Что такое PancakeSwap (CAKE)?

Введение децентрализованной финансовой системы (DeFi), абсолютной новинки в финансовой отрасли, открыло множество дверей для тех, кто прежде не имел доступа к традиционной финансовой системе. Эта революционная идея, направленная на достижение финансовой инклюзии общества без необходимости использования посредников для проведения операций, стремится к децентрализации мира финансов. Это означает, что можно представить систему, в которой не будет необходимости в централизованных биржах, а каждый сможет получить доступ к множеству финансовых инструментов, используя только частные кошельки, не раскрывая при этом личные ключи третьим сторонам.

Ethereum дал миру свои первые децентрализованные биржи (DEXs), которые успешно подтвердили спрос на альтернативные финансовые решения по сравнению с традиционными. Децентрализованные биржи, такие как Uniswap и SushiSwap, вышли на рынок в качестве лидеров и до сих пор остаются на вершине по объему торгов. К сожалению, проблемы перегруженности сети Ethereum и последующее замедление скорости транзакций и высокие комиссии за газ заставили многих разработчиков принять альтернативные цепи. В результате родились многие другие DEXs, созданные на цепях, более быстрых, чем Ethereum, и, следовательно, рассматриваемые как действительные конкуренты. PancakeSwap, протокол, поддерживаемый Binance, - один из них.

PancakeSwap был создан группой анонимных разработчиков, благодаря финансированию из Фонда акселератора Binance, хотя известно, что команда состоит из более десятка участников. Наконец, он был запущен 20 сентября 2020 года, когда транзакционные издержки в Ethereum росли в геометрической прогрессии. PancakeSwap — это удобная альтернатива DEX на Ethereum на базе блокчейна Binance Smart Chain (BSC), который известен своими низкими затратами. Платформа частично управляется сообществом, и пользователи могут голосовать за предложения по управлению. PancakeSwap предлагает операцию, аналогичную вышеупомянутым UniSwap и Sushiswap, с той разницей, что стандартом токенов, обмениваемых на PancakeSwap, должен быть BEP-20 (вместо ERC-20), который является нативным стандартом BSC.

Как работает PancakeSwap? Модель AMM, фермерство и стейкинг

Как упоминалось, PancakeSwap - это децентрализованная биржа (DEX) на Binance Smart Chain. DEX не хранит приватные ключи и определяется как некастодиальный. Это означает, что для взаимодействия с ним пользователи должны только подключить свой приватный кошелек к бирже. DEX, такой как PancakeSwap, работает на модели автоматизированного обменника (AMM) вместо традиционной и использует так называемые пулы ликвидности.

Биржа AMM - это автоматическая биржа рыночной цены, которая не требует устанавливать ордер на покупку/продажу. Для обмена используются валюты, предоставленные ликвидностными пулами, которые обычно состоят из двух монет в равных пропорциях (50/50). Люди вносят свои средства в эти ликвидностные пулы и получают стимулы и торговые комиссии за предоставление своих активов.

Пользователи могут играть две основные роли в PancakeSwap: базовый пользователь, который делает простые обмены, и поставщик ликвидности, который предоставляет ликвидность платформе. Если пользователь хочет использовать свои монеты, он может внести ликвидность в пул и стать поставщиком ликвидности, получая вознаграждение двумя способами:

• Доходы от торговых комиссий на пуле: Как только ликвидность внедрена в пул, любой человек, желающий торговать монетами внутри него, будет платить комиссию всем участникам пула.
• Кроме того, при депонировании ликвидности с платформы получаются так называемые токены LP (поставщика ликвидности). Эти токены представляют долю пула каждого пользователя и используются для расчета окончательной ликвидности, которую можно снять в момент выкупа.
• Доход от фарминга и стейкинга: токены LP могут быть «фармированы» в другом типе пула ликвидности для заработка собственного токена BEP-20 PancakeSwap, CAKE. Вкратце, представление заемной ликвидности может быть заблокировано на платформе, что в свою очередь вознаграждает пользователя дополнительными токенами.

