غالبًا ما تتبع الاستقرارية العالية الاستقرارية العالية، بينما يميل الاستقرارية المنخفضة إلى أن تتبعها استقرارية منخفضة.

التداول: إذا تصرفنا استنادًا إلى المكان الذي يرغب فيه معظم الأشخاص في التداول، فقد يعني ذلك أن ليس لدينا معلومات أكثر قيمة من الآخرين.

الاستعارة لسلوك السوق: اللغز

أحب أن أصف سلوك السوق كلغز. تخيل السوق كشخص يحاول إكمال لغز، حيث يعمل حجم التداول كقطع اللغز. يعمل السوق على تجميع جميع القطع معاً. من خلال تحليل توزيع الحجم، يمكننا تحديد المناطق التي تفتقر إلى قطع. عندما يتعرف السوق على مناطق تحتوي على المزيد من القطع (أي مناطق ذات حجم تداول ووقت أكثر تراكمًا)، فإنه سيحاول وضع تلك القطع في المناطق التي تحتوي على أقل قطع (أي مناطق ذات حجم تداول ووقت أقل).

كيف تختار السوق اتجاهها

في بعض الأحيان، يفتقد كلا الجانبين في السوق قطع مفقودة. كيف يمكننا تحديد الجانب الذي سيتم ملؤه أولاً؟

يثير هذا في ذهني نظرية حول سلوك الإنسان من الكتاب عادات ذريةفي هذه الحالات، يجب أن نركز على نقطتين رئيسيتين:

الجاذبية: يريد الناس عموما أن تسفر أفعالهم عن مكافآت ، ويتصرف السوق بشكل مشابه ، لأنه يعكس أنماط السلوك البشري. كما تمت مناقشته سابقا ، نميل إلى تجنب مواقف التداول المزدحمة. وعادة ما تكون الاستراتيجيات الأكثر جاذبية هي تلك التي تتعارض مع غالبية المشاركين النازحين، خاصة عندما تكون لدينا أسباب هيكلية واضحة للقيام بذلك.

تقليل المقاومة: وفقًا لـ"قانون أقل الجهد"، كلما استدعى شيء مزيدًا من الطاقة، زادت احتمالية عدم حدوثه. إذا كانت المقاومة مرتفعة جدًا، سيكون من الصعب الوصول إلى هدفنا.

مجاز عن سلوك السوق: مشكلة الترام

تخيل السوق كقطار، حريص على "الصيد" مثل "المفترس". عندما نتصرف في منطقة القيمة العادلة، تكون كلا الجانبين من السوق مكتظة بالمشاركين، مما يجعل من الصعب توقع الجانب الذي سيختاره السوق لـ "الصيد" المزيد من الناس. ومع ذلك، بمجرد أن تختار السوق جانبًا واحدًا، يصبح الجانب الآخر الخيار الوحيد المتبقي، مما يبسط عملية اتخاذ القرار لدينا.

ما هي السيولة؟

السيولة تشير إلى توافر الأطراف المقابلة في السوق لتنفيذ الصفقات. عندما نتداول، إما أن نستهلك السيولة أو نوفرها. إذا ظل السعر ثابتًا ضمن نطاق معين (أي منطقة التوازن) أو فشل في الحركة بسلاسة، فهذا يعني أن المشترين لم يستهلكوا السيولة بما فيه الكفاية. وعلى العكس، إذا تحرك السعر بسلاسة، فهذا يشير إلى أن المشترين قد استهلكوا السيولة الكافية بنجاح.

الطلبات المحددة مقابل الطلبات السوقية

أوامر الحد "تضيف السيولة" ، في حين أن أوامر السوق هي أدوات لتنفيذ الصفقات واستهلاك السيولة. تميل السيولة السلبية (أوامر الحد) إلى أن يكون لها تأثير أكبر لأن أوامر الحد غالبا ما تحدد هيكل السوق ، بينما يتم امتصاص أوامر السوق العدوانية في النقاط الرئيسية.

