مع تحرك العالم نحو مستقبل أكثر اتصالا رقميا وتقدما من الناحية التكنولوجية ، يتطور مشهد المعاملات المالية بسرعة. إن التطورات التكنولوجية ، بما في ذلك استخدام منصات blockchain والعقود الذكية ، تمكن الأموال والمدفوعات من أن تصبح "أكثر ذكاء" ، مع تضمين المنطق والشروط في العملات الرقمية. تحدث هذه المفاهيم ثورة في طريقة تفكيرنا في الأموال والمعاملات المالية ، مما يوفر مزايا وقدرات فريدة في الاقتصاد الرقمي.

هناك نماذج مختلفة لتنفيذ القابلية للبرمجة في العملات الرقمية. مؤخراً الورقة البيضاء التقنيةعن المال المرتبط بالغرض من قبل السلطة النقدية في سنغافورة (MAS) تصنفهم بشكل منظم كما يلي:

المدفوعات القابلة للبرمجة: تنفيذ تلقائي للمدفوعات بمجرد تحقيق مجموعة محددة مسبقًا من الشروط.

المال القابل للبرمجة: تضمين القواعد داخل متجر القيمة نفسه الذي يحدد أو يقيد استخدامه.

المال المقصود: بروتوكول يحدد الشروط التي يمكن فيها استخدام الأموال الرقمية الأساسية ونقلها على أساس الند للند.

يمكن فهم نماذج مختلفة بشكل أفضل من خلال أمثلة حول كيفية تطبيقها على حالات استخدام تجارية مختلفة.

المدفوعات القابلة للبرمجة

الميزات:

• قد يتم تطوير منطق البرمجة من قبل طرف ثالث ليس مصدر قيمة المتجر

المال القابل للبرمجة

الميزات:

• تم نقل منطق البرمجة جنبا إلى جنب مع مخزن القيمة
• أداة بيرير

المال مقيد الغرض

الميزات:

• يتم نقل منطق البرمجة جنبًا إلى جنب مع تخزين القيمة
• يمكن تطوير منطق البرمجة من قبل طرف ثالث ليس هو الجهة المصدرة لمخزن القيمة
• وثيقة حامل

أسطورة

منطق البرمجة

متجر للقيمة

01 المدفوعات القابلة للبرمجة

تندرج معظم حالات استخدام قابلية البرمجة ضمن هذه الفئة من المدفوعات القابلة للبرمجة. ومن الأمثلة الشائعة على ذلك المدفوعات المشروطة ، أو المدفوعات التي يتم تنفيذها عند استيفاء الشروط. في العالم التناظري ، يمكن النظر إلى الشيكات المؤجلة على أنها شكل من أشكال الدفع المشروط ، مع صلاحية الشيك في تاريخ الاستحقاق أو بعده ولفترة محددة مسبقا. يتم تقييم هذا الشرط عند معالجة الشيك. في العالم الرقمي ، يتم تنفيذ المدفوعات القابلة للبرمجة عادة باستخدام تقنية blockchain ، حيث تقوم العقود الذكية تلقائيا بتنفيذ المدفوعات أو الإجراءات عند استيفاء معايير معينة.

حالة استخدام واضحة وفورية للمدفوعات القابلة للبرمجة هي في إدارة الخزانة الآلية. تعد التعليمات الدائمة أدوات أساسية متاحة بالفعل لمساعدة أمناء الصندوق في تحقيق التوازن المستهدف للحساب، باستخراج الأموال الزائدة عن التوازن المستهدف. تمكن المدفوعات القابلة للبرمجة من منطق أكثر تعقيدًا بكثير في تحقيق هذا الهدف، من خلال تقييم أرصدة الحسابات المتعددة بعملات مختلفة ومعدلات صرف العملات الأجنبية، قبل إجراء التحويلات بأكثر الطرق فعالية. يتم الجمع بين ذلك وبين القدرة على الدفع على مدار الساعة وطوال أيام الأسبوع بشكل فوري.نظام JPM Coin، ستكون بإمكان الخزنة استخدام المدفوعات البرمجية في مساعدة إدارة الخزانة، والابتعاد عن نموذج التنبؤ بالنقد إلى نموذج إدارة النقد في الوقت المناسب الذي يمكن أن يستجيب برمجياً وفوراً لتغير الظروف الواقعية.

