Der Kryptowährungsmarkt ist stark auf Bitcoin angewiesen, doch sein Design fehlt Mechanismen, um Bitcoin-zentriertes DeFi direkt zu fördern. Die meisten DeFi auf dem Markt nutzen ihre eigenen nativen Produkte in ihrem Ökosystem, was die Gelder der Benutzer gefährdet. Wenn ein DeFi Bitcoin-Produkte verwendet, erfolgt dies durch Bitcoin-Wrapping oder durch Aufgabe der Vermögenskontrolle auf andere Weise, wie z.B. WBTC und RENBTC. Side Protocol begegnet diesen Herausforderungen, indem es sichere, native Bitcoin-basierte DeFi ermöglicht, ohne dass die Vermögenskontrolle beeinträchtigt wird.

Was ist Side-Protokoll?

Side-Protokoll ist eine Bitcoin-kompatible Layer-1-Blockchain, die darauf ausgelegt ist, das Bitcoin-Finanzökosystem zu verbessern. Es konzentriert sich auf die native Bitcoin-Integration, die Interoperabilität zwischen verschiedenen Blockchains und dient als DeFi-Hub für Vermögenswerte wie BTC, Ordinals, Runen und andere Vermögenswerte. Die Plattform legt Wert auf Skalierbarkeit, um Entwicklern die Erstellung von Bitcoin-zentrierten Anwendungen der nächsten Generation zu ermöglichen. Side-Protokoll hat zum Ziel, eine dezentrale On-Chain-Banking-Infrastruktur zu schaffen und Bitcoin als globale Währung zu etablieren. Es bietet Tools wie Side Wallet, Side Bridge und Side Hub, um die Nutzer- und Entwicklererfahrungen zu verbessern.

Hintergründe des Side-Protokolls

Gegründet im Jahr 2021 mit umfangreicher Erfahrung im Hintergrundteam von Web2- bis Web3-Unternehmen wie Meta, Cunan und Google. Im Juli 2023 sammelte Side Protocol 1,50 Millionen US-Dollar in einer Finanzierungsrunde und 30,9 Millionen US-Dollar bei einem öffentlichen Verkauf. Zu den Investoren gehören HashKey Capital, Symbolic Capital, KR1, Continue Capital, Archway und Informal Systems. Die meisten Teammitglieder haben keine öffentliche Identität, mit Ausnahme von Shane Qui als Mitbegründer und Dave Hrycyszyn als CTO.

Seitenprotokollfunktionen

Das Side-Protokoll kombiniert die Sicherheitsfunktionen von Bitcoin mit innovativen Lösungen, um dezentrale Anwendungen zu ermöglichen. Zu den wichtigsten Funktionen gehören:

• Benutzerfreundliches Ökosystem: Enthält Produkte wie Side Wallet, Bridge und DEX für nahtlose Integration.
• BTC als nativer Gas-Token: Das Protokoll verwendet Bitcoin als native Gasgebühr, sodass Benutzer im Gegensatz zu anderen Protokollen keine Token konvertieren müssen.
• Cross-Chain Interoperability: Es erleichtert Transaktionen und Brückenbildung zwischen Bitcoin und anderen Blockchain-Netzwerken.
• Bitcoin-zentrisches Design: Unterstützt Bitcoin-native Assets mit fortschrittlichen Tools wie Taproot und Schnorr-Signaturen.
• BTC als nativer Kreditsicherheit: BTC kann als Sicherheit verwendet werden, um andere Vermögenswerte zu leihen.
• Sichere BTC-Kollateral: Es verwendet 2-von-2-Multisig in Kombination mit einem Hash Time-Locked Contract (HTLC), damit niemand BTC-Kollateral ohne die Bestätigung der Kreditnehmer übertragen kann.
• Threshold Signature: Side-Protokoll verwendet ausgewählte Validatoren für Side Bridge und ist somit transparenter als die meisten anderen Bitcoin-Bridges.

