ما هي TRIBE و FEI؟ كل ما تحتاج إلى معرفته عن TRIBE
TRIBE هو رمز الحوكمة لبروتوكول Fei، وهو منصة عملة مستقرة لامركزية تهدف إلى توفير عملة رقمية مستقرة وقابلة للتوسع.
تم إطلاقه لمعالجة الثغرات في نماذج العملات المستقرة، تقترح هذه الحلول نهجاً بديلًا لاستقرار العملات المستقرة. تظل العملات المستقرة المدعومة بالعملات الفيات التقليدية مركزية، بينما يفتقر نماذج العملات المدعومة بالعملات المشفرة، على الرغم من اتساعها، إلى كفاءة رأس المال. بالإضافة إلى ذلك، تواجه العملات المستقرة الخوارزمية مشاكل متكررة في الثبات بسبب نقص التداول أو هياكل المكافآت التي تركز الفوائد. تعمل هذه الحلول الجديدة على نموذج مرتبط جزئيًا بالضمانات، مشابه للبنوك ذات الاحتياطي الجزئي، حيث يستخدم احتياطي ETH لتثبيت عملته. يتم إدارة حوكمة المشروع بواسطة رمز TRIBE، الذي يتيح لحامليه توجيه تطوير بروتوكول وإشراف عملة FEI المستقرة.
ما هو ترايب (TRIBE) وفي؟
بدأ تاريخ TRIBE و FEI في مارس 2021 ، عندما أطلقت Fei Labs العملة المستقرة للاتحاد الدولي للفروسية ، بقيادة جوي سانتورو وبريانا مونتغمري وسيباستيان ديلجادو. قاد جوي سانتورو ، خريج علوم الكمبيوتر بجامعة ديوك ومهندس برمجيات سابق في شركة Okta Inc. ، مختبرات Fei برؤية لسد حاجة سوق العملات المستقرة إلى حل لامركزي ومقاوم للتقلبات. جلبت بريانا مونتغمري ، التي كانت تعمل سابقا مع ConsenSys ، خبرة تجارية إلى المشروع ، بينما ساهم خريج جامعة كاليفورنيا في بيركلي وخريج Dharma Labs سيباستيان ديلجادو بمعرفته في DeFi.
كان إطلاق FEI ملحوظًا حيث قدم نموذجًا لدمج فوائد الخدمات المصرفية ذات الاحتياطي الجزئي مع التمويل اللامركزي. على عكس العملات المستقرة الأخرى، التي غالبًا ما تكون مدعومة بالعملات القانونية ومركزية، أو مدعومة بالعملات المشفرة وغير كفءة من الناحية الرأسمالية، فإن النموذج الفريد لـ FEI يؤسس احتياطات ETH لتثبيت قيمتها، مما يقدم خيارًا لامركزيًا وقابلًا للتوسعة لمطابقة الدولار الأمريكي.
يعمل TRIBE كرمز حاكم لبروتوكول FEI، مما يتيح للمجتمع التحكم الكامل في تطوير البروتوكول واحتياطياته المالية في هيكل منظمة ذاتية متمركزة (DAO). يستفيد Fei DAO، المدعوم من المستثمرين بما في ذلك Andreessen Horowitz و Coinbase Ventures، من TRIBE لجذب مجتمعه في الحوكمة، ووضع معيار جديد لحلول الاستقرار المالي المتمركزة.
كيف يعمل بروتوكول في؟ PCV وعملية الحكم
يقدم بروتوكول في آي فكرة جديدة تسمى القيمة المسيطر عليها بروتوكوليا (PCV)، والتي تسمح للبروتوكول نفسه، بدلاً من المستخدمين الفرديين، بالحفاظ على ملكية والتحكم في خزينة من الأصول - عادةً في شكل الإيثر (ETH). على عكس القيمة الإجمالية المقفلة تقليديًا (TVL) حيث يملك المستخدمون الأصول المودعة، يمثل PCV قاعدة أصول لا رجعة فيها تسيطر عليها البروتوكول، مما يتيح لـ في آي تثبيت عملة مستقرة FEI بطرق فريدة وحل مشكلة "رأس المال السافر". يشير رأس المال السافر إلى توجه السيولة نحو البروتوكولات المالية اللامركزية في سبيل الحصول على أعلى عائد، مما يجعل السيولة في هياكل TVL التقليدية متحركة وغير موثوقة. من خلال امتلاكها والتحكم في خزينتها من خلال PCV، يؤمن بروتوكول في آي سيولة دائمة، مما يسهل الاستقرار ويقاوم رحلة رأس المال التكهني.
عندما أطلق بروتوكول Fei، قام بإصدار رموز FEI بسعر مدعوم لETH لإنشاء خزينة كبيرة من ETH. يتم ثم إقران هذه الخزينة المدعومة بـ ETH مع FEI المطبوعة حديثًا في بركة سيولة Uniswap، مما يؤسس سوقًا أوليًا لرمز FEI ويضمن التداول السريع. يمكن للمستخدمين شراء FEI من هذه البركة أو تداولها في السوق المفتوح، ولكنهم لا يستطيعون إعادتها مباشرة إلى البروتوكول، مما يضمن تدفق قيمة واحد في اتجاه واحد إلى خزينة القيمة المدعومة بـ ETH. هذا التصميم يمنع الاستردادات الجماعية المفاجئة، مما يسمح للبروتوكول بالحفاظ على قاعدة ضمان ثابتة تدعم رمز FEI.
