Was ist PancakeSwap (CAKE)?

Die Einführung von dezentralen Finanzen (DeFi), einer absoluten Neuheit im Finanzsektor, hat vielen Menschen, die zuvor keinen Zugang zur traditionellen Finanzwelt hatten, viele Türen geöffnet. Diese revolutionäre Idee zielt darauf ab, die Gesellschaft finanziell inklusiver zu gestalten, ohne dass Vermittler für Transaktionen erforderlich sind. Die Dezentralisierung der Finanzwelt bezieht sich darauf, sich ein System vorzustellen, in dem es keine Notwendigkeit für zentrale Börsen gibt, sondern in dem jeder über private Geldbörsen auf zahlreiche Finanzinstrumente zugreifen kann, ohne dabei private Schlüssel Dritten preiszugeben.

Ethereum hat der Welt ihre ersten dezentralen Börsen (DEXs) gegeben, die erfolgreich die Nachfrage nach alternativen Finanzlösungen zu traditionellen bestätigt haben. Dezentrale Börsen wie Uniswap und SushiSwap haben sich als Marktführer etabliert und sind immer noch an der Spitze, was Handelsvolumen betrifft. Leider haben die Überlastungsprobleme des Ethereum-Netzwerks und die daraus resultierende Verlangsamung der Transaktionsgeschwindigkeit und hohe Gasgebühren viele Entwickler dazu veranlasst, alternative Ketten zu nutzen. Das Ergebnis war, dass viele andere DEXs, die auf schnelleren Ketten als Ethereum aufgebaut sind, entstanden und folglich als gültige Konkurrenten betrachtet wurden. PancakeSwap, ein von Binance unterstütztes Protokoll, ist einer von ihnen.

PancakeSwap wurde von einer Gruppe anonymer Entwickler geschaffen, dank der Finanzierung durch den Accelerator-Fonds von Binance, obwohl bekannt ist, dass das Team aus mehr als einem Dutzend Mitgliedern besteht. Es wurde schließlich am 20. September 2020 gestartet, als die Transaktionskosten auf Ethereum exponentiell anstiegen. PancakeSwap ist eine bequeme Alternative zu DEXs auf Ethereum, die auf der Binance Smart Chain (BSC) Blockchain basiert und für ihre geringen Kosten bekannt ist. Die Plattform wird teilweise von der Community geleitet, und die Benutzer können über Governance-Vorschläge abstimmen. PancakeSwap bietet einen ähnlichen Betrieb wie der zuvor genannte UniSwap und Sushiswap, mit dem Unterschied, dass der Standard der auf PancakeSwap ausgetauschten Token BEP-20 sein muss (anstatt ERC-20), was der native Standard der BSC ist.

Wie funktioniert PancakeSwap? AMM-Modell, Farming und Staking

Wie bereits erwähnt, ist PancakeSwap eine dezentrale Börse (DEX) auf der Binance Smart Chain. Eine DEX hält keine privaten Schlüssel und ist als nicht verwahrend definiert. Das bedeutet, dass Benutzer nur ihre privaten Wallets mit der Börse verbinden müssen, um mit ihr zu interagieren. Eine DEX wie PancakeSwap arbeitet statt des herkömmlichen Modells mit einem automatisierten Market Maker (AMM)-Modell und nutzt die sogenannten Liquiditätspools.

Die AMM-Börse ist ein automatischer Marktpreis-Austausch, für den Sie keinen Limit-Kauf/Verkauf festlegen müssen. Die für den Austausch erforderlichen Währungen werden von Liquiditätspools bereitgestellt, die in der Regel aus zwei Münzen gleicher Proportionen (50/50) bestehen. Die Leute hinterlegen ihre Gelder in diesen Liquiditätspools und erhalten Anreize und Handelsgebühren, um ihre Vermögenswerte verfügbar zu machen.

Benutzer können bei PancakeSwap zwei grundlegende Rollen spielen: ein einfacher Benutzer, der einfache Transaktionen durchführt, oder ein Liquiditätsanbieter, der Liquidität für die Plattform bereitstellt. Wenn ein Benutzer einige seiner Münzen arbeiten lassen möchte, kann er Liquidität in einen Pool einbringen und so zum Liquiditätsanbieter werden, der auf zwei Arten belohnt wird.

