Celsius подав позов про банкрутство в Нью-Йорку

Celsius подав позов про банкрутство в Нью-Йорку, США.

Компанія прагне реструктуризувати свою діяльність, щоб залучити кошти для погашення всіх непогашених боргів.

Глава 11 дозволяє компанії продовжувати свою діяльність, здійснюючи виплати своїм кредиторам.

Крах TerraUSD (UST), пандемія Covid-19 і підвищення ставки Федерального фонду сприяли фінансовим проблемам Celsius.

Ключові слова: Celsius, банкрутство, глава 11, Cel Token, TerraUSD, LUNA, криптовалюта, кредитування

Вступ

Celsius, провідна платформа криптокредитування, подала позов про захист від банкрутства до Суду з банкрутства США в Нью-Йорку. Компанія через заяву про банкрутство за главою 11 заявила про дірку в балансі на 1,2 мільярда доларів. Компанія подав заявку на продовження своєї нормальної діяльності, щоб виплатити кошти своїм працівникам і кредиторам відповідно до умов, встановлених у розділі 11. Вони також продовжать реструктуризацію для виконання своїх зобов’язань перед залученими сторонами. Тим часом компанія заявила, що має 167 мільйонів доларів готівкою для підтримки своєї діяльності.

Celsius не вимагає наказу, щоб дозволити клієнтам виводити свої криптовалюти, а для того, щоб забезпечити безперервність діяльності підприємства. Причиною застосування глави 11 є його важка фінансова ситуація, спричинена кількома факторами. Однак поточні мікро- та макрофактори призвели до проблем з ліквідністю.

Celsius пояснив свій головний мотив пошуком короткострокового звільнення від деяких своїх зобов'язань. У ньому зазначено: «Сьогоднішня заява подається після важкого, але необхідного рішення Celsius минулого місяця призупинити зняття, обміни та перекази на своїй платформі, щоб стабілізувати свій бізнес і захистити своїх клієнтів. Без паузи прискорення зняття коштів дозволило б певним клієнтам – тим, хто діяв першим – отримати виплату в повному обсязі, залишивши інших чекати, доки Celsius збере вартість від неліквідних або довгострокових заходів з розміщення активів. Тим часом його юридичним радником є Kirkland & Ellis LLP, фінансовим консультантом є Centerview Partners, а радником з реструктуризації є Alvarez & Marsal.

Джерело: Reuters

Положення глави 11

Важливо розуміти наслідки глави 11 про банкрутство. Глава 11 дозволяє компанії працювати, виплачуючи свої борги відповідно до умов, встановлених цим законодавчим актом. Однак план платежів мають затвердити кредитори.

Бекграунд Celsius

Алекс Машинскі, С. Деніел Леон і Нуке Голдштейн заснували Celsius у 2017 році. Бізнес-модель передбачає, що люди переводять свої криптовалюти в Celsius і отримують за це винагороду. Натомість Celsius позичає криптовалюти іншим людям або установам. Так само користувачі, які вносять свої криптовалюти, можуть брати позики, а їхні внески стають заставою.

З того часу, як Celsius почав працювати, він значно зріс. На даний момент у нього близько 1,7 мільйона користувачів. Крім того, вони видали кілька мільярдів доларів позик приватним особам і установам. З такою траєкторією зростання Celsius представила свою криптовалюту Cel Token (CEL), призначену як корисний токен для платформи. Токен відіграв вирішальну роль у зборі коштів для платформи через первинну пропозицію монет (ICO). Крім того, Celsius запустив свій мобільний додаток у червні 2018 року, що ще більше прискорило його зростання. Окрім бізнесу Celsius, який ми обговорювали вище, він також керує дочірньою компанією з видобутку Біткойнів під назвою Celsius Mining.

Джерело: IndependentUK

Обставини, що призвели до банкрутства

До банкрутства Celsius призвели різні фактори та обставини. По суті, Celsius зазнала різних збитків під час своєї роботи в 2018 році. По-перше, у 2021 році StakeHound, платформа ставок ETH, заявила, що втратила свій закритий ключ на 38 000 ETH. На жаль, 35 000 із цієї суми належали Celsius. Хоча існує судовий процес для повернення цієї суми, він все ще не сплачений.

