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Introdução

O mercado de criptomoedas da Coreia do Sul é indiscutivelmente um dos mais ativos e maduros. Quase todo mundo na Coreia do Sul está familiarizado com BTC, e a população é mais recetiva a projetos emergentes. Particularmente, os jovens mostram um entusiasmo muito maior pelas criptomoedas em comparação com as gerações mais velhas. Além disso, devido ao ambiente econômico do mercado na Coreia do Sul, os indivíduos mais jovens experimentam um sentimento de FOMO (Fear of Missing out) mais forte.

1. Indicadores macroeconómicos e situação atual

A Coreia do Sul é um país desenvolvido de alto rendimento e um dos Estados-membros mais industrializados da OCDE. Marcas coreanas de renome, como LG Electronics e Samsung, são reconhecidas internacionalmente por seus produtos eletrônicos de alta qualidade e outros produtos manufaturados. A Coreia do Sul tornou-se membro da OCDE em 1996.

Geografia e População

A Coreia do Sul, oficialmente República da Coreia (ROK), está localizada na parte sul da Península da Coreia, estendendo-se a cerca de 1.100 quilômetros do continente asiático. Partilha uma fronteira com a Coreia do Norte ao longo da Zona Desmilitarizada da Coreia, com o Mar Amarelo a oeste e o Mar do Japão a leste. O país (incluindo todas as suas ilhas) estende-se de 33° a 39° de latitude norte e 124° a 130° de longitude leste, com uma área total de 100.410 quilômetros quadrados (38.768,52 milhas quadradas).

Em 2022, a população da Coreia do Sul era estimada em aproximadamente 51,7 milhões. No entanto, a taxa de natalidade do país tornou-se a mais baixa do mundo em 2009, com a população em idade ativa a diminuir ao ritmo mais rápido entre os países da OCDE. Prevê-se que, em 2025, a proporção da população com idade igual ou superior a 65 anos ultrapasse os 20% e, em 2050, se aproxime dos 45%.

A Coreia do Sul é conhecida por sua alta densidade populacional, estimada em 514,6 pessoas por quilômetro quadrado em 2022, mais de dez vezes a média global. Excluindo microestados e cidades-estado, é o terceiro país mais densamente povoado do mundo. A Coreia do Sul é também uma das sociedades etnicamente mais homogéneas, com os coreanos a constituírem cerca de 96% da população total. Como muitos imigrantes são coreanos étnicos, as estatísticas não registram etnia, tornando difícil estimar números precisos.

Estrutura e características econômicas

A Coreia do Sul tem uma economia mista com indústrias-chave, incluindo têxteis, aço, fabricação de automóveis, construção naval e eletrônica. O rápido crescimento nas últimas décadas foi em grande parte impulsionado pelas exportações de equipamentos eletrônicos e de telecomunicações, ganhando o país uma reputação como um dos principais produtores globais e centro de inovação.

O país detém uma posição significativa ou dominante em muitas das principais indústrias globais, como a energia nuclear, a eletrónica de consumo e a biotecnologia. Está também a esforçar-se por se tornar um interveniente importante na tecnologia das redes inteligentes, na Internet das Coisas (IoT) e na robótica.

A economia da Coreia do Sul depende fortemente do comércio internacional. Em 2014, foi o quinto maior exportador e sétimo maior importador do mundo. No entanto, à luz do contexto de maior restritividade das taxas de juro e do enfraquecimento da procura externa que afetam as exportações, espera-se que o crescimento económico seja moderado, mas lento no curto prazo. Notavelmente, o principal produto de exportação da Coreia do Sul, os semicondutores, teve uma queda de 41% em abril de 2023. O Fundo Monetário Internacional (FMI) prevê uma taxa de crescimento real do PIB de 1,5% para 2023.

Em 2023, a Coreia do Sul tinha 82 chaebols (conglomerados unifamiliares e ativos totais de 5 trilhões de won (US$ 3,690 bilhões) ou mais), com a Samsung sendo uma das mais valiosas, tendo um valor de mercado superior a US$ 375 bilhões, maior do que a economia do Catar. De acordo com a Statista.com, os cinco principais conglomerados (Samsung, SK Group, Hyundai Motor Company, LG e POSCO) representaram quase 53% da receita total dos 82 principais grupos empresariais da Coreia do Sul em maio de 2023.

