مقدمة العملة

يُعد إقراض العملة المشفرة ميزة أساسية للتمويل اللامركزي (Defi)، حيث يمكن للمستخدمين إقراض عملاتهم المشفرة إلى شخص آخر والحصول على رأس المال والفائدة في نهاية المدة. يمكن للمستخدمين أيضًا استخدام العملات المشفرة الخاصة بهم كضمان لاقتراض العملة المشفرة من المستخدمين الآخرين واستخدامها بحرية.

وبالمقارنة مع الإقراض المالي التقليدي بالعملة الورقية، فإن إقراض العملة المشفرة بسيط وفعال، مع عدم وجود فحوصات ائتمانية تستغرق وقتًا طويلاً أو إجراءات مرهقة، وتضمن الضمانات السداد. إذا لم يتمكن المقترض من السداد، فسيتم تصفية الضمان وإعادته بفائدة لضمان حماية أصل المقرض عبر رمز العقد الذكي الذي يتم تنفيذه تلقائيًا أو منصة ضمان تابعة لجهة خارجية.

توفر Gate.io خدمة إقراض العملات المشفرة لتلبية احتياجات المستخدمين لإقراض العملات المشفرة، مما يسمح لهم باقتراض أكثر من 400 عملة مشفرة مختلفة مع استخدام أكثر من 30 عملة رئيسية كضمان.

ما هو إقراض Gate.io للعملات المشفرة؟

تقدم Gate.io خدمة إقراض للعملات المشفرة تسمى إقراض العملات المشفرة. يمكن للمستخدمين الذين يرغبون في كسب الفائدة تقديم أوامر الإقراض وإقراض مقتنياتهم من العملات المشفرة للأشخاص الذين يحتاجون إليها لكسب الفائدة. لنفترض أن المستخدم يريد استخدام العملة المشفرة مؤقتًا. وفي هذه الحالة، يمكنهم البحث في سوق إقراض الضمانات عن مقترض بسعر فائدة أقل، وتوفير أصل معين من العملات المشفرة كضمان، واقتراض قرض.

الإقراض بالعملات المشفرة متاح لمدة 10 أيام، مع السداد المبكر بعد الاقتراض الناجح، ويتم احتساب الفائدة وتحصيلها كل ساعة من وقت الاقتراض الناجح. الحد الأدنى لوقت تسوية الفائدة للاقتراض هو 4 ساعات. يتم احتساب الفائدة على أساس 4 ساعات للقروض التي تقل عن 4 ساعات، وعلى أساس معدل الساعة للقروض التي تزيد عن 4 ساعات، وعلى أساس ساعة واحدة للقروض التي تقل عن ساعة واحدة. إذا كنت بحاجة إلى الاقتراض لفترة طويلة، فحدد «التجديد التلقائي»، وستقوم المنصة تلقائيًا بتجديد القرض بأقل سعر فائدة في السوق عند انتهاء مدة القرض.

يختلف سعر الفائدة في إقراض العملة المشفرة وفقًا لظروف السوق. يعمل Gate.io فقط كسوق للإقراض يربط المقرضين والمقترضين. يمكن للمستخدمين استخدام العملة المشفرة المقترضة لأي غرض، بما في ذلك التداول وشراء المنتجات المالية الأخرى واستخدامها كضمان لاقتراض العملات المشفرة الأخرى وسحبها إلى محافظهم على السلسلة وما إلى ذلك. الشيء الوحيد الذي يجب تذكره هو أنه إذا لم يتم إرجاع القرض، فلن تتمكن من استرداد الضمان، وسيؤدي الاقتراض طويل الأجل إلى تكاليف الفائدة ويزيد من مخاطر التصفية.

بالمقارنة مع منصات إقراض بلوكتشين المعروفة مثل AAVE و Compound و MakerDAO، فإن إقراض Gate.io Crypto يتمتع بمزايا كونه سهل الاستخدام وغني بالعملات المعدنية ولديه أصول آمنة. يتطلب استخدام بروتوكولات الإقراض اللامركزية المعرفة التقنية لتشغيل محفظة على السلسلة، وتقتصر عملات الإقراض والضمانات على شبكة بلوكتشين، والعقد الذكي عرضة للاختراق. إن ميزة إقراض العملات المشفرة على Gate.io تعادل سوق الإقراض المشترك للعملات المشفرة عبر سلاسل متعددة، مما يجعلها مثالية للمستخدمين الذين يحتاجون إلى إقراض الأموال أو اقتراضها.

