A nivel mundial, los activos cripto se han convertido en un componente fundamental de la industria Web3, atrayendo un interés sustancial por parte de los inversores. Según CoinGecko, una plataforma de análisis y agregación de datos de criptomonedas, el valor de mercado total de los activos cripto superó los $3.5 billones a partir del 3 de enero de 2025, creciendo a un ritmo que supera significativamente los mercados financieros tradicionales. Como un sector de vanguardia que fusiona tecnologías emergentes con ideas innovadoras, Web3 está remodelando rápidamente el panorama económico global.
▲Fuente de la imagen: Sitio web oficial de CoinGecko
Para las empresas chinas, esta transformación presenta tanto desafíos como oportunidades. Mientras que los modelos de negocios tradicionales enfrentan interrupciones, las empresas también tienen la oportunidad de integrarse en el ecosistema Web3 y lograr avances innovadores. Sin embargo, la configuración de activos cripto en el extranjero sigue siendo una tarea compleja para las empresas chinas. El marco regulatorio financiero de China mantiene un enfoque cauteloso hacia los activos cripto, con leyes y políticas relacionadas que aún están en evolución. Para aprovechar las oportunidades de Web3, las empresas deben comprender completamente los requisitos de cumplimiento, navegar por los marcos legales e identificar vías efectivas para gestionar los activos cripto en el extranjero.
Esta guía, preparada por Mankun Law Firm, ofrece un marco estratégico para ayudar a las empresas chinas a asignar legalmente activos cripto offshore mientras se adhieren a los estándares regulatorios, lo que les permite acceder tempranamente al potencial de crecimiento de la industria Web3.
A medida que los mercados financieros globales se vuelven cada vez más interconectados y la tecnología avanza rápidamente, los activos cripto han surgido como un foco clave para los inversores en todo el mundo. Para las empresas chinas, la diversificación en activos cripto en el extranjero ofrece varias ventajas significativas:
Asignar activos cripto permite a las empresas diversificar sus inversiones, reduciendo la exposición a riesgos de la volatilidad del mercado único. La baja correlación relativa entre los activos cripto y las inversiones tradicionales como acciones y bonos fortalece aún más el equilibrio riesgo-rentabilidad de la cartera.
Si bien los mercados de cripto son conocidos por su volatilidad, esta misma característica los hace valiosos para la cobertura. Las empresas pueden mitigar riesgos en activos tradicionales al poseer Bitcoin, Ethereum y otras monedas digitales. Además, el creciente mercado de derivados permite la gestión de riesgos a través de herramientas como futuros y opciones, asegurando un control más refinado sobre la exposición financiera.
El sector Web3, anunciado como la próxima era de Internet, está experimentando una rápida expansión. Con las criptoactivos desempeñando un papel fundamental en este ecosistema, invertir en ellos permite a las empresas participar directamente en esta industria transformadora y beneficiarse de su trayectoria de crecimiento a largo plazo.
Invertir en activos cripto offshore ayuda a las empresas a mantenerse al tanto de las tendencias financieras globales mientras fortalecen su reputación internacional. Al colaborar con socios globales, las empresas pueden acceder a recursos vitales y conocimientos, impulsando así una mayor innovación y desarrollo.
En conclusión, para las empresas chinas, asignar activos cripto en el extranjero es tanto una estrategia oportuna para navegar los desafíos económicos actuales como un movimiento visionario para asegurar una posición en el futuro. Muchas empresas tradicionales ya están buscando unirse a esta industria en crecimiento en lugar de arriesgarse a quedarse atrás a medida que el sector cripto florece.
