見解 TLDR

• 101家web3增長&社交初創企業¹已籌集了10億美元以上的資金
• $277M在去年此時以來，共有23家初創公司獲得新的融資
• 沒有太多新的第一輪投資; 風險投資家正在加碼贏家。
• 歸因/分析、忠誠度和社交初創公司獲得了最多的新資金，佔十大類別中籌集資金的80%。
• 消息傳遞是資金第二充足的類別，僅次於社交和出版商（4億美元），為24500萬美元，但該類別僅獲得700萬美元的新資金
• 廣告網絡和社區工具是最擁擠的類別，有19支團隊，其次是消息和忠誠度，各有18支團隊。
• 忠誠度從 40 年的 2023+ 個團隊減少到今天的 18 個倖存者
• 聯盟和推薦，這是2023年的突破性類別，從17支球隊減少到9支，其中最資金充裕的兩支球隊已經關閉。

¹ 註：並非所有這些籌款活動都是公開的 - 10+ 團隊私下與我們分享了他們的籌款細節，以便納入此報告中

簡介

你可能对世界未来十年的走向有正确的看法，但如果你提前了几年，你可能就无法成功。这是一个关于那前两年的故事。

Web3增長堆疊感覺不可避免-Web3公司需要了解他們的用戶，深入參與他們並吸引新用戶。今天，已有超過160家公司正在建設這個新興數字媒體行業的未來，其中101家初創公司共計籌集了將近10億美元的資金。

本報告深入探討了這個快速興起的行業，詳細介紹了最有潛力的Web3增長公司。它包括公開宣布和私下分享的籌款數據，提供了行業今天的詳細快照。

在很多方面，web3增长行业与2010年代数字营销的兴衰相似。 MarTech领域的规模大幅扩张，从2011年的150家公司增长到2024年的超过14,000家。

Chief MarTech的2024年行銷科技景觀（來源)

但隨著2020年代的開始，像GDPR和CCPA這樣的隱私規定破壞了這個精心構建的生態系統。正是在這個時代，web3出現了一個更加社區和隱私為中心的營銷環境。消費者開始在像Discord、Telegram和Reddit這樣聞名難以追踪的“暗社交”渠道上進行互動。突然之間，營銷人員再也不能依賴傳統的定位方法，這促使了旨在重塑我們數字媒體風景的新公司的崛起。

這個新數字媒體行業的前兩年是具有挑戰性的。大多數公司都面臨困難，超過一半的公司沒有生存下來。我們將檢視為何某些類別未能獲得支持，以及我們對2024-2025週期的預期。

這份報告是基於從中得出的教訓去年的分析，突顯了web3增長堆棧的持續演進以及推動其前進的創新公司。

關於Safary

Safari是 Web3 成長型領導者的家園。我們的平臺使最優秀的團隊能夠解鎖深入的用戶見解，並與使用者建立更直接的關係;我們的社區提供了他們成功所必需的知識和網路。

我們很自豪能夠幫助推廣web3增長生態系統，通過連接加密貨幣領域最優秀的增長領導者並與整個行業分享他們的見解。

類別洞察

這 市場地圖包括160多支團隊，從任務到分析、歸因、客戶關係管理、忠誠度、發行人等，建立web3增長和社交平台。完整的數據庫可以在這裡.

廣告網絡

注：每個類別都分為：定義(🤔) → 挑戰(📉) → 機會(💡)

🤔廣告網絡將發布商和廣告商連接起來，簡化廣告購買流程。它們從多個發布商聚合廣告空間，為廣告商提供一個單一平台來放置廣告。

有19個廣告網絡，其中有9個籌集了總共5100萬美元：

📉 雖然 Web3 廣告網路具有巨大的潛力，但它們面臨著競爭激烈的挑戰，並且難以與高級出版商建立聯繫。

1.發行商和廣告商的競爭

雖然我們還處於早期階段，競爭將會激烈。Relayer和Spindl等新玩家正在進入這一領域，與Coinzilla和Hypelab等類別領導者展開競爭。

新網路必須解決經典的市場困境——創造需求（為廣告商提供低成本轉化）和獲取供應（向發佈商支付更多廣告庫存費用）。

為了競爭，他們可能向出版商提供保證，並通過費用按行動（CPA）模型吸引廣告商，只有在用戶完成他們期望的轉換事件時才支付費用。

廣告商喜歡CPA模型，因為它有保證的結果，但出版商討厭它，因為他們更喜歡按照他們產生的流量而不是通過漏斗的用戶來支付。這迫使新的廣告網絡承擔所有風險，建立他們的市場所需的時間越長，他們的資本流失越快。

