تقرير ربع سنوي Q3 لشركة OKX Ventures: لا يزال التركيز على بيتكوين، إيثريوم، والذكاء الاصطناعي

أولاً، حول الرؤى الصناعية

**فيما يتعلق بالتنظيم الاقتصادي العام، فإن تخفيض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي يعزز المعلومات المفضلة على المستوى العام، ويستفيد من ذلك بروتوكولات التمويل اللامركزي. في سبتمبر، خفض الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي أسعار الفائدة بنسبة 50 نقطة أساس، وخفض معدل الفائدة الفيدرالي إلى ما بين 4.75% و 5%، مما يؤدي إلى التقلب القصير الأجل، ولكن آفاق بيتكوين الطويلة ما زالت قوية. مع اتساع اعتماد النظام المالي العالمي على التوسع النقدي، يستمر جاذبية بيتكوين كأصل عالمي مستقل عن سياسات البنوك المركزية في التزايد، حيث يصل صافي تدفق صناديق البورصة المحلية إلى 21.3 مليار دولار أمريكي.

تبقى بيانات شبكة ETH الرئيسية مستقرة، مع توقعات ترقية Pectra لتحسين وظائف الشبكة وأمانها وكفاءتها. يتم تنفيذ متوسط ​​DAUs48 ألفًا في السلسلة الرئيسية، مع 1.2 مليون معاملة يومية وارتفاع معدل استخدام USDC وUSDT وDAI على منصات الإقراض الرئيسية إلى 87٪، وهو أعلى مستوى منذ نهاية يونيو 2024. مع ارتفاع أرباح التمويل اللامركزي، من المتوقع إعادة تشغيل سوق الائتمان المشفر وتعزيز النشاط في السلسلة الرئيسية.**

**على مستوى البيئة البيئية للسلسلة العامة ، يتمتع بيانات سلاسل الكتل الرئيسية مثل SUI بأداء ممتاز ، وهناك المزيد من الابتكارات التي يجب استكشافها. تجاوز إجمالي قيمة القرض المقترض (TVL) 1.4 مليار دولار ، وبلغ حجم DEX 180 مليون دولار يوميًا ، وتم تسجيل أرقام قياسية لعدد العناوين النشطة وحجم التداول اليومي. تجاوز إجمالي قيمة القرض المقترض (TVL) الخاص بالسيولة البروتوكولية NAVI 500 مليون دولار ، وتم تصنيف DEX الرأسمالي Cetus في قمة قائمة DEX للسلسلة بالإضافة إلى تجاوز حجم التداول في الأسبوع الواحد مليار دولار. تتزايد بثبات قيمة الأصول الرئيسية في البيئة SUI ، وزادت بشكل كبير قيمة العملات المشفرة وأصول المجتمع. لهذا السبب ، نحن أيضًا نتوقع مشاريع البلوكشين الموازية التي تتمثل في مشروع aPriori بتمثيل Monad وبيئتها.

مفهوم الـMeme "Supercycle" يجلب المزيد من الانتباه ويعزز التطور الذكاء الاصطناعي بمتغير جديد ويجذب المزيد من الانتباه إلى عمليات IP الترفيهية. لقد تجاوزت القيمة السوقية الإجمالية لـ AI Memecoin الآن 2 مليار دولار, وقد ارتفعت الحجم المتوسط لـ Memecoin بأكثر من 5 أضعاف مقارنة بالعام الماضي. لقد جلبت موجة Terminals of Truth و GOAT استخدامات جديدة لتوليد المحتوى الذكاء الاصطناعي وثقافة الميم وسلوكيات السوق الاستثمارية، وساهمت في ذلك الارتفاع الكبير في عمليات التداول على سولانا بأكثر من 4.5 مليون عملية تداول في يوم واحد وتحقيق ذروة في عدد المستخدمين النشطين يوميًا والبالغ عددهم 6.9 مليون مستخدم، وقد سجلت منصة الديكس المتعلقة بالـMeme أرقامًا قياسية في تكاليف التداول.

ثانياً، OKX Ventures Q3 استعراض مشاريع الاستثمار

OKX Ventures في مسار الاستثمار في الربع الثالث تغطي البيتكوين الإيثريوم وشبكة الطبقة الأولى ومنصات البيانات اللامركزية AI ومناحل البيانات بالكتلة، وشاركت في استثمارات zkLink وMonad وaPriori وSpace and Time وProdia وغيرها من المشاريع. وفيما يلي معلومات ذات صلة بالمشروع.

