On-Chain-Options-Protokolle wie Thetanuts Finance sind derzeit ein kleineres Segment auf dem Kryptowährungsmarkt im Vergleich zu dezentralen Anwendungen (Dapps), die sich auf Handel und Kreditvergabe konzentrieren. Optionen sind jedoch ein entscheidendes Finanzderivat im traditionellen Finanzwesen, und da der Kryptomarkt immer mehr Mainstream und professionell wird, könnte die Nachfrage nach On-Chain-Optionen erheblich steigen. Thetanuts Finance ist laut DeFiLlama eine führende Plattform in diesem Bereich und hat kürzlich Governance-Token eingeführt. Seit 2021 hat sie die Bedeutung von Optionsprodukten in DeFi demonstriert, indem sie die Kapitaleffizienz verbessert, Transaktionskosten reduziert und die Benutzererfahrung verbessert.

Was ist Thetanuts Finance?

Thetanuts Finance ist ein dezentrales On-Chain- und Multi-Chain-Optionsprotokoll, das sich auf Altcoin-Optionen konzentriert. Es ermöglicht Benutzern, mithilfe seiner V3-Architektur Long- oder Short-Positionen in Optionen einzugehen und bietet ein intuitives Trading durch eine übersichtliche Benutzeroberfläche. Die Plattform unterstützt mehrere Netzwerke und zielt darauf ab, eine breite Abdeckung von Vermögenswerten für den On-Chain-Optionshandel bereitzustellen. Nach dem V3-Upgrade hat Thetanuts Finance sein Angebot im Bereich der Altcoin-Optionen erweitert. Im Gegensatz zu vielen Optionsprotokollen, die sich hauptsächlich auf Ethereum-basierte Vermögenswerte wie $ETH und $WBTC konzentrieren, bietet Thetanuts Optionen für eine breitere Palette von Altcoins über mehrere Blockchains hinweg. Dieser Multi-Chain-Ansatz ermöglicht es ihnen, die größte Abdeckung von Altcoin-Optionen anzubieten und ihre Expertise als führendes Option Vault-Protokoll zu nutzen.

Hintergrund

Jedes erfolgreiche dezentrale Finanzprojekt (DeFi) wird von einem engagierten Team visionärer Führungskräfte und Experten vorangetrieben. Thetanuts Finance, gegründet im Jahr 2021 und mit Sitz in Williamsburg, Virginia, verkörpert dies mit seinem innovativen Ansatz für den Handel mit On-Chain-Optionen. Thetanuts sammelte im April 2022 in einer Seed-Runde 18 Millionen US-Dollar und im April 2023 in einer Serie-A-Runde 17 Millionen US-Dollar ein. Zu den Investoren gehören Polychain Capital, QCP Capital, Deribit, Paradigm, GSR, Wintermute, Jump, GoldenTree Asset Management, Tribe Capital und andere.

Thetanuts Finance V3 Upgrade

Im ersten Quartal 2024 wurde das V3-Mainnet von Thetanuts Finance gestartet, was die Transformation von Thetanuts Finance von einem Options-Schatzprotokoll zu einem dezentralen On-Chain-Optionsprotokoll, das sich auf Altcoins konzentriert und Benutzern unterstützt, Long- und Short-Operationen durchzuführen, markierte. Die Thetanuts V3-Architektur wird die bestehenden Basic Vaults, Kreditmärkte und Uniswap V3-Pools nutzen und auch eine marktweite Preisgestaltung bieten, bei der Benutzer ihre Ansichten zur Preisgestaltung äußern können.