Este artículo discute cómo asignar activos cripto offshore, no porque dichos activos sean exclusivos de ubicaciones offshore. En realidad, los activos cripto en blockchains públicos no están limitados por territorios físicos o fronteras nacionales. Sin embargo, la descripción surge porque actualmente no existe un marco legal en China que respalde a las empresas en la compra segura de activos cripto. Además, según documentos como el “Aviso sobre la Prevención Adicional y el Manejo de los Riesgos de la Especulación en el Comercio de Moneda Virtual” emitido por organismos reguladores, incluido el Banco Popular de China, las acciones legales civiles relacionadas con la inversión en monedas virtuales y derivados relacionados son inválidas. Se prohíbe a las instituciones financieras e instituciones de pago no bancarias brindar servicios para actividades relacionadas con monedas virtuales.
Así, las empresas chinas enfrentan dificultades como transacciones no protegidas y falta de servicios financieros al asignar activos cripto a nivel nacional. Para las empresas chinas, un enfoque viable para la asignación cumpliente de activos cripto es "ir al extranjero". Esto significa operar bajo los marcos legales de países o regiones amigables con las criptomonedas a través de subsidiarias offshore.
Si su empresa ya tiene una entidad legal y financiamiento en un país/región amigable con la cripto, el proceso es relativamente sencillo. Si no es así, el primer paso es registrar una empresa en el extranjero a través de la ODI (Inversión Directa Exterior). En el actual entorno competitivo global, donde “no globalizarse significa quedarse atrás”, establecer subsidiarias en el extranjero a través de la ODI para expandir el negocio internacional mientras se asignan algunos activos cripto podría ser una estrategia complementaria y visionaria.
ODI significa Inversión Directa en el Extranjero. Se refiere a las actividades de inversión de las empresas chinas que, directa o indirectamente a través de sus empresas controladas en el extranjero, establecen o controlan empresas en el extranjero mediante la creación de nuevas empresas, adquisiciones, participaciones accionarias o aumento de capital. Estas actividades resultan en que la empresa adquiere la propiedad, control o derechos de gestión operativa. En términos simples, ODI se refiere a las inversiones directas de las empresas chinas en el extranjero, incluyendo la creación de subsidiarias o la adquisición de acciones o activos de empresas extranjeras. La presentación de ODI es una solicitud procedimental presentada por empresas nacionales ante las autoridades competentes para garantizar la legalidad y el cumplimiento de las inversiones en el extranjero.
Las empresas necesitan presentar un informe de solicitud de proyecto y materiales relacionados a la Comisión de Desarrollo y Reforma (DRC). La DRC revisará los materiales presentados. Para proyectos generales, si cumplen con las regulaciones pertinentes, la DRC aprobará el registro dentro de los días laborables especificados y emitirá un "Aviso de Registro para Proyectos de Inversión en el Extranjero." Los proyectos importantes pueden requerir un proceso de aprobación, seguido por la emisión del documento de aprobación correspondiente.
Las empresas necesitan preparar un formulario de solicitud para la inversión en el extranjero y otros documentos relacionados. Tras recibir la solicitud, el Ministerio de Comercio realizará una revisión de cumplimiento de las actividades de inversión en el extranjero de la empresa. Para las solicitudes que cumplan con las condiciones, el ministerio completará el proceso de registro dentro del período especificado y emitirá un “Certificado de Inversión en el Extranjero de la Empresa”. Para proyectos que requieran aprobación, el documento de aprobación se emitirá después de la revisión.
El registro de divisas se completa en un banco, que actúa como agente de la Oficina de Cambio Extranjero para realizar revisiones. Para inversiones que superen los USD 5 millones, se debe notificar a la Oficina de Cambio Extranjero. Después de la revisión, la oficina emitirá un “Certificado de Registro de Cambio Extranjero para Inversiones Directas en el Extranjero” a la empresa nacional.
Las empresas deben asegurarse de proporcionar información veraz sobre proyectos de inversión en el extranjero durante la inversión directa en el extranjero (ODI), y de que los fondos se utilicen para proyectos legítimos de inversión en el extranjero. Los fondos no deben utilizarse para actividades ilegales como el lavado de dinero o la evasión de impuestos. Además, las empresas deben asegurarse de que el uso de los fondos de ODI cumpla con las leyes y regulaciones locales para evitar sanciones por incumplimiento.
