Was ist ein Orakel?

Um zu wissen, was Pyth ist, müssen wir zunächst wissen, was ein Orakel ist. Die Funktion eines Orakels besteht darin, externe Daten zu erhalten und diese auf einen Vertrag anzuwenden, um die Richtigkeit und Aktualität der Daten sicherzustellen. Da die meisten Vertragsabwicklungen auf Informationen und Daten außerhalb der Blockchain basieren, sind die zugrunde liegenden Blockchain- und Smart Contracts von DeFi relativ geschlossene Systeme und können einfach als Daten-Proxys Dritter verstanden werden.

In der Welt der Blockchain sind Orakel dafür verantwortlich, zuverlässige Datenquellen zu finden und Preise für DeFi-Smart-Verträge zur Ausführung bereitzustellen, während Benutzer die Betreiber dieser Verträge sind. Anhand des Prozesses lässt sich leicht erkennen, wie wichtig Orakel für die Bereitstellung von Preisen sind. Sie müssen die Echtzeitfähigkeit und Zuverlässigkeit der Datenquelle sicherstellen, damit der Smart Contract ordnungsgemäß funktioniert.

Was ist Pyth?

Pyth Network ist derzeit das größte Oracle-Netzwerk für Finanzdaten aus erster Hand und unterstützt Echtzeit-Preisfütterungsdienste von über 90 Datenlieferanten, darunter traditionelle Finanzinstitute, Kryptowährungsmärkte, Devisen und Rohstoffe. Pyth unterstützt Daten von über 40 führenden Institutionen sowohl auf den traditionellen Finanz- als auch auf den Kryptowährungsmärkten, darunter Bloomberg, Hong Kong Stock Exchange, Nasdaq, Jump Trading, Virtu Financial, GTS und FTX, einem der wichtigsten Unterstützer der Solana-Blockchain.

Als Starprojekt der Solana-Blockchain hat das Team hinter Pyth Network einen mysteriösen Hintergrund. Durch die Aufzeichnungen auf GitHub wurden jedoch einige Informationen entdeckt. Die GitHub-Codeaufzeichnungen zeigen, dass die größten Mitwirkenden im Pyth Network Mitglieder von Jump Trading sind, einschließlich Codeeinreichungen, Codeüberprüfungen und Vorschlägen. Jump Trading ist ein in Chicago ansässiges Unternehmen, das sich auf quantitativen Handel spezialisiert hat und über umfassende Fachkenntnisse und Erfahrung in Finanztechnologie und mathematischer Modellierung verfügt. Man geht davon aus, dass sich Pyth Network durch die Einbindung des professionellen technischen Teams von Jump Trading stabiler entwickeln kann. Diese Zusammenarbeit wird dazu beitragen, die Entwicklung und Innovation von Pyth Network im Bereich Finanzdatenprotokolle voranzutreiben.

Quelle: https://pyth.network/blog/what-is-the-pyth-network

Pyth behauptet, High-Fidelity-Datendienste bereitzustellen, was bedeutet, dass die Daten hochprofessionell und zuverlässig sind und die Datenquellen Verluste minimieren und nahezu verlustfrei sind.

Um High-Fidelity zu erreichen, unterstützt Pyth zunächst über 40 Blockchain-Mainnets, über 230 DAPP-Datenintegrationen und über 380 Preis-Feed-Daten der gesamten Kette. Zweitens werden die Daten von Pyth direkt von den oben genannten Datenorganisationen über Oracle-Knoten bereitgestellt, die Preise und Daten direkt an Smart Contracts liefern können. Pyth zielt darauf ab, hochwertige Datenquellen und ein leistungsstarkes Netzwerk öffentlicher Ketten zu nutzen, um externe Daten in Echtzeit in die Kette zu bringen und so das Potenzial des DeFi-Marktes zu steigern.

Pyth-Betriebsmechanismus

Pyth-Kernmechanismus: Pull-Price-Update-Modell

Pyth Network verwendet ein Preisaktualisierungsmodell namens Pull Price Update Model, das sich von anderen Orakeln unterscheidet und die Grundlage für seine effizienten und genauen Datenaktualisierungen bildet. Derzeit verwenden die meisten Orakel ein Push-Modell, bei dem das Orakel einen Prozess außerhalb der Kette ausführt und kontinuierlich Transaktionen sendet, um die Preise in der Kette zu aktualisieren. Im Gegensatz dazu verfügt Pyth Network nicht über diesen Off-Chain-zu-On-Chain-Push-Prozess und delegiert diese Aufgabe stattdessen an die Benutzer von Pyth Network.