У жовтні 2019 року Celsius взяв кредит під заставу в кредитній установі, назва якої не згадується. Однак у липні 2021 року, коли Celsius мав намір погасити позику, щоб отримати заставу, компанія-кредитор заявила, що не може повернути суму одразу. Він обіцяв здійснювати періодичні виплати протягом кількох років. До липня 2021 року заборгованість становила 509 мільйонів доларів. Незважаючи на це, зазначена кредитна установа здійснила кілька погашень протягом багатьох років, основна сумма все ще є непогашена сума.

Пандемія Covid-19 також принесла свої виклики Celsius та багатьом іншим криптопроектам. Пандемія викликала паніку серед інвесторів, оскільки призвела до зниження зростання бізнесу. Зрештою, багато інвесторів вивели гроші з проектів DeFi та кредитних установ, таких як Celsius.

Українсько-російська війна також ускладнила ситуацію в криптосекторі. Загалом війна має значні негативні наслідки для світової економіки. Наприклад, на міжнародному ринку відбулося серйозне зростання цін на багато товарів.

Економічна ситуація в США також вплинула на ринок криптовалют. У 2021 році країна підвищила ставку федеральних фондів, тим самим зменшивши грошову пропозицію. Знову ж таки, цього року Сполучені Штати підвищили ставку Федерального фонду, що сприяло зниженню попиту на Біткойн та інші криптовалюти. Це також призвело до масового розпродажу криптовалют, що ще більше пригнітило ринок. Наприклад, ринкова капіталізація криптовалютного ринку втратила близько 2 мільярдів доларів. Через ці події більшість найпопулярніших криптовалют різко впали, приблизно до 90% від своїх історичних максимумів.

Джерело: CNBC

Крах Terra Luna посилила проблеми з ліквідністю Celsius. Втрата прив’язки курсу TerraUSD (UST) мала далекосяжні наслідки для криптосектору. Насправді UST і LUNA зазнали загальних збитків понад 50 мільярдів доларів, що вплинуло на більшість криптопроектів. Це похитнуло довіру та впевненість власників криптовалют та інвесторів, оскільки багато людей ніколи б не уявили такий сценарій. У результаті багато користувачів Celsius вирішили вивести свої криптовалюти з платформи. Тим не менш, Celsius не зміг задовольнити вимоги своїх користувачів щодо виведення коштів. І щоб взяти ситуацію під контроль, Celsius припинив усі зняття, обміни та перекази криптовалют.

Крах LUNA та UST спричинив збитки для Three Arrows Capital («3AC»), що призвело до її ліквідації. Це призвело до того, що 3AC не змогла повернути Celsius кредит у розмірі 75 мільйонів доларів. Незважаючи на те, що Celsius ліквідувала заставу 3AC, непогашена сума становила 40,6 мільйонів доларів. Саме на тлі таких економічних ситуацій Celsius подав позов про захист від банкрутства.

Висновок

Підсумовуючи, компанія Celsius подала позов про захист від банкрутства до суду з питань банкрутства в Нью-Йорку. Роблячи це, компанія прагне реструктуризувати свою діяльність, щоб здійснювати виплати своїм працівникам і кредиторам. Якщо суд схвалить заяву та буде погоджено план погашення кредиторів, Celsius продовжить свою діяльність, виконуючи свої фінансові зобов’язання перед усіма залученими сторонами. Були різні обставини, які призвели до фінансових проблем Celsius. Серед них глобальна економічна криза, спричинена пандемією Covid-19, крах TerraUSD, підвищення ставки федеральних фондів та деякі інші.

Автор: Машелл К., дослідник Gate.io

Ця стаття представляє лише погляди дослідника і не містить інвестиційних пропозицій.

Gate.io залишає за собою всі права на цю статтю. Повторне розміщення статті буде дозволено за умови посилання на Gate.io. У всіх інших випадках буде подано судовий позов через порушення авторських прав.