Alta posibilidad de una subida de 75 puntos del tipo de interés del Fondo Federal en septiembre

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🔹 La Reserva Federal subió la tasa de fondos federales cinco veces, en lo que va de 2022.

🔹 La subida del 0,5% de la tasa de los fondos federales en mayo de 2022 fue una de las razones del prolongado criptoinvierno.

🔹 Las altas tasas de interés crean pánico en el mercado de criptomonedas, lo que resulta en ventas masivas.

🔹 Las subidas de los tipos de interés de los fondos federales pueden provocar el colapso de algunas criptodivisas.

Introducción

Bitcoin, inventado justo después del pico de la crisis financiera mundial de 2007 y 2008, existió durante un largo período en el que los tipos de interés eran ultrabajos. Por lo tanto, el mundo no puede cuantificar los efectos de la subida de los tipos de interés en las criptodivisas, ya que 2022 es el primer año con un aumento continuo de los tipos de interés en Estados Unidos.

El tipo de interés de los fondos federales

Al centrarnos en los posibles efectos de una subida del tipo de interés de los fondos federales, debemos entender qué es el tipo de interés. Principalmente, el tipo de interés es el coste de los préstamos. Es un cargo que un prestamista añade a la cantidad principal del prestatario como coste de oportunidad por desprenderse de su dinero. En una economía, el tipo de interés se establece como un porcentaje del importe principal.

Por otro lado, el tipo de los fondos federales se refiere al tipo de interés que el gobierno de los Estados Unidos cobra a las instituciones de depósito, como los bancos y otras entidades de crédito. Es un componente de la política monetaria del gobierno que se utiliza para frenar la inflación y hacer frente a otros vicios económicos. El tipo de los fondos federales disminuye la oferta monetaria del país, reduciendo así las presiones inflacionistas.

Muchas instituciones monetarias, a su vez, utilizan el tipo de los fondos federales para fijar sus propios tipos de interés de préstamo, como los tipos porcentuales ( APRs) y los tipos de los préstamos hipotecarios.

Por qué es importante el tipo de interés del Fondo Federal

Durante la mayor parte de este año 2022, los aumentos en la tasa de fondos federales impactaron fuertemente en el sector de las criptomonedas, así como en el mercado de valores. La razón principal por la que las subidas de la tasa de los fondos federales afectan al mercado total de criptomonedas es que los Estados Unidos tienen el mayor número de usuarios de criptomonedas en base a comparaciones nacionales. Por lo tanto, las actividades de criptoinversión de los residentes de Estados Unidos afectan al precio global de las criptodivisas.

Cambios en los tipos de interes federales en Estados Unidos

CNET informa de que el tipo actual de los fondos federales se sitúa entre el 2,25% y el 2,5%. Sin embargo, estima que si la tasa de inflación en Estados Unidos sigue aumentando durante el año, el tipo de los fondos federales podría oscilar entre el 3,5% y el 4% a finales de 2022.

La mayor subida de los tipos de interés en 2022, hasta ahora, fue el aumento del 0,5% en mayo. Por cierto, esta fue la tasa más alta de los últimos 20 años. Sin embargo, la tasa de inflación ha aumentado de media desde el primer trimestre de 2022. Mientras que la tasa de inflación en mayo fue del 8,6%, se disparó al 9,1% en junio. Aunque se produjo un descenso de la inflación interanual de julio a agosto, la tasa intermensual aumentó un 1,0%.

Es importante señalar que la inflación interanual de agosto fue del 8,3%, lo que indica que la presión inflacionista sigue siendo muy alta. En general, los precios de la mayoría de los bienes y servicios en Estados Unidos aumentaron en agosto. Esta subida generalizada de los precios de los principales productos indica que es probable que la Reserva Federal aumente el tipo de los fondos federales en al menos 75 puntos.

Durante una conferencia de prensa En julio, el Secretario de Estado de los Estados Unidos, Powell, dijo: "Estamos muy atentos a los riesgos de inflación y decididos a tomar las medidas necesarias para devolver la inflación a nuestro objetivo del 2% a largo plazo".