Una vez que una empresa establece una entidad legal y asegura fondos en el extranjero, puede elegir entre las siguientes opciones para asignar sus criptoactivos de manera efectiva:
En regiones con políticas amigables hacia la cripto, las empresas pueden comprar directamente activos cripto a través de diversos canales que cumplen con las normativas, como intercambios de criptomonedas con licencia, bancos que admiten transacciones cripto, corredores con capacidades de negocios cripto o plataformas de negociación extrabursátil (OTC). Las empresas que deseen comprar activos cripto a través de estos métodos deben elegir el canal adecuado en función de sus necesidades y calificaciones:
Intercambios de Criptomonedas: Las empresas deben completar el proceso de registro con el intercambio, enviar la documentación relevante de la empresa y, después de la aprobación, depositar fondos en su cuenta de intercambio. Luego pueden comprar los activos cripto deseados según las condiciones del mercado y las estrategias de inversión, asegurándose de que los registros de transacciones se mantengan correctamente.
Bancos: Las empresas deben proporcionar información financiera detallada y antecedentes empresariales a los bancos. Una vez que se activen los servicios de negociación de activos cripto, podrán comprar activos de acuerdo con los procedimientos de transacción y límites de cuota del banco.
Empresas de Corretaje: Después de abrir una cuenta y completar una evaluación de riesgos con el corredor seleccionado, las empresas pueden transferir fondos a la cuenta de corretaje designada y participar en el comercio de activos cripto.
Mercados OTC: Las empresas deben seleccionar cuidadosamente contrapartes confiables. Ya sea utilizando plataformas en línea o canales offline, deben negociar detalles de la transacción como precio y cantidad, y completar las transacciones a través de métodos de pago y transferencia de activos acordados, asegurando el cumplimiento y la seguridad de los activos.
Ventajas:Este método es relativamente sencillo, permitiendo a las empresas seleccionar de manera independiente el tipo y la cantidad de activos cripto para invertir. Las empresas pueden responder de manera flexible a los cambios del mercado, realizar rápidamente la apreciación de los activos durante condiciones favorables del mercado y evitar costos adicionales como las tarifas de administración de fondos.
Riesgos: La alta volatilidad del mercado de criptoactivos podría llevar a rápidas fluctuaciones en el valor de los activos. Además, las empresas deben implementar medidas de seguridad adecuadas para proteger los activos del robo o ciberataques.
Un fondo cotizado en bolsa (ETF) de criptomonedas es un fondo especializado que permite a los inversores invertir de forma indirecta en criptomonedas a través de los mercados financieros regulados. Estos ETF suelen mantener una cesta de activos cripto, como Bitcoin, Ethereum, u otras monedas digitales populares, que representan el mercado cripto en general o índices específicos. Países o regiones como Estados Unidos, Hong Kong, Brasil, Australia, Tailandia y Malasia han lanzado ETFs de Bitcoin y Ethereum spot.
Pasos Generales: Las filiales en el extranjero deben abrir cuentas de negociación en bolsas de valores que ofrezcan operaciones de ETF de criptomonedas, completar la configuración de la cuenta necesaria y realizar evaluaciones de riesgos. Posteriormente, podrán comprar o vender acciones de ETF a través de software de trading de valores o corredores, siguiendo las reglas y procesos del trading de valores.
VentajasEn comparación con las compras directas de cripto, los ETF de cripto diversifican los riesgos de inversión al cubrir múltiples activos, reduciendo el impacto de la volatilidad de un solo activo. Su método de negociación es similar al de las acciones, lo que los hace más fáciles de operar y gestionar, con costos de transacción relativamente bajos.
Riesgos: Los precios de los ETF de cripto pueden desviarse del índice de cripto seguido debido a errores de seguimiento, lo que afecta los rendimientos esperados. También podrían surgir problemas de liquidez en mercados volátiles, lo que dificulta que las empresas operen a precios óptimos.