• Einnahmen aus Handelsgebühren auf dem Pool: Sobald Liquidität in einen Pool eingebracht wird, zahlt jede Person, die die Münzen darin handeln möchte, eine Gebühr an alle Pool-Teilnehmer.
• Zusätzlich werden beim Einzahlen der Liquidität die sogenannten LP (Liquiditätsanbieter) Tokens von der Plattform erhalten. Diese Tokens repräsentieren den Anteil des Pools jedes Benutzers und werden zur Berechnung der endgültigen Liquidität verwendet, die zum Zeitpunkt der Rücknahme abgehoben werden kann.
• Einkommen aus Landwirtschaft und Staking: LP-Token können in einem anderen Typ von Liquiditätspool 'gefarmt' werden, um PancakeSwap's native BEP-20 Token, CAKE, zu verdienen. Kurz gesagt, kann die Darstellung der ausgeliehenen Liquidität innerhalb der Plattform blockiert werden, was dem Benutzer zusätzliche Token belohnt.

Aber das ist noch nicht alles: Benutzer können ihre CAKE-Token setzen, um noch mehr Belohnungen aus den sogenannten 'SYRUP-Pools' zu verdienen. Das Beste ist, dass diese Belohnungen nicht mehr nur in Form von CAKE-Münzen vorliegen, sondern indem Benutzer CAKE-Token in bestimmten Pools für einen bestimmten Zeitraum sperren, können sie andere BEP-20-Token verdienen, die gehandelt oder abgehoben werden können.

Hinweis: Das Einzahlen von Geldern in einen 50/50 Liquiditätspool birgt das Risiko eines temporären Verlustes. Dies tritt auf, wenn sich der Preis der bereitgestellten Tokens seit ihrer Einzahlung ändert. Je größer diese Veränderung ist, desto stärker ist man dem temporären Verlust ausgesetzt. Der Verlust tritt dauerhaft ein, wenn die Tokens aus dem Pool abgehoben werden und tritt nicht in Pools auf, die aus nicht-volatilen Coins bestehen (z.B. zwei Stablecoins, USDT/USDC).

PancakeSwap v3

PancakeSwap ist eine bekannte dezentralisierte Börse (DEX), die seit ihrer Erstveröffentlichung im Jahr 2020 mehrere Versionen durchlaufen hat. Nach der Veröffentlichung von v1 wechselte sie zu v2; im Jahr 2023 stellte PancakeSwap seine Version v3 vor. Sowohl v1 als auch v2 stützten sich hauptsächlich auf das Automated Market Maker (AMM) -Modell, das es Liquiditätsanbietern (LPs) ermöglichte, durch Einlagen von Vermögenswerten in Liquiditätspools Transaktionsgebühren zu verdienen. Als sich die Marktnachfrage verschob, führte PancakeSwap v2 effizientere Handelsmechanismen und verbesserte Liquiditätsmanagementfunktionen ein. Aufbauend auf diesen Fortschritten verbessert PancakeSwap v3 die Kapitaleffizienz und das Gesamtnutzererlebnis weiter.

Hauptmerkmale von PancakeSwap v3

1. Anpassbare/Konzentrierte Liquidität

Wie Uniswap v3 ermöglicht es PancakeSwap v3 den Liquiditätsanbietern (LPs), Liquidität innerhalb eines bestimmten Preisbereichs anzubieten, anstatt über einen unendlichen Bereich. Diese Anpassung verbessert die Kapitaleffizienz erheblich und ermöglicht es den Benutzern, mit engeren Spreads zu handeln. LPs können durch Konzentration des Kapitals innerhalb eines definierten Preisbereichs höhere Transaktionsgebühren verdienen.

2. Handelsgebühren

PancakeSwap v3 führt vier Gebührenstufen ein: 0,01%, 0,05%, 0,25% und 1%. Dies ist eine Abkehr von der pauschalen Gebühr von 0,25% in v2 und bietet den Benutzern mehr Optionen, um einen Gebührensatz auszuwählen, der mit ihrer Schlupftoleranz übereinstimmt.