Hauptprodukte des Side-Protokolls

Das Side-Protokoll bietet mehrere Produkte, die speziell zur Verbesserung des Bitcoin-zentrierten Ökosystems entwickelt wurden. Es umfasst:

Side Chain

Side Chain ist eine skalierbare und kostengünstige Lösung auf der Bitcoin-Blockchain. Es integriert einen auf WASM basierenden Smart-Vertrag, der verschiedene Anwendungen wie AI, DePIN und DeFi unterstützt, mit mehreren interoperablen Konnektivitätsoptionen wie Ethereum, Solana, Cosmos und darüber hinaus. Durch die Verwendung von CometBFT ermöglicht die Side-Chain-Architektur schnelle Transaktionen und hohe Durchsatzraten, wodurch die Bestätigungszeit von Dapps verkürzt wird. Mit BTC als seinem nativen Gas-Token bietet es Bitcoin-Adress- und Wallet-Kompatibilität, Interoperabilität durch Protokolle wie IBC und dezentrale Austauschfähigkeiten.

Seitenbrücke

Die Side Bridge ermöglicht die Interaktion zwischen Bitcoin und Bitcoin-native Assets wie Runes. Die Brücke wird von 21 vertrauenswürdigen Validatoren betrieben, die Threshold-Signaturen verwenden, um Transparenz, Funktionalität und Zuverlässigkeit sicherzustellen, solange mindestens 15 Validatoren aktiv sind. Die Mindestschwellensignaturen erhöhen das Vertrauen und sind transparenter als herkömmliche Bitcoin-Brücken, bei denen Mehrfachsignatur-Validatoren unklar sind. Da Validatoren eine entscheidende Rolle bei der Aufrechterhaltung von Brücken spielen, werden sie aus renommierten Einrichtungen mit nachgewiesener Erfahrung in der Verwaltung von Milliarden von Dollar in anderen Netzwerken ausgewählt. Benutzer können die Brücke auf Side Hub testen und Transaktionen auf Side Station überwachen. Für vertrauensminimierte Optionen plant das Side Protocol, Lösungen wie Side Finance einzuführen.

Seitenstation

Side Station ist eine All-in-One-Plattform zur Erkundung von Side Chain. Es bietet Tools wie den Side Chain Explorer zum Verfolgen von Blöcken, Transaktionen und Adressen sowie Funktionen für Staking, Governance und Interaktion mit der Side Bridge. Benutzer können auch Cross-Chain-Transaktionen überwachen und auf Testnet-Ressourcen zugreifen, einschließlich eines Faucets. Mit dem Testnet-Faucet können Benutzer SIDE-Test-Token erhalten, um zu sehen, wie die Plattform funktioniert.

Seiten-Hub

Side Hub unterstützt Krypto-Enthusiasten beim Aufbau von Web3-Anwendungen auf Bitcoin und Side Chain, die weltweit zugänglich sind. Der Side Hub unterstützt alle Arten von DeFi-Anwendungen, einschließlich nativem DeFi, ohne die Notwendigkeit einer Brücke. Bei Bedarf an einer Brücke verfügt er auch über integrierte Funktionen wie Side Bridge für die Vermögensüberbrückung und den dezentralen Handel mit Bitcoin-native und Web3-Ökosystem-Vermögenswerten. Zukünftige Pläne umfassen native Stablecoins und Kredite. Derzeit unterstützt Side Hub BTC-bezogene Vermögenswerte, einschließlich Bitcoin, Runes und Side.

Seitentasche

Die Side Wallet ist eine selbstverwaltete Lösung, die entwickelt wurde, um sowohl Bitcoin als auch Bitcoin-native Vermögenswerte sicher und effizient zu verwalten. Sie unterstützt fortschrittliche Funktionen wie Taproot, Native Segwit und Kompatibilität mit dem Side Protocol-Ökosystem, einschließlich Side Chain, Side Bridge, Side Station und DEX. Benutzer können mehrere Geldbörsen verwalten, Testnets und Hauptnetze erkunden und zusätzliche Funktionen wie Auto-Lock und Multi-Konten nutzen. Mit einer Geldbörse können Benutzer BTC, Runs und andere native Token senden und empfangen.