而對於新的廣告網絡來說，這是一個艱難的時刻，但對於早期利用這一渠道的發布商和廣告商來說，競爭的增加絕對是個好消息！

2. 解鎖高級發行商

在 Web2 中，出版者依賴廣告作為他們的主要收入來源，因此價值交換很簡單 — 收入換取眼球。然而，在 Web3 中，領先的出版者（例如錢包、Opensea、Uniswap）擁有替代收入模式，並且通常不看好廣告。類別的獲勝者將需要向他們提供一個引人入勝的價值主張，以改變這種心態。

💡 這些挑戰提供了獨特的機會 — 讓 CPA 模型適用於發行商，在 Web3 中有獨特的可能性，即使今天只是理論上的。

想象一下您最喜歡的加密媒體網站，如Blockworks或Messari，它們分享有關交易數據的新聞和研究。如果它們需要錢包登錄，它們可以嵌入類似Frame的小工具，以便在不離開文章的情況下購買您正在閱讀的代幣。

這種設置可以激勵發佈商分擔風險，因為轉化發生在他們的網站上。這也有利於廣告商，尤其是在 DeFi 中，他們可能不需要使用者訪問自己的網站來產生收入。

在這種安排中，發佈商提供他們的廣告空間，廣告網路為嵌入式廣告單元提供動力，DEX為貿易服務，並且這三者都從產生的數量中抽取收入。

這種方法可以擴展到媒體網站以外的任何具有錢包意識的渠道，如Discord、Telegram或其他具有重要用戶群體的dapp！

發布者與社交

注意：每個類別分為：定義(🤔) → 挑戰(📉) → 機會(💡)

🤔 Publishers & Social platforms aggreGate web3 creators or niche-specific info.

這個類別包括32個平台：20個社交平台（其中11個籌集了3.75億美元）和12個發行商（其中8個籌集了2,500萬美元），總共籌集了4億美元的資金，其中1.8億美元是新的資金。

📉 Web3社交存在留存問題

新的社交應用面臨著說服用戶的挑戰，讓他們相信這些應用有持久的力量，值得花費精力來建立自己的存在。雖然通證能夠吸引加密原生用戶，幫助啟動網絡，但長期的保留取決於這些平台能否提供超越純粹投機的價值。

💡 這些平台有潛力成為最大的加密貨幣發行商（請參見廣告網絡部分，以協調激勵措施）

如果他們能夠創造新的、有區別的方式讓人們在線上連接，他們可能成為鏈上社區的主要樞紐。這將標誌著一種轉變，遠離像 Twitter 這樣的平台，而是通過遊戲、流媒體平台和社交應用，鏈上原住民之間進行交互。無論用戶聚集在哪裡，都存在著增長的機會——不僅僅是加密原生應用，還有整個生態系統的擴展。

歸因和分析

注意：每個類別分為：定義(🤔) → 挑戰(📉) → 機會(💡)

🤔 屬性和分析整合連鎖、應用程式和社交數據，以提供對互聯網上的用戶檔案和消費者行為的詳細見解。

有14家歸因和分析公司，總共資助了7000萬美元，其中包括2500萬美元的新資金：

📉 雖然鏈上分析和歸因平台有所潛力，但它們在充分實現潛力方面面臨挑戰：

1.單獨的鏈上分析很有趣，但對於增長領導者來說並不具有可行性

泛Web3增長分析的需求在第一波(2022-2023年)大多被否定，這一點可以從眾多轉向所證實。Helika轉型為歸因並專注於遊戲，Persona成為廣告網絡，Convrt轉向B2B CRM，Raleon退出Web3轉向AI，其他公司則努力爭取市場份額。

2. 多渠道获取和绩效营销仍未得到充分发展

要使加密貨幣行銷中的歸因有效，公司需要執行多渠道策略（例如 Twitter、部落格、廣告、推薦和任務同時進行）。然而，大多數公司並不是這樣運作。相反地，他們跳來跳去，一個月運行一個任務，下個月是推薦計劃，然後是廣告活動，很少有這些努力重疊。這使得進行苹果對蘋果比較變得困難，限制了歸因的有效性。

