تغييرات سياسية محتملة بعد انتخابات الرئاسة الأمريكية

قبل الانتخابات، خلال مؤتمر بيتكوين، عبر دونالد ترامب عن نيته تنفيذ تدابير لدعم العملات الرقمية في حال توليه المنصب في البيت الأبيض. يناقش هذا المقال التأثيرات المباشرة وغير المباشرة على العملات الرقمية بعد الانتخابات الرئاسية الأمريكية عبر ثلاثة أبعاد.

سياسة الدولار الأمريكي

تتركب العملات المشفرة بشكل كبير من تقدير وتخفيض قيمة الدولار الأمريكي. في أبريل من هذا العام، صرح ترامب على وسائل التواصل الاجتماعي أن تقدير الدولار وتخفيض قيمة الين كانتا كوارث كبيرة بالنسبة للولايات المتحدة. وأعرب عن تفضيله لتخفيض قيمة الدولار ورفضه لتقدير الدولار مقابل الين لأسباب عدة:

1. الدولار القوي يضر بالصادرات الأمريكية وتطوير الصناعة، مما يفاقم عجز التجارة في البلاد.
2. اتهم ترامب اليابان بالتلاعب في عملتها لضعف الين بشكل متعمد، مما يضر بمصالح الولايات المتحدة.
3. طالب ترامب باتخاذ تدابير للحد من ارتفاع الدولار المفرط، معتقدًا أن الدولار الضعيف إلى حد معتدل سيعزز تنافسية الصناعات الأمريكية.
4. المعارضة لدولار أقوى تتوافق أيضا مع مشاعر مجموعات الناخبين المعينة.

اتجاهات مؤشر الدولار بعد يوم الانتخابات

ومع ذلك، بعد انتخاب ترامب، ارتفع مؤشر الدولار بشكل أكبر، وصل إلى 107، قريبًا من أعلى مستوياته السنوية. عكست ردود الفعل في السوق هذه التوقعات بشأن الموقف الصارم لترامب تجاه الرسوم الجمركية. وقد أشار ترامب إلى أنه يعتزم رفع الرسوم الجمركية بشكل أكبر لحماية المصالح الاقتصادية المحلية، مما سيؤثر أيضًا سلبًا على إيرادات الشركات الأجنبية. من منظور اقتصادي، فقد تعزز ذلك الدولار مقابل العملات الأخرى، مما أدى إلى ارتفاع مؤشر الدولار.

في المدى الطويل ، موقف ترامب المعارض لتقوية الدولار يبقى واضحًا وثابتًا. لذلك ، فإن التأثيرات المضادة للرسوم الجمركية على قيمة الدولار من المرجح أن تكون مؤقتة. في المدى الطويل ، ستسود موقف ترامب المعارض لتقوية الدولار سياسة الدولار الخاصة به. بالإضافة إلى مواقف ترامب وتأثيرات الرسوم الجمركية ، قد تعطل الطبيعة التجارية العدوانية لرئاسته المسار الحالي لتراجع التضخم. ستلعب سياسة الاحتياطي الفيدرالي وسوق العمل أيضًا دورًا كبيرًا في تشكيل مستقبل مؤشر الدولار.

سياسة العملات الرقمية

بصفته رئيسًا صديقًا للعملات الرقمية في الولايات المتحدة، أعرب دونالد ترامب بوضوح أو بشكل ضمني عن دعمه للعملات الرقمية في مناسبات عديدة. ويشمل ذلك ذكر إمكانية استخدام البيتكوين (BTC) كاحتياطي استراتيجي للولايات المتحدة ودعم بروتوكول ديفي الذي بدأه أبناؤه (وورلد ليبرتي فاينانشيال).

BTC كاحتياطي استراتيجي

خلال مؤتمر بيتكوين الذي عُقِد في الولايات المتحدة في يوليو، اقترح ترامب أنه، إذا انتُخِبَ رسميًا، قد ينظر إلى بيتكوين كواحدة من الاحتياطيات الاستراتيجية الأمريكية. وأكد لعشاق العملات الرقمية أنه تحت قيادته، ستحافظ الولايات المتحدة على سيطرتها في قطاع العملات الرقمية. كما تعهد بمنع حملة الرقابة التي تشنها إدارة بايدن على العملات الرقمية، مضمِنًا بذلك بناء مستقبل العملات الرقمية وبيتكوين في الولايات المتحدة بدلاً من أن تدفع للخارج.