Preisaktualisierungen in Pyth werden im Pyth-Netzwerk erstellt und Off-Chain über das Wormhole-Netzwerk übertragen. Diese Updates werden signiert, damit das On-Chain-Pyth-Programm ihre Authentizität überprüfen kann. Jeder kann eine verifizierte Aktualisierungsnachricht an den Pyth-Vertrag senden, um die Preise in der Kette zu aktualisieren, da dies ein erlaubnisfreier Vorgang ist. Normalerweise übermitteln Benutzer, die Preise von Pyth Network nutzen, eine Transaktion, die sowohl den Preis aktualisiert als auch diesen Preis in nachgelagerten Anwendungen verwendet.

Es ist wichtig zu beachten, dass die On-Chain-Preise nur zeitnah voranschreiten können. Wenn ein Benutzer eine Wormhole-Nachricht mit einem neueren Preis sendet, schlägt das Pyth-Programm nicht fehl, aktualisiert den Preis aber auch nicht. Das heißt, wenn Benutzer Preise automatisch aktualisieren und mit Pyth-gesteuerten Anwendungen interagieren, gibt es keine Garantie dafür, dass die von den Anwendungen gelesenen Preise mit den von den Benutzern übermittelten Preisen übereinstimmen.

Pyth-Workflow

Quelle: <a href="https://medium.com/@pythnetwork""> https://medium.com/@pythnetwork

1. Erstens sind professionelle und qualitativ hochwertige Datenquellen entscheidend. Nachdem Pyth die Preise von Dateninstituten eingeholt hat, schätzt es den Wertebereich der Daten anhand seines eigenen „Konfidenzintervalls“, um Datensicherheit und Zuverlässigkeit zu gewährleisten. Wenn der aktuelle Preis der ETH beispielsweise 3.000 US-Dollar beträgt, berechnet Pyth eine Preisspanne von etwa ±30 US-Dollar und liefert damit eine Fehlerspanne. Je kleiner der Bereich, desto höher die Präzision, was dem Benutzer eine gute Referenz bietet.

2. Welcher Preis sollte für die Delegierten berücksichtigt werden, nachdem Daten von verschiedenen Institutionen erhalten wurden? Pyth stützt sich auf vorhandene Datenquellen, historische Leistung und Datengenauigkeit, um die Qualität der Datenquellen zu bewerten und zu bestimmen, welchen Datenanbieter Pyth verwenden sollte.

3. Kuratoren arbeiten ebenso wie Delegierte im Solana-Netzwerk. Die Hauptaufgabe von Kuratoren besteht darin, die auf dem Markt benötigten Daten, einschließlich dringender Datenanforderungen, zu identifizieren und bereitzustellen. Darüber hinaus erhalten sowohl Kuratoren als auch Datenanbieter Belohnungen von Pyth.

4. Pyth aggregiert Preise über sein eigenes „Konfidenzintervall“. Wenn beispielsweise eine Datenquelle einen Preis von 101 ± 1 $ bereitstellt und ein anderer Verlag einen Preis von 110 ± 10 $ meldet, strebt Pyth einen Gesamtpreis an, der eher bei 101 $ als bei 110 $ liegt, und das Gesamtkonfidenzintervall sollte die Unterschiede zwischen den Verlagen widerspiegeln Preise.

Preisaggregationsmechanismus
Quelle: ​​https://docs.pyth.network/documentation/how-pyth-works/price-aggregation

Wenn nach Abschluss der Preisaggregation weitere Operationen im Solana-Netzwerk durchgeführt werden, ist Wormhole nicht erforderlich. Wenn jedoch nachfolgende Vorgänge nicht auf der Solana-Kette ausgeführt werden, ist die Layer1-Cross-Chain-Bridge-Funktionalität von Pyth mit Wormhole erforderlich, um die Oracle-Daten von Pyth für alle Ketten verfügbar zu machen.