Un fondo cripto se refiere a fondos de inversión privados centrados en criptomonedas, proyectos de blockchain, activos digitales y tecnologías relacionadas. Estos fondos suelen ser gestionados por gestores de fondos profesionales que aprovechan su experiencia para seleccionar, evaluar y gestionar carteras para obtener rendimientos.
Pasos Generales: Las empresas deben investigar y seleccionar los fondos de cripto disponibles, evaluando el rendimiento, la estrategia y los equipos de gestión. Una vez elegido un fondo, las empresas completan los procedimientos de suscripción según sea necesario, que generalmente incluyen verificaciones KYC (Conozca a su cliente), AML (Prevención de lavado de dinero), firmar acuerdos y transferir fondos en moneda fiduciaria o stablecoins.
Ventajas: Las empresas se benefician de la pericia profesional de los equipos de gestión de fondos, lo que mejora las tasas de éxito en la navegación del complejo mercado cripto. Este enfoque ahorra recursos en el análisis de mercado y la ejecución de transacciones.
Riesgos: El rendimiento del fondo depende de los equipos de gestión y las tendencias del mercado. Una mala gestión o condiciones de mercado adversas podrían provocar pérdidas. Además, dado que el sector de fondos de criptoactivos aún está en desarrollo, algunos fondos pueden enfrentar problemas como una regulación deficiente o falta de transparencia, lo que aumenta la incertidumbre.
Este enfoque indirecto implica invertir en empresas Web3 que cotizan en bolsa, que pueden incluir dos tipos:
Pasos Generales: Para comprar acciones, las empresas investigan y evalúan la salud financiera, los modelos de negocio y las perspectivas de mercado de las empresas públicas relacionadas con Web3 o cripto. Las filiales en el extranjero abren cuentas de valores en los intercambios pertinentes para comprar acciones. Si las acciones objetivo están listadas en Stock Connect, las entidades nacionales también pueden comprarlas utilizando cuentas locales.
VentajasInvertir en estas empresas permite a las firmas compartir el crecimiento de la industria Web3. Las colaboraciones con estas empresas podrían proporcionar recursos técnicos y de mercado adicionales, impulsando la innovación y la transformación.
Riesgos: Los precios de las acciones son afectados por varios factores, y la volatilidad del mercado podría impactar el valor de la inversión. La industria Web3 de rápido desarrollo también trae consigo una competencia significativa, que requiere innovación continua para mantener la relevancia.
En resumen, la asignación conforme de activos cripto offshore brinda a las empresas la oportunidad de diversificar sus inversiones, cubrir riesgos y aprovechar el crecimiento de la industria Web3 para apoyar la innovación y el desarrollo. Sin embargo, garantizar el cumplimiento y la seguridad es fundamental. Para las empresas chinas, llevar a cabo la asignación de activos cripto en países o regiones con políticas cripto favorables es un paso fundamental para garantizar el cumplimiento. Al seleccionar estrategias de asignación, las empresas deben evaluar cuidadosamente sus necesidades y tolerancia al riesgo. Cada enfoque tiene beneficios y riesgos específicos, por lo que es esencial tomar decisiones de inversión informadas basadas en una comprensión profunda del mercado y las circunstancias de la empresa.
Los abogados de Mankun enfatizan que debido a la complejidad de los asuntos legales y financieros involucrados, el apoyo legal profesional es indispensable. Como pioneros en servicios legales centrados en Web3 dentro del mundo de habla china, los abogados de Mankun aportan una red global, una profunda experiencia en regulaciones cripto y una amplia experiencia práctica. Brindamos apoyo legal integral en todo el mundo, desde la identificación de jurisdicciones amigables con las criptomonedas y la asistencia con las solicitudes de ODI hasta la realización de revisiones de cumplimiento, evaluaciones de riesgos y diseño de estructuras de transacciones. Nuestro objetivo es ayudar a las empresas a asignar activos cripto offshore de manera legal y efectiva, logrando una diversificación de activos global y un sólido manejo de riesgos.