💡 我們長期設想的 web3 成長能力終於來了

團隊現在可以通過將自有數據與鏈上身份、社交圖表和錢包分析相結合，來建立豐富的用戶檔案。最優秀的團隊正在與他們的用戶建立直接關係。過去無法追踪任何事情並希望用戶繼續回來的日子已經過去了。建立具有完整鏈上用戶360°視圖的統一客戶數據層正成為常態。這是我們在Gate.io的重點。Safary Analytics😉

推廣&推薦

注意：每個類別都分為：定義(🤔) → 挑戰(📉) → 機會(💡)

🤔 聯盟和推薦平台簡化了B2B合作夥伴和B2C倡導者的發現、追蹤和獎勵。雖然新的Web3產品通常使用等候列表來推動推薦，但“推薦”通常指積極推薦他們的朋友的參與用戶。

有9家聯盟和推薦公司，其中5家籌集了約700萬美元的資金，約為去年籌集資金的一半：

📉 曾經是 2023 年增長最快的類別現在出現了重大整合。資金最充足的兩家公司 Chainvine 和 Qwestive 於 2023 年停止運營並返還資金。我們認為，由於幾個關鍵挑戰，web3 推薦平臺一直在苦苦掙扎：

1.推薦需要一個穩固且不斷增長的用戶基礎才能發揮作用

推薦可以帶來產品最優質的用戶，但這取決於擁有一個初始的用戶基礎，以推動進一步的增長。

例如，假設現有 500 名真實用戶基礎（對於許多 dapp 來說是一種常見情況）：

• 通常，2%到30%的使用者可能會推薦朋友。以 15% 的推薦率，這 500 個使用者中有 75 個可能會進行推薦
• 如果每個推薦人帶來3個朋友，並且30%轉化，這將導致68位新用戶來自推薦。

2. Web3 推薦不是一個“設置後就忘了”的渠道

在初始推薦計劃中獲得 68 名新用戶（+13%）可能具有影響力，但在保持動力方面會出現挑戰。

如果您每個月只有100個新用戶，推薦可能只能增加13個用戶，這樣甚至難以為即使是較小的平台費用提供合理化的理由。為了保持計劃的吸引力，您需要不斷創新，這從平台的角度來看意味著頻繁地調整客戶的計劃，從而限制了可擴展性。

3. 獎勵往往不足以對Web3用戶具有意義。

Web3推薦的承諾是，推薦者可以通過與協議共享收入來賺取更多。例如，推薦者可能會獲得推薦人交易手續費的25％，或根據交易量計算的費用。

實際上，大多數推薦獎勵都令人失望地很低，通常低於Web2的對應產品。例如，Hashflow（去中心化交易所）。推出了推薦計劃對於推薦人每交易1,000美元，提供1個ARB（0.80美元）。如果朋友在Hashflow上交易了10,000美元，你只能賺8美元。難怪佈道者們仍然提到2022年4月GMX成功的推薦計劃。

這並不意味著 web3 推薦平台不能成功，但在加密貨幣當前的規模下，這是具有挑戰性的。Dapps 需要每月獲得數千個新用戶，才能產生足夠的交易量，以證明推薦作為增長渠道的投資是有價值的。

💡 就像任何激勵計劃一樣，成功取決於針對正確的用戶群以及提供足夠有意義的獎勵來推動行動。與其使用推薦計劃作為廣泛的用戶獲取策略並提供少量獎勵，不如專注於協議的最優質用戶並提供更實質的激勵。這些用戶更有可能吸引同樣有價值的用戶，從而提高計劃的整體質量和影響力。

任务

注：每個類別分為：定義（🤔）→挑戰（📉）→機會（💡）

🤔 探索平臺充當參與市場，將web3用戶網路與公司的激勵優惠聯繫起來，以完成特定操作。

目前有12個任務平台（2023年的數字是18），其中9個平台共籌集了1.03億美元，其中包括由Layer3的A輪融資帶動的1500萬美元新資金。

📉任務曾經通過空投耕作和社交關注有效地提升指標，但隨著市場的成熟，這些策略正在失去青睞。

這些策略非常適合推動短期參與並迅速吸引用戶。然而，該行業現在更注重真正的用戶參與和建立持久的社區。這種轉變反映了對長期價值和真實參與日益增長的重視，促使平台重新定位和演變。