بروتوكول فياي يستخدم حوافز للحفاظ على استقرار فياي. عندما يكون سعر فياي أعلى من تثبيته، يمكن للمتعاملين بالفروقات شرائه بسعر منخفض من صندوق العملات المشفرة وبيعه بسعر مرتفع في السوق المفتوحة، مما يدفع السعر مرة أخرى نحو التثبيت. وعلى العكس من ذلك، إذا انخفض سعر فياي أدنى من التثبيت، يتم تطبيق حوافز مثل الخصومات والعقوبات. يتم منح المشترين في حوض يونيسواب خصمًا، مما يشجع الطلب، بينما يواجه البائعون عقوبة، مما يثبط العرض، مما يشجع على ارتفاع السعر إلى التثبيت. كلما انحرف السعر أكثر، زادت الحوافز والعقوبات، مما يعزز استقرار العملة المشفرة.
المصدر: ورقة بيضاء fei
تمنح PCV بروتوكول Fei القدرة على التحكم في ظروف السوق بشكل مستقل عن سلوك المستخدم. على سبيل المثال ، إذا لزم الأمر ، يمكن للبروتوكول إعادة توازن حمامات السيولة مباشرةً من خلال شراء FEI مرة أخرى أو إزالة FEI الزائد من التداول للحفاظ على الربط. وعلاوة على ذلك ، يسمح PCV لبروتوكول Fei بتوفير سيولة في الأسواق اللامركزية مثل Uniswap ، مما يتيح التحكم في ديناميكيات الأسعار بشكل أكثر فعالية من نماذج سيولة تمتلكها المستخدم.
تعكس هذه الطريقة نموذج تحميد العملة المستقرة التقليدي بتوظيف "تحميد السيولة" أو الاحتياطيات الكسرية، حيث تدعم أصول القيمة الخاصة بـ FEI بدون الحاجة إلى دعم صارم من الاحتياطيات المفرطة. يعكس هذا التصميم أنماط البنوك ذات الاحتياطيات الكسرية من خلال الحفاظ على احتياطي لا يحتاج إلى أن يكون مساويًا لإجمالي إمداد FEI المتداول، مما يعزز الكفاءة. بالإضافة إلى ذلك، تتيح مرونة PCV لبروتوكول الفي الاستثمار في استراتيجيات توليد العائد، مما يعزز نمو الخزينة.
عملية الحوكمة
هياكل الحوكمة في نظام القبيلة هي نظام مبتكر متعدد الطبقات مصمم لضمان اتخاذ القرارات الفعالة والمدفوعة من المجتمع، مع الحفاظ على استقرار وأمان البروتوكول. في القمة تكون هناك قبيلة داو، أعلى سلطة في النظام البيئي، التي تحمل السلطة للسيطرة على معلمات البروتوكول، وإدارة القيمة المتحكمة بالبروتوكول (PCV)، وطباعة FEI، وإنشاء أدوار وصول جديدة. تديرها حاملو رمز TRIBE، يتطلب أي قرار مهم مقترحًا، مدعومًا بما لا يقل عن 2.5 مليون رمز TRIBE، مع عتبة كوروم تبلغ 25 مليون رمز TRIBE. بمجرد الموافقة على مقترح، يكون لديه عادة تأخير زمني لمدة يوم واحد للتنفيذ، مما يضمن الشفافية ويتيح للمجتمع الوقت للرد.
يدعم قبيلة DAO المجلس القبلي ، وهو جراب "حكم متفائل" يعمل كممر سريع للقرارات التشغيلية غير المثيرة للجدل. تتكون هذه الكبسولة ، إلى جانب الكبسولات المتخصصة الأخرى مثل Turbo و Fuse Pods ، من خبراء البروتوكول وأعضاء المجتمع الذين يديرون العمليات اليومية. تعمل كل كبسولة من خلال Gnosis Safe متصلة بقفل زمني ، مما يسمح لها بسن المقترحات بأقل قدر من الاحتكاك. يهدف نموذج الحوكمة هذا إلى تبسيط القرارات التشغيلية مع الحفاظ على إشراف المجتمع. ومع ذلك ، لمنع إساءة استخدام "الممر السريع" ، يوجد Nope DAO مع حق النقض. يمكن ل Nope DAO ، مع متطلبات النصاب القانوني الأدنى ، استخدام حق النقض ضد المقترحات من أي جراب تعتبره مثيرا للجدل ، مما يضمن عدم تمكن أي جراب من تجاوز مشاعر المجتمع بشأن القضايا الخلافية.
إذا قامت مؤسسة Nope DAO بالاعتراض على اقتراح، فإنه لا يُرفض على الفور. بدلاً من ذلك، يتم تصعيده إلى تصويت كامل لمؤسسة Tribe DAO، حيث يمكن لحاملو الرموز TRIBE تحديد مصيره، مما يزيد من شفافية وسيطرة المجتمع على القرارات المثيرة للجدل. تساعد هذه الهيكلة في تحقيق توازن بين الكفاءة والشمولية، مما يسمح باتخاذ القرارات بسرعة مع منع السيطرة الأحادية من قبل أي كيان واحد ضمن النظام البيئي.
المصدر: docs.tribedao.xyz
في حالات الطوارئ ، يتم أيضًا تشغيل Guardian Multisig من قبل أعضاء الفريق الأساسيين الذين لديهم السلطة لاتخاذ تدابير وقائية مؤقتة. الدور الأساسي للوصي هو التدخلات العاجلة الضرورية لأمن البروتوكول ، وتقتصر صلاحياته على هذا الغرض فقط للحفاظ على روح الحوكمة اللامركزية.
ميزات بروتوكول Fei الرئيسية
بروتوكول فيي يقدم نهجاً مبتكراً لميكانيكية العملة المستقرة، مدمجاً مختلف الميزات المصممة للحفاظ على الاستقرار وتوسيع فائدتها في نظام التمويل اللامركزي (DeFi). تدعم هذه الميزات صيانة تعليقة فيي، ديناميات التعليقة، وقدرات الاقتراض المتقدمة، مما يعزز متانتها ووظائفها.