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A nivel mundial, los activos cripto se han convertido en un componente fundamental de la industria Web3, atrayendo un interés sustancial por parte de los inversores. Según CoinGecko, una plataforma de análisis y agregación de datos de criptomonedas, el valor de mercado total de los activos cripto superó los $3.5 billones a partir del 3 de enero de 2025, creciendo a un ritmo que supera significativamente los mercados financieros tradicionales. Como un sector de vanguardia que fusiona tecnologías emergentes con ideas innovadoras, Web3 está remodelando rápidamente el panorama económico global.
▲Fuente de la imagen: Sitio web oficial de CoinGecko
Para las empresas chinas, esta transformación presenta tanto desafíos como oportunidades. Mientras que los modelos de negocios tradicionales enfrentan interrupciones, las empresas también tienen la oportunidad de integrarse en el ecosistema Web3 y lograr avances innovadores. Sin embargo, la configuración de activos cripto en el extranjero sigue siendo una tarea compleja para las empresas chinas. El marco regulatorio financiero de China mantiene un enfoque cauteloso hacia los activos cripto, con leyes y políticas relacionadas que aún están en evolución. Para aprovechar las oportunidades de Web3, las empresas deben comprender completamente los requisitos de cumplimiento, navegar por los marcos legales e identificar vías efectivas para gestionar los activos cripto en el extranjero.
Esta guía, preparada por Mankun Law Firm, ofrece un marco estratégico para ayudar a las empresas chinas a asignar legalmente activos cripto offshore mientras se adhieren a los estándares regulatorios, lo que les permite acceder tempranamente al potencial de crecimiento de la industria Web3.
A medida que los mercados financieros globales se vuelven cada vez más interconectados y la tecnología avanza rápidamente, los activos cripto han surgido como un foco clave para los inversores en todo el mundo. Para las empresas chinas, la diversificación en activos cripto en el extranjero ofrece varias ventajas significativas:
Asignar activos cripto permite a las empresas diversificar sus inversiones, reduciendo la exposición a riesgos de la volatilidad del mercado único. La baja correlación relativa entre los activos cripto y las inversiones tradicionales como acciones y bonos fortalece aún más el equilibrio riesgo-rentabilidad de la cartera.
Si bien los mercados de cripto son conocidos por su volatilidad, esta misma característica los hace valiosos para la cobertura. Las empresas pueden mitigar riesgos en activos tradicionales al poseer Bitcoin, Ethereum y otras monedas digitales. Además, el creciente mercado de derivados permite la gestión de riesgos a través de herramientas como futuros y opciones, asegurando un control más refinado sobre la exposición financiera.
El sector Web3, anunciado como la próxima era de Internet, está experimentando una rápida expansión. Con las criptoactivos desempeñando un papel fundamental en este ecosistema, invertir en ellos permite a las empresas participar directamente en esta industria transformadora y beneficiarse de su trayectoria de crecimiento a largo plazo.
Invertir en activos cripto offshore ayuda a las empresas a mantenerse al tanto de las tendencias financieras globales mientras fortalecen su reputación internacional. Al colaborar con socios globales, las empresas pueden acceder a recursos vitales y conocimientos, impulsando así una mayor innovación y desarrollo.
En conclusión, para las empresas chinas, asignar activos cripto en el extranjero es tanto una estrategia oportuna para navegar los desafíos económicos actuales como un movimiento visionario para asegurar una posición en el futuro. Muchas empresas tradicionales ya están buscando unirse a esta industria en crecimiento en lugar de arriesgarse a quedarse atrás a medida que el sector cripto florece.