بروتوكول ديفي (الحرية المالية العالمية)

قام نجلي ترامب، إريك ودونالد جونيور، بإطلاق مشروع للعملات الرقمية يحمل اسم World Liberty Financial (WLFI)، بهدف تعزيز وجود الدولار الأمريكي في مجال التمويل اللامركزي من خلال إدخال عملة مستقرة مدعومة بالدولار. ترتبط عملة WLFI بالدولار الأمريكي، وتوفر متجرًا مستقرًا للقيمة وتدعم خدمات التمويل اللامركزي مثل الإقراض وحمامات السيولة. يمكن لحائزي عملة WLFI المشاركة في حكم المنصة من خلال التصويت على القرارات الرئيسية. على الرغم من عدم إصدار خارطة طريق مفصلة للمنتج حتى الآن، إلا أن المشروع يتواجد حاليًا في مرحلة البيع قبل الإطلاق.

استحواذ على شركة تداول العملات الرقمية باكت

أوفدايلي نيوز: شركة ترامب المالية للاستحواذ على بكت

في 19 نوفمبر، تم الإعلان عن خبر يفيد بأن Trump Media & Technology Group كانت في "مفاوضات عميقة" للاستحواذ على شركة تبادل العملات الرقمية Bakkt. بعد الإعلان عن الخبر، ارتفعت أسعار أسهم الشركتين بسرعة.

مجموعة ترامب للإعلام والتكنولوجيا، التي يمتلك فيها ترامب حصة أغلبية، تدير تطبيق الواقع الاجتماعي ويتم تداولها على ناسداك تحت الرمز DJT. ارتفع سعر السهم بأكثر من 16% بعد الإعلان.

شهدت شركة باكت، التي أسسها بورصة النيويورك (شركة البورصة الأم الدولية)، ارتفاع سعر أسهمها بنسبة تزيد عن 162%، على الرغم من توقف التداول المتكرر بسبب التقلبات. يُذكر أن كيلي لوفلر، الرئيس التنفيذي السابق لشركة باكت، كانت نائبة رئيس اللجنة الاستشارية في تنصيب ترامب.

مسؤولو الحكومة

خلال حملته الانتخابية، لم يعبر دونالد ترامب فقط عن دعمه للعملات الرقمية ولكن أيضا وعد بإجراء تغييرات في الشخصيات الرئيسية في المناصب الحكومية المهمة.

رئيس هيئة الأوراق المالية جاري جينسلر

كجزء من التزامات ترامب تجاه قطاع العملات المشفرة ، أعلن خلال حملته الانتخابية أنه في حال فوزه ، فإنه سيقوم فورًا بإزالة رئيس هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية غاري جينسلر من منصبه.

اعتبر جنسلر عدوًا من قبل مؤيدي العملات الرقمية. على الرغم من أنه في نهاية المطاف صوت لصالح صناديق بيتكوين المتداولة في الموقع وصناديق إيثريوم المتداولة في الموقع في عام 2024، فقد تميزت فترة توليه باتخاذ إجراءات تنظيمية كبيرة ضد العملات الرقمية. في عام 2023، أثارت تصريحاته حالة من الذعر حول بينانس وبيواسدي، بالإضافة إلى انخفاض حاد في قيمة عدة رموز تم وصفها بأنها أوراق مالية.

بالإضافة إلى رفض جينسلر، أعلن ترامب أنه سيُلغِي العديد من الدعاوى القضائية التي بدأها جينسلر ضد مؤسسات العملات الرقمية، مثل تلك التي تستهدف بينانس وكوينبيس بسبب اتهامها بالمشاركة في أنشطة أوراق مالية غير قانونية.وعد ترامب أيضًا بالعفو عن روس أولبرايتشت، مؤسس الطريق الحريري، إذا انتخب.

إذا قام ترامب بتحقيق هذه الوعود وتصحيح التحيزات التنظيمية ضد العملات الرقمية ، فإنه سيكون بلا شك تطور إيجابي طويل الأجل للصناعة.