لماذا تكون الطلبات المحدودة أكثر تأثيرًا؟

عند تنفيذ أمر سوقي، يجب عليك عبور انتشار العرض والطلب، مما يعني أنك تدخل موقفًا فورًا بخسارة غير محققة بعد تقديم الطلب.

ما هو السبريد؟

الفرق هو الفرق بين سعر الشراء (السؤال) وسعر البيع (العرض) للأصول. يوفر صانعو السوق السيولة من خلال الفرق، مما يعني أن سعر شراء الأصل على الفور عادة ما يكون أعلى قليلاً من سعر السوق، في حين أن سعر بيعه على الفور أقل قليلاً.

لنفترض أن السعر الحالي للأصل هو 10.00 ، مع علامة النجمة (*) تمثل كل عقد. إذا أردنا الشراء على الفور ، فلا يوجد عرض أسعار عند الساعة 10.00 ، لأنه إذا كان هناك ، فلن يتمكن صانع السوق من الربح. لذلك ، سيحددون سيولتهم أعلى قليلا ، مثل وضع أربعة عقود عند 10.01 ، لالتقاط هذا الفارق الصغير.

إذا قررنا شراء ثلاثة عقود ، فسنتعامل بسعر 10.01. ولكن ماذا لو أردنا شراء المزيد ، على سبيل المثال ، 15 عقدا؟ سنحتاج إلى عبور السبريد حتى نجد أوامر كافية لإكمال المعاملة. نتيجة لذلك ، سيتم دفع السعر في النهاية إلى 10.03 ، لأنه عند هذا المستوى فقط سيكون هناك عقود كافية لتلبية طلبنا.

يساعد هذا المثال على توضيح سبب أن الأوامر المحددة عادة ما تكون أكثر تأثيرا. لا تؤثر التجار الصغار على السعر بشكل كبير ، حيث لا يواجهون انزلاقًا كبيرًا. ومع ذلك ، إذا أراد شخص شراء 500 عقد ، ولم يكن هناك سيولة كافية بالقرب منه ، فسيضطر إلى عبور انتشار كبير ، مما يتسبب في تحركات سعرية كبيرة.

إذا وضع المتداولون أوامرهم في مناطق ذات سيولة كافية ، فيمكنهم تجنب الانزلاق الكبير. إذن، أين تتركز السيولة عادة؟ الجواب فوق قمم التأرجح وتحت قيعان التأرجح. وذلك لأن معظم المتداولين القائمين على التحليل الفني يظهرون سلوكا مشابها عند تشغيل أوامر وقف الخسارة. غالبا ما تصبح هذه المستويات مناطق لتجمع وقف الخسارة ، حيث من المرجح أن تنعكس الأسعار.

إذن ، هل وقف الخسائر الخاص بهم نقاط دخولك؟ في الواقع ، هم كذلك.

ملخص

• يستخدم المشترون أو البائعون المستعجلون أوامر السوق (الجانب العدواني) لدفع السعر واستهلاك السيولة.
• يستخدم المشترون أو البائعون الأكثر صبرًا أوامر الحد (الجانب السلبي) لمنع تقلبات الأسعار.

يمكننا استخدام الاستعارة لوصف هذا: الأوامر السوقية مثل المطارق ، بينما الأوامر المحدودة مثل الأرضية أو السقف للمبنى. لكسر الأرضية أو السقف ، يجب أن يكون هناك قوة مطرقة كافية لكسرها.

ماذا يحدث عندما يتم كسر الأرضية؟

سيتحرك السعر بسرعة إلى الطابق التالي.

بمجرد وصول السعر إلى الطابق التالي ، يصبح التحرك صعودا أسهل لأن السقف قد تم كسره ، مما يخلق "فجوة" ، مما يسمح للسعر بالتحرك بحرية أكبر في المناطق ذات السيولة الشحيحة.

تنسيق السيولة هو طريقة فعالة جدًا لكسب المال لأنك تتداول مع المشاركين الذين لا يهمهم السعر وهم مضطرين للتداول (مثل التجار الذين يتم تصفية مراكزهم). ومع ذلك، من المهم أن تكون واضحًا بشأن ما تتداوله بالفعل.