Este artículo discute cómo asignar activos cripto offshore, no porque dichos activos sean exclusivos de ubicaciones offshore. En realidad, los activos cripto en blockchains públicos no están limitados por territorios físicos o fronteras nacionales. Sin embargo, la descripción surge porque actualmente no existe un marco legal en China que respalde a las empresas en la compra segura de activos cripto. Además, según documentos como el “Aviso sobre la Prevención Adicional y el Manejo de los Riesgos de la Especulación en el Comercio de Moneda Virtual” emitido por organismos reguladores, incluido el Banco Popular de China, las acciones legales civiles relacionadas con la inversión en monedas virtuales y derivados relacionados son inválidas. Se prohíbe a las instituciones financieras e instituciones de pago no bancarias brindar servicios para actividades relacionadas con monedas virtuales.
Así, las empresas chinas enfrentan dificultades como transacciones no protegidas y falta de servicios financieros al asignar activos cripto a nivel nacional. Para las empresas chinas, un enfoque viable para la asignación cumpliente de activos cripto es "ir al extranjero". Esto significa operar bajo los marcos legales de países o regiones amigables con las criptomonedas a través de subsidiarias offshore.
Si su empresa ya tiene una entidad legal y financiamiento en un país/región amigable con la cripto, el proceso es relativamente sencillo. Si no es así, el primer paso es registrar una empresa en el extranjero a través de la ODI (Inversión Directa Exterior). En el actual entorno competitivo global, donde “no globalizarse significa quedarse atrás”, establecer subsidiarias en el extranjero a través de la ODI para expandir el negocio internacional mientras se asignan algunos activos cripto podría ser una estrategia complementaria y visionaria.
ODI significa Inversión Directa en el Extranjero. Se refiere a las actividades de inversión de las empresas chinas que, directa o indirectamente a través de sus empresas controladas en el extranjero, establecen o controlan empresas en el extranjero mediante la creación de nuevas empresas, adquisiciones, participaciones accionarias o aumento de capital. Estas actividades resultan en que la empresa adquiere la propiedad, control o derechos de gestión operativa. En términos simples, ODI se refiere a las inversiones directas de las empresas chinas en el extranjero, incluyendo la creación de subsidiarias o la adquisición de acciones o activos de empresas extranjeras. La presentación de ODI es una solicitud procedimental presentada por empresas nacionales ante las autoridades competentes para garantizar la legalidad y el cumplimiento de las inversiones en el extranjero.
Las empresas necesitan presentar un informe de solicitud de proyecto y materiales relacionados a la Comisión de Desarrollo y Reforma (DRC). La DRC revisará los materiales presentados. Para proyectos generales, si cumplen con las regulaciones pertinentes, la DRC aprobará el registro dentro de los días laborables especificados y emitirá un "Aviso de Registro para Proyectos de Inversión en el Extranjero." Los proyectos importantes pueden requerir un proceso de aprobación, seguido por la emisión del documento de aprobación correspondiente.
Las empresas necesitan preparar un formulario de solicitud para la inversión en el extranjero y otros documentos relacionados. Tras recibir la solicitud, el Ministerio de Comercio realizará una revisión de cumplimiento de las actividades de inversión en el extranjero de la empresa. Para las solicitudes que cumplan con las condiciones, el ministerio completará el proceso de registro dentro del período especificado y emitirá un “Certificado de Inversión en el Extranjero de la Empresa”. Para proyectos que requieran aprobación, el documento de aprobación se emitirá después de la revisión.
El registro de divisas se completa en un banco, que actúa como agente de la Oficina de Cambio Extranjero para realizar revisiones. Para inversiones que superen los USD 5 millones, se debe notificar a la Oficina de Cambio Extranjero. Después de la revisión, la oficina emitirá un “Certificado de Registro de Cambio Extranjero para Inversiones Directas en el Extranjero” a la empresa nacional.
Las empresas deben asegurarse de proporcionar información veraz sobre proyectos de inversión en el extranjero durante la inversión directa en el extranjero (ODI), y de que los fondos se utilicen para proyectos legítimos de inversión en el extranjero. Los fondos no deben utilizarse para actividades ilegales como el lavado de dinero o la evasión de impuestos. Además, las empresas deben asegurarse de que el uso de los fondos de ODI cumpla con las leyes y regulaciones locales para evitar sanciones por incumplimiento.
