Toncoin (TON) steht vor einem Durchbruch, da das Staking sinkt und die Risikosignale leuchten

NAIROBI (CoinChapter.com) - Toncoin (TON) erlebt Marktverschiebungen, da die Teilnahme am Staking abnimmt, das Offene Interesse zurückgeht und Risikometriken ein reduziertes Abwärtspotenzial signalisieren.

Staking TVL-Verhältnis sinkt aufgrund von Preisfluktuationen

Die Staking-TVL-Ratio von Toncoin, die den Anteil der im Staking gesperrten Vermögenswerte im Vergleich zum Total Value Locked (TVL) misst, hat einen merkwürdigen Trend aufgezeigt. Wenn der Preis von TON steigt, sinkt oft die Staking-Teilnahme. Der Analyst Joao Wedson beobachtete diese Dynamik Anfang des Jahres, als die Staking-Ratio deutlich sank, als der Preis von TON im März 2024 in die Höhe schoss.

TON-Staking-Verhältnis sinkt, während der Preis stabil bleibt. Kredit: CryptoQuant

Investoren priorisieren Liquidität und ziehen Vermögenswerte aus dem Staking ab, um schnelle Trades an Börsen zu ermöglichen. Diese Verschiebung hat die Aktivität auf Plattformen wie Ston.FI und Dedust erhöht. Wedson stellte fest, dass das reduzierte Staking-Interesse mit einer höheren Marktliquidität einhergeht, was den Preismomentum antreibt.

Aktuell hat das Staking-TV-Verhältnis von TON wieder einen Tiefpunkt erreicht, der mit dem anscheinenden lokalen Tiefststand im Preis des Tokens zusammenfällt.

Offenes Interesse signalisiert reduzierte Volatilität, aber Chancen stehen bevor

Auch das Offene Interesse (OI) von Toncoin am Futures-Markt hat Aufmerksamkeit erregt. Der KryptoQuant-Analyst Maartunn berichtete, dass das OI von TON kürzlich auf 141 Millionen US-Dollar gefallen ist, den niedrigsten Stand seit neun Monaten. Das Offene Interesse spiegelt den Gesamtwert von aktiven Futures-Kontrakten wider und dient als wichtige Kennzahl zur Messung der Marktstimmung und -aktivität.

TON Open Interest erreicht den niedrigsten Stand seit 9 Monaten. Quelle: CryptoQuant

Der Rückgang des Offenen Interesses deutet auf eine geringere Handelsaktivität und geringere Marktvolatilität hin. Historisch gesehen gehen solche Zeiträume oft bedeutenden Preisbewegungen voraus, entweder nach oben oder nach unten, wenn Liquidität wieder in den Markt eintritt.

Im Fall von TON weisen die Kombination aus niedrigem Offenem Interesse (OI) und günstigen Risikokennzahlen, wie sie durch die normalisierte Risikokennzahl (NMR) hervorgehoben werden, auf potenzielle Akkumulationsmöglichkeiten hin.

Wedsons NMR-Analyse platziert Toncoin in einer Zone mit niedrigem Risiko und deutet auf begrenztes Abwärtspotenzial hin. Anhand historischer Preisdaten zeigt die Metrik, dass TON sich möglicherweise in einem günstigen Bereich für langfristige Anleger befindet. Wedson wies jedoch auf die Möglichkeit hin, dass TON vor einer nachhaltigen Erholung wichtige Unterstützungsniveaus erneut testen könnte.

Toncoins Marktentwicklung unterstreicht eine vorsichtige, aber strategische Verschiebung unter den Anlegern. Rückläufige Staking-Aktivität und niedrigeres Offenes Interesse deuten auf kurzfristige Liquiditätspräferenzen hin, während günstige Risikokennzahlen auf Akkumulationsmöglichkeiten hinweisen.