عندما تتداول أسعار السيولة ، فإن التأثير عادة ما يكون قصير المدى ، ويستمر لمدة تصل إلى 10-15 ثانية على الأكثر. في بيئة التداول المتداول ، تتغير هذه الحالة. هنا ، تحتاج إلى تقييم ما إذا كانت السيولة قد تعافت بالكامل من التقلبات الأولية. رد الفعل السلسلي لتحولات الزخم ليس موثوقًا به بقدر ما هي عليه أسعار السيولة ، لكنه يتمتع بصمود أقوى (يعتقد العديد من التجار أنهم يتداولون أسعار السيولة ، لكنهم في الواقع يتداولون هذا التأثير الزخمي).

الطريقة الأولى (علاوة السيولة) أكثر مناسبة لتحديد الأرباح والخسائر (أي تحليل سبب كسبك للمال) وعموماً هي النهج الأكثر مثالية. الطريقة الثانية (تأثير الزخم) تلتقط الجزء الأساسي من التقلبات الكبيرة في الأسعار ولكنها تأتي مع مزيد من التقلب وضعف في التحكم في المخاطر.

بشكل عام، يؤدي السيولة الشلالية إلى عدم التوازن في العرض والطلب بسبب تدفق عدد كبير من المتداولين غير حساسين للأسعار، ولا يمكن لسجل الطلبات التعامل مع حجم متداولين نشطين بهذا الحجم. ومع ذلك، بمجرد استقرار السوق، من المرجح أن يعود السعر إلى المناطق التي تفتقر إلى حجم كاف بسبب التقلبات السريعة.

بعد كل شيء ، يعمل السوق كآلية مزاد ثنائية الاتجاه ، وغالبا ما يختبر المناطق ذات الحجم المنخفض لسببين:

• هذه المسارات تعاني من مقاومة أقل؛
• يسعى السوق إلى الكفاءة، ويختبر هذه المناطق لمعرفة ما إذا كان أي شخص مستعد للتداول عند هذه المستويات السعرية.

نتيجة لذلك ، يميل السوق إلى تجربة "انتعاش ميكانيكي" لأن دفتر الطلبات يحتاج إلى وقت لإعادة التوازن. في هذه المرحلة ، لا يلزم سوى كمية صغيرة من الحجم لتحريك الأسعار. بمجرد استقرار السوق ، ستكون تحركات الأسعار أكثر اعتمادا على الزخم ، مصحوبة بتقلبات أعلى ، ولكن مع إمكانية ربح أكبر.

تذكر، غالبًا ما يتبع الارتفاع الشديد في الاستقرار الارتفاع الشديد في الاستقرار، ويتبع الاستقرار المنخفض الاستقرار المنخفض - وهذا ما يعرف بظاهرة تجمع الاستقرار. لذا، استغل الفرص وعدل استراتيجيات إدارة المخاطر الخاصة بك استنادًا إلى تغير كل حالة سوق.

لا تتردد في الانضمام إلى مجتمع TechFlow الرسمي:

مجموعة الاشتراك في تليجرام:TechFlowDaily

حساب تويتر الرسمي:تيك فلو بوست

حساب Twitter باللغة الإنجليزية:TechFlow_Intern

اخلاء المسؤوليه:

1. يتم استنساخ هذه المقالة من [تيك فلو)]. حقوق الطبع والنشر تنتمي إلى المؤلف الأصلي [تداول التيار]. إذا كان لديك أي اعتراض على إعادة الطبع ، يرجى الاتصال بوابة تعلمالفريق، سيتعامل الفريق معها في أقرب وقت ممكن وفقًا للإجراءات ذات الصلة.
2. إخلاء المسؤولية: تعبر الآراء والآراء المعبر عنها في هذه المقالة فقط عن آراء الكاتب الشخصية ولا تشكل أي نصيحة استثمارية.
3. تتم ترجمة النسخ الأخرى من المقالة بواسطة فريق تعلم Gate. ما لم ينص على خلاف ذلك ، قد لا يتم نسخ المقالة المترجمة أو توزيعها أو سرقتها.