الائتمان هو ممارسة تزويد شخص ما بالمال مع توقع السداد ، غالبا مع الفائدة. يعد الوصول إلى الائتمان أمرا بالغ الأهمية لأنه يسمح للأفراد والشركات بالنمو بسرعة أكبر مما لو كانوا يعتمدون فقط على مواردهم الخاصة.

ومع ذلك ، غالبا ما تقيد أنظمة الائتمان التقليدية الوصول ، حيث تتخذ القرارات عادة من قبل البنوك أو الخوارزميات التي يمكن أن تؤدي إلى ممارسات تمييزية. تعطي هذه الأنظمة الأولوية لربحية البنك على احتياجات المقترض ، مما يخلق حواجز كبيرة ، خاصة في المناطق ذات الأنظمة المالية المتخلفة.

يقدم بروتوكول الاتحاد حلا عن طريق إنشاء شبكة ائتمان لامركزية على blockchain إثيريوم. تمكن هذه بروتوكول أي عنوان من إنشاء حد ائتمان بطريقة تشفير أصلية بدون إذن. بدلا من مخاطر الاكتتاب ، يسهل بروتوكول الاتحاد الثقة اللازمة للوصول إلى الائتمان.

ما هو تمويل الاتحاد؟

المصدر: موقع الاتحاد للتمويل

الاتحاد هو بروتوكول ائتمان مملوك للأعضاء مبني على blockchain إثيريوم ، مصمم لإضفاء الطابع الديمقراطي على الوصول إلى الائتمان. في هذا النظام اللامركزي ، يتمتع الأعضاء بالقدرة على ضمان خطوط الائتمان لعناوين الأعضاء الأخرى ، مما يخلق شبكة قوية من الثقة الدعم المالي.

تعمل Union كشركة المنظمة اللامركزية المستقلة (DAO) ، مما يمكن أي عنوان إثيريوم من تجميع حد ائتمان داخل السلسلة بطريقة مشفرة بدون إذن. وخلافا للمؤسسات المالية التقليدية، فإن بروتوكول الاتحاد لا يضمن المخاطر بشكل مباشر. بدلا من ذلك ، تعمل كآلية لخفض تكلفة تنسيق الثقة في الائتمان المتاح ، والاستفادة من الطبيعة اللامركزية لتكنولوجيا blockchain.

يسمح هيكل بروتوكول بتجميع خطوط الائتمان ، مما يمكن أعضاء الاتحاد من الحصول على رأس المال بشكل جماعي بتكلفة أقل مما يمكن لأي عضو تحقيقه بشكل مستقل. ويعزز هذا التجميع دورة حميدة داخل الشبكة: فزيادة توافر الائتمان تؤدي إلى انخفاض تكاليف الاقتراض، مما يحفز المزيد من نشاط الإقراض. وهذا النظام لا يجعل الائتمان أكثر سهولة فحسب، بل يضمن أيضا توزيعه على نحو أكثر إنصافا، ومواءمة حوافز كل من المقترضين والمقرضين.

أنشطة البروتوكول الرئيسية لبروتوكول تمويل الاتحاد

User التخزين DAI

يمكن للمستخدمين التكديس DAI (أو الرموز المميزة الأخرى) في عقد UserManager ، الذي يودع هذه الأموال في مدير الأصول. يمكن لمدير الأصول الاحتفاظ بالرموز المميزة DAI أو استثمارها في مجمعات إقراض تابعة لجهات خارجية مثل Compound. يتم تصنيف الأموال المربوطة على أنها "حصة مجانية" (قابلة للسحب والكسب) ، و "حصة مستخدمة" (غير قابلة للسحب ولكنها تكسب) ، و "حصة متعثرة" (غير قابلة للسحب ولا تكسب).

كسب رموز الاتحاد

يحصل المخزنون على $UNION الرموز المميزة من عقد المراقب المالي، الذي يوزع $UNION بناء على سلوك التخزين الفردي والعالمي. يخضع التوزيع لخوارزمية منحنى نصف الاضمحلال ، مما يضمن أنه كلما زاد DAI الرهان ، قل $UNION المطالبة. يحصل الأعضاء على مكافآت أعلى لدعم القروض غير المتعثرة بنشاط.