Ranking do PIB da Coreia do Sul

A economia da Coreia do Sul é uma das maiores e mais avançadas do mundo, ocupando a 13ª posição em PIB nominal e a 14ª em PIB de paridade de poder de compra (PPC). Segundo o Banco Mundial, o PIB da Coreia do Sul em 2022 foi de US$ 1,67392 trilhão, representando 0,72% da economia mundial.

Inflação Dados da taxa

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Em abril de 2024, a taxa de inflação homóloga da Coreia do Sul abrandou para 2,9%, abaixo dos 3,1% do mês anterior e ligeiramente abaixo das previsões do mercado de 3%. Esta foi a leitura mais baixa desde janeiro, com os custos de alimentação e bebidas não alcoólicas (5,9% vs. 6,7% em março) e restaurantes e hotéis (3% vs. 3,4%) subindo a um ritmo mais lento.

Enquanto isso, os custos de habitação, luz, gás e água subiram no mesmo ritmo (1,8%), enquanto os preços do vestuário aumentaram mais rapidamente (2,9% vs. 2,8%). Em termos mensais, a inflação manteve-se estável após um subir de 0,1% no mês anterior, abaixo das expectativas do mercado de um aumento de 0,2%.

Curso legal da Coreia do Sul

O won sul-coreano (KRW) é a moeda oficial da Coreia do Sul. O código da moeda é KRW e o símbolo é ₩. O fator de conversão para o Won é de 6 dígitos significativos. É uma moeda fiat. De acordo com dados da empresa de pesquisa Kaiko, no primeiro trimestre de 2024, o Won se tornou uma moeda importante no comércio global de criptomoedas, com um volume acumulado de US$ 456 bilhões, refletindo o crescente interesse especulativo da Coreia do Sul em criptoativos de alto risco.

2. Status atual e características do mercado de Cripto

Alta proporção de usuários

De acordo com o relatório semestral sobre negócios de criptoativos da Korea Financial Intelligence Unit (KOFIU), o número de usuários ativos registrados em exchanges de criptoativos na Coreia do Sul aumentou em 390.000 até o segundo semestre de 2023, com mais de 6,4 milhões (11% da população) ativamente engajados na negociação de criptomoedas.

Alta taxa de adoção

Impulsionada por uma população experiente em tecnologia e um grande interesse em inovação financeira, a propriedade e adoção de criptomoedas na Coreia do Sul aumentaram significativamente. A maioria dos investidores se envolve principalmente em atividades centralizadas exchange focadas, tornando as exchanges centralizadas altamente influentes no mercado cripto sul-coreano. Tem havido um subir notável nas participações em criptomoedas, especialmente entre indivíduos na faixa dos 40 e 50 anos, bem como jovens investidores na faixa dos 20 e 30 anos.

Grandes volumes de negociação

Além disso, com a chegada de um novo ciclo de mercado e a subir nos preços BTC, um frenesi renovado na negociação de criptomoedas surgiu na Coreia do Sul. Em março de 2024, o volume de negociação nas bolsas de criptomoedas domésticas atingiu um recorde de 11,8 trilhões de KRW (aproximadamente US$ 9 bilhões), superando o volume de negociação no mercado de ações sul-coreano em 11,47 trilhões de KRW (aproximadamente US$ 8,7 bilhões).

3. Características dos usuários Cripto

Dados recentes mostram um aumento significativo na propriedade de criptomoedas na Coreia do Sul, com uma faixa demográfica diversificada, principalmente entre indivíduos na faixa dos 40 e 50 anos, bem como jovens investidores na faixa dos 20 e 30 anos. De acordo com um relatório da Forkast, 31% dos investidores sul-coreanos estão na casa dos 30 anos, 27% na casa dos 40 e um quarto na casa dos 20.

Maior proporção de usuários do sexo feminino em comparação com outros mercados regionais

De acordo com uma pesquisa de 2023 da Kucoin:

26% dos usuários adultos de internet na Coreia do Sul com idades entre 18 e 60 anos investiram em criptomoedas nos últimos seis meses;