Quelle: arbitrum.foundation

Vorteile des Thetanuts Finance V3 Upgrades

Das V3-Upgrade von Thetanuts Finance bringt mehrere Vorteile mit sich:

• Verbessertes Benutzererlebnis: Vereinfacht die Benutzeroberfläche und Transaktionsprozesse, um sie benutzerfreundlicher zu gestalten. Das V3-Upgrade wird eine Handelsoberfläche bereitstellen, mit der Trader individuell mit Basic Vaults, AMM und dem Kredit- / Darlehensmarkt interagieren können.
• Möglichkeit zum Kauf von Optionen: Die Option Vault-Strategien konzentrieren sich hauptsächlich auf den Verkauf, ohne dass Benutzer long gehen können. V3 wird dies durch die Verwendung des AMM und des Kreditmarktes ändern.
• Zusätzliche Rendite: Das V3-Upgrade bringt den Benutzern neben Optionsprämien aus den Basic Vaults weitere Erträge. Diese zusätzlichen Quellen umfassen: Zinsen aus dem Kreditmarkt, Handelsgebühren aus AMM, potenzielle Anreize in Form von $NUTS-Token und potenzielle zusätzliche Token-Anreize.
• Freie Marktpreisbildung: Thetanuts V3 ermöglicht es dem Markt, die Preise zu bestimmen. Das bedeutet, dass Benutzer, wenn sie der Meinung sind, dass der automatisierte Market Maker (AMM) Optionen falsch bewertet, diese Unterschiede für Arbitragemöglichkeiten ausnutzen können und möglicherweise einen Gewinn erzielen.
• Getestete Infrastruktur: Thetanuts bietet seinen Benutzern vollständige Sicherheit. Das Protokoll verfügt über Aave V2-Sicherheit und Technologie von Uniswap V3. Das Thetanuts-Team ist zuversichtlich in das V3-Upgrade, das von diesen bewährten Technologien profitiert und Benutzern ein sicheres und zuverlässiges Erlebnis garantiert.
• Protokollsolvabilität: Die Basic Vaults bei Thetanuts Finance sind zu 100% kollateralisiert.

Architektur von Thetanuts Finance V3

Die Architektur von Thetanuts Finance V3 basiert auf einer soliden Grundlage und nutzt vorhandene Elemente wie grundlegende Vaults, Kreditmärkte, AMM, Aave V2-Sicherheit und Uniswap v3-Pools.

Grundlegende Tresore

Die Basic Vaults in Thetanuts Finance v3 verkaufen außerhalb des Geldes (OTM) europäische Barausgleichsoptionen an akkreditierte Market Maker. Dieser Prozess generiert Erträge für Benutzer in Form von Optionsprämien. Jeder Vault hat vordefinierte Parameter wie Ausübungspreis, Delta und Laufzeit, die spezifische risikoadjustierte Erträge erzeugen. Benutzer erhalten aus den Vaults einen Basic Vault LP-Token (z. B. $XYZ-C oder XYZ-P), der für folgende Zwecke verwendet werden kann:

• LP-Token können in den Kreditmarkt eingezahlt werden, um Zinsen zu verdienen.
• Diese LP-Token können auch in AMM eingezahlt werden, um Handelsgebühren zu generieren.
• Benutzer können Long- oder Short-Positionen auf der AMM für das zugrunde liegende Asset eingehen.

Kreditmärkte

Der Thetanuts Finance V3 Lending Market ist in die V3-Schnittstelle integriert und basiert auf Aave V2-Verträgen. Diese Kernkomponente ermöglicht es Benutzern, Long- oder Short-Positionen in On-Chain-Optionen einzunehmen. Der Lending Market unterstützt $XYZ-C, $XYZ-P, $XYZ und $USDC-Vermögenswerte, genau wie Aava V2-Benutzer bis zu 95% LTV aus dem Lending Market mit 20x Hebelwirkung leihen können. Die Hebelwirkung kann aufgrund von Schlupf, Preiswirkung und Gebühren auf der AMM niedriger sein. Am Kreditmarkt sind zwei Teilnehmer beteiligt.

Kreditgeber

In Thetanuts Finance v3 können Kreditgeber Basic Vault LP-Token (wie $XYZ-C und $XYZ-P) über eine Funktion namens „Boost“ auf den Kreditmarkt einzahlen. Dadurch können sie Zinsen von Kreditnehmern verdienen.