1**、**zkLink

zkLink هي بنية تحتية للتمويل اللامركزي متعددة السلاسل، تستخدم تقنية دليل بدون معرفة (ZKP)، تهدف إلى حل مشكلة السيولة المتفرقة وتكلفة التفاعل العالية في نظام البلوكشين الحالي. من خلال بناء شبكة Layer 3 zkEVM مجتمعة (zkLink Nova) ، تم تحقيق الاتصال السلس والتجميع بين Ethereum وطبقة 2 من الشبكة.

كشبكة zkEVM Layer 3 المجمعة الأولى، تحل zkLink Nova مشكلة تشتت السيولة على الطبقة L2 لـ ETH، مما يتيح لـ DApp نشرها بسلاسة على عدة طبقات L2. يوفر محرك توسع مخصص لتطبيقات ZK عالية الأداء، ويدعم مجموعة متنوعة من السيناريوهات، بما في ذلك التداول الفوري وتداول المشتقات والتداول بعملات غير قابلة للاستبدال.

المشروع يهدف بشكل رئيسي إلى حل المشكلة:

• التفاعل عبر السلسلة السيولة الجمع، عبر السلاسل بلا انقطاع: يوفر بروتوكول zkLink توصيلًا بين شبكات L1 و L2 المختلفة، ويبسط عملية التفاعل بين السلاسل، مما يتيح للمستخدمين التداول الحر عبر الكتل المختلفة داخل السلسلة، دون الحاجة إلى التبديل بين الشبكات أو المحافظ بشكل متكرر.
• مشاريع البيئة الغنية: تعاونت zkLink مع العديد من المشاريع لتشكيل شبكة بيئية غنية، مما جذب العديد من المستخدمين للمشاركة في نشاطاتها التمويل اللامركزي .
• الحلول التقنية المبتكرة: بتوظيف شبكة ZK-Rollup وشبكة آلة أوراكل، يوفر zkLink آلية تفاعل عبر السلاسل فعّالة وآمنة، مما يعزز بشكل كبير كفاءة التكامل البيئي.
• تعزيز تجربة المستخدم، وتعزيز نظام البيئة المالية DeFi وإصبح رابطا مهما يربط بين سلاسل الكتل المختلفة.

2**、**موناد

Monad هو سلسلة كتلية من الطبقة 1، مصممة لتوفير أداء عالي للغاية وقابلية للتوسع. يدعم 10،000 معاملة في الثانية، مع وقت كتلة يبلغ ثانية وتأكيد نهائي مرة واحدة. Monad متوافق مع الآلة الافتراضية الحالية لإثيريوم (EVM)، مما يسمح للمطورين بسهولة ترحيل واستخدام التطبيقات والمكتبات الحالية.

يجعل الطلب المنخفض على الأجهزة من الطبيعي أن تعمل العقدة على أجهزة الاستهلاك العادية، وبالتالي توفر مسارًا قابلًا للتنفيذ للتفcentralization. بالإضافة إلى ذلك، يجعل تصميم MonadDB معظم حالة التخزين على SSD بدلاً من RAM، مما يقلل من تكلفة تشغيل العقدة ويزيد من قابلية التوسعة.

ملامح المشروع:

• عالية الأداء: يوفر Monad 10,000 معاملة في الثانية لضمان تجربة مستخدم سلسة.
• تكلفة منخفضة: غسيل الأموال تقريبًا صفر، مما يتيح للتطبيقات التوسع بشكل كبير.
• تأكيد سريع: وقت الكتلة بمدة ثانية وآلية التأكيد المرة الواحدة، تعزيز كفاءة المعاملات.
• التوافق مع EVM: 100% توافق مع EVM، دعم تطبيقات النظام البيئي لـ ETH الحالي.
• اللامركزية الموسعة: متطلبات الأجهزة المنخفضة تجعل المزيد من المستخدمين قادرين على المشاركة في الشبكة وتعزيز عملية اللامركزية.
• نموذج تنفيذ مبتكر: استخدام التنفيذ المتزامن المتفائل والتنفيذ الغير متزامن ، لزيادة كفاءة معالجة المعاملات.

3**、**aPriori

aPriori هو أساس MEV وبروتوكول تدفق التكديس الذي تم إنشاؤه خصيصًا لعصر التنفيذ المتوازي ، وهو مُنفذ بشكل أصلي على منصة Monad. يهدف هذا المشروع إلى تحسين كفاءة معالجة معاملات سلسلة الكتل من خلال آلية مبيعات الفضاء الكتلة المبتكرة ، وبالتالي تقليل سلوك المعاملات الزائفة الناتجة عن MEV. تعزز aPriori تجربة المستخدم وكفاءة الشبكة بالتأكيد من خلال ضمان توافق منتجي الكتل مع أهداف الشبكة.