3. Smart-Router

Der intelligente Router in v3 identifiziert intelligent den optimalen Handelsweg, indem er Liquidität über PancakeSwap v3, v2 und StableSwap nutzt, wodurch der Handelseffizienz verbessert und die Schlupf reduziert wird.

4. VIP Trading Rewards Programm

PancakeSwap v3 startet ein VIP-Handelsbelohnungsprogramm, das zusätzliche Anreize und Gebührenerstattungen für Trader mit hohem Handelsvolumen bietet, um eine größere Aktivität auf der Plattform zu fördern.

PancakeSwap v3 hat signifikante Verbesserungen in der Kapitaleffizienz, Handelsflexibilität und Benutzererfahrung vorgenommen, um den sich entwickelnden Anforderungen des Marktes gerecht zu werden und mehr Liquiditätsanbieter und Händler anzuziehen. Mit diesen neuen Funktionen strebt PancakeSwap an, seinen Wettbewerbsvorteil im dezentralen Börsenraum zu erhalten.

PancakeSwap v4

PancakeSwap v4 ist die neueste Version des DEX und bietet verschiedene DeFi-Dienste wie Handel, Liquiditäts-Mining und Staking an. Nachfolgend finden Sie eine Übersicht über die wichtigsten Funktionen von PancakeSwap v4:

Hauptmerkmale von PancakeSwap v4

1. Drei-Schichten-Modulararchitektur

In Anerkennung der Notwendigkeit von Anpassungsfähigkeit und Skalierbarkeit trennt PancakeSwap v4 die Buchhaltungslogik von der AMM (Automated Market Maker) -Logik und schafft eine dreischichtige modulare Architektur, bestehend aus Vault, Pool Manager und Hook. Dieses Design ermöglicht eine einfachere Integration sich entwickelnder AMM-Paradigmen, ohne dass eine vollständige Protokollüberholung erforderlich ist.

2. Flexibilität

Im Vergleich zur eingeschränkten Flexibilität in v3 nimmt PancakeSwap v4 einen offeneren Ansatz an und bietet größere Anpassungsmöglichkeiten für Pool-Ersteller. Die Einführung von "Hooks" ermöglicht die Integration von benutzerdefinierten Funktionen wie maßgeschneiderten Oracles, dynamischen Gebührenkomponenten, aktiven Liquiditätsmanagementstrategien und verschiedenen Auftragstypen. Der nicht aufrüstbare Kern gewährleistet Stabilität, während jeder Pool seine eigenen Hook-Smart Contracts bei der Erstellung integrieren kann.

3. Handelserfahrung

PancakeSwap v4 reduziert die Handelsgebühren weiter und spart Benutzern mehr bei Transaktionen. Der Handelsmotor wurde auch optimiert, um die Transaktionsverarbeitungszeiten zu verkürzen und das Gesamtnutzererlebnis zu verbessern. Darüber hinaus verfügt jede AMM-Implementierung oder Pool-Typ über eine unabhängige Singleton-Implementierung, die die Gas-Effizienz für neue Pool-Bereitstellungen und Multi-Hop-Transaktionen optimiert. Flash Accounting ergänzt das Singleton-Vertragsdesign durch die Konsolidierung der Transaktionsschließung, die Berechnung von Netto-Salden für eine Gruppe von Trades und deren gemeinsame Abwicklung, wodurch der Gasverbrauch reduziert wird.

PancakeSwap v4 stellt ein umfassendes Upgrade der PancakeSwap-Plattform dar, das darauf abzielt, die Benutzererfahrung zu verbessern, die Sicherheit zu erhöhen und reichhaltigere DeFi-Funktionalitäten anzubieten. Für Benutzer, die mit dem Handel, Liquiditätsabbau oder Staking auf PancakeSwap beschäftigt sind, bietet v4 eine bessere Leistung und höhere potenzielle Renditen.