Una vez que una empresa establece una entidad legal y asegura fondos en el extranjero, puede elegir entre las siguientes opciones para asignar sus criptoactivos de manera efectiva:
En regiones con políticas amigables hacia la cripto, las empresas pueden comprar directamente activos cripto a través de diversos canales que cumplen con las normativas, como intercambios de criptomonedas con licencia, bancos que admiten transacciones cripto, corredores con capacidades de negocios cripto o plataformas de negociación extrabursátil (OTC). Las empresas que deseen comprar activos cripto a través de estos métodos deben elegir el canal adecuado en función de sus necesidades y calificaciones:
Intercambios de Criptomonedas: Las empresas deben completar el proceso de registro con el intercambio, enviar la documentación relevante de la empresa y, después de la aprobación, depositar fondos en su cuenta de intercambio. Luego pueden comprar los activos cripto deseados según las condiciones del mercado y las estrategias de inversión, asegurándose de que los registros de transacciones se mantengan correctamente.
Bancos: Las empresas deben proporcionar información financiera detallada y antecedentes empresariales a los bancos. Una vez que se activen los servicios de negociación de activos cripto, podrán comprar activos de acuerdo con los procedimientos de transacción y límites de cuota del banco.
Empresas de Corretaje: Después de abrir una cuenta y completar una evaluación de riesgos con el corredor seleccionado, las empresas pueden transferir fondos a la cuenta de corretaje designada y participar en el comercio de activos cripto.
Mercados OTC: Las empresas deben seleccionar cuidadosamente contrapartes confiables. Ya sea utilizando plataformas en línea o canales offline, deben negociar detalles de la transacción como precio y cantidad, y completar las transacciones a través de métodos de pago y transferencia de activos acordados, asegurando el cumplimiento y la seguridad de los activos.
Ventajas:Este método es relativamente sencillo, permitiendo a las empresas seleccionar de manera independiente el tipo y la cantidad de activos cripto para invertir. Las empresas pueden responder de manera flexible a los cambios del mercado, realizar rápidamente la apreciación de los activos durante condiciones favorables del mercado y evitar costos adicionales como las tarifas de administración de fondos.
Riesgos: La alta volatilidad del mercado de criptoactivos podría llevar a rápidas fluctuaciones en el valor de los activos. Además, las empresas deben implementar medidas de seguridad adecuadas para proteger los activos del robo o ciberataques.
Un fondo cotizado en bolsa (ETF) de criptomonedas es un fondo especializado que permite a los inversores invertir de forma indirecta en criptomonedas a través de los mercados financieros regulados. Estos ETF suelen mantener una cesta de activos cripto, como Bitcoin, Ethereum, u otras monedas digitales populares, que representan el mercado cripto en general o índices específicos. Países o regiones como Estados Unidos, Hong Kong, Brasil, Australia, Tailandia y Malasia han lanzado ETFs de Bitcoin y Ethereum spot.
Pasos Generales: Las filiales en el extranjero deben abrir cuentas de negociación en bolsas de valores que ofrezcan operaciones de ETF de criptomonedas, completar la configuración de la cuenta necesaria y realizar evaluaciones de riesgos. Posteriormente, podrán comprar o vender acciones de ETF a través de software de trading de valores o corredores, siguiendo las reglas y procesos del trading de valores.
VentajasEn comparación con las compras directas de cripto, los ETF de cripto diversifican los riesgos de inversión al cubrir múltiples activos, reduciendo el impacto de la volatilidad de un solo activo. Su método de negociación es similar al de las acciones, lo que los hace más fáciles de operar y gestionar, con costos de transacción relativamente bajos.
Riesgos: Los precios de los ETF de cripto pueden desviarse del índice de cripto seguido debido a errores de seguimiento, lo que afecta los rendimientos esperados. También podrían surgir problemas de liquidez en mercados volátiles, lo que dificulta que las empresas operen a precios óptimos.