從歷史來看，任務平台與積分元素緊密相連，用戶主要完成任務以積累積分，通常最終目標是有資格參加空投。隨著空投挖礦效果逐漸減弱，僅僅依靠積分已不足以維持用戶的興趣或平台的增長。現在的挑戰是超越這種表面的參與，提供真正有價值的東西——讓用戶因為真正覺得有價值而不是僅僅為了積分或可能的空投承諾而回頭。

💡 探索平台將發展為激勵實驗平台

新的东西再次出现——任务正在从简单的“点击和领取”任务转变为持续的、动态的参与方式，将传统的忠诚计划与区块链行动联系起来。获胜的平台将是那些不断创新“做 X，得到 Y”激励机制的平台。他们需要设计新的格式，构建必要的功能来支持它们，将其推广给团队，并立即开始着手下一个。实质上，他们将成为实验平台——对于web3来说，其他方式已经不够动态。

忠誠

注意：每個類別分為：定義(🤔) → 挑戰(📉) → 機會(💡)

🤔 忠誠計劃使用獎勵，如折扣、訪問和體驗，來增強客戶滿意度，同時推動重複購買和長期保留。

有18個忠誠度平台（從2023年的40多個減少）。其中12個籌集了總共8800萬美元，其中3000萬美元是新融資，主要是由Blackbird的2400萬美元A輪融資引起的。

📉 Web2品牌在2023年基本上放弃了加密货币，带走了增长

讓許多忠誠度平台關閉或轉型出加密貨幣並不令人意外，因為這個類別主要集中在Web2上。這些公司發現，他們可以在不改變目標客戶的情況下更輕鬆地轉移他們的產品。有趣的是，這些轉型大多發生在過去的6至9個月，而不是在熊市早期。

值得注意的離職包括 Co:Create（籌集了 2500 萬美元）和 Hang（1600 萬美元）。這些轉變是有道理的——許多公司選擇使用自己的技術來建立消費者體驗，而不是追逐 web2 品牌來創造創新的體驗，未來有可能再轉向 B2B 基礎設施。

💡隨著數據隱私法規的增加和全渠道消費者體驗（線上、線下和鏈上）的崛起，人們對統一數據層的需求也越來越大，這是區塊鏈技術獨特的功能。

這已經越來越清楚，一切都將成為一個交易，但不一定是金錢交易。隨著越來越多的數據在鏈上生成，品牌將獲得對越來越豐富的用戶配置文件的安全訪問。這些配置文件將結合鏈上社交行為和交易與第一方在線和離線數據，為主要品牌創造終極數據寶庫。這些數據將使品牌能夠創建高度定向的受眾，推動重複購買和長期忠誠度。

社群工具

注意：每個類別都分為：定義(🤔) → 挑戰(📉) → 機會(💡)

🤔 社群平台提供了管理社群、追蹤參與度以及提供數據分析的工具，以增強合作、留住成員、創建內容和促進成長。

有19家社區工具公司，其中10家共籌集了8700萬美元:

📉社區缺乏商業模式和難以追踪收入影響的挑戰

社群工具公司面臨兩個主要問題，這已經給它們帶來了重大障礙。首先，許多社群缺乏可持續的商業模式，很難為專門工具的投資提供正當性。其次，衡量社群對收入的直接貢獻是一個具有挑戰性的問題。雖然社群可以提高品牌忠誠度和倡導，但是將這些好處轉化為明確的財務結果仍然很複雜。這些挑戰使得社群工具公司很難證明其價值並在市場上成長。

💡重新定義社群：從長期、全漏斗參與到深度、短期的團體體驗

Web3 社區工具公司有機會重新定義社區的定義。他們可以利用區塊鏈技術創建動態的、在鏈上的群組聊天和短期體驗，並與集成的金融交易相結合，而不是專注於傳統的大規模社區。這種方法可以實現有意義、可衡量的結果，而無需完整的漏斗。通過優先考慮價值驅動、互動和財務緊密相關的社區，Web3 工具公司可以探索新的參與和增長模式，為數字風景的變革鋪平道路。

消息

注意：每個類別分為：定義(🤔) → 挑戰(📉) → 機會(💡)