Members الاقتراض DAI

يمكن للأعضاء اقتراض DAI تصل إلى حد الائتمان الخاص بهم من مجمع إقراض منفصل (uToken). يتم تحديد الحد الائتماني من خلال مبلغ الثقة من الأعضاء الآخرين. المبالغ المقترضة تتحمل رسوم إنشاء وتستحق فائدة. التخلف عن سداد القروض إذا لم يتم سداد الحد الأدنى للدفع في غضون 30 يوما. يمكن للمقترضين سداد القروض في أي وقت ، ويتم تقسيم الفائدة بين حاملي الاحتياطي و uToken.

ضمان الأعضاء

يشهدون لبعضهم البعض من خلال وضع حدود الثقة. يمكن تعديل الأغطية ولكن لا يمكن تخفيضها إلى ما دون الاستخدام النشط. لا يمكن للأعضاء أن يشهدوا لأنفسهم. يمكن إزالة الضمانات إذا لم يتم استخدامها ، ويمكن شطب القروض إذا تأخرت لمدة أقصاها (60 يوما).

التقديم/أن تصبح عضوا

لكي تصبح عضوا، يجب على العنوان التسجيل ونسخ الرموز المميزة $UNION لمنع البريد العشوائي. يمكن للأعضاء إضافة الثقة إلى أي عنوان ، وإنشاء حدود ائتمانية محتملة لغير الأعضاء.

uToken السيولة Providers

يمكن لأي شخص إيداع DAI في عقد uToken إلى سك uDAI، وهو ما يمثل مطالبة على DAI المودعة. يتم إقراض هذا DAI للأعضاء ، ويتم توزيع الفائدة المسددة على حاملي uDAI أو الاحتياطي. يمكن حرق uDAI لاستعادة DAI بمعدل تبادل الداخلي.

Asset Manager

يحتوي عقد مدير الأصول على جميع الرموز المميزة ويمكنه استثمار الأصول في أسواق أخرى مثل Compound و AAVE. الفائدة المكتسبة من هذه الاستثمارات تزيد من الائتمان المتاح ولكن لا يتم توزيعها على حاملي $UNION أو المخزنين أو متعهدي uDAI.

Governance

يحكم الرمز المميز $UNION بروتوكول ، حيث يصوت حاملو $UNION على جميع المعلمات والمنطق القابل للترقية. يمكن بروتوكول إضافة أسواق ومعايير جديدة عن طريق تصويت الأغلبية. العرض الأولي $UNION هو 1 مليار ، مع قدرة السك سنوية تبلغ 2٪ بعد أربع سنوات.

حالات استخدام البروتوكول

بروتوكول الاتحاد هو إطار تأسيسي لمختلف المنتجات الائتمانية ، مثل الاتحادات الائتمانية وخطوط الائتمان وقروض التقسيط وديون المشاريع. تسمح مرونة الاتحاد بمجموعة واسعة من العلاقات الائتمانية:

المصدر: موقع الاتحاد

أنواع العلاقات

الائتمانية
• واحد إلى واحد: على الرغم من أنه قد يبدو مفرطا لشخص واحد أن يقرض صديقا 20 دولارا ، إلا أن هذا الإعداد ذو قيمة للاقتراض المتكرر.
• من متعدد إلى واحد: يمكن للمجموعات التعاون لإقراض شخص ما ، على سبيل المثال ، ثلاثة أشخاص يضمنون 100 دولار لكل منهم لمنح شخص رابع حق الوصول إلى 300 دولار.
• واحد إلى كثير: نوع من العلاقات الائتمانية التي يمكن أن يخدم فيها عقد الاكتتاب جميع أعضاء DAO.
• كثير إلى كثير: يمكن للعديد من DAOs إقراض بعضها البعض ، وإنشاء شبكة من الثقة والائتمان.

