بعض المصطلحات والمفاهيم الشائعة في النظام البيئي للعملات المشفرة تشمل DeFi (التمويل اللامركزي)، CeFi (التمويل المركزي)، و GameFi (تمويل الألعاب). مؤخرًا، ظهرت مفهوم جديد في العالم المالي يهدف إلى ثورة أنظمة الدفع الحالية: PayFi.

بايفاي، أو التمويل الدفع، هو تكنولوجيا مبتكرة تدمج تكنولوجيا البلوكشين. يركز على ويسهل تسوية وقت الصفقة، والتي تشير إلى الوقت الذي يستغرقه إتمام الصفقة على البلوكشين.

على عكس DeFi ، الذي يركز على الخدمات المالية الشاملة على المنصات والتطبيقات اللامركزية ، يركز PayFi بشكل أضيق بكثير ، مع التركيز أكثر على تيسير وإنجاز المعاملات المالية الفورية وذات القيمة العالية.

أصل مصطلح PayFi

في 8 يوليو 2024، قامت Lily Liu، رئيسة مؤسسة سولانا، بتقديم خطاب رئيسي في مؤتمر EthCC السابع بعنوان “ظهور PayFi: تحقيق رؤية العملة المشفرة.” في خطابها الرئيسي، ناقشت Lily بشكل واسع مفهوم PayFi، مسلطة الضوء على إمكانياته لتحول صناعة الدفع.

قبل هذا الوقت ، قدمت ليلى ليو هذا المفهوم بشكل ضمني عبر حساباتها على وسائل التواصل الاجتماعي عدة مرات هذا العام. وفقًا لرئيس مؤسسة سولانا ، يجب تحقيق ثلاثة شروط أساسية لنجاح PayFi: المعاملات السريعة والرخيصة ، والتبني الواسع النطاق ، ومجتمع مطور قوي.

بشكل ملحوظ، ليست ليلي ليو هي المدافعة الوحيدة عن PayFi. بعض المشاريع مثل Ondo Finance و Huma Finance و Karrier One الآن لديها حالات استخدام مبنية حول تمويل الدفع.

فوائد PayFi: تسوية المعاملات في الوقت الفعلي ، وزيادة الأمان ، وخفض التكلفة ، وإمكانية الوصول على نطاق واسع وتوسيع نظام الدفع التقليدي

تسوية الصفقات في الوقت الحقيقي

تسوية الوقت تشير إلى المدة التي يستغرقها إتمام عملية. على عكس الأنظمة المالية التقليدية التي قد تؤخر في بعض الأحيان تسهيل وإتمام العمليات، يسمح PayFi بمعالجة العمليات فوراً.

وبالتالي، يمكن للمستخدمين المشاركة في المعاملات، وهم واثقون من أنه لن يكون هناك أي تأخير. ولهذا السبب، سيكون PayFi أمرًا حاسمًا للشركات في نظام التجارة الإلكترونية، الذي يعتمد على الحركة السريعة للممولين.

زيادة الأمان

تعتبر تكنولوجيا البلوكشين البنية التحتية التي يتم بناء PayFi عليها. وبالتالي، يمكن للمستخدمين الاستفادة من الأمان على مستوى عال من التكنولوجيا البلوكشين. نظرًا لأن المعاملات عادة ما تُسجل على البلوكشين، يمكن للمستخدمين الاستفادة من ميزات الشفافية لشبكات البلوكشين.

بالإضافة إلى ذلك، يمكن أن تساعد الخوارزميات الكربتوغرافية العديدة المستخدمة في بناء سلاسل الكتل على تشفير وحماية بيانات المستخدمين، مما يضمن عدم تلاعب هذه البيانات وأنها غير قابلة للتغيير.

تكلفة مخفضة

على عكس المعاملات المالية التقليدية، التي يتم تيسيرها من قبل السلطات المركزية والوسطاء مثل البنوك، يستفيد PayFi من ميزة الند للند للبلوكشين، مما يتيح للمستخدمين التعامل مباشرة دون وجود أي وسيط لتيسير المعاملات، مما يقلل من تكاليف المعاملات.