رئيس قسم كفاءة الحكومة (D-O-G-E) إيلون ماسك

وعد ترمب بإنشاء لجنة لكفاءة الحكومة وتعيين إيلون ماسك رئيسًا لها. يشارك اسم اللجنة ، DOGE ، اسم عملة الميم DOGE ، التي يدعمها ماسك علنًا. تتمثل مهمة الإدارة في تبسيط الحكومة الفدرالية عن طريق تقليل عدد المناصب البيروقراطية وتحسين الكفاءة التشغيلية. ومع ذلك ، من المتوقع أن يكون تأثيرها العملي على الحكم ضئيلًا. يشير الطابع الرمزي للاختصار إلى الدعم الأوسع لإدارة ترمب لمجال العملات الرقمية.

تعيينات أخرى في الحكومة

وزير التجارة: في 19 نوفمبر، قام دونالد ترامب، الرئيس الجديد المنتخب، بترشيح هوارد لوتنيك، الرئيس التنفيذي لكانتور فيتزجيرالد، كوزير جديد للتجارة. تدير شركة لوتنيك أكثر من نصف احتياطيات تيثر. (وفقًا لتقارير صحيفة وول ستريت جورنال)احتياطيات تيثر بقيمة 39 مليار دولار من USDT، في الأساس سندات خزانة أمريكية، تُدار من قبل كانتور فيتزجيرالدقال لوتنيك علنًا إنه يجب اعتبار بيتكوين، مثل الذهب، سلعة.

تأثير التغييرات السياسية على قطاعات العملات الرقمية

بعد التغييرات السياسية المذكورة أعلاه، من المحتمل أن يتأثر العديد من قطاعات العملات الرقمية.

رموز صناديق الاستثمار المتداولة

بينما تظل الولايات المتحدة ساحة رئيسية للعملات الرقمية، فإن "رموز صناديق المتداول المتبادلة" هنا يشير إلى صناديق المتداول المتبادلة القائمة في الولايات المتحدة، التي توفر دعمًا سعريًا كبيرًا للرموز مثل BTC. حاليًا، هناك اثنتين من صناديق المتداول المتبادلة للعملات الرقمية في الولايات المتحدة: BTC و ETH.

تدفق صندوق صندوق صندوق بيتكوين العادي

تدفق صندوق ETF للعملة المشفرة ETH

تضاعفت صافي الإيداعات لصناديق تداول بيتكوين وإيثيريوم (ETFs) المباشرة بشكل كبير بعد فوز ترامب، وتجاوزت الأرقام السابقة للأشهر السابقة. وهذا يشير إلى أن المستثمرين المؤسسيين التقليديين يعتبرون رئاسة ترامب مفيدة لسوق العملات الرقمية، حيث يتم توجيه الأموال من خلال صناديق التداول المتداولة (ETFs).

صناديق ETF لـ BTC و ETH، والتي تعد الممرات الرئيسية لدخول الرأسمال المؤسسي الأمريكي إلى السوق، من المرجح أن تحقق أكبر مكاسب من هذا التطور. من بينها، يحظى BTC، بسماته الشبيهة بالسلع أكثر تفضيلاً.

بالإضافة إلى ذلك، يميل موقف ترامب طويل الأمد تجاه الدولار الأمريكي والاقتصاد نحو انخفاض قيمة الدولار. بالنسبة للمستثمرين التجزئة، يثير انخفاض الدولار غالبًا رغبتهم في تحمل المخاطر، مما يعود بالفائدة على العملات الرقمية كأصول مخاطر. من المحتمل أن تكون بيتكوين، كأصل رمزي، الخيار الأول.

الرموز الأمنية

الرموز المعرفة كأوراق مالية من قبل هيئة الأوراق المالية والبورصات في يونيو 2023

خلال فترة قيمة جاري جينسلر، تم تصنيف العديد من الرموز على أنها أوراق مالية من قبل هيئة الأوراق المالية والبورصات، مما أدى إلى انخفاضات أسعار كبيرة، خاصة في منتصف عام 2023. إذا تم إقالة جينسلر وتولت إدارة ودية للعملات الرقمية المسؤولية، فمن المرجح جدًا أن يتم تبرئة تلك الرموز وعدم تصنيفها بعد الآن كأوراق مالية، مما يتيح إعادة قائمتها في السوق الأمريكية.