Was ist veCAKE?

veCAKE ist das neue Staking- und Governance-Modell, das den bisherigen CAKE-Sirup-Pool von PancakeSwap und den vCAKE-Mechanismus ersetzt. Im Gegensatz zu vCAKE ist veCAKE kein echtes Token und kann nicht übertragen werden; es dient ausschließlich als Bewertungssystem zur Bestimmung der Governance-Stimmkraft. Die Berechnungsmethode für veCAKE ist ähnlich wie bei vCAKE und basiert auf der Anzahl der gestakten Tokens und der verbleibenden Staking-Dauer, wobei die maximale Staking-Periode auf vier Jahre festgelegt ist.

Allerdings folgen nicht alle Pools denselben Berechnungsregeln - einige Pools haben Multiplikatoren oder Einschränkungen:

Auswirkungen von veCAKE: Verbesserter Governance-Wert

Im Gegensatz zum bisherigen vCAKE-System ermöglicht es veCAKE den Benutzern, einen präziseren und effektiveren Einfluss darauf auszuüben, wie die Belohnungen für CAKE-Token verteilt werden. Dies ermöglicht es ihnen, die Liquidität bestimmter Handelspaare entsprechend ihren Interessen und Strategien zu unterstützen. Auf diese Weise wird der Governance-Wert des Haltens von veCAKE erhöht, was Projektteams und professionellen Anlegern zugutekommt, die die Governance-Entscheidungen der Plattform wesentlich beeinflussen können.

Was ist das CAKE Token?

CAKE ist das BEP-20-Native-Token von PancakeSwap, das das PancakeSwap-Ökosystem antreibt. Die maximale Versorgung beträgt 750 Millionen Einheiten, von denen bereits 144 Millionen (19%) im Umlauf sind (Oktober 2022).

Die anfängliche CAKE-Verteilung betrug 75% für Bauern und 25% für Inhaber von Syrup-Token. Das Liquiditäts-Mining-Programm von PancakeSwap hat eine anfängliche Emissionsrate von 40 CAKEs pro Block (1,15 Millionen CAKEs pro Tag basierend auf 30.000 Blöcken täglich). Nach einigen von der Community verabschiedeten Vorschlägen wurde die CAKE-Emissionsrate drastisch gesenkt. Aufgrund eines komplexen Token-Burn-Mechanismus werden von den 40 CAKEs, die pro Block emittiert werden, etwa 28 verbrannt, und die tatsächliche Ausgabe beträgt ungefähr 12 CAKEs. Der Burn-Mechanismus beeinflusst nahezu alle Aktivitäten innerhalb der Plattform in unterschiedlichen Prozentsätzen, einschließlich Farming und Trades.

Quelle: docs.pancakeswap.finance

CAKE ist das Token für Yield-Farming-Belohnungen, kann aber auch auf andere Weise verwendet werden, wie unten aufgeführt.

• Governance: CAKE-Inhaber können über die Vorschläge zur Verbesserung und Entwicklung von PancakeSwap abstimmen.
• Lotterie: Benutzer können CAKE-Token verwenden, um Lotterielose zu kaufen und ihr Glück zu versuchen. Die Preise sind in der Regel hoch und der Auslosungsmechanismus ist nachweislich fair.
• NFTs: Mit 1.5 CAKE ist es auch möglich, ein persönliches Profil in Form eines NFT zu erstellen und einem Team beizutreten. Die Teilnahme an einem Team ermöglicht es Ihnen, an Teamkämpfen teilzunehmen, bei denen Sie Preise in CAKE oder den Besitz eines NFT gewinnen.

Weitere PancakeSwap-Funktionen: IFOs

PancakeSwap bietet den Benutzern ein neues ICO-Modell namens Initial Farm Offering (IFO) an. Dieses Angebot ist ein Fundraising-Modell, das neuen DeFi-Projekten hilft, Kapital zu beschaffen, indem sie an Pre-Sale-Veranstaltungen teilnehmen, die von dezentralen Börsen/Applikationen veranstaltet werden. Ein IFO auf PancakeSwap ermöglicht es den Benutzern, frühzeitig Zugang zu den neuen Tokens von PancakeSwap zu erhalten, sobald sie hinzugefügt werden.