دعم FEI و DAI
يتم دعم عملة الفي الثابتة بنسبة 1:1 من قبل DAI، مما يضمن الاستقرار والموثوقية القوية ضمن نظام التمويل اللامركزي (DeFi). يستفيد هذا التصميم من سمعة DAI كعملة مستقرة فائضة مثبتة لدعم تثبيت FEI بالدولار الأمريكي. كما أن تكامل دعم DAI يكمل أيضًا هدف بروتوكول في الفي للتمويل اللامركزي في تحقيق اللامركزية مع موازنة فوائد العملات المستقرة الفائضة والخوارزمية. يسمح آلية إنتاج في الفي الآن للمستخدمين بإيداع DAI أو ETH أو LUSD لإنتاج 1 FEI لكل 1 دولار من القيمة، مما يعكس تطورها التكيفي منذ مرحلة النشوء الأولية التي كانت مقتصرة على ETH فقط. تعزز هذه الطريقة إمكانية الوصول والاستقرار لمستخدمي FEI عبر DeFi.
مكافآت FEI
يستخدم FEI عقود الحوافز للحفاظ على تعادل العملة المستقرة مع الدولار الأمريكي. يعتبر بركة السيولة المحفزة الأساسية لـ FEI بركة ETH/FEI على Uniswap. عندما ينخفض سعر FEI أدنى من التعادل، يقدم عقد الحوافز العملات المطبوعة من FEI للتجار الذين يساعدون في استعادة التعادل عن طريق شراء FEI. ينشئ ذلك تأثير المزاد الهولندي العكسي، حيث ينمو الحافز مع مرور الوقت حتى يجذب المشتري، مما يضمن استعادة التعادل تدريجيًا. من ناحية أخرى، إذا ارتفع سعر FEI أعلى من التعادل، يمكن للتجار شراء FEI من خلال منحنى السندات، الذي يحافظ أيضًا على الاستقرار عن طريق منع الانحراف الزائد.
ديناميات تثبيت FEI
لتعزيز استقرار الوتد ، يشتمل بروتوكول Fei أيضا على آلية حرق ديناميكية عند التداول أسفل الربط. تزيد هذه الآلية من العقوبات المفروضة على التداول بعيدا عن الربط وتثبط الأنشطة التي قد تزعزع استقرار السعر. بالإضافة إلى ذلك ، يمكن لوحدة التحكم في PCV (القيمة الخاضعة للرقابة في البروتوكول) إعادة وزن تجمع Uniswap ETH / FEI ، مما يمكن البروتوكول من استخدام احتياطيات PCV الخاصة به لإعادة السعر إلى الربط عندما تمنع ظروف السوق استقرار الأسعار الطبيعي. تضمن آلية إعادة الوزن هذه بقاء الربط مرنا حتى أثناء ظروف السوق المعاكسة.
المصدر: ورقة بيضاء فاي
توربو
Tribe Turbo هي آلية فريدة لإصدار العملات المستقرة مع كسب العائد. يعمل Turbo كغلاف (آمن) حول مركز إقراض Fuse مضمون ، مما يسمح للمستخدمين باقتراض FEI بسعر 0٪ APR وإعادة تزويده لتوليد عائد في استراتيجيات ERC-4626. تدعم Turbo العديد من الضمانات واستراتيجيات العائد ، وكلها تديرها Tribe Governance ، لزيادة العوائد إلى أقصى حد مع الحفاظ على استقرار الربط. يصبح المستخدمون الذين يشاركون في Turbo بشكل فعال مصدرين مشاركين ل FEI مع Tribe DAO ، مما يتيح التحكم التعاوني في السيولة وتوزيع العوائد. يوفر هذا التصميم الجديد فرصا إضافية للإيرادات للمستخدمين مع ضمان استقرار FEI.
تطبيق بروتوكول Fei v1
تقدم تطبيق بروتوكول في الإصدار 1 واجهة سهلة الاستخدام مع ثلاث ميزات أساسية: الزراعة، البت، والاسترداد.
يتيح قسم المزرعة للمستخدمين إدارة مواقع سيولتهم عبر مجموعات مختلفة، بما في ذلك تلك التي تم إلغاءها مثل TRIBE-FEI LP وتلك النشطة مثل FEI+3CRV، مما يمكن من توليد العائد.
المصدر: app.fei.money
تسهّل ميزة النقش إنشاء رموز FEI جديدة عن طريق إيداع DAI أو ETH أو LUSD بنسبة 1:1 ، مما يضمن الاستقرار والوصول إليها.
المصدر: app.fei.money
أخيرًا، تتيح وظيفة الاسترداد للمستخدمين تحويل FEI بسهولة إلى DAI، مما يضمن السيولة والحفاظ على قابلية استخدام العملة المستقرة في النظام البيئي.
المصدر: app.fei.money
توفر هذه الميزات وظائف أساسية لبروتوكول Fei لدعم عملياته ضمن نظام الأموال اللامركزية.
ما هو عملة TRIBE؟
تعتبر TRIBE رمز حوكمة بروتوكول Fei ، مما يتيح السيطرة المجتمعية على نظام العملة المستقرة. الحد الأقصى للإمداد هو 1 مليار وحدة ، منها 542.74 مليون وحدة موجودة بالفعل في التداول (نوفمبر 2024).
TRIBE يمكن أصحاب التأثير على قرارات نظام FEI stablecoin، بما في ذلك آليات التحكم في السعر، ومعلمات المنحنى الرابط، وتخصيص القيمة المراقبة بروتوكول (PCV). في الإطلاق، كان لـ TRIBE إمداد بمليار رمز تم تخصيصه لمجموعات مختلفة لدعم التطوير ومشاركة المجتمع في البروتوكول. شمل التوزيع 40% لخزينة الدي أي أو، 20% لعرض البورصة الأولي، 13% لفريق Fei Core، وأجزاء أصغر لمكافآت الكراسي، والمستثمرين، ومنح المجتمع.