المشروع يهدف بشكل رئيسي إلى حل المشكلة:

• مزاد البلوك الفضائي: نظرًا للقيود على مساحة الكتلة وحق احتكار منتجي الكتلة في ترتيب المعاملات، قام aPriori بإدخال آلية مزاد البلوك الفضائي. يجعل هذا الآلية القيمة الاقتصادية الحقيقية للمعاملات شفافة من خلال العروض التنافسية، مما يعزز كفاءة توزيع الموارد.
• تقليل التجارة القمامة: تعمل آلية المزاد في aPriori على تغيير استراتيجية الباحث لتقليل ظاهرة التجارة القمامة الناجمة عن MEV. يضمن هذا التصميم تنفيذ المعاملات بترتيب وقابلية التوقع ، مما يعزز تجربة المستخدم.
• التوافق مع الحوافز: في عصر MEV اللاحق، تضمن آلية المزاد aPriori التوافق مع الحوافز، مما يجعل غسيل الأموال يعتمد على القيمة الاقتصادية بدلاً من التقييم الخاص لمنتجي البلوك، وبالتالي تحسين تجربة المستخدم.
• الشفافية والعدالة: من خلال إدخال العروض التنافسية ، يضمن aPriori شفافية عملية المعاملات ويقلل من احتمال حدوث سلوك غير عادل (مثل الـfront running).

4**、**الفضاء والزمن

Space and Time هو مستودع بيانات داخل السلسلة، مصمم خصيصًا لتطبيقات سلسلة الكتل. تأسس هذا المشروع في عام 2022، بهدف توفير منصة بيانات الجيل التالي لتلبية احتياجات تطبيقات اللامركزية (dApps) والتمويل اللامركزي وغيرها من المشاريع التي تتطلب قدرات تحليل قوية. يجمع Space and Time بين SQL على مستوى المؤسسات وواجهة برمجة التطبيقات (API)، مما يتيح للمستخدمين دمج وتحليل البيانات داخل السلسلة وخارجها بسهولة في استعلام واحد.

يدعم العمليات عبر العديد من السلاسل ويسمح للمستخدمين بالوصول وتحليل البيانات بسهولة عبر العديد من سلاسل الكتلة. من خلال إدخال تقنية إثبات SQL ، يضمن Space and Time أمان وسلامة البيانات وشفافيتها دون التنازل عن الأداء.

ملامح هذا المشروع الرئيسية:

• اللامركزية الهيكلية: Space and Time هو أول مستودع بيانات أصلي للويب 3 ، متميز بالكامل باللامركزية ، ويضمن أمان بيانات المستخدم وخصوصيته.
• SQL و API للشركات: يمكن للمستخدمين استخدام أوامر SQL المعتادة وأدواتها للاستعلام عن البيانات وتحميلها، مما يبسط عملية معالجة البيانات.
• دعم العديد من السلاسل: تسمح المنصة للمستخدمين بالوصول السلس وتحليل البيانات عبر عدة سلاسل بلوكشين، مما يعزز المرونة والتوسع.
• تقنية إثبات SQL: تضمن هذه التقنية ليس فقط أمان البيانات ، ولكنها تحافظ أيضًا على سلامتها وشفافيتها ، مما يوفر الثقة للمستخدمين.
• معالجة البيانات الحية: دعم معالجة المعاملات الحية عالية السعة ، وفي الوقت نفسه ، استخدام تخزين الأعمدة وتسريع GPU لتحليل مجموعات البيانات الكبيرة.
• لوحة قابلة للتخصيص: توفر المنصة وظيفة الرؤية الديناميكية ، يمكن للمستخدمين تخصيص لوحة القياس وفقًا لاحتياجات علامتهم التجارية الخاصة ، وتوليد الرسوم البيانية والمحتوى المرئي تلقائيًا.