Um an einem IFO teilzunehmen, muss ein Benutzer CAKE-Token im Syrup Pool sperren, um iCAKE zu erhalten, was das maximale CAKE-Commit-Limit im PancakeSwap IFO öffentlichen Verkauf bestimmt. Zu diesem Zeitpunkt kann der Benutzer entscheiden, wie viele CAKEs er oder sie bereit ist, zu verpflichten, um die neuen IFO-Token nach Abschluss des Angebots zu erhalten.

Ist CAKE eine gute Investition?

Seit dem Tag ihrer Veröffentlichung hat die PancakeSwap-Plattform nicht aufgehört, sich weiterzuentwickeln und zu innovieren und ihren Benutzern immer mehr Funktionen anzubieten. Für viele Privatanwender war PancakeSwap eine praktikable Alternative zu Plattformen, die auf Ethereum basierten, deren Nutzung zu dieser Zeit extrem teuer geworden war. Laut DefiLlama liegt die Plattform mit 2,83 Milliarden auf dem achten Platz in Bezug auf TVL (Total Value Locked). Der CAKE-Token bietet immer noch hohe Renditen innerhalb von PancakeSwap, was ihn sehr attraktiv macht. Er ist jedoch nicht als klassischer "Farm & Dump"-Token zu betrachten: Dank der kürzlich verabschiedeten komplexen Token-Burn-Mechanismen und zahlreicher Anwendungsfälle bleibt die Nachfrage nach CAKE trotz der aktuellen Bärenmarktphase recht stabil. Normalerweise ist es während des Bärenmarktes, wenn die Solidität und Gültigkeit eines Projekts bemerkt wird, so dass wir bald sehen werden, ob es eine gute Idee sein könnte, CAKE in einer Krypto-Wallet zu halten.

Wie besitze ich CAKE?

Sie können CAKE über eine kryptozentrale Börse besitzen und beginnen, indem Sie ein Gate.io-Konto erstellenSobald das Konto verifiziert und aufgeladen ist, erfahren Sie, wie Sie CAKE kaufen können. Sie können dies über Flash-Swap, den Handel auf dem Spotmarkt oder sogar mit Hebelwirkung tun.

Nachrichten über PancakeSwap

Am 20. Oktober schlugen die Entwickler von PancakeSwap vor, ihr Hauptnetz auf der brandneuen Layer-1-Blockchain Aptos bereitzustellen, einem Projekt, das von zwei ehemaligen Mitarbeitern von Meta gegründet wurde, die auch am Diem-Projekt, der kontroversen Stablecoin von Facebook, gearbeitet haben. Das Team hinter PancakeSwap strebt danach, den Übergang von der BSC-Chain zur neuen so schnell wie möglich abzuschließen, um PancakeSwap als führende Börse auf Aptos zu etablieren und durch eine frühe Bereitstellung einen größeren Marktanteil zu gewinnen. Der Abstimmungsprozess für den neuen Vorschlag begann am 21. Oktober, und die gesamte Community wurde zur Teilnahme eingeladen. Sollte der Vorschlag angenommen werden, werden die Entwickler vier Hauptfunktionen der DEX bereitstellen: Swaps, Farms, Pools und Initial Farm Offerings. CAKE wird auch nativ auf der Aptos-Blockchain verfügbar sein und stellt damit das erste Mal dar, dass dieser Token als nativer Token auf einer anderen Chain verfügbar ist.

Diese Änderung würde der Binance Smart Chain nicht zugutekommen, da sie teilweise einen ihrer erfolgreichsten DEXs verlieren würde. Bisher hat das PancakeSwap-Team diesen Vorschlag mit folgenden Aussagen gerechtfertigt: „Aptos ist eine L1 der nächsten Generation mit niedrigen Transaktionskosten, hoher Transaktionsdurchsatz und schnelle Transaktionsgeschwindigkeiten, die einen neuartigen und entwickleroptimierten Ansatz zur parallelen Ausführung nutzen. PancakeSwap hat eine starke Beziehung zum Aptos-Team aufgebaut, und eine große Anzahl seines Entwickler-Ökosystems eignet sich für PancakeSwap-Partnerschaften und -Produkte“.

Nützliche Referenzen

Für die neuesten Updates zu PancakeSwap können Sie besuchen:

• Die offizielle Website
• Twitter
• Reddit
• Zwietracht
• GitHub
• Telegram

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