المصدر: mirror.xyz/cloudbasecrypto.eth
يستخدم بروتوكول في النموذج المبتكر حيث يحتوي حاملو القبيلة على السيطرة الكاملة من خلال منظمة ذاتية لامركزية (DAO) ، مما يمكن من اتخاذ القرارات الجماعية بشأن الجوانب الأساسية للبروتوكول. تؤكد توزيع القبيلة على توافق طويل الأمد والعدالة ، مع قفل استراتيجي لأعضاء الفريق والمستثمرين لمنع البيع السريع. يهدف هذا النهج إلى الحفاظ على سوق مستقرة وسائلة للفي ، مما يساعده على البقاء قريبًا من ربطه بسعر ETH / USD.
تضمنت استراتيجية إطلاق بروتوكول Fei عرضا أوليا جديدا ل DEX (IDO) على Uniswap ، حيث تم إقران TRIBE مع FEI لضمان السيولة والأمن للعملة المستقرة. تعمل الميزات الفريدة ، مثل مجموعة Genesis وآلية مكافآت Staking ، على تحفيز مشاركة المجتمع وتوفير السيولة. بالإضافة إلى ذلك، يمكن لحاملي ترايب المشاركة في الرهان لكسب المزيد من ترايب، وتعزيز السيولة العميقة وتعزيز نموذج الحوكمة اللامركزية للبروتوكول. من خلال نموذج التخصيص والحوكمة المنظم بعناية ، تسعى TRIBE إلى وضع معيار جديد في مساحة DeFi للبروتوكولات المستدامة والمجتمعية.
حالات استخدام TRIBE
هناك ثلاث حالات استخدام رئيسية لـ TRIBE:
- التصويت على الحوكمة
حاملو TRIBE يلعبون دوراً حيوياً في حكم البروتوكول، حيث يصوتون على مقترحات حاسمة تؤثر على استقرار ونمو نظام Fei. ويشمل ذلك قرارات بضبط منحنيات الربط، وتحديد المعلمات لصيانة تثبيت FEI، وتنفيذ تغييرات على استراتيجيات قيمة البروتوكول المسيطرة (PCV). وهذا يضمن أن لدى المجتمع الكلمة النهائية في عمليات البروتوكول، معتمداً نهجاً لإدارة العملات المستقرة متمركزاً.
- التحكم في تخصيص PCV
من خلال حقوق الحوكمة الخاصة بهم، يتحكم حاملو TRIBE في تخصيص PCV، الذي يعد أمرًا أساسيًا للحفاظ على استقرار FEI. يمكنهم التصويت على كيفية نشر أموال PCV عبر مختلف استراتيجيات DeFi، بما في ذلك توفير السيولة وزراعة العائد، مما يعزز قدرة البروتوكول على الاستجابة لظروف السوق وحماية تثبيت FEI.
- الرهان والحوافز
يمكن لحاملي الرموز TRIBE أن يرهنوا رموزهم لكسب المكافآت، دعم السيولة وتعزيز تجمع FEI-TRIBE على منصة Uniswap. هذا الآلية تقديم الرهن لا توفر لحاملي رموز TRIBE فقط فرص كسب إضافية ولكن تزيد أيضًا من سيولة واستقرار البروتوكول، مما يخلق نظام بيئي مربح بالتبادل حيث يمكن لكل من FEI و TRIBE الازدهار.
هل TRIBE استثمار جيد؟
قيمة TRIBE مرتبطة ارتباطا وثيقا بأداء واستقرار بروتوكول Fei، مما يجعلها تعتمد بشكل كبير على نجاح هذه العملة المستقرة الخوارزمية. بينما يتيح TRIBE لأصحابه المشاركة في قرارات الحوكمة والتأثير في جوانب رئيسية من البروتوكول، فإن مشاريع العملات المستقرة البديلة مثل Fei محفوفة بالمخاطر بشكل طبيعي وواجهت تحديات في الحفاظ على تثبيت مستقر. هذا التبعية والطبيعة التجريبية للعملات المستقرة الخوارزمية تعني أن TRIBE قد تواجه التقلبات، مما يشكل مخاطر كبيرة للمستثمرين المحتملين.
كيفية امتلاك TRIBE؟
لامتلاك TRIBE، يمكنك استخدام خدمات بورصة العملات المشفرة المركزية. ابدأ بـإنشاء حساب Gate.io، والحصول عليه والتحقق منه وتمويله. ثم أنت جاهز لاتخاذ الخطوات لشراء TRIBE.
أخبار حول TRIBE
أعلنت Tribe DAO مؤخرًا أنها لم تعد تحت التطوير، وتنصح المشاركين بسحب أي أموال في عقود متعلقة بـ Tribe DAO. يُشجع المستخدمون على ربط حساباتهم للتحقق من أي أرصدة متبقية. بالإضافة إلى ذلك، يمكن للمشاركين استرداد FEI الخاص بهم إلى DAI من خلال التطبيق على fei.money. مستقبل DAO لا يزال غير مؤكد، وغير واضح ما إذا كان سيتم استعادته أو إعادة هيكلته. يُحث المستخدمون على التصرف بسرعة لتأمين أصولهم وتحويل ممتلكاتهم حسب الحاجة.
المراجع المفيدة
للحصول على آخر التحديثات حول TRIBE و FEI، يمكنك زيارة:
تحرك بشأن TRIBE
تحقق منسعر TRIBE اليوم، وابدأ تداول أزواج العملات المفضلة لديك.