مزايا فريدة

• الكفاءة: يمكن DAI واحد الدعم حسابات وعقود متعددة. الثقة على السلسلة: يمكن جلب الثقة في العالم الحقيقي داخل السلسلة مع الحفاظ على الاسم المستعار.
• فرص السوق الجديدة: تمكن Union المنتجات ذات نسب نسبة القرض إلى القيمة (LTV) بين 0٪ و 150٪.
• خطوط الائتمان للعقود الذكية / DAOs: يمكن ل DAOs و العقود الذكية الوصول إلى خطوط الائتمان.
• الاستثمار عن طريق تقديم الائتمان: يمكن للمستثمرين تقديم الائتمان بدلا من الاستثمار المباشر.
ضمان
• الحوافز: يمكن إنشاء تجارب مستخدم جديدة ، مثل ضمان الجمعيات الخيرية (التمويل الأصغر) أو الاستثمار في DAO من خلال الضمان بدلا من إيداع الأموال.

Transformative

Impact Union Protocol يضفي الطابع الديمقراطي على الوصول إلى DeFi من خلال تمكين الأفراد ذوي السمعة الطيبة ولكن الأصول المحدودة من الحصول على الائتمان. ومع ذلك ، من الأهمية بمكان أن نتذكر أن الاتحاد لا يلغي مخاطر إقراض الأفراد غير الجديرين بالثقة. تظل الثقة عاملا حاسما في نجاح أي علاقة ائتمانية.

Union Finance Tokenomics

الرمز المميز $UNION هو رمز فائدة ERC-20 يستخدم بشكل أساسي للحوكمة داخل بروتوكول الاتحاد ، مع إمكانية الحصول على وظائف إضافية على النحو الذي تحدده DAO. يعتزم فريق $UNION البدء بتوريد أولي قدره 1 مليار رمز ولديه استراتيجية لإنشاء رموز جديدة بشكل تدريجي بمعدل يصل إلى 2٪ سنويا بدءا من 22 ديسمبر 2025.

فيما يلي تحليل مفصل لرمز UNION وتوزيعه:

• DAO المجتمع: 20٪ (200,000,000 اتحاد)
• الفريق الأولي والمستقبلي: 46.78٪ (466,666,666 اتحاد)
• الداعمون الأوائل: 33.22٪ (332,166,667 اتحاد)

كيف سيتم استخدام مخصصات الخزينة التي يحكمها المجتمع

فيما يلي تحليل بسيط لكيفية استخدام 200 مليون رمز UNION:

إجمالي التخصيص ل DAO المجتمع: 200,000,000 رمز UNION

• عقد Vester للخزانة: سيتم منح 150 مليون رمز UNION تدريجيا من 22 ديسمبر 2022 إلى 22 ديسمبر 2025.
• عقد الخزينة: 38.9 مليون رمز UNION متاحة على الفور لقرارات الحوكمة.
• عقد المراقب المالي EthComptrov: 9 ملايين رمز UNION جاهزة الآن ، مع إضافة رمز 1 UNION إضافي كل كتلة من الكتلة #13816842 إلى كتلة #15816842 ، مما يجعل المجموع 20 مليون رمز UNION.
• عقد Merkledrop: تم توزيع 2 مليون رمز UNION ، لكن هذا انتهى.
• ArbComptroller: 100,000 رمز UNION متاحة الآن.

Bridged Tokens

Arbitrum and Optimism: تم ربط الرموز المميزة $UNION بشبكات Arbitrum و Optimism لتوسيع المنفعة وإمكانية الوصول داخل النظام البيئي إثيريوم.

استنتاج

يعزز بروتوكول الاتحاد التمويل اللامركزي من خلال تمكين علاقات ائتمانية مرنة وبدون إذن. من خلال الاستفادة من الثقة والتعاون ، فإنه يضفي الطابع الديمقراطي على الوصول إلى الموارد المالية للأفراد و DAOs والكيانات الأخرى. يجلب الاتحاد الثقة في العالم الحقيقي داخل السلسلة مع الحفاظ على اسم مستعار ، ودعم هياكل الائتمان المختلفة ، وتعزيز نظام بيئي مالي أكثر شمولا. يعالج تصميمه قيود الائتمان التقليدية ويقدم فرصا جديدة للتعاون المالي.