Por qué la Reserva Federal sube el tipo de interés del Fondo Federal

El objetivo de la Reserva Federal al subir los intereses es reducir la creciente tasa de inflación. Unos intereses elevados se traducen en un menor poder adquisitivo de los consumidores, lo que puede frenar el crecimiento económico del país y, por tanto, la tasa de inflación. Por ejemplo, la inflación erosiona los salarios de los trabajadores, ya que los ajustes salariales no están alineados con la tasa de inflación.

Además, una tasa de inflación elevada se traduce en un aumento del nivel de desempleo y en la caída de los precios de las acciones y otros instrumentos de inversión. Esta es la razón por la que la Reserva Federal ha subido por sexta vez el tipo de interés de los fondos federales.

Por lo tanto, al aumentar el tipo de los fondos federales, Estados Unidos encarece los préstamos, reduciendo la demanda de dinero. Esto obliga a las empresas a reducir su inversión, lo que equilibra la oferta y la demanda de bienes y servicios en la economía. Además, contribuye a mantener la estabilidad de los precios en el país.

Cómo afectan los altos tipos de interés al mercado de las criptomonedas

Cualquier cambio en los fundamentos macroeconómicos, como los tipos de interés o la tasa de inflación, afecta a las inversiones de una forma u otra. Pueden afectar al sector de las criptomonedas de la misma manera que lo hacen en el mercado financiero tradicional.

Fuente: Tradingeconomics

Reducción de las inversiones en criptomonedas

Cuando el gobierno sube los tipos de interés, los inversores reducen sus inversiones en carteras de alto riesgo, incluidas las criptodivisas. No cabe duda de que las criptodivisas son activos de inversión de riesgo, ya que sus precios son muy volátiles. En su lugar, los inversores optarían por invertir en inversiones de bajo riesgo. Por ejemplo, pueden optar por poner sus fondos en cuentas de ahorro tradicionales.

Alta presión de venta de criptomonedas

Las subidas de los tipos de interés han provocado altas presiones de venta de criptodivisas desde principios de 2022. Esto se debe a que los altos intereses hacen que haya menos fondos libres para invertir en criptodivisas. En primer lugar, cuando la inflación y los tipos de interés son altos, la gente vende sus criptodivisas con el fin de obtener fondos para comprar bienes y servicios básicos.

Como resultado, la alta presión de venta de las criptodivisas fuerza sus precios a la baja. Esta es una de las explicaciones del prolongado criptoinvierno de este año 2022. Además, los inversores no pueden pujar por criptodivisas como BTC y ETH cuando carecen de fondos para satisfacer sus necesidades básicas.

Caída de las criptodivisas

El efecto combinado de la alta inflación y el interés es peligroso para el sector de las criptomonedas, ya que conduce a la caída de algunas de ellas. Ya hemos sido testigos de lo que ocurrió este año, varias criptodivisas se derrumbaron. Indirectamente, el colapso de LUNA y UST es el resultado de un entorno macroeconómico poco propicio, principalmente el alto interés.

fuente: Academymoralis

En concreto, el elevado interés redujo la liquidez en el sector de las criptomonedas, lo que afectó a criptomonedas individuales como UST y LUNA. En este caso, hubo una gran venta de USD que resultó en su depreciación. La situación podría haber sido diferente si el interés y la inflación hubieran sido bajos.

¿Se mantiene el mercado deprimido durante mucho tiempo?

Algunos analistas de criptomonedas creen que el impacto de una subida de los tipos de interés es sólo para un período corto. Dicen que una vez que disminuya el pánico por la subida, el mercado volverá a la normalidad. El tipo de interés también determina su efecto en el mercado de las criptomonedas. El 0,5% instituido en mayo de 2022 fue demasiado alto. Por eso sus efectos se extendieron por los mercados de criptomonedas y de valores durante un largo período. Un tipo de interés más bajo tendría un impacto menos destructivo en el cripto mercado.

Conclusión

Muchos analistas creen que la Reserva Federal va a aumentar el tipo de los fondos federales en 75 puntos. La razón de esta suposición es que la inflación no se ha ralentizado como se esperaba. Lamentablemente, una nueva subida de los tipos de interés puede conducir a un mercado de criptomonedas más deprimido, ya que algunos inversores podrían vender sus participaciones para satisfacer sus necesidades diarias.

Autor: Mashell C., investigador de Gate.io. Traductor: Jose E.

Este artículo representa únicamente la opinión del investigador y no constituye ninguna sugerencia de inversión.

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