قابلية الوصول

يتميز النظام المالي التقليدي بالتجزئة الجغرافية والحواجز الأخرى. ومع ذلك، يمكن لـ PayFi الوصول إلى السوق العالمية، مما يتيح لغير المصرفيين أو أولئك الذين قد تم تجزئتهم من قبل النظام المالي التقليدي الاستفادة.

طالما أن المستخدمين لديهم جهاز محمول واتصال بالإنترنت ، فإن PayFi يسمح بالشمول المالي لجميع أنواع المستخدمين ، مما يسمح لهم بالوصول إلى خدمات الدفع والادخار والإقراض. وبالتالي ، يمكن للمستخدمين تحقيق الاستقلال المالي والشمول والمساواة الاجتماعية والاقتصادية أينما كانوا.

PayFi: التصدي لقيود الحلول الحالية للدفع عبر سلسلة الكتل

بينما تكمن رؤية PayFi في استخدام تكنولوجيا البلوكشين لتحديث نظام الدفع بالعملات، واستغلال تكنولوجيا البلوكشين لتيسير المعاملات الكفوءة والمنخفضة التكلفة، إلا أنها تحقق أيضًا رؤية البيتكوين: ليصبح البيتكوين وسيلة عالمية للدفع.

لنلق نظرة سريعة على رؤية البتكوين. في 31 أكتوبر 2008، أصدر ساتوشي ناكاموتو، الشخصية المجهولة وراء إنشاء البتكوين، الورقة البيضاء الثورية “البتكوين: نظام نقدي إلكتروني ند-إلى-ند.”

في ذلك الكتيب الأبيض، أبرز ساتوشي ناكاموتو أن بيتكوين كانت عملة رقمية تم إنشاؤها للاستخدام كدفع لامركزي. ومن هنا، أراد ساتوشي أن يتم استخدام بيتكوين كنظام دفع عالمي يسمح للمستخدمين بالتعامل مباشرة بطريقة ند لند، متجاوزا الوسطاء المركزيين الحاليين.

في حين أن Bitcoin قد قادت بنجاح ثورة العملة المشفرة ، إلا أنها لم تحقق هدف Satoshi المتمثل في أن تصبح وسيلة للدفع اليومي. بدلا من ذلك ، ينظر إليه على أنه مخزن للقيمة أكثر من كونه عملة للمعاملات اليومية.

ظهور العملات المستقرة

العملات المستقرة هي عملات رقمية ذات درجة عالية من الاستقرار. لتحمل تقلبات وتقلبات سوق العملات المشفرة، فإنها عادة ما يتم ربطها بأصول العالم الحقيقي، مثل العملات الورقية مثل الدولار الأمريكي، الذهب، أو أصول مالية أخرى.

لتعزيز التواصل بين العملات الرقمية والنظام المالي الحقيقي ، أطلقت شركة Tether Limited ، التي تم تأسيسها بواسطة بروك بيرس وريف كولينز وكريج سيلارز ، Tether USDT ، أول عملة مستقرة مرتبطة بالدولار الأمريكي. تم إنشاء USDT لتسهيل المعاملات اليومية.

منذ إطلاق USDT ، تم إنشاء أكثر من 200 عملة ثابتة ، بما في ذلك العملات الشهيرة مثل الدولار الأمريكي والدولار غيت. منذ عام 2014 ، شهدت العملات الثابتة نموًا هائلاً ، وتدعم تقريبًا 2 تريليون دولار في المدفوعات سنويًا.

في حين أن العملات المستقرة قامت بعمل رائع في الترويج لمدفوعات blockchain ومحاولة سد الفجوة التي كانت موجودة في السابق بين blockchain والدفع التقليدي ، إلا أنها لا تزال تواجه العديد من التحديات ، بما في ذلك تجربة المستخدم السيئة ، وتأخير المعاملات ، وقضايا الامتثال.