🤔 Web3消息平台是協議層通信網絡，可為dapps、錢包、服務和鏈上社區提供跨鏈消息和通知。

15個消息平台（2023年減少到24個），其中11個籌集了總共240萬美元，但僅有750萬美元來自Sending Labs在2月份的新資金。

📉 發送錢包訊息是無效的，除非訊息到達使用者經常訪問的地方。

Web3 消息傳遞平臺一直在苦苦掙扎，因為如果使用者看不到消息，向錢包發送消息毫無意義。與在使用者友好的介面中集中通信的傳統消息傳遞應用程式不同，許多 web3 消息傳遞協定缺乏使用者一致檢查消息的可靠目的地。這種差距意味著，即使發送了消息，它們也經常被忽視，從而破壞了溝通工作。為了取得成功，web3 消息傳遞平臺需要創建或與用戶積极參與的生態系統集成，確保看到消息並採取行動。

💡 Web3社交應用程式可能成為錢包的消息傳遞層

现有的消息平台可能都不会成功。相反，像Farcaster、Lens和DeBank这样具备集成消息层的web3社交应用可能会取得领先地位。这些平台允许在链上用户实际花费时间的地方向钱包发送消息，使通信更加高效和相关。

CRM＆GTM

注意：每個類別分為：定義（🤔）→挑戰（📉）→機會（💡）

🤔 Web3 CRMs 幫助團隊管理和分析客戶互動，主要使用鏈上數據來創建個性化和有針對性的活動。

目前有6個CRM（比2023年的20個少），總共籌集了2400萬美元的資金：

📉光有鏈上數據對於B2C CRMs的發展並不足夠有價值

所有的web3 CRMs最初針對的是B2C公司（除了3RM），旨在幫助他們了解他們的鏈上持有者和社區成員。然而，顯然對這種定位數據的更大需求在於B2B行業。

💡 加密生態系統主要由B2B公司主導，為web3 CRMs提供了更大且未受服務的市場

B2B 公司有強烈的需求，利用 onchain 資料來評估目標公司，同時從 web2 的角度（例如 Twitter 和 Telegram）利用非傳統的渠道來接觸它們。這種轉變為 web3 CRMs 提供了一個重要的機會，以滿足一個歷史上被忽視的市場。

營銷代理公司

注意：每個類別分為：定義(🤔) → 挑戰(📉) → 機會(💡)

🤔 Web3 成長機構為區塊鏈項目提供戰略建議和部署成長策略

有 15 家行銷機構（低於 2023 年的 32 家），都是自力更生的：

📉 向不信仰市场营销的技术团队销售营销服务是具有挑战性的

代理商圈已變得越來越動態，許多新玩家紛紛出現。一波波較小的代理商進入市場，許多經驗豐富的增長領導者在裁員後轉向諮詢角色。然而，許多這些顧問在六個月後仍難以維持他們的業務。如果內部行銷人員發現很難確保自己的職位，對於獨立顧問來說，要在外部建立有說服力的案例就更難了。

儘管如此，早期團隊對增長支援的需求明顯，他們需要非技術專長才能在飽和的市場中獲得優勢。雖然上一個週期已建立專案的臃腫預算有所減少，但新興團隊正在尋求支援以區分自己。

市場現在更青睞能夠提供全面服務（包括設計、增長和發展）的大型代理機構，而不是個人經營者。這種整合的方法對尋求強大營銷解決方案的客戶更具吸引力。

💡 在市場人才戰中，大型機構主導著持續整合

展望未來，行銷機構格局可能會進一步整合，大型機構將在頂尖人才的競爭中佔據主導地位。這些資源充足的機構更有能力提供小型專業機構和獨立顧問通常難以匹敵的多學科服務。然而，在代幣經濟學、品牌戰略和創始人講故事等利基領域擁有獨特專業知識的最佳運營商可能會通過區分自己並經受住市場挑戰而取得成功。

接下來呢?

那麼，在接下來的2年週期中，我們可以期待什麼？

首先，我們預計激勵計劃將出現重大創新，包括推薦、任務和忠誠度系統。公司將嘗試新的格式和機制，旨在創造更具吸引力和回報的用戶體驗。

其次，將社交元素整合到消息傳遞平臺中將變得至關重要。Web3 社交應用程式可能會演變為主要的消息傳遞層，推動傳統的 web3 消息傳遞平臺整合社交功能以保持相關性。

最後，我們期待一波大膽的、非傳統的想法，這些想法將突破web3的可能性的界限。雖然有些概念在今天看起來很牽強，但它們可以定義這個快速發展的行業的下一階段。

Web3的增長景觀正處於轉型的邊緣，受創新和探索未知領域的意願驅動。那些能夠適應並在這些領域中領先的人將塑造數字互動和媒體的未來。

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