يمكن للمدفوعات المشروطة أيضا أن تجعل المعاملات أكثر أمانا دون النفقات التشغيلية المكلفة المرتبطة بترتيبات الضمان. على سبيل المثال ، يمكن للمشتري حجز الأموال والإفراج عنها للبائع فقط عند استلام البضائع. هناك خيارات مختلفة لتحقيق ذلك ، مثل جعل المشتري يؤكد الاستلام ، أو استخدام البيانات من مزود لوجستي موثوق به تابع لجهة خارجية عند تأكيد التسليم ، أو حتى من خلال استخدام أجهزة إنترنت الأشياء (IoT) التي تتعقب الموقع للإشارة إلى وقت تسليم البضائع إلى موقع جغرافي معين.

يمكن تطبيق نفس المفهوم على الأصول المالية الرقمية. مع الأصول الرقمية ، سيكون دليل التسليم في شكل رقمي. لا يمكن حجز الأموال والإفراج عنها إلا عند التسليم الناجح للأصول الرقمية. هذا شكل من أشكال تسوية التسليم مقابل الدفع حيث يتم تقليل مخاطر التسوية من خلال مزامنة الأموال وتحويلات الأصول.

02 النقود القابلة للبرمجة

المال القابل للبرمجة، من ناحية أخرى، يأخذ الأمور خطوة إضافية من خلال تضمين القواعد مباشرة داخل مخزن القيمة نفسه. تلك القواعد تحدد أو تقيد استخدام المال، مما يعزز مستويات جديدة من الضوابط والأمان. على عكس المدفوعات القابلة للبرمجة، المال القابل للبرمجة مكتمل ذاتيًا، حيث يحتوي على كل من المنطق البرمجي ومخزن القيمة. وهذا يعني أنه عند نقل المال القابل للبرمجة، يحمل القواعد والمنطق معه.

صرامة وجود قواعد متعلقة بالقيمة نفسها تحد من حالات استخدام الأموال البرمجية، مما يقيد استخدامها في الغالب لتطبيق قواعد عالمية أساسية وليس حالات استخدام محددة.

03 النقود المقصورة على الغرض (PBM)

المال المرتبط بالغرض (PBM) يوفر مرونة تحديد قواعد محددة لحالة الاستخدام، مع ضمان الارتباط الوثيق بين القواعد والقيمة الأساسية. من الناحية التقنية، يمكن اعتبارها تجليد القواعد حول رمز القيمة، مما يخلق رمزًا قابلًا للتحويل جديدًا يحتوي على كل من غلاف القواعد ورمز القيمة الأساسي. يوفر ذلك مرونة المدفوعات القابلة للبرمجة حيث يمكن بناء أغلفة مختلفة لسيناريوهات أو حالات استخدام مختلفة، ويضمن وجود النقود القابلة للبرمجة حيث يكون للقواعد حدود مع المخزون الأساسي للقيمة في هذا الرمز القابل للتحويل الجديد.