كيف يعمل إقراض العملات المشفرة أو قرض التشفير؟

عادةً ما يحتوي الإقراض بالعملات المشفرة على ثلاثة أنواع رئيسية من الإقراض اعتمادًا على طريقة الإقراض:

1. نظير إلى نظير

قام المقترضون والمقرضون بوضع الطلب على المنصة بشكل منفصل، وتساعد المنصة في مطابقة الطرفين بناءً على أسعار الفائدة. إذا انخفضت قيمة الضمان المقدم من المقترض وكان هناك خطر عدم القدرة على سداد الدين، يتم بيع الأموال أو تحويلها إلى المقرض لحماية حقوقه.

2. إقراض العملات المستقرة

يقوم المستخدمون بإيداع مقتنياتهم من العملات المشفرة كضمان لإقراض العملات المستقرة مثل USDT أو USDG، التي يكون سعرها ثابتًا مقابل الدولار الأمريكي. معدل فائدة USDG للاقتراض أقل بكثير من العملات المستقرة الأخرى في السوق، لذلك تتمتع بميزة تنافسية. يمكن الإشارة إلى طريقة الاقتراض الخاصة بها في المقدمة التفصيلية لـ «Borrow USDG by Collateralizing GT» في مركز المساعدة.

3. إقراض تعدين السيولة

تقدم معظم بروتوكولات الإقراض السائدة على البلوكشين خدمات من خلال الإقراض المجمع السائل. سيقوم المستخدمون الذين يرغبون في الإقراض بإيداع عملاتهم المشفرة في المجموعة بدلاً من البحث عن شخص ما لإقراضه. يمكن لأولئك الذين يحتاجون إلى قرض الحصول على العملة المشفرة التي يحتاجونها دون الوصول إلى المقرض طالما أنهم على استعداد لطرح مبلغ الضمان الإجمالي وسحب العملة المشفرة التي يطلبونها مباشرة من المجمع. عندما لا يكون هناك ما يكفي من الأموال في المجمع، يرتفع سعر الفائدة على الاقتراض لتشجيع المستخدمين على وضع الأموال فيها، وعندما يكون هناك الكثير من الأموال، ينخفض سعر الفائدة لتشجيع المستخدمين على الاقتراض.

الإقراض من نظير إلى نظير وإقراض العملات المستقرة هما النوعان الرئيسيان من إقراض العملات المشفرة الذي تقدمه Gate.io. يمكن للمهتمين بالإقراض المجمع السائل العثور عليه في «Lending& Single-Asset Vault» من Gate.io Earn، والذي تم تصميمه بشكل أساسي للتداول الفوري بالرافعة المالية. يمكن لمستخدمي إقراض العملات المشفرة إيداع الأصول المشفرة في Lending& Single-Asset Vault لكسب الدخل.

كيفية استخدام إقراض Gate.io للعملات المشفرة

على Gate.io، يمكن للمستخدمين بسهولة استخدام عملاتهم المشفرة كضمان للاقتراض من ما يصل إلى 400 عملة مشفرة. حاليًا، يتم قبول أكثر من 30 عملة رئيسية كضمان، والتي يجب أن تكون أكثر من كافية لتلبية احتياجات معظم المستخدمين. إليك كيفية عملها:

احصل على قرض تشفير على موقع Gate.io الإلكتروني:

الخطوة 1: قم بتسجيل الدخول إلى حسابك على موقع Gate.io وانتقل إلى «Earn» - «Crypto Loan».

الخطوة 2: ابحث عن العملة التي تريد اقتراضها وحددها. اختر عنصرًا من القائمة وفقًا لمتطلباتك وانقر على «الاقتراض».

ملاحظة:

① ابحث عن العملة التي تريد اقتراضها إذا لم تكن مدرجة بالفعل؛

② انقر للذهاب إلى «إقراض العملات المشفرة»؛

③ قارن سعر الفائدة اليومي والمبلغ القابل للاقتراض لكل عنصر. انقر فوق «الاقتراض» لمتابعة عملية الاقتراض.

3. في نافذة «الاقتراض المرهون» التي تظهر، أدخل «الاقتراض المرهون» - «عملة الضمان» - «مبلغ الضمان» وانقر على «تأكيد» لإكمال العملية. إذا كنت قلقًا من انخفاض سعر الضمان وإجبارك على إغلاق مركزك، فيمكنك زيادة الهامش لخفض معدل التعهد. يمكنك التحقق من «التجديد التلقائي» لاحتياجات الاقتراض طويلة الأجل على هذه الشاشة.