Kreditnehmer

Auf der anderen Seite können Kreditnehmer durch die Ausleihe dieser LP-Token aus dem Kreditmarkt Long-Positionen eröffnen und sie auf dem AMM verkaufen. Die Plattform bietet auch eine Kapitaleffizienz, indem sie Benutzern ermöglicht, gegen ihre Positionen zu leihen, wenn sie Sicherheiten auf den Kreditmarkt gestellt haben.

Automatischer Marktgestalter

Thetanuts Finance V3 nutzt kampferprobte Uniswap V3-Pools, um es den Nutzern zu ermöglichen, bei On-Chain-Optionen long oder short zu gehen, und wird ein wichtiger Bestandteil von Thetanuts Finance V3 sein. Der Liquiditätsanbieter würde $XYZ/$XYZ-C (für Calls) oder $XYZ-P/$USDC (für Puts) in das Thetanuts Finance V3 Add Liquidity Module einzahlen. Für die Bereitstellung von Liquidität werden die Nutzer mit NUTS-Token belohnt.

Liquiditätsanbieter

In Thetanuts Finance v3 stellen Liquiditätsanbieter (LPs) insgesamt gesperrten Wert (TVL) bereit, um es den Händlern zu ermöglichen, Long- oder Short-Positionen in On-Chain-Optionen einzugehen. Im Gegenzug verdienen LPs einen Anteil an den AMM-Handelsgebühren.

Händler

Trader können Uniswap v3 Liquiditätspools nutzen, um je nach Marktausblick Positionen in Bezug auf die Volatilität zu eröffnen oder zu schließen.

Ertragsquellen

Derzeit haben Benutzer auf Thetanuts Finance V3 fünf Renditequellen.

1. Optionsprämien aus Basic Vaults: Basic Vaults verkaufen außerhalb des Geldes liegende („OTM“) europäische barabgerechnete Optionen an akkreditierte Marktmacher und erzielen Erträge für Benutzer in Form von Optionsprämien.
2. Kreditzinsen aus dem Kreditmarkt: Durch die Bereitstellung von Liquidität auf dem Kreditmarkt erzielen Kreditgeber Renditen in Form von Kreditzinsen. In den kommenden Tagen können Benutzer auch $XYZ und $USDC auf den Kreditmarkt einzahlen, um Kreditzinsen zu generieren.
3. Handelsgebühren aus AMM: Thetanuts ermöglicht es den Nutzern auch, Handelsgebühren aus AMM-Pools zu verdienen. Durch die Einzahlung von $XYZ/$XYZ-C oder $XYZ-P/$USDC-Vermögenswerten in Pools auf Uniswap V3 haben Sie Anspruch auf 50% der Handelsgebühren.
4. $NUTS Token Anreize: Durch die Bereitstellung von Handelsvolumen und Liquidität im Thetanuts-Ökosystem können Benutzer in Zukunft möglicherweise für NUTS-Token berechtigt sein.
5. Zusätzliche Token-Anreize: Diese Belohnung hängt vom Ökosystem Dritter ab. Benutzer können für das Bereitstellen von Handelsvolumen und Liquidität für bestimmte Vermögenswerte auf Thetanuts Finance V3 möglicherweise zusätzliche Token-Anreize erhalten, insbesondere wenn andere Ökosysteme versuchen, Aktivitäten auf Thetanuts Finance V3 zu fördern.

Gehebelte LRT-Strategie

Benutzer können Liquid Restaking Token (LTR) und andere Ertragsquellen wie EigenLayer Points, Protocol Points (d.h. EtherFi Loyalty Points) und zusätzliche Erträge aus der Verwendung von LRTs in DeFi (d.h. auf Pendle) durch die Teilnahme an Liquiditäts-Staking-Protokollen verdienen. Derzeit nutzt Thetanuts Finance Pendles $PT-eETH, um einen gehebelten LRT-Strategie-Speicher auf dem Ethereum-Hauptnetz zu erstellen. Mithilfe des Pendle-Speichers können Benutzer ETH ausleihen, indem sie $PT-eETH in den Kreditmarkt einzahlen, und können 3 weitere Ertragsquellen generieren: Pendle $PT-eETH Festzins, Thetanuts Finance $ETH-C Basic Vault Optionsprämien und $NUTS Belohnungen.