Side Finance

Side Finance ist ein dezentralisiertes Subprotokoll des Side Protocol. Es hilft, die Kapitaleffizienz und die Nutzung von Bitcoin zu erhöhen, indem es eine nicht-verwahrende, Liquiditäts-Pool-basierte Kreditlösung anbietet, die keine Verwahrung durch Dritte des als Sicherheit verwendeten nativen BTC erfordert. Das Subprotokoll gewährt Kredite an Bitcoin-Inhaber und erzielt Renditen, die an Kreditgeber verteilt werden. Um Mittel aus den Pools zu leihen, müssen Benutzer BTC in Smart Contracts einzahlen und einer berechneten APR zustimmen. Die BTC-Sicherheit bleibt sicher im Sicherheits-Speicher, bis der Kredit fällig wird. Wie bei anderen DeFi befolgt auch Side Finance Liquidationsszenarien, um die Pool-Fonds zu erhalten. Bei Side Finance kann eine Liquidation auf zwei Arten erfolgen: Erstens, wenn das Orakel einen Rückgang des BTC-Preises meldet, der dazu führt, dass der Gesundheitsfaktor des Kredits unter 1 fällt, muss die Sicherheit liquidiert werden. Zweitens, wenn der Kredit bis zum Fälligkeitsdatum nicht zurückgezahlt wird, gilt der Kreditnehmer als in Verzug.

Was ist das SIDE-Token?

Neben Bitcoin als Hauptvermögen des Side-Protokolls gibt es auch einen eigenen Token namens SIDE-Token. Als Utility-Token kann es zum Rückkauf und Verbrennen von $SIDE verwendet werden und so ein deflationäres Modell schaffen. Es kann für Gasgebühren verwendet werden und belohnt Teilnehmer am Proof-of-Stake-Staking und ermöglicht es den Inhabern, über Governance-Entscheidungen abzustimmen. Zu seinen Funktionen gehören:

• Zahlung der Gebühr: Neben BTC kann das SIDE-Token verwendet werden, um eine Gasgebühr für alle Netzwerkoperationen zu zahlen und Teilnehmer zu belohnen.
• Wertakkumulation: Das Side-Protokoll hat ein Ertragsmodell übernommen, das dem SIDE-Token einen Mehrwert verleiht. Dieses Modell wird Gebühren verwenden, die aus Side-Protokollprodukten wie Side Finance, Side Chain, Side Hub und Side Bridge generiert werden, um SIDE-Token zurückzukaufen und zu verbrennen.
• Staking: Benutzer können ihre $SIDE-Token an Side Chain-Validatoren delegieren und einen Anteil an den Staking-Belohnungen verdienen.
• On-Chain-Governance: SIDE-Token können zur Teilnahme an dezentraler Governance verwendet werden.

Das Side-Protokoll wird SIDE in zwei Phasen starten. Anfangs wird es den SPL-Standard von Solana verwenden. Nach dem Start des Side Chain Mainnet (voraussichtlich im Januar 2025) werden SPL-Token in native SIDE-Token umgewandelt, die eine Beteiligung am Staking und Governance ermöglichen. Die Gesamtversorgung von SIDE wird eine Milliarde betragen, wobei anfänglich 229 Millionen im Umlauf sein werden.

Fazit

Es ist selten, dass ein Projekt Bitcoin als native Token verwendet. Und vielleicht ist Side Protocol das erste DeFi, das eine Kreditvereinbarung in Bitcoin mit seinen ursprünglichen Funktionen ohne Wrapper oder Asset-Konvertierung anbietet. Dieser Ansatz erhält die Integrität von Bitcoin und erweitert gleichzeitig seine finanzielle Nützlichkeit.