مقالات ذات صلة
كيفية تخزين ETH？
ما هو سولانا？
ما هو دوجكوين؟
ما هي TRIBE و FEI؟ كل ما تحتاج إلى معرفته عن TRIBE
ما هو Tribe (TRIBE) و FEI؟
كيف يعمل بروتوكول Fei؟ عملية PCV والحوكمة
ميزات بروتوكول فيي الرئيسية
ما هو عملة TRIBE؟
هل TRIBE استثمار جيد؟
كيفية امتلاك TRIBE؟
أخبار حول TRIBE
المراجع المفيدة
تحرّك بشأن TRIBE
TRIBE هو رمز الحوكمة لبروتوكول Fei، وهو منصة عملة مستقرة لامركزية تهدف إلى توفير عملة رقمية مستقرة وقابلة للتوسع.
تم إطلاقه لمعالجة الثغرات في نماذج العملات المستقرة، تقترح هذه الحلول نهجاً بديلًا لاستقرار العملات المستقرة. تظل العملات المستقرة المدعومة بالعملات الفيات التقليدية مركزية، بينما يفتقر نماذج العملات المدعومة بالعملات المشفرة، على الرغم من اتساعها، إلى كفاءة رأس المال. بالإضافة إلى ذلك، تواجه العملات المستقرة الخوارزمية مشاكل متكررة في الثبات بسبب نقص التداول أو هياكل المكافآت التي تركز الفوائد. تعمل هذه الحلول الجديدة على نموذج مرتبط جزئيًا بالضمانات، مشابه للبنوك ذات الاحتياطي الجزئي، حيث يستخدم احتياطي ETH لتثبيت عملته. يتم إدارة حوكمة المشروع بواسطة رمز TRIBE، الذي يتيح لحامليه توجيه تطوير بروتوكول وإشراف عملة FEI المستقرة.
ما هو ترايب (TRIBE) وفي؟
بدأ تاريخ TRIBE و FEI في مارس 2021 ، عندما أطلقت Fei Labs العملة المستقرة للاتحاد الدولي للفروسية ، بقيادة جوي سانتورو وبريانا مونتغمري وسيباستيان ديلجادو. قاد جوي سانتورو ، خريج علوم الكمبيوتر بجامعة ديوك ومهندس برمجيات سابق في شركة Okta Inc. ، مختبرات Fei برؤية لسد حاجة سوق العملات المستقرة إلى حل لامركزي ومقاوم للتقلبات. جلبت بريانا مونتغمري ، التي كانت تعمل سابقا مع ConsenSys ، خبرة تجارية إلى المشروع ، بينما ساهم خريج جامعة كاليفورنيا في بيركلي وخريج Dharma Labs سيباستيان ديلجادو بمعرفته في DeFi.
كان إطلاق FEI ملحوظًا حيث قدم نموذجًا لدمج فوائد الخدمات المصرفية ذات الاحتياطي الجزئي مع التمويل اللامركزي. على عكس العملات المستقرة الأخرى، التي غالبًا ما تكون مدعومة بالعملات القانونية ومركزية، أو مدعومة بالعملات المشفرة وغير كفءة من الناحية الرأسمالية، فإن النموذج الفريد لـ FEI يؤسس احتياطات ETH لتثبيت قيمتها، مما يقدم خيارًا لامركزيًا وقابلًا للتوسعة لمطابقة الدولار الأمريكي.
يعمل TRIBE كرمز حاكم لبروتوكول FEI، مما يتيح للمجتمع التحكم الكامل في تطوير البروتوكول واحتياطياته المالية في هيكل منظمة ذاتية متمركزة (DAO). يستفيد Fei DAO، المدعوم من المستثمرين بما في ذلك Andreessen Horowitz و Coinbase Ventures، من TRIBE لجذب مجتمعه في الحوكمة، ووضع معيار جديد لحلول الاستقرار المالي المتمركزة.
كيف يعمل بروتوكول في؟ PCV وعملية الحكم
يقدم بروتوكول في آي فكرة جديدة تسمى القيمة المسيطر عليها بروتوكوليا (PCV)، والتي تسمح للبروتوكول نفسه، بدلاً من المستخدمين الفرديين، بالحفاظ على ملكية والتحكم في خزينة من الأصول - عادةً في شكل الإيثر (ETH). على عكس القيمة الإجمالية المقفلة تقليديًا (TVL) حيث يملك المستخدمون الأصول المودعة، يمثل PCV قاعدة أصول لا رجعة فيها تسيطر عليها البروتوكول، مما يتيح لـ في آي تثبيت عملة مستقرة FEI بطرق فريدة وحل مشكلة "رأس المال السافر". يشير رأس المال السافر إلى توجه السيولة نحو البروتوكولات المالية اللامركزية في سبيل الحصول على أعلى عائد، مما يجعل السيولة في هياكل TVL التقليدية متحركة وغير موثوقة. من خلال امتلاكها والتحكم في خزينتها من خلال PCV، يؤمن بروتوكول في آي سيولة دائمة، مما يسهل الاستقرار ويقاوم رحلة رأس المال التكهني.
عندما أطلق بروتوكول Fei، قام بإصدار رموز FEI بسعر مدعوم لETH لإنشاء خزينة كبيرة من ETH. يتم ثم إقران هذه الخزينة المدعومة بـ ETH مع FEI المطبوعة حديثًا في بركة سيولة Uniswap، مما يؤسس سوقًا أوليًا لرمز FEI ويضمن التداول السريع. يمكن للمستخدمين شراء FEI من هذه البركة أو تداولها في السوق المفتوح، ولكنهم لا يستطيعون إعادتها مباشرة إلى البروتوكول، مما يضمن تدفق قيمة واحد في اتجاه واحد إلى خزينة القيمة المدعومة بـ ETH. هذا التصميم يمنع الاستردادات الجماعية المفاجئة، مما يسمح للبروتوكول بالحفاظ على قاعدة ضمان ثابتة تدعم رمز FEI.