Но это еще не все: пользователи могут ставить свои токены CAKE, чтобы заработать еще больше вознаграждений от так называемых «SYRUP пулов». Лучшая часть заключается в том, что эти вознаграждения больше не представляют собой только монеты CAKE, но блокируя токены CAKE в конкретных пулах на определенный период, пользователи могут заработать другие токены BEP-20, которые можно торговать или вывести.

Примечание: Внесение средств в ликвидный пул 50/50 несет риск временных потерь. Это событие происходит, когда цена предоставленных токенов меняется с момента их внесения. Чем больше эти изменения, тем больше подверженность временным потерям. Потери навсегда реализуются при выводе токенов из пула и не происходят в пулах, состоящих из нестабильных монет (например, две стейблкоины, USDT/USDC).

PancakeSwap v3

PancakeSwap — это известная децентрализованная биржа (DEX), которая с момента своего первоначального запуска в 2020 году прошла несколько версий. После выпуска v1 он перешел на v2; в 2023 году PancakeSwap представил свою версию v3. Как v1, так и v2 в основном полагались на модель автоматизированного маркет-мейкера (AMM), позволяющую поставщикам ликвидности (LP) зарабатывать комиссию за транзакции, депонируя активы в пулы ликвидности. По мере того, как требования рынка менялись, в PancakeSwap v2 появились более эффективные торговые механизмы и улучшенные функции управления ликвидностью. Основываясь на этих достижениях, PancakeSwap v3 еще больше повышает эффективность капитала и общий пользовательский опыт.

Основные особенности PancakeSwap v3

1. Настраиваемая/концентрированная ликвидность

Как и Uniswap v3, PancakeSwap v3 позволяет поставщикам ликвидности (LP) предлагать ликвидность в определенном ценовом диапазоне, а не на бесконечном диапазоне. Эта настройка значительно повышает эффективность капитала, позволяя пользователям торговать с более узкими спредами. LP могут зарабатывать более высокие комиссии за транзакции, концентрируя капитал в определенном ценовом диапазоне.

2. Комиссии за торговлю

PancakeSwap v3 вводит четыре уровня комиссии: 0,01%, 0,05%, 0,25% и 1%. Это отличается от фиксированной комиссии 0,25% в v2, предлагая пользователям больше вариантов выбора уровня комиссии, соответствующего их терпимости к проскальзыванию.

3.Умный роутер

Умный маршрутизатор в v3 интеллектуально определяет оптимальный торговый путь, используя ликвидность на PancakeSwap v3, v2 и StableSwap, тем самым улучшая эффективность торговли и снижая проскальзывание.

4. Программа вознаграждений за торговлю VIP

PancakeSwap v3 запускает программу VIP-наград для торговли, которая предлагает дополнительные стимулы и возмещение комиссий высокообъемным трейдерам, способствуя большей активности на платформе.

PancakeSwap v3 сделал значительные улучшения в эффективности капитала, гибкости торговли и пользовательском опыте, нацеленные на удовлетворение развивающихся требований рынка и привлечение большего количества поставщиков ликвидности и трейдеров. Благодаря этим новым функциям PancakeSwap стремится сохранить свои конкурентные преимущества в сфере децентрализованных бирж.

PancakeSwap v4

PancakeSwap v4 - это последняя версия DEX, предлагающая различные DeFi-сервисы, такие как торговля, майнинг ликвидности и стейкинг. Ниже приведен обзор основных функций PancakeSwap v4:

Основные особенности PancakeSwap v4

1. Трехуровневая модульная архитектура

Признавая необходимость в адаптивности и масштабируемости, PancakeSwap v4 отделяет логику учета от логики Автоматизированного рыночного создателя (AMM), создавая трехуровневую модульную архитектуру, состоящую из Vault, Pool Manager и Hook. Эта конструкция позволяет более легко интегрировать развивающиеся парадигмы AMM без необходимости полной переработки протокола.

2. Гибкость

По сравнению с ограниченной гибкостью в v3, PancakeSwap v4 принимает более открытый подход, предлагая более широкие возможности настройки для создателей бассейнов. Введение "Hooks" позволяет интегрировать настраиваемые функции, такие как настраиваемые оракулы, динамические составляющие комиссий, активное управление ликвидностью и различные типы ордеров. Необновляемое ядро обеспечивает стабильность, в то время как каждый пул может интегрировать свои собственные смарт-контракты Hook при создании.

3. Опыт торговли

PancakeSwap v4 еще больше снижает торговые комиссии, экономя пользователям больше при проведении транзакций. Торговый движок также был оптимизирован для сокращения времени обработки транзакций, улучшая общий пользовательский опыт. Кроме того, каждая реализация AMM или тип пула имеет независимую реализацию Singleton, которая оптимизирует эффективность использования газа для новых развертываний пулов и многоузловых транзакций. Flash Accounting дополняет структуру контрактов Singleton, консолидируя расчеты по транзакциям, рассчитывая чистые сальдо для пакета сделок и сопоставляя их коллективно, тем самым снижая потребление газа.

PancakeSwap v4 представляет собой комплексное обновление платформы PancakeSwap, нацеленное на улучшение пользовательского опыта, повышение безопасности и предложение более богатых функциональных возможностей DeFi. Для пользователей, занимающихся торговлей, майнингом ликвидности или стейкингом на PancakeSwap, v4 обеспечивает более высокую производительность и потенциально более высокие доходы.

Что такое veCAKE?

veCAKE - это новая модель стейкинга и управления, заменяющая предыдущий CAKE Syrup Pool и механизм vCAKE PancakeSwap. В отличие от vCAKE, veCAKE не является реальным токеном и не может быть передан; он служит исключительно в качестве системы оценки для определения голосовой силы управления. Метод расчета veCAKE аналогичен vCAKE, основанный на количестве заложенных токенов и оставшемся сроке стейкинга, при этом максимальный период стейкинга установлен в четыре года.

Однако не все пулы следуют одним и тем же правилам расчета — некоторые пулы имеют множители или ограничения:

Влияние veCAKE: Увеличенная стоимость управления

В отличие от предыдущей системы vCAKE, veCAKE позволяет пользователям более точно и эффективно влиять на то, как награды токенов CAKE распределяются. Это позволяет им поддерживать ликвидность конкретных торговых пар в соответствии с их интересами и стратегиями. Таким образом, усиливается управляющая ценность удержания veCAKE, что приносит пользу командам проектов и профессиональным инвесторам, которые могут более значительно влиять на решения управления платформой.

Что такое токен CAKE?

CAKE - это собственный токен BEP-20 PancakeSwap, который обеспечивает функционирование экосистемы PancakeSwap. Его максимальный объем составляет 750 миллионов единиц, из которых 144 миллиона (19%) уже находятся в обращении (октябрь 2022 года).

Первоначальное распределение CAKE составляло 75% среди фермеров и 25% среди держателей токенов Syrup. Программа майнинга ликвидности PancakeSwap имеет начальную эмиссию 40 CAKE на блок (1,15 миллиона CAKE в день на основе 30 000 блоков в день). После некоторых предложений, принятых сообществом, уровень выбросов CAKE был резко снижен. Из-за сложного механизма сжигания токенов из 40 CAKE, эмитируемых на блок, сжигается около 28, а фактическая эмиссия составляет примерно 12 CAKE. Механизм сжигания влияет практически на все виды деятельности, проводимые внутри платформы в разном процентном соотношении, включая фарминг и торговлю.

Источник: docs.pancakeswap.finance

CAKE - токен вознаграждения за обработку, но его также можно использовать и другими способами, перечисленными ниже.

• Управление: держатели CAKE могут голосовать за предложения по улучшению и развитию PancakeSwap.
• Лотерея: Пользователи могут использовать токены CAKE для покупки лотерейных билетов и испытания удачи. Призы обычно высокие, и механизм розыгрыша доказуемо справедлив.
• NFT: За 1,5 CAKE также можно создать персональный профиль в форме NFT и присоединиться к команде. Быть частью команды позволяет участвовать в командных битвах, в которых выигрывают призы в CAKE или права на владение NFT.

Другие функции PancakeSwap: IFO

PancakeSwap предлагает пользователям новую модель ICO под названием Initial Farm Offering (IFO). Эта модель финансирования помогает новым проектам DeFi привлекать капитал путем участия в предварительных продажах, организуемых децентрализованными биржами/приложениями. IFO на PancakeSwap позволяет пользователям получить ранний доступ к новым токенам PancakeSwap сразу после их добавления.

Для участия в IFO пользователь должен заблокировать токены CAKE в Syrup Pool, чтобы получить iCAKE, определяя максимальный предел обязательства CAKE в общественных продажах PancakeSwap IFO. На этом этапе пользователь может решить, сколько CAKE он или она хочет обязать, чтобы получить новые токены IFO после завершения предложения.

Является ли CAKE хорошим инвестиционным вариантом?

С момента своего выпуска платформа PancakeSwap не перестает развиваться и инновировать, удаваясь предлагать все больше и больше функций своим пользователям. Для многих розничных пользователей PancakeSwap стал жизнеспособной альтернативой платформам, построенным на Ethereum, которые в то время стали чрезвычайно дорогими в использовании. Согласно DefiLlama, платформа находится на восьмом месте по TVL (заблокированное общее значение), с 2,83 миллиардами заблокированных средств. Токен CAKE по-прежнему дает высокие доходы в рамках PancakeSwap, делая его очень привлекательным. Но его не следует рассматривать как классический токен «Farm & Dump»: благодаря недавно принятым сложным механизмам сжигания токенов и многочисленным случаям использования, спрос на CAKE остается достаточно стабильным, несмотря на текущий период медвежьего рынка. Обычно это во время медвежьего рынка проявляется прочность и действительность проекта, поэтому скоро мы увидим, стоит ли держать CAKE в крипто-кошельке.

Как стать владельцем CAKE?

Вы можете приобрести CAKE через крипто-централизованную биржу и начатьсоздание аккаунта Gate.io. После подтверждения и пополнения счета узнайте, как купить CAKE. Вы можете сделать это через флэш-своп, торгуя на местном рынке или даже используя плечо.

Новости о PancakeSwap

20 октября разработчики PancakeSwap предложили развернуть свою основную сеть на совершенно новом блокчейне уровня 1 Aptos, проекте, основанном двумя бывшими сотрудниками Meta, которые также работали над проектом Diem, спорным стейблкоином Facebook. Команда, стоящая за PancakeSwap, стремится как можно скорее завершить переход от цепочки BSC к новой, чтобы сделать PancakeSwap ведущей биржей на Aptos и получить большую долю рынка за счет раннего развертывания. Процесс голосования по новому предложению начался 21 октября, и к участию было приглашено все сообщество. Если предложение будет принято, разработчики развернут четыре основные функции DEX: свопы, фермы, пулы и первичные предложения ферм. CAKE также будет нативно доступен на блокчейне Aptos, что станет первым случаем, когда этот токен будет доступен в качестве нативного токена в другой цепочке.

Это изменение не пойдет на пользу Binance Smart Chain, так как она частично потеряет одну из своих самых успешных DEX. До сих пор команда PancakeSwap обосновывала это предложение следующими заявлениями: «Aptos — это L1 следующего поколения с низкими транзакционными издержками, высокой пропускной способностью и высокой скоростью транзакций, использующий новый и оптимизированный для разработчиков подход к параллельному выполнению. PancakeSwap установил прочные отношения с командой Aptos, и большое количество его экосистемы разработчиков подходят для партнерства и продуктов PancakeSwap».

Полезные ссылки

Для получения последних обновлений о PancakeSwap вы можете посетить:

• Официальный сайт
• Twitter
• Reddit
• Дискорд
• GitHub
• Телеграмма

Примите меры по CAKE

ПроверьтеЦена CAKE сегодня и начните торговать своими любимыми валютными парами.

• CAKE/USDT
• CAKE/ETH