بصرف النظر عن إزالة جينسلر ، فإن مشروع العملة الرقمية World Liberty Financial ($WLFI) الذي بدأه إريك ودونالد ترامب الابن يشارك في مسار مماثل مع هذه الرموز الأمنية. حاليًا في مرحلة البيع العامة ، من المتوقع أن يتبع WLFI مسارات تطوير مماثلة. وبالتالي ، يمكن أن تحقق هذه الرموز فوائد كبيرة تحت رئاسة ترامب.

قطاع RWA

في حين أن قطاع الأصول العالمية الحقيقية (RWA) لم يتلق الدعم الصريح، إلا أنه يبرز كخيار قابل للتطبيق لصناديق المؤسسات التي تنتقل تدريجياً نحو سوق العملات الرقمية، بعد صناديق ETF الفورية. تعتمد الأصول الحالية للأصول العالمية الحقيقية، مثل العملات المستقرة، في المقام الأول على الدولارات المرمزة وسندات الخزانة الأمريكية، مما يتماشى مع تفضيلات المخاطر المنخفضة للمؤسسات التقليدية.

تم تطوير World Liberty Financial من قبل أبناء ترامب، ويضم عنصر استثماري في نموذج أعماله. كجسر بين الأموال التقليدية والبلوكتشين، يبدو أن حل مشاكل الامتثال المتعلقة بـ RWAs مثل الأسهم والعقارات والذهب مسألة وقت. بمجرد تمثيل هذه الأصول بشكل رقمي، يمكن أن تستفيد من مزايا اللامركزية مثل زيادة السيولة والكفاءة والشفافية. بعد التغلب على حواجز الامتثال، يمكن أن يشهد هذا القطاع نموا سريعا.

ميم

Politifi MEME

في الستة أشهر السابقة للانتخابات، حققت العملات الميمونية المرتبطة بالشخصيات السياسية جماهيرية، حيث تم توليف الرموز الموضوعة حول ترامب وهاريس نشاطًا تكهنيًا هائلاً. بعد فوز ترامب، يمكن أن تثير عبارة بسيطة أو مفهوم موجة جديدة من العملات الميمونية، على غرار الارتفاع السابق لعملة $MAGA.

DOGE

يستحق DOGE ذكرًا خاصًا بسبب إنشاء ترامب لوزارة الكفاءة الحكومية (D-O-G-E) ، التي يتطابق اختصارها بشكل واضح مع $ DOGE. يمتد هذا التسمية العمدية إلى مفهوم DOGE من الكرة الأرضية 2 إلى الكرة الأرضية 3. وراء إيلون ماسك وتسلا ، يمكن أن تؤثر أي تطورات تتعلق بوزارة الكفاءة الحكومية أو القرارات السياسية الهامة على $ DOGE ، مما يحولها من رمز ميم عادي إلى واحدة من أكثر الرموز الموجهة بشكل موثوق به في Politifi.

استنتاج

بعد انتخاب دونالد ترامب، من المتوقع أن يشهد قطاع العملات الرقمية زخم إيجابي كبير. في المدى القصير، ستوفر سياسات ترامب الودية تجاه العملات الرقمية، وتغييرات الشخصيات، والبيانات الداعمة أساس دعم. في المدى الطويل، من المحتمل أن يعزز موقفه السلبي تجاه الدولار الأمريكي سيولة العملات الرقمية.

كما ذكرنا ، في ظل هذه البيئة المشتركة قصيرة وطويلة الأجل ، من المرجح أن تصبح BTC و ETH ، بدعم من صناديق الاستثمار المتداولة الفورية ، خيارات استثمارية رئيسية للمؤسسات الأمريكية التقليدية. هناك وسيلة واعدة أخرى للاستثمار المؤسسي وهي قطاع RWA (أصول العالم الحقيقي) ، والذي يتماشى مع تفضيلهم للأصول منخفضة المخاطر. من المتوقع أيضا أن يتم تبرئة الرموز المصنفة سابقا كأوراق مالية من قبل هيئة الأوراق المالية والبورصات. وفي الوقت نفسه ، من المتوقع أن تظل عملات الميمز نشطة ونابضة بالحياة ، مدفوعة بفوز ترامب في الانتخابات.