Gebührenparameter

Thetanuts Finance erhebt je nach Modul Gebühren für die Nutzung von Thetanuts Finance v3. Jede Gebühr, die von Thetanuts Finance verdient wird, wird im Schatzamt angesammelt, das über die Governance-Rechte von Thetanuts Finance DAO verfügt. Die Gebührenparameter können je nach DAO geändert werden.

Roadmap

Thetanuts Finance Token

Thetanuts Finance oder NUTS ist ein nativer Token, der auf ERC-20 basiert. Der NUTS ist der Governance-Token des Ökosystems, der zur Verfolgung der langfristigen Ziele des Protokolls, einschließlich Dezentralisierung, Governance und Anreize, verwendet werden soll. Thetanuts Finance bezieht sich auf das Vote-Escrow-Modell von Curve. Am Ende jeder Epoche werden Liquiditätsanreize in Form von $veNUTS im Ethereum-Hauptnetzwerk ausgegeben und können nach dem Anspruch verwendet werden.

NUTS können im Verhältnis 1:1 als veNUTS gestaked und dann über einen Zeitraum von 90 Tagen linear in flüssige $NUTS entsperrt werden. $veNUTS-Inhaber können verschiedene Privilegien als Mitglieder der Thetanuts Finance-Community genießen und an der Gewichtsabstimmung über verschiedene Komponenten innerhalb des Thetanuts Finance-Ökosystems teilnehmen. Inhaber können $veNUTS weiterhin sperren, um bis zu 1,5-fache Liquiditätsanreize für beschleunigte Emissionen auf Thetanuts Finance zu erhalten. Die NUTS-Token werden eine maximale Versorgung von 10.000.000.000 Token und eine anfängliche zirkulierende Versorgung von ~7,5% haben.

• Name: Thetanuts Finanzen
• Symbol: NUTS
• Typ: Governance und Utility
• Kette: ERC-20
• Maximale Versorgung: 10 Milliarden NUTS
• Umlaufende Menge: 1,05 Milliarde NUTS

Wie kaufe ich NUTS-Tokens?

• Gehe zu Gate.io Exchange und erstelle ein Konto, indem du deine E-Mail-Adresse und dein Passwort eingibst.
• Legen Sie Ihr Fonds-Passwort fest, indem Sie die Einstellungen aufrufen; dieses Passwort wird während einer Fondsauszahlung abgefragt.
• KaufenNUTS-TokenSie müssen das KYC mit den richtigen Dokumenten abschließen.
• Nach KYC gehen Sie zu Spot Trade, suchen Sie nach NUTS und wählen Sie aus.
• Nachdem Sie die neue Seite geöffnet haben, füllen Sie den Betrag in NUTS oder USDT aus, den Sie kaufen möchten, und klicken Sie auf die Schaltfläche Kaufen.
• Nach einem erfolgreichen Kauf gehen Sie zur Seite Wallet > Auszahlung.
• Hier wählen Sie NUTS aus und geben dann die Wallet-Adresse ein.
• Es wird Sie nach Ihrem Fondspasswort, 2FA und E-Mail-Code fragen; geben Sie sie korrekt ein und senden Sie sie.
• Deine NUTS werden nach einigen Bestätigungen in deiner Brieftasche ankommen.

Schlussfolgerung

Nach dem Start von V3 plant Thetanuts Finance die Einführung eines DAO-Governance-Modells, um sein Engagement für Dezentralisierung weiter zu stärken. Obwohl die Plattform als führendes On-Chain-Optionsprotokoll bedeutende Meilensteine erreicht hat, erkennt sie an, dass die Einführung von Optionen für eine breitere Palette von Händlern zur Gewinnerzielung ein langfristiges Ziel ist. Die benutzerfreundliche Benutzeroberfläche und die Altcoin-Optionen abseits des Ethereum-Mainnets machen es zu einem starken DeFi auf dem Markt.