Darüber hinaus nutzt Pyth einen Belohnungs- und Bestrafungsmechanismus, um das Verhalten von Datenlieferanten und -konsumenten zu steuern. Indem Benutzer Token ($PYTH) abstecken und Datenanbieter, Delegatoren oder Kuratoren werden, können sie Pyth Daten bereitstellen. Wenn eine Nachfrage nach Daten besteht, müssen Benutzer eine bestimmte Menge an Token bezahlen, und die Datenanbieter können Token-Belohnungen verdienen. Umgekehrt werden sie bestraft, wenn die Datenquelle falsche Preise liefert oder wenn Delegierte und Kuratoren Daten mit schlechter Qualität auswählen. Typischerweise wird der entsprechende Betrag als Entschädigung für die Gegenpartei von den eingesetzten Token abgezogen.

Vorteile von Pyth

Umfangreiche Datenquellen: Herkömmliche Orakel verlassen sich auf Dritte, um Knoten zu betreiben und Daten aus verschiedenen Quellen zu sammeln. Allerdings hat Pyth über 90 professionelle Datenanbieter, die mehr als 230 DApps abdecken und über 40 Mainnets unterstützen. Die Daten werden direkt von diesen Dateninstituten bezogen, und die Institutionen, die die Daten bereitstellen, fungieren als Knoten für Pyth. Dies gewährleistet Echtzeit- und High-Fidelity-Daten.

Preisaggregation: Die meisten traditionellen Orakel aggregieren Preise offline und laden sie dann in die Blockchain hoch. Allerdings aggregiert Pyth die Preise direkt in der Kette und reduziert so den Zeitaufwand erheblich. In Verbindung mit den niedrigen Gasgebühren und der hohen Leistung des Solana-Netzwerks wird die Preisaggregation von Pyth effizienter.

Geringe Latenz und hohe Frequenz: Im Oracle-Bereich ist die Geschwindigkeit der Datenaktualisierungen entscheidend. Pyth bietet mehrere Preis-Feeds pro Sekunde und ermöglicht so hochfrequente Datenaktualisierungen, die schneller sind als die Blockzeit der meisten Blockchains. Pythnet ist ein Zweig der Solana-Kette, und mit den hochfrequenten Aktualisierungen von Pythnet außerhalb der Kette können dezentrale Anwendungen bei jeder Transaktion die neuesten Preisdaten außerhalb der Kette verwenden. Durch die geringe Latenz kann jede Transaktion den neuesten Off-Chain-Preis verwenden, anstatt sich auf das letzte On-Chain-Update zu verlassen, das vom Orakel selbst gepusht wurde.

Datenzuverlässigkeit und -stabilität: Oracles können bei instabilen Marktbedingungen möglicherweise keine Preisaktualisierungen durchführen. In solchen Fällen würden Orakel mit wertvolleren Transaktionen wie DEX-Transaktionen oder -Abrechnungen um Bandbreite konkurrieren und könnten sich oft nicht die notwendigen Gebühren für Preisaktualisierungen leisten. Dieses Problem tritt im Pull-Preisaktualisierungsmodell nicht auf, da die Preisaktualisierungen von Pyth selbst in wertvolle Transaktionen integriert sind.

Neueste Daten von Pyth

Die Daten seit dem Redaktionsschluss dieses Artikels lauten wie folgt:

• Die Anzahl der Pyth-Oracle-Preiskonten in der vergangenen Woche beträgt 890.000.

Quelle: https://dune.com/cctdaniel/pyth-oracle

• 15.778 täglich aktive Benutzer in den letzten 24 Stunden, mit einem Spitzenwert von 23.690 täglich aktiven Benutzern im letzten Monat.

Quelle: https://dune.com/cctdaniel/pyth-oracle

Quelle: https://dune.com/cctdaniel/pyth-oracle

• 2.304.938 Interaktionen von täglich aktiven Benutzern in den letzten 24 Stunden, mit einem Spitzenwert von über 2.500.000 täglichen Interaktionen im letzten Monat.

Quelle: https://dune.com/cctdaniel/pyth-oracle

Quelle: https://dune.com/cctdaniel/pyth-oracle

Pyth vs. Chainlink

Als Vertreter von Orakelsystemen ist ein Vergleich zwischen Pyth und Chainlink unumgänglich. Der offensichtlichste Unterschied zwischen Chainlink und Pyth besteht darin, dass ersteres Daten in der Kette übermittelt, während letzteres den Prozess außerhalb der Kette abschließt.

