المؤلف: HAOTIAN

بعد رؤية @bitsmiley_labs تحصل مرة أخرى على تمويل جديد بقيمة 10 ملايين دولار لتسريع رؤيتها في إطلاق عملة مستقرة جديدة bitUSD على شبكة BTC. إذا، ما هو مشروع عملة مستقرة GRIN المحبوب الذي يُعرف باسم الجميع بBTCFi؟ وما هي الإطارات التكنولوجية الأساسية له؟ ولماذا تحظى BTCFi بتفضيل واسع في السوق؟ فيما يلي، سأتحدث عن وجهة نظري:

1. إن البيئة البيئية للتمويل اللامركزي تشتق من DAI الخوارزمية من MakerDAO وتخمير العائد على الحوافز الإدارية لمنصة الاقتراض Compound، مما أشعل موجة من الصيف للتمويل اللامركزي. bitSmiley #SMILE من أجل منافسة الميزة الأولى في سوق BTCFi، قامت بتجميع البنية التحتية للتمويل اللامركزي مثل MakerDAO (DAI) و Compound (الإقراض) لإطلاق ثلاث مكونات رئيسية:

1、bitUSD: بروتوكول الإفراط في الضمانات للعملة المستقرة، يستهدف DAI، حيث يمكن للمستخدمين إيداع BTC في خزينة bitSmiley والحصول على bitUSD؛ يتبع معيار bitRC20 ويحافظ على شفافية عالية، وفي الوقت نفسه يتعاون مع ZetaChain لتوفير الجسور الأصلية عبر السلسلة، مما يضمن تداول البيئة السلسلة بأكملها؛

2، bitLending: بروتوكول الاقتراض الأصلي عديم الثقة، يستخدم تقنية التبادل الذري للصفقات لتحقيق التوافق التجاري ، وفي الوقت نفسه يقدم نظام التأمين لتحسين عملية التسوية النقدية في التمويل التقليدي ؛

3、صفقات مبادلة الائتمان (CDS): ابتكار مشتق يدمج تقسيم NFT CDS مع استخدام منهج المضاربة المجمعة لتعزيز كفاءة وعدالة سوق CDS.

2）كيف يمكن تقييم مكونات منتجاته بشكل أفضل؟ من خلال توسيع النطاق، أود أن أشير إلى نقطتين تقنيتين أساسيتين:

1، بالتعاون مع @zetablockchain ، التفاعل الأصلي عبر السلاسل: ZetaChain هو نوع من بروتوكول الحكم الأصلي لدورة الحياة POS المبني على Cosmos SDK ومحرك الإجماع Tendermint PBFT ، يُضمن توافق السلسلة الكاملة من خلال سلسلة من عمليات التفاعل. نظرًا لعدم وجود العقود الذكية في BTC ، يمكن نشر عقد خفيف الوزن وتنفيذ عمليات توقيع أطول بناءً على خوارزمية التوقيع ECDSA ، حيث يكفي لـ ZetaChain تتبع وإدارة UTXO على BTC بشكل فعال لتحقيق التفاعل الآمن عبر السلاسل.

بالإضافة إلى ذلك، نظرًا لأن ZetaChain هو Ominichain الذكي الموجه نحو بيئة السلسلة الكاملة، بعد حل مشكلة التفاعل بين الإسقاط وشبكة BTC عبر السلاسل، فيمكن نظريًا الاعتماد على بيئته الكاملة لتحقيق إدارة شفافة لأصول السلسلة الكاملة.

2. معيار bitRC20، يبدو مثل معيار BRC20 للنقش، بالتأكيد، استعار bitUSD هذا النوع من الأصول الإصدار على شبكة BTC الرئيسية. عندما يرغب المستخدم في الإفراط في الضمانات BTC، يمكنه الأول التوجه إلى جسر الأصول الرسمي bitSmiley. بعد تأكيد مشروعية أصول المستخدم المرهونة على طبقة bitSmiley layer2، سيتم إرسال معلومات bitUSD إلى شبكة BTC الرئيسية بعد التحقق من الإجماع.

نظرًا لأن جميع النقوش BRC20 التقليدية تتطلب تحديدًا مسبقًا لإجمالي الإصدار، فإن bitRC20 يضيف عمليات Mint و Burn لسيناريو العملة المستقرة لتلبية الحاجة إلى تعديل ديناميكي للإمداد. هذا في الواقع هو معنى المؤشر الفهرس، وهذا النوع من طرق الإصدار البديلة يسهل الحصول على التطبيق الفعلي وتمكين المشاريع.

السابق.

في النهاية، ليس من الصعب أن نرى لماذا يتسابق رؤوس الأموال الرئيسية لدخول BTCFi، ولماذا تتسابق شركات البنية التحتية مثل bitSmiley اللامركزية لتقديم الخدمات أيضا.

من جهة، يراقب الجميع الفرص الكبيرة لزيادة الأصول في سوق BTCFi، حيث يمثل الاحتياطي الإجمالي لشبكة BTC حوالي 1.6 مليار دولار فقط من إجمالي القيمة السوقية لـ BTC بنسبة 0.14٪، وهو ما يزال يمتلك مساحة ارتفاع تصل إلى 50-100 مرة أكثر من أسعار الأصول المقفلة داخل شبكات مثل ETH و Solana. علاوة على ذلك، فإن مصادر التمويل للسوق ليست مقتصرة على السلسلة الرئيسية بل تشمل الطلب المتزايد على صناديق ETF الكبيرة التي تتضمن BTC و ETH في مجموعتها خارج السلسلة.

من ناحية أخرى، أشعر أن السيناريوهات المتعلقة بتطبيقات الاستقرار الخاصة بالأصول الأساسية لـ BTC والإقراض والمشتقات ستنعكس على جميع بيئات السلسلة الكاملة، وستكون لها تأثير إيجابي على نماذج DeFi والمستخدمين في البيئة الكاملة، مما قد يساهم في تنشيطها وقيادتها للابتكار.