5**、**بروديا

Prodia هي منصة مبتكرة متخصصة في الذكاء الاصطناعي والحوسبة السحابية الموزعة ، تهدف إلى توفير خدمات إنتاج الصور والموسيقى من خلال API القوية. تستخدم هذه المنصة نماذج تعلم الآلة المتقدمة ، وبالأخص تقنية الانتشار الثابت ، لتحويل النص إلى صور عالية الجودة. بالإضافة إلى ذلك ، قامت Prodia ببناء شبكة وحدات معالجة الرسومات الموزعة (GPU) لتوفير خدمات الحوسبة السحابية الفعالة بتكلفة أقل ، مما يدعم مختلف الحالات العملية. لا توفر Prodia فقط أدوات الذكاء الاصطناعي المتقدمة للمستخدمين ، بل تعزز أيضًا الابتكار والتطور في خدمات الحوسبة السحابية.

ملامح هذا المشروع الرئيسية:

• قدرة توليد المحتوى الذكاء الاصطناعي: يوفر بروديا العديد من النماذج لتحقيق تحويل فعال من النص إلى صورة عن طريق الواجهة البرمجية ، مما يلبي احتياجات المستخدمين لتوليد محتوى عالي الجودة.
• الحوسبة السحابية الموزعة: باستخدام شبكة GPU الموزعة ، يمكن لـ Prodia تقديم قوة حسابية قوية بتكلفة أقل ، وتلبية احتياجات مشاريع مختلفة بمقاييس مختلفة.
• تنوع سيناريوهات التطبيق: ينطبق هذا النظام ليس فقط على إنشاء الصور، بل يوسع أيضاً إلى إنشاء الموسيقى ومجالات أخرى، مما يوفر للمبدعين مزيدًا من المرونة والاختيار.
• واجهة برمجة تطبيقات مستخدمة بشكل صديق: تصميم واجهة برمجة تطبيقات Prodia بسيط وسهل الاستخدام، مما يمكن المطورين من دمج وظائفها بسرعة وزيادة كفاءة التطوير.
• البنية التحتية لـ Web3: بالاعتماد على تقنية Web3، تقدم Prodia خدمات اللامركزية، مما يعزز أمان البيانات وحماية خصوصية المستخدم.

ثالثاً، الخاتمة

من وجهة نظر التغييرات في الربع الثالث، يظهر أن OKX Ventures متفائلة للغاية بآفاق السوق، حيث يوفر الانخفاض الكبير في الجانب الكبير المعلومات المفضلة، والابتكار المستمر في إثيريوم، وارتفاع البيانات الجزئية داخل السلسلة، والنظام البيئي للسلسلة العامة الممثلة بـ SUI والابتكار الثقافي الذي يجلبه Meme، دفعًا مستمرًا للصناعة. في هذا الربع، ركزنا على المشاريع التي تتمتع بإمكانات استراتيجية، والتي لا تتناسب فقط مع فرص الارتفاع في السوق، ولكنها تظهر أيضًا ميزات تنافسية فريدة في مجالاتها الخاصة.

بغض النظر عن إعادة التأمين على بيتكوين وتطبيقات التمويل اللامركزي، أو دمج السيولة عبر السلاسل، أو تحسين أداء سلسلة الكتل وتحسين معالجة البيانات، فإن هذه المشاريع جميعها تعمل على دفع الابتكار التقني وتوسيع سيناريوهات التطبيق. بالإضافة إلى ذلك، نحن متفائلون بفرص توليد المحتوى الذكاء الاصطناعي والحوسبة الموزعة، حيث ستوفر دفعة جديدة لتطوير الصناعة في المستقبل.

تنويه إخلاء المسؤولية من OKX Ventures ، يرجى قراءة بعناية

تحذير من المخاطر وإخلاء المسؤولية

هذه المقالة مقدمة فقط للإشارة. هذا المقال يعبر فقط عن وجهة نظر المؤلف، ولا يعبر عن موقف OKX أو المؤسسات المذكورة أعلاه. هذا المقال لا يهدف إلى تقديم (i) استشارات أو توصيات استثمارية؛ (ii) عروض أو دعوات لشراء أو بيع أصول رقمية؛ (iii) استشارات مالية أو محاسبية أو قانونية أو ضريبية. نحن لا نضمن دقة أو اكتمال أو فائدة هذه المعلومات. حيازة الأصول الرقمية (بما في ذلك العملات المستقرة و NFTs) تنطوي على مخاطر كبيرة وقد تتعرض لتقلبات كبيرة. يجب عليك التفكير بعناية في التداول أو حيازة الأصول الرقمية وفقًا لوضعك المالي. للحصول على معلومات حول حالتك الخاصة، يرجى استشارة محترفي قانون/ضرائب/استثمار. يرجى تحمل المسؤولية الكاملة لفهم والامتثال للقوانين واللوائح المعمول بها محليًا.