بروتوكول فياي يستخدم حوافز للحفاظ على استقرار فياي. عندما يكون سعر فياي أعلى من تثبيته، يمكن للمتعاملين بالفروقات شرائه بسعر منخفض من صندوق العملات المشفرة وبيعه بسعر مرتفع في السوق المفتوحة، مما يدفع السعر مرة أخرى نحو التثبيت. وعلى العكس من ذلك، إذا انخفض سعر فياي أدنى من التثبيت، يتم تطبيق حوافز مثل الخصومات والعقوبات. يتم منح المشترين في حوض يونيسواب خصمًا، مما يشجع الطلب، بينما يواجه البائعون عقوبة، مما يثبط العرض، مما يشجع على ارتفاع السعر إلى التثبيت. كلما انحرف السعر أكثر، زادت الحوافز والعقوبات، مما يعزز استقرار العملة المشفرة.
المصدر: ورقة بيضاء fei
تمنح PCV بروتوكول Fei القدرة على التحكم في ظروف السوق بشكل مستقل عن سلوك المستخدم. على سبيل المثال ، إذا لزم الأمر ، يمكن للبروتوكول إعادة توازن حمامات السيولة مباشرةً من خلال شراء FEI مرة أخرى أو إزالة FEI الزائد من التداول للحفاظ على الربط. وعلاوة على ذلك ، يسمح PCV لبروتوكول Fei بتوفير سيولة في الأسواق اللامركزية مثل Uniswap ، مما يتيح التحكم في ديناميكيات الأسعار بشكل أكثر فعالية من نماذج سيولة تمتلكها المستخدم.
تعكس هذه الطريقة نموذج تحميد العملة المستقرة التقليدي بتوظيف "تحميد السيولة" أو الاحتياطيات الكسرية، حيث تدعم أصول القيمة الخاصة بـ FEI بدون الحاجة إلى دعم صارم من الاحتياطيات المفرطة. يعكس هذا التصميم أنماط البنوك ذات الاحتياطيات الكسرية من خلال الحفاظ على احتياطي لا يحتاج إلى أن يكون مساويًا لإجمالي إمداد FEI المتداول، مما يعزز الكفاءة. بالإضافة إلى ذلك، تتيح مرونة PCV لبروتوكول الفي الاستثمار في استراتيجيات توليد العائد، مما يعزز نمو الخزينة.
عملية الحوكمة
هياكل الحوكمة في نظام القبيلة هي نظام مبتكر متعدد الطبقات مصمم لضمان اتخاذ القرارات الفعالة والمدفوعة من المجتمع، مع الحفاظ على استقرار وأمان البروتوكول. في القمة تكون هناك قبيلة داو، أعلى سلطة في النظام البيئي، التي تحمل السلطة للسيطرة على معلمات البروتوكول، وإدارة القيمة المتحكمة بالبروتوكول (PCV)، وطباعة FEI، وإنشاء أدوار وصول جديدة. تديرها حاملو رمز TRIBE، يتطلب أي قرار مهم مقترحًا، مدعومًا بما لا يقل عن 2.5 مليون رمز TRIBE، مع عتبة كوروم تبلغ 25 مليون رمز TRIBE. بمجرد الموافقة على مقترح، يكون لديه عادة تأخير زمني لمدة يوم واحد للتنفيذ، مما يضمن الشفافية ويتيح للمجتمع الوقت للرد.
يدعم قبيلة DAO المجلس القبلي ، وهو جراب "حكم متفائل" يعمل كممر سريع للقرارات التشغيلية غير المثيرة للجدل. تتكون هذه الكبسولة ، إلى جانب الكبسولات المتخصصة الأخرى مثل Turbo و Fuse Pods ، من خبراء البروتوكول وأعضاء المجتمع الذين يديرون العمليات اليومية. تعمل كل كبسولة من خلال Gnosis Safe متصلة بقفل زمني ، مما يسمح لها بسن المقترحات بأقل قدر من الاحتكاك. يهدف نموذج الحوكمة هذا إلى تبسيط القرارات التشغيلية مع الحفاظ على إشراف المجتمع. ومع ذلك ، لمنع إساءة استخدام "الممر السريع" ، يوجد Nope DAO مع حق النقض. يمكن ل Nope DAO ، مع متطلبات النصاب القانوني الأدنى ، استخدام حق النقض ضد المقترحات من أي جراب تعتبره مثيرا للجدل ، مما يضمن عدم تمكن أي جراب من تجاوز مشاعر المجتمع بشأن القضايا الخلافية.
إذا قامت مؤسسة Nope DAO بالاعتراض على اقتراح، فإنه لا يُرفض على الفور. بدلاً من ذلك، يتم تصعيده إلى تصويت كامل لمؤسسة Tribe DAO، حيث يمكن لحاملو الرموز TRIBE تحديد مصيره، مما يزيد من شفافية وسيطرة المجتمع على القرارات المثيرة للجدل. تساعد هذه الهيكلة في تحقيق توازن بين الكفاءة والشمولية، مما يسمح باتخاذ القرارات بسرعة مع منع السيطرة الأحادية من قبل أي كيان واحد ضمن النظام البيئي.
المصدر: docs.tribedao.xyz
في حالات الطوارئ ، يتم أيضًا تشغيل Guardian Multisig من قبل أعضاء الفريق الأساسيين الذين لديهم السلطة لاتخاذ تدابير وقائية مؤقتة. الدور الأساسي للوصي هو التدخلات العاجلة الضرورية لأمن البروتوكول ، وتقتصر صلاحياته على هذا الغرض فقط للحفاظ على روح الحوكمة اللامركزية.
ميزات بروتوكول Fei الرئيسية
بروتوكول فيي يقدم نهجاً مبتكراً لميكانيكية العملة المستقرة، مدمجاً مختلف الميزات المصممة للحفاظ على الاستقرار وتوسيع فائدتها في نظام التمويل اللامركزي (DeFi). تدعم هذه الميزات صيانة تعليقة فيي، ديناميات التعليقة، وقدرات الاقتراض المتقدمة، مما يعزز متانتها ووظائفها.