In Bezug auf die Mechanismen verlässt sich das Chainlink-System auf Knoten von Drittanbietern, um die gesamte Preisaggregation, Oracle-Knoten und Preisdatenquellen zu verwalten. Andererseits führt Pyth die Preisaggregation direkt in der Kette durch, ohne dass Dritte beteiligt sind. Dies steht im Einklang mit Pyths Streben nach High-Fidelity, das auf High-Fidelity- und verlustfreie Daten abzielt. Obwohl Chainlink sich auch für die Aggregation in der Kette entscheiden kann, machen die Kosten für die Übermittlung eines Preises an den On-Chain-Vertrag an jedem Oracle-Knoten die Aggregation in der Kette für das Chainlink-Netzwerk kostspielig.

Was den Marktanteil angeht, hat Pyth noch einen langen Weg vor sich. Als führendes Projekt im Oracle-Sektor, gepaart mit dem First-Mover-Vorteil seines nativen Tokens $Link, hält Chainlink derzeit die Spitzenposition auf dem Oracle-Markt mit einem Anteil von 52,97 % am gesamten Oracle-Marktwert. Pyth, der viertplatzierte, hält nur einen Anteil von 5,2 %. Angesichts der steigenden Nachfrage und Erwartungen an DeFi-Derivate auf dem Markt verfügt Pyth natürlich noch über erheblichen Entwicklungsspielraum.

Quelle: https://defillama.com/oracles

$PYTH Tokenomics

Das Design und der Mechanismus des $PYTH-Tokens zielen darauf ab, das Pyth-Netzwerk autark und dezentral zu machen.

Quelle: https://pyth.network/whitepaper_v2.pdf?ref=pyth-network.ghost.io

$PYTH-Token-Zuteilung

• Maximales Angebot: 10.000.000.000
• Anfängliches Umlaufangebot: 1.500.000.000 (15 %)
• Belohnungen für Datenverleger: 22 %
• Ökosystemwachstum: 52 %
• Protokollentwicklung: 10 %
• Community und Launch: 6 % (alle freigeschaltet)
• Privatverkauf: 10 % (Alle gesperrt)
• Sperrfrist: 85 % der $PYTH-Tokens sind zunächst gesperrt und werden nach 6 Monaten, 18 Monaten, 30 Monaten und 42 Monaten nach dem ersten Token-Start schrittweise entsperrt.

$PYTH hat Investitionen von Institutionen wie Delphi Digital, Alliance Dao, GBV Capital, Republic Capital, HTX Venture, KuCoin Labs und Ryze Labs erhalten, mit einer aktuellen Marktkapitalisierung von über 800 Millionen USD.

Der Pyth Network-Token $PYTH wurde eingeführt und 255 Millionen Token wurden aus der Luft abgeworfen. Das Airdrop-Antragsfenster öffnete am 20. November 2023 um 14:00 Uhr UTC und dauert bis zum 18. Februar 2024 um 14:00 Uhr UTC. Sie können unter https://airdrop.pyth.network/ überprüfen, ob Sie sich für den Airdrop qualifizieren.

$PYTH befindet sich seit seiner jüngsten Einführung noch in der Anfangsphase und mit der Entwicklung des Pyth-Netzwerks verfügt der Token über erhebliches Wachstumspotenzial. Derzeit beträgt die Marktkapitalisierung von $PYTH etwa 800 Millionen US-Dollar, während die zirkulierende Marktkapitalisierung von Chainlink fünfzehnmal so hoch ist wie die von $PYTH, was auf ein erhebliches Potenzial für eine Aufwärtsbewegung hinweist. Es gilt als ein Oracle-Projekt im Frühstadium, in das es sich zu investieren lohnt.

Wie erhalte ich $PYTH-Token?

Um $PYTH-Tokens zu erhalten und am Pyth-Netzwerk teilzunehmen, können Sie diese über Kryptowährungsbörsen kaufen. Seriöse Börsen wie Gate.io unterstützen den Kauf von $PYTH. Erstellen Sie einfach ein Gate.io- Konto, schließen Sie den KYC-Prozess ab und zahlen Sie dann Geld auf Ihr Konto ein, um direkt $PYTH-Tokens zu kaufen.

Abschluss

Mit dem kontinuierlichen Wachstum des DeFi-Marktkapitals steigt auch die Nachfrage nach genauen und effizienten DeFi-Daten auf dem Markt, sodass in der Oracle-Spur in der Zukunft noch erheblicher Raum für Entwicklung besteht. Aus dem Hintergrund von Pyth können wir auch erkennen, dass immer mehr traditionelle Finanzinstitute in den Kryptomarkt eintreten und die Kernwettbewerbsfähigkeit von Pyth immer stärker in den Vordergrund rücken wird.