تلك التحديات قد عرقلت تطبيق بلوكشين كوسيلة دفع رئيسية على نطاق واسع. هنا تأتي PayFi حيث يكمن الحل.

بايفي مصممة للعمليات الفورية، وتحويل عمليات تمويل الفواتير وعمليات تمويل العكس. من خلال تعزيز سرعة المعاملات والأمان والشفافية من خلال العقود الذكية والبلوكشين، تعمل بايفي على تحسين كفاءة المعاملات المالية وتوفير إطار قوي للشركات الراغبة في تبسيط عملياتها في سوق تنافسي.

المبدأ الأساسي لبايفاي: قيمة الوقت للمال

PayFi يقدم نهج جديد لإنشاء مكونات مالية أساسية وتطوير منتجات مالية تركز على قيمة الوقت للمال. قيمة الوقت للمال هي مفهوم أساسي في المالية يسلط الضوء على الفارق بين قيمة المال والوقت. ويقول إن مبلغا معينا من المال الآن يستحق عادة أكثر من تلك القيمة في المستقبل.

هذا يعود إلى أن الأموال الحالية يمكن استخدامها على الفور للاستثمار أو توليد الدخل أو الاستهلاك، مما يجعلها تعمل كأداة. يستخدم PayFi تقنية بلوكشين، مما يتيح للمستخدمين الحصول على أفضل قيمة زمنية لأموالهم بشكل رخيص وفعال.

باستخدام العقود الذكية وقوة اللامركزية، يتيح PayFi للمستخدمين إدارة أموالهم مباشرة، مما يقضي على الحاجة إلى الوسطاء. وهذا يقلل من تكاليف المعاملات ويقصر وقت تسوية المعاملات.

نظرًا لأن المستخدمين يمكنهم إجراء المعاملات بسهولة (إرسال واستلام الأموال) ، فلديهم وصول كامل إلى أموالهم ، مما يسمح لهم بالدخول إلى سوق إعادة الاستثمار أو أغراض أخرى. لهذا السبب ، ستدفع PayFi الابتكارات الثورية في الأسواق المضاربية ، حيث تستمر الصفقات فقط لفترة قصيرة.

أمثلة على مشاريع PayFi: Huma Finance و Ondo Finance و Karrier One

هيوما فاينانس

المصدر: موقع 'هيوما فاينانس'

Huma Finance هي شبكة تمويل الدفع (PayFi) التي تستخدم تقنية blockchain لترميز أصول العالم الحقيقي. أصول العالم الحقيقي هي أصول تقليدية أو مادية موجودة في العالم الحقيقي ويمكن تمثيلها برموز التشفير على blockchain.

باستخدام الأصول الحقيقية المرمزة بالرموز التشويقية، تهدف Huma Finance إلى توفير حل للتمويل الدفع (PayFi) يكون أسرع بكثير من الأنظمة المالية التقليدية الحالية، مما يجعل من السهل على المستخدمين إجراء معاملات سريعة وفورية على نطاق عالمي.

في 12 سبتمبر 2024، حصلت Huma Finance على 38 مليون دولار من التمويل الاستثماري من Distributed Global و Hash Key Capital و Folius Ventures، وغيرها، لتوسيع وتوسيع عملياتها على شبكات البلوكشين البارزة مثل Solana و Stellar.

باستخدام هذه الأموال، ستكون هوما فاينانس الآن قادرة على المضي قدما في هدفها بايفي لجعل المعاملات المالية أكثر سلاسة وسهولة الوصول للجميع، بغض النظر عن الحواجز الديمغرافية أو المواقع الجغرافية.

Ondo Finance

Ondo Finance هي منصة DeFi تقوم بترميز الأصول الحقيقية. تقدم منتجات وخدمات مالية قائمة على تقنية البلوكشين عالية المستوى للمؤسسات.