PBM هو الأكثر فائدة عندما تحتاج القواعد إلى تطبيقها بشكل متسق عبر المعاملات داخل حدود نطاق معين. في سيناريو تخيلي، تصدر البنك رموز الإيداع التي يمكن للعملاء من البنوك الأخرى الاحتفاظ بها، مما يتيح الانتشار العالمي. في هذا السيناريو، نفترض أن هناك 10 اختصاصات و 10 بنوك موزعة. كل اختصاص لديه مجموعته الخاصة من القواعد، مثل ضوابط العملة وقائمة العقوبات. بالمثل، كل بنك موزع لديه مجموعة أخرى من القواعد، مثل آليات التحكم المختلفة وحتى آليات ال rewar

لا يمكن تنفيذ هذه القواعد كـ "مدفوعات قابلة للبرمجة"، حيث أنها جوهرية لحركة الأموال وليست شروطًا مؤقتة. يمكن تنفيذها كـ "أموال قابلة للبرمجة" بشكل محتمل، ولكن من المرجح أنها ستكون غير عملية من منظور الحوكمة والتقنية. من وجهة نظر الحوكمة، سيحتاج البنك الأصلي المُصدِر لتوحيد القواعد عبر 100 تركيبة (10 بنوك × 10 اختصاصات) وفرض كل منها، وكذلك الحفاظ على تحديثها بشكل دوري. من وجهة نظر التقنية، ستكون هناك تكاليف معالجة عالية مرتبطة بتنفيذ هذه القواعد.

يشير مفهوم PBM إلى أن المصدر يصدر رمزا مميزا للإيداع بقواعد عالمية أساسية. يتم لف قواعد إضافية حولها عند دخول ولاية قضائية وفكها عند مغادرة واحدة. داخل الولاية القضائية ، تنطبق نفس القواعد على جميع التحويلات ، لذلك تتم التحويلات باستخدام الرمز المميز المغلف الذي يشتمل على كل من رمز الإيداع الأساسي والقواعد الخاصة بالولاية القضائية.

الشكل أدناه يوفر تمثيلًا لرمز الإيداع الذي يتحرك عبر مختلف الاختصاصات القضائية، ويتم إلفه بقواعد محددة للاختصاص القضائي.

يمكن للبنك الموزع أن يلف أيضًا قواعد نقله الخاصة بالبنك لعملائه داخل الولاية المحددة، مما يؤدي إلى رمز يلتزم بجميع قواعد البنك الموزع والولاية التي يوجد بها. تغير مفهوم PBM الطريقة التي نفكر بها في قواعد البرمجة وكيف يمكن تنفيذها، مما يخلق إمكانيات جديدة حول كيفية إدارة القواعد بشكل أكثر فعالية مع دخول العملات الرقمية في استخدام أكبر، كما يوفر طرقًا جديدة لدعم الحالات المختلفة بكفاءة أكبر.

المدفوعات القابلة للبرمجة والنقود القابلة للبرمجة والنقود المرتبطة بالغرض تعيد تشكيل النقود الرقمية، وتقدم مرونة أكبر وتحكمًا أوتوماتيكيًا وتحكمًا في المعاملات المالية. ستدفع هذه المفاهيم الابتكار والكفاءة والأمان في الاقتصاد الرقمي، مما يدفعنا إلى عصر جديد من الإمكانيات المالية وتحول طريقة نظرنا واستخدامنا للأموال. استكشف مستقبل التمويل مع حسابات الودائع القابلة للبرمجة على شبكة نظام JPM Coin التي ستدعم حالات استخدام المدفوعات القابلة للبرمجة والنقود القابلة للبرمجة.

تنويه:

1. تم إعادة طبع هذه المقالة من [Onyx بواسطة J.P. Morgan]. جميع حقوق النشر تنتمي إلى المؤلف الأصلي [وي كي تو]. إذا كان هناك اعتراضات على هذا النشر مرجع الرجاء الاتصال بالبوابة تعلمالفريق ، وسوف يتعاملون معها بسرعة.
2. إخلاء المسؤولية عن المسؤولية: الآراء والآراء المعبر عنها في هذه المقالة هي فقط تلك للكاتب ولا تشكل أي نصيحة استثمارية.
3. تتم الترجمة للمقالة إلى لغات أخرى بواسطة فريق Gate Learn. ما لم يكن مذكورًا، فإن نسخ وتوزيع أو سرقة المقالات المترجمة ممنوع.