Un fondo cripto se refiere a fondos de inversión privados centrados en criptomonedas, proyectos de blockchain, activos digitales y tecnologías relacionadas. Estos fondos suelen ser gestionados por gestores de fondos profesionales que aprovechan su experiencia para seleccionar, evaluar y gestionar carteras para obtener rendimientos.
Pasos Generales: Las empresas deben investigar y seleccionar los fondos de cripto disponibles, evaluando el rendimiento, la estrategia y los equipos de gestión. Una vez elegido un fondo, las empresas completan los procedimientos de suscripción según sea necesario, que generalmente incluyen verificaciones KYC (Conozca a su cliente), AML (Prevención de lavado de dinero), firmar acuerdos y transferir fondos en moneda fiduciaria o stablecoins.
Ventajas: Las empresas se benefician de la pericia profesional de los equipos de gestión de fondos, lo que mejora las tasas de éxito en la navegación del complejo mercado cripto. Este enfoque ahorra recursos en el análisis de mercado y la ejecución de transacciones.
Riesgos: El rendimiento del fondo depende de los equipos de gestión y las tendencias del mercado. Una mala gestión o condiciones de mercado adversas podrían provocar pérdidas. Además, dado que el sector de fondos de criptoactivos aún está en desarrollo, algunos fondos pueden enfrentar problemas como una regulación deficiente o falta de transparencia, lo que aumenta la incertidumbre.
Este enfoque indirecto implica invertir en empresas Web3 que cotizan en bolsa, que pueden incluir dos tipos:
Pasos Generales: Para comprar acciones, las empresas investigan y evalúan la salud financiera, los modelos de negocio y las perspectivas de mercado de las empresas públicas relacionadas con Web3 o cripto. Las filiales en el extranjero abren cuentas de valores en los intercambios pertinentes para comprar acciones. Si las acciones objetivo están listadas en Stock Connect, las entidades nacionales también pueden comprarlas utilizando cuentas locales.
VentajasInvertir en estas empresas permite a las firmas compartir el crecimiento de la industria Web3. Las colaboraciones con estas empresas podrían proporcionar recursos técnicos y de mercado adicionales, impulsando la innovación y la transformación.
Riesgos: Los precios de las acciones son afectados por varios factores, y la volatilidad del mercado podría impactar el valor de la inversión. La industria Web3 de rápido desarrollo también trae consigo una competencia significativa, que requiere innovación continua para mantener la relevancia.
En resumen, la asignación conforme de activos cripto offshore brinda a las empresas la oportunidad de diversificar sus inversiones, cubrir riesgos y aprovechar el crecimiento de la industria Web3 para apoyar la innovación y el desarrollo. Sin embargo, garantizar el cumplimiento y la seguridad es fundamental. Para las empresas chinas, llevar a cabo la asignación de activos cripto en países o regiones con políticas cripto favorables es un paso fundamental para garantizar el cumplimiento. Al seleccionar estrategias de asignación, las empresas deben evaluar cuidadosamente sus necesidades y tolerancia al riesgo. Cada enfoque tiene beneficios y riesgos específicos, por lo que es esencial tomar decisiones de inversión informadas basadas en una comprensión profunda del mercado y las circunstancias de la empresa.
Los abogados de Mankun enfatizan que debido a la complejidad de los asuntos legales y financieros involucrados, el apoyo legal profesional es indispensable. Como pioneros en servicios legales centrados en Web3 dentro del mundo de habla china, los abogados de Mankun aportan una red global, una profunda experiencia en regulaciones cripto y una amplia experiencia práctica. Brindamos apoyo legal integral en todo el mundo, desde la identificación de jurisdicciones amigables con las criptomonedas y la asistencia con las solicitudes de ODI hasta la realización de revisiones de cumplimiento, evaluaciones de riesgos y diseño de estructuras de transacciones. Nuestro objetivo es ayudar a las empresas a asignar activos cripto offshore de manera legal y efectiva, logrando una diversificación de activos global y un sólido manejo de riesgos.