دعم FEI و DAI
يتم دعم عملة الفي الثابتة بنسبة 1:1 من قبل DAI، مما يضمن الاستقرار والموثوقية القوية ضمن نظام التمويل اللامركزي (DeFi). يستفيد هذا التصميم من سمعة DAI كعملة مستقرة فائضة مثبتة لدعم تثبيت FEI بالدولار الأمريكي. كما أن تكامل دعم DAI يكمل أيضًا هدف بروتوكول في الفي للتمويل اللامركزي في تحقيق اللامركزية مع موازنة فوائد العملات المستقرة الفائضة والخوارزمية. يسمح آلية إنتاج في الفي الآن للمستخدمين بإيداع DAI أو ETH أو LUSD لإنتاج 1 FEI لكل 1 دولار من القيمة، مما يعكس تطورها التكيفي منذ مرحلة النشوء الأولية التي كانت مقتصرة على ETH فقط. تعزز هذه الطريقة إمكانية الوصول والاستقرار لمستخدمي FEI عبر DeFi.
مكافآت FEI
يستخدم FEI عقود الحوافز للحفاظ على تعادل العملة المستقرة مع الدولار الأمريكي. يعتبر بركة السيولة المحفزة الأساسية لـ FEI بركة ETH/FEI على Uniswap. عندما ينخفض سعر FEI أدنى من التعادل، يقدم عقد الحوافز العملات المطبوعة من FEI للتجار الذين يساعدون في استعادة التعادل عن طريق شراء FEI. ينشئ ذلك تأثير المزاد الهولندي العكسي، حيث ينمو الحافز مع مرور الوقت حتى يجذب المشتري، مما يضمن استعادة التعادل تدريجيًا. من ناحية أخرى، إذا ارتفع سعر FEI أعلى من التعادل، يمكن للتجار شراء FEI من خلال منحنى السندات، الذي يحافظ أيضًا على الاستقرار عن طريق منع الانحراف الزائد.
ديناميات تثبيت FEI
لتعزيز استقرار الوتد ، يشتمل بروتوكول Fei أيضا على آلية حرق ديناميكية عند التداول أسفل الربط. تزيد هذه الآلية من العقوبات المفروضة على التداول بعيدا عن الربط وتثبط الأنشطة التي قد تزعزع استقرار السعر. بالإضافة إلى ذلك ، يمكن لوحدة التحكم في PCV (القيمة الخاضعة للرقابة في البروتوكول) إعادة وزن تجمع Uniswap ETH / FEI ، مما يمكن البروتوكول من استخدام احتياطيات PCV الخاصة به لإعادة السعر إلى الربط عندما تمنع ظروف السوق استقرار الأسعار الطبيعي. تضمن آلية إعادة الوزن هذه بقاء الربط مرنا حتى أثناء ظروف السوق المعاكسة.
المصدر: ورقة بيضاء فاي
توربو
Tribe Turbo هي آلية فريدة لإصدار العملات المستقرة مع كسب العائد. يعمل Turbo كغلاف (آمن) حول مركز إقراض Fuse مضمون ، مما يسمح للمستخدمين باقتراض FEI بسعر 0٪ APR وإعادة تزويده لتوليد عائد في استراتيجيات ERC-4626. تدعم Turbo العديد من الضمانات واستراتيجيات العائد ، وكلها تديرها Tribe Governance ، لزيادة العوائد إلى أقصى حد مع الحفاظ على استقرار الربط. يصبح المستخدمون الذين يشاركون في Turbo بشكل فعال مصدرين مشاركين ل FEI مع Tribe DAO ، مما يتيح التحكم التعاوني في السيولة وتوزيع العوائد. يوفر هذا التصميم الجديد فرصا إضافية للإيرادات للمستخدمين مع ضمان استقرار FEI.
تطبيق بروتوكول Fei v1
تقدم تطبيق بروتوكول في الإصدار 1 واجهة سهلة الاستخدام مع ثلاث ميزات أساسية: الزراعة، البت، والاسترداد.
يتيح قسم المزرعة للمستخدمين إدارة مواقع سيولتهم عبر مجموعات مختلفة، بما في ذلك تلك التي تم إلغاءها مثل TRIBE-FEI LP وتلك النشطة مثل FEI+3CRV، مما يمكن من توليد العائد.
المصدر: app.fei.money
تسهّل ميزة النقش إنشاء رموز FEI جديدة عن طريق إيداع DAI أو ETH أو LUSD بنسبة 1:1 ، مما يضمن الاستقرار والوصول إليها.
المصدر: app.fei.money
أخيرًا، تتيح وظيفة الاسترداد للمستخدمين تحويل FEI بسهولة إلى DAI، مما يضمن السيولة والحفاظ على قابلية استخدام العملة المستقرة في النظام البيئي.
المصدر: app.fei.money
توفر هذه الميزات وظائف أساسية لبروتوكول Fei لدعم عملياته ضمن نظام الأموال اللامركزية.
ما هو عملة TRIBE؟
تعتبر TRIBE رمز حوكمة بروتوكول Fei ، مما يتيح السيطرة المجتمعية على نظام العملة المستقرة. الحد الأقصى للإمداد هو 1 مليار وحدة ، منها 542.74 مليون وحدة موجودة بالفعل في التداول (نوفمبر 2024).
TRIBE يمكن أصحاب التأثير على قرارات نظام FEI stablecoin، بما في ذلك آليات التحكم في السعر، ومعلمات المنحنى الرابط، وتخصيص القيمة المراقبة بروتوكول (PCV). في الإطلاق، كان لـ TRIBE إمداد بمليار رمز تم تخصيصه لمجموعات مختلفة لدعم التطوير ومشاركة المجتمع في البروتوكول. شمل التوزيع 40% لخزينة الدي أي أو، 20% لعرض البورصة الأولي، 13% لفريق Fei Core، وأجزاء أصغر لمكافآت الكراسي، والمستثمرين، ومنح المجتمع.
المصدر: mirror.xyz/cloudbasecrypto.eth
يستخدم بروتوكول في النموذج المبتكر حيث يحتوي حاملو القبيلة على السيطرة الكاملة من خلال منظمة ذاتية لامركزية (DAO) ، مما يمكن من اتخاذ القرارات الجماعية بشأن الجوانب الأساسية للبروتوكول. تؤكد توزيع القبيلة على توافق طويل الأمد والعدالة ، مع قفل استراتيجي لأعضاء الفريق والمستثمرين لمنع البيع السريع. يهدف هذا النهج إلى الحفاظ على سوق مستقرة وسائلة للفي ، مما يساعده على البقاء قريبًا من ربطه بسعر ETH / USD.
تضمنت استراتيجية إطلاق بروتوكول Fei عرضا أوليا جديدا ل DEX (IDO) على Uniswap ، حيث تم إقران TRIBE مع FEI لضمان السيولة والأمن للعملة المستقرة. تعمل الميزات الفريدة ، مثل مجموعة Genesis وآلية مكافآت Staking ، على تحفيز مشاركة المجتمع وتوفير السيولة. بالإضافة إلى ذلك، يمكن لحاملي ترايب المشاركة في الرهان لكسب المزيد من ترايب، وتعزيز السيولة العميقة وتعزيز نموذج الحوكمة اللامركزية للبروتوكول. من خلال نموذج التخصيص والحوكمة المنظم بعناية ، تسعى TRIBE إلى وضع معيار جديد في مساحة DeFi للبروتوكولات المستدامة والمجتمعية.
حالات استخدام TRIBE
هناك ثلاث حالات استخدام رئيسية لـ TRIBE:
- التصويت على الحوكمة
حاملو TRIBE يلعبون دوراً حيوياً في حكم البروتوكول، حيث يصوتون على مقترحات حاسمة تؤثر على استقرار ونمو نظام Fei. ويشمل ذلك قرارات بضبط منحنيات الربط، وتحديد المعلمات لصيانة تثبيت FEI، وتنفيذ تغييرات على استراتيجيات قيمة البروتوكول المسيطرة (PCV). وهذا يضمن أن لدى المجتمع الكلمة النهائية في عمليات البروتوكول، معتمداً نهجاً لإدارة العملات المستقرة متمركزاً.
- التحكم في تخصيص PCV
من خلال حقوق الحوكمة الخاصة بهم، يتحكم حاملو TRIBE في تخصيص PCV، الذي يعد أمرًا أساسيًا للحفاظ على استقرار FEI. يمكنهم التصويت على كيفية نشر أموال PCV عبر مختلف استراتيجيات DeFi، بما في ذلك توفير السيولة وزراعة العائد، مما يعزز قدرة البروتوكول على الاستجابة لظروف السوق وحماية تثبيت FEI.
- الرهان والحوافز
يمكن لحاملي الرموز TRIBE أن يرهنوا رموزهم لكسب المكافآت، دعم السيولة وتعزيز تجمع FEI-TRIBE على منصة Uniswap. هذا الآلية تقديم الرهن لا توفر لحاملي رموز TRIBE فقط فرص كسب إضافية ولكن تزيد أيضًا من سيولة واستقرار البروتوكول، مما يخلق نظام بيئي مربح بالتبادل حيث يمكن لكل من FEI و TRIBE الازدهار.
هل TRIBE استثمار جيد؟
قيمة TRIBE مرتبطة ارتباطا وثيقا بأداء واستقرار بروتوكول Fei، مما يجعلها تعتمد بشكل كبير على نجاح هذه العملة المستقرة الخوارزمية. بينما يتيح TRIBE لأصحابه المشاركة في قرارات الحوكمة والتأثير في جوانب رئيسية من البروتوكول، فإن مشاريع العملات المستقرة البديلة مثل Fei محفوفة بالمخاطر بشكل طبيعي وواجهت تحديات في الحفاظ على تثبيت مستقر. هذا التبعية والطبيعة التجريبية للعملات المستقرة الخوارزمية تعني أن TRIBE قد تواجه التقلبات، مما يشكل مخاطر كبيرة للمستثمرين المحتملين.
كيفية امتلاك TRIBE؟
لامتلاك TRIBE، يمكنك استخدام خدمات بورصة العملات المشفرة المركزية. ابدأ بـإنشاء حساب Gate.io، والحصول عليه والتحقق منه وتمويله. ثم أنت جاهز لاتخاذ الخطوات لشراء TRIBE.
أخبار حول TRIBE
أعلنت Tribe DAO مؤخرًا أنها لم تعد تحت التطوير، وتنصح المشاركين بسحب أي أموال في عقود متعلقة بـ Tribe DAO. يُشجع المستخدمون على ربط حساباتهم للتحقق من أي أرصدة متبقية. بالإضافة إلى ذلك، يمكن للمشاركين استرداد FEI الخاص بهم إلى DAI من خلال التطبيق على fei.money. مستقبل DAO لا يزال غير مؤكد، وغير واضح ما إذا كان سيتم استعادته أو إعادة هيكلته. يُحث المستخدمون على التصرف بسرعة لتأمين أصولهم وتحويل ممتلكاتهم حسب الحاجة.
المراجع المفيدة
للحصول على آخر التحديثات حول TRIBE و FEI، يمكنك زيارة:
تحرك بشأن TRIBE
تحقق منسعر TRIBE اليوم، وابدأ تداول أزواج العملات المفضلة لديك.
مقالات ذات صلة
كيفية تخزين ETH？
ما هو سولانا？