تأسس ناثان ألمان ، خريج ستانفورد ، شركة Ondo Finance. كان ألمان يهدف إلى جلب الأصول التقليدية على السلسلة ، مما يدفع بالابتكارات الرائدة في صناعة الخدمات المالية.

واحدة من أفكارها الابتكارية الرئيسية هي ربط الفجوة بين التمويل التقليدي والمالية اللامركزية، مما يتيح للمستخدمين تداول الإصدارات المرمزة للأوراق المالية العالمية الحقيقية في بيئة منظمة. جذبت أوندو فاينانس عدة مستثمرين وجمعت أكثر من 50 مليون دولار. في عام 2023، أطلقت منتجين ماليين: OUSG و USDY.

OUSG

OUSG، والتي تعني حكومة ولاية أوندو للخزائر الحكومية الأمريكية، هي منتج مالي عالي المستوى مدعوم بصندوق بلاكروك المرمز، بالإضافة إلى النقد النقدي وسندات خزانة الولايات المتحدة واتفاقيات إعادة الشراء.

USDY

يو إس دولار ييلد (US Dollar Yield) هي عملة رقمية [بديلة لعملة ثابتة] تقدم عائدًا لحائزيها. تعتمد على الخزانات الحكومية القصيرة الأجل وودائع الطلب المصرفية.

يُسمح لحاملي رمز USDY بامتلاك أموالهم وأصولهم المالية الأخرى في الدولار الأمريكي، مما يتيح لهم كسب عائد وربح مقابل ذلك. في جوهرها، تستفيد Ondo Finance من تكنولوجيا سلسلة الكتل للدفع، معززة تطوير تمويل الدفع.

كارير واحد

Karrier One هي شبكة سلسلة بلوك متميزة على مستوى الناقل تدمج الدفع وشبكة البنية الأساسية المادية المتمايزة واللامركزية (DePIN). تهدف DePIN إلى ربط العالم الرقمي بالعالم الحقيقي، وتوفير حوافز ورموز سلسلة الكتل لبناء البنية التحتية في العالم الحقيقي.

تجميعة الدفع و DePIN تجعل Karrier One ذات صلة بشكل كبير في صناعة الاتصالات، مما يوفر للشركات تغطية سلسة عالمية.

باستخدام نظام رقم Karrier (KNS) الخاص بها، يتيح للمستخدمين Karrier One الحصول على محفظة Web3 مرتبطة مباشرة بأرقام هواتفهم. تعتبر هذه التكامل مفيدة حيث تسمح للمستخدمين بالمشاركة في أنشطة DeFi المختلفة، سواء كان ذلك بإرسال العملات المشفرة أو استقبالها.

من خلال دمج PayFi في البنية التحتية الحالية للدفع الخاصة بها، يجعل Karrier One عمليات الصفقات سلسة وسريعة لمستخدميها. ومع زيادة عدد مستخدمي الهواتف المحمولة الذين يهتمون باستكشاف Web3، سيصبح PayFi أكثر أهمية.

استنتاج

بإمكان PayFi تحويل المشهد المالي عن طريق تقديم حلول مبتكرة تعطي الأولوية للسرعة والأمان والكفاءة. تكامل تكنولوجيا البلوكشين في هذا السياق يعني مواجهة التحديات الرئيسية في النظم المالية التقليدية، وخاصةً في تمويل سلاسل الإمداد. على الرغم من العقبات التنظيمية وقابلية التوسع، فإن التطورات التكنولوجية المستمرة تشير إلى مستقبل واعد لـ PayFi.

بإمكان PayFi أن تعيد تعريف كيفية إجراء المعاملات المالية للشركات، مما يجعلها أكثر إمكانية الوصول وموثوقية للجمهور العالمي. يمكن أن يعزز هذا النمط الجديد الكفاءة التشغيلية ويمهد الطريق لنظام مالي شامل أكثر.