ملاحظة:

① أدخل المبلغ الذي تنوي اقتراضه؛

② حدد عملة الضمان؛

③ أدخل مبلغ الضمان؛

④ تحقق من جميع المعلومات المملوءة في المربعات وانقر على «تأكيد القرض»

4. يمكنك العثور على «سجل الاقتراض» في الجزء السفلي من صفحة «قرض التشفير». هنا يمكنك عرض تفاصيل القرض (القروض) الخاص بك وإجراء السداد (الدفعات).

احصل على قرض تشفير على تطبيق Gate.io للجوال:

الخطوة 1: افتح تطبيق Gate.io للجوال وقم بتسجيل الدخول إلى حسابك. انتقل إلى «Gate.io Earn» - «قرض التشفير».

الخطوة 2: في صفحة «الاقتراض»، حدد العملة التي تريد اقتراضها. اختر عنصرًا من القائمة وفقًا لمتطلباتك وانقر لمتابعة عملية الاستعارة.

4. يمكنك العثور على «سجل الاقتراض» في الجزء السفلي من صفحة «قرض التشفير». هنا يمكنك عرض تفاصيل القرض (القروض) الخاص بك وإجراء السداد (الدفعات).

ملاحظة:

① عندما تصل نسبة القرض إلى الضمان إلى 90٪، ستغلق Gate.io على الفور مركز السداد، مما سيترك رقمًا قياسيًا في «سجل الدفع»؛

② إذا كان لديك قرض نشط، فيرجى الانتباه جيدًا إلى نسبة القرض إلى الضمان لتجنب الخسارة؛

③ قبل السداد، يتم تعليق السحب الجزئي أو الكامل للضمان؛

④ سيتم خصم الضمان من الحساب الفوري للمستخدم وإعادته تلقائيًا إلى نفس الحساب الفوري بعد السداد.

مزايا وعيوب قروض التشفير

تعتمد الرافعة المالية في العالم المالي على الإقراض، مما يسهل التطبيق الإنتاجي لرأس المال ويزيد من المكاسب في السوق الإيجابية. ومع ذلك، إذا لم يتم استخدام الإقراض بشكل صحيح، فقد يؤدي ذلك إلى خسائر كبيرة. تأكد من إلقاء نظرة متوازنة قبل تجربة الإقراض أو الاقتراض:

المزايا

1. المزيد من الأموال للاستثمار

عند الاستثمار في سوق العملات المشفرة، غالبًا ما يجد المستثمرون أنفسهم في وضع غير مريح يتمثل في الاحتفاظ بسعره الراكد بينما يرتفع سعر عملة مشفرة أخرى بشكل كبير ولكنه يفتقر إلى الأموال اللازمة للتبديل ومطاردة النقطة الساخنة. ستحتاج إلى تداول بعض مقتنياتك من العملات المشفرة مقابل عملة مشفرة أخرى إذا كنت لا تريد أن يتم استبعادك من السوق الحالي. لتجنب بيع عملتك المشفرة والاستمرار في المشاركة في السوق، يمكنك الحصول على قرض من خلال السوق.

2. احصل على فرق الفائدة

على سبيل المثال، إذا كان لديك حاليًا بيتكوين فقط في حسابك، فستلاحظ وجود عملة صغيرة تقترض بنسبة 5٪ في السوق A ولكن يتم إقراضها بنسبة 10٪ في السوق B. ومع ذلك، فإن مخاطر شراء عملة صغيرة والاحتفاظ بها مرتفعة. يمكنك أخذ البيتكوين كضمان، والاقتراض من السوق بسعر فائدة منخفض، والإقراض في السوق بسعر فائدة مرتفع، وتحمل فرق الفائدة.

3. استخدم الهامش للربح

يتم استخدامه بشكل أساسي للعملات التي توفر تخزين السيولة، ويتم ضرب عائد التخزين الأصلي بالاقتراض والإقراض في دورة العملة الواحدة. في شبكة بلوكتشين لإيثرنيت، على سبيل المثال، يمكن للمستخدمين تحويل ETH إلى STETH، واستخدام بروتوكول AAVE لاستعارة ETH، وأخيرًا استخدام ETH المستعارة لشراء المزيد من STETH. بتكرار هذه الخطوة بشكل متكرر، يمكن زيادة العائد على StETH بشكل كبير، مع التحذير من أن تصفية السلسلة قد تحدث عندما ينفصل سعر صرف Steth/ETH وينخفض.

4- مبادلة الضمانات

إن انخفاض سعر الضمان الذي يؤدي إلى التصفية هو السيناريو الأسوأ للمستخدمين الذين لديهم مراكز إقراض متعددة. للتوضيح، لنفترض أن مستخدمًا استخدم Doge كضمان لإقراض USDT عندما كان سعر Doge يرتفع بشكل كبير. عندما انخفض سعر Doge، وكان هناك خطر التصفية، ولكن فات الأوان لرفع USDT للسداد، كان بإمكان المستخدم اقتراض USDT مقابل ضمانات أكثر قيمة (مثل BTC) لتجنب الاضطرار إلى بيع Doge على المنصة.

5. معالجة الدفع السريعة والبسيطة

وعلى النقيض من الإقراض المالي التقليدي، لا يتطلب الاقتراض بالعملة المضمونة فحصًا ائتمانيًا مرهقًا أو انتظارًا طويلًا للحصول على قرض، طالما أن لديك عملة مشفرة يمكن استخدامها كضمان، فهي متاحة فورًا عند تقديم الطلب.

العيوب

1. ارتفاع مخاطر التصفية

نظرًا لأن إقراض العملات المشفرة يتضمن استخدام أموال الآخرين للاستثمار أو الإنفاق أو أغراض أخرى، يجب على المقترض دائمًا ضمان القدرة على السداد. إذا انخفض سعر الضمان وكان هناك شك في الإعسار، فسيضطر المقترض إلى التصفية والبيع لسداد الأموال المستحقة.

2. الاستخدام المحدود للأموال

يعد إزعاج المستخدمين جانبًا سلبيًا لإقراض العملات المشفرة على الرغم من فوائده المحتملة لإدارة مالية أفضل. إذا كنت تستخدم بيتكوين كضمان لاقتراض الدولار الأمريكي لشراء عملة مشفرة أخرى وزادت قيمة بيتكوين فجأة قبل أن تحقق ربحًا كبيرًا، فلن تتمكن من بيع كل بيتكوين بسعر جيد لأنك لم تسدد قرضك بعد، على الرغم من أن قيمة الضمان الأعلى تقلل من مخاطر التصفية. بعبارة أخرى، يتخلى إقراض العملات المشفرة بشكل أساسي عن استخدام رأس المال الإضافي لزيادة استخدام رأس مال العملة.

3. خطر محتمل من مصادر خارجية

ولكن حتى مع الإقراض بمعدل تعهد منخفض أو إقراض منخفض، هناك دائمًا فرصة للخسارة. كانت هناك تقارير عن خسارة المستخدمين للأموال بسبب الديون المعدومة الناجمة عن الثغرات الأمنية في بروتوكولات الإقراض الخاصة بـ DeFi، والتي يمكن للقراصنة استغلالها. بينما تبذل منصة Gate.io قصارى جهدها لضمان توفر الإقراض في جميع الأوقات وأن المقترضين والمقرضين يمكنهم تلبية احتياجات بعضهم البعض، فإن التقلبات الشديدة في الأسعار أو غيرها من الظروف غير المتوقعة قد تتسبب في فقدان المقترضين لأصل القرض أو الضمان. باستخدام هذه الخدمة، يقبل المقترضون هذه المخاطر والمكافآت المحتملة.

أشياء يجب مراعاتها قبل الحصول على قرض مشفر

ستساعدك النصائح التالية على استخدام الإقراض بالعملات المشفرة بأمان أكبر، على الرغم من أن العملية أسهل من الإقراض التقليدي بالعملة الورقية، ويمكن الحصول على الأموال بسرعة دون فحص معقد. الأموال المستحقة ليست أموالًا تسقط من السماء، ويخاطر المقترض بفقدان وديعة التأمين إذا فشل في سداد الالتزام.

1. نسبة التعهد

المقصود بمصطلح «نسبة القرض إلى القيمة» (LVR) هو نسبة المبلغ المقترض إلى قيمة الضمان. يتم استخدام الضمان المفرط في إقراض العملات المشفرة لحماية المقرض من المقترضين المتعثرين. مع معدل تعهد بنسبة 70٪، يمكن للمستخدم اقتراض ما يصل إلى 70 دولارًا أمريكيًا فقط عند التعهد بمبلغ 100 دولار أمريكي كضمان. عندما تصل نسبة التعهد إلى 90٪، إما بسبب انخفاض قيمة الضمان أو بسبب تراكم الفائدة على القرض، ستطلب المنصة تصفية الضمان وسداده.

