un descenso interanual del 65,0%, los derivados han mantenido su cuota de mercado en el 7,9%, lo que les ha permitido superar a los agregadores de rendimientos, lo que se atribuye a un aumento de la popularidad de plataformas perpetuas descentralizadas como GMX (GMX) y Gains Network (GNS).
7. En el primer invierno de NFT, la cuota de mercado de OpenSea baja al 65,4%, pero sigue dominando
Los 5 principales mercados de NFT negocian volúmenes en 2022-CoinGecko Annual Crypto Report
El mercado de NFT se encuentra en su primer ciclo bajista: los volúmenes de negociación de NFT a través de las 8 principales cadenas se han desplomado un 93,1%, de 13,3 mil millones de dólares en el primer trimestre a 1,5 mil millones de dólares en el cuarto trimestre de 2022. Paralelamente, las regalías de los creadores de NFT han disminuido de manera similar en un 95%, desde principios de año.
En pleno invierno de NFT, OpenSea* sigue dominando con una cuota de mercado del 65,4% del volumen de negociación de NFT, excluidas las operaciones de lavado. Aunque su dominio ha disminuido en 24,3 puntos porcentuales desde enero de 2022, el auge de las NFT de Solana ha impulsado la cuota de Magic Eden en el volumen de negociación hasta el 12,5% a finales de 2022.
En cualquier caso, OpenSea ha defendido su posición frente a los nuevos contendientes del mercado de NFT, LooksRare (LOOKS) y X2Y2 (X2Y2), que incentivaban a los usuarios a comerciar y listar colecciones populares en su plataforma. En cambio, los usuarios recurrieron al “wash trading” para ganar estas recompensas. En enero de 2022, el 98,5% del volumen total de operaciones de NFT en LooksRare eran operaciones de lavado. Desde entonces, se ha reducido al 75,5% en diciembre de 2022, debido a las menores emisiones de recompensas.
*Los volúmenes de negociación en OpenSea incluyen Ethereum, Polygon y Solana.
8.El volumen de operaciones al contado se redujo un 67,3% desde enero de 2022, con su mayor descenso intertrimestral del 21,2% en el cuarto trimestre de 2022.
Las 10 principales bolsas de criptomonedas CEX y DEX Volumen de operaciones 2022-Informe anual sobre criptomonedas de CoinGecko
El volumen de operaciones al contado en las 10 principales bolsas de criptomonedas alcanzó un total de 1,5 billones de dólares en enero, pero en diciembre se hundió un 67,3% hasta los niveles más bajos de todo el año de 0,46 billones de dólares, tras el colapso de FTX. El mayor descenso intertrimestral se produjo en el último trimestre, donde el volumen total de operaciones al contado disminuyó un 21,2%, de 2,9 billones de dólares en el tercer trimestre a 2,3 billones en el cuarto trimestre de 2022.
A pesar de la abierta exhibición de riesgos centralizados, la proporción CEX:DEX se mantuvo constantemente alta. Aunque el temor a la insolvencia de Binance dio a las DEX un pequeño impulso en la cuota de mercado en noviembre, a finales de 2022, las CEX controlaban el 92,5% del mercado.
La disminución de los volúmenes es una señal de que los inversores se están retirando aún más del mercado, o abandonándolo por completo a través de las rampas de salida de los CEX.