2. معدلات الفائدة

سترتفع أسعار الفائدة على الإقراض بالعملات المشفرة أو تنخفض استجابة للتقلبات في السوق للقروض قصيرة الأجل. أسعار الفائدة ثابتة للقروض ذات شروط 10 أيام أو أقل؛ ومع ذلك، بالنسبة للقروض طويلة الأجل مع تمكين التجديد التلقائي، ستقوم المنصة بإعادة الاقتراض من السوق بأفضل سعر فائدة في كل مرة تنتهي فيها صلاحية القرض، مع تذبذب السعر بين الأقساط. يؤدي ارتفاع أسعار الفائدة في السوق إلى رفع تكلفة الاقتراض وزيادة مخاطر تصفية هامش الضمان.

3. عمق سوق الإقراض

يمكنك أحيانًا الاقتراض وفي أحيان أخرى لا يمكنك ذلك، اعتمادًا على ما إذا كنت تستخدم عملة مشفرة عالية السيولة وتستخدم على نطاق واسع أم لا. يمكن للمستخدمين إعداد تجديدات تلقائية لقروض العملة المشفرة الكبيرة؛ ومع ذلك، إذا لم تتمكن المنصة من العثور على مقرض يرغب في تجديد القرض، فسوف يفشل التجديد، وستتم تصفية الأصول المضمونة للمستخدم لتغطية الديون. لنفترض أنك بحاجة إلى اقتراض العملة المشفرة لفترة طويلة ولكنك قلق بشأن نقص السيولة في سوق الإقراض. في هذه الحالة، قد تفكر في شراء صفقة فورية والتحوط من خلال العقود الآجلة الدائمة. تحقق من «ما هو العقد المستقبلي؟» من أكاديمية Gate.io لمعرفة المزيد حول استخدام العقود الدائمة كوسيلة للتحوط من الأسعار.

4. لا تفرط في الاقتراض

يجب على المستخدمين النظر في قدرتهم على سداد أي قروض Crypto قبل الاشتراك في أي من هذه الخدمات. بغض النظر عن الدافع وراء الاقتراض، فإن القاعدة الأولى للإدارة الجيدة للأموال هي عدم إنفاق أكثر مما تكسب. أدت التعهدات المفرطة الناجمة عن القروض المتجددة عندما كانت أسعار السوق غير مواتية إلى تصفية العديد من المستخدمين وحتى بعض المؤسسات التي تكبدت خسائر فادحة. تجنب الحصول على قروض إذا كانت لديك شكوك حول قدرتك الكاملة على سدادها.

الخاتمة

على منصة Gate.io، يمكن للمستخدمين الاستفادة من خدمة إقراض العملات المشفرة من خلال التعهد بعملة رقمية مقابل اقتراض عملة أخرى. سيقوم النظام بمطابقة الطلبات من مقرضي السوق بناءً على عدد القروض وأسعار الفائدة. حاليًا، يتم دعم أكثر من 30 عملة رئيسية كضمان، وأكثر من 400 سوق مختلف لإقراض العملات المشفرة متاحة للاقتراض.

يحتاج المستخدم فقط إلى تقديم ضمانات كافية لتتناسب مع المقرض ويمكنه الحصول على المال على الفور دون التحقق من الائتمان الشخصي أو العملية المعقدة أو وقت الانتظار الطويل، وكلها عيوب لخدمات الإقراض المالي التقليدية. عندما يقرر النظام أن قيمة الضمان قد انخفضت إلى ما دون الحد المحدد مسبقًا ويشتبه في أنك قد لا تسدد الدين، ستقوم المنصة ببيع الضمان لحماية حقوق المقرض.

من المهم أن نتذكر أنه على الرغم من سهولة إقراض العملات المشفرة، لا يزال يتعين على المقترضين سداد الأموال التي يقترضونها. طالما كانت هناك قروض، ستكون هناك تكاليف الفائدة وخطر تصفية الضمانات. يمكن أن يتأثر المقترضون بشدة بالتقلبات في أسعار الفائدة والتعهدات. إن فهم آلية العمل والتحكم بشكل صحيح في رأس المال هو الطريقة المسؤولة الوحيدة لاستخدام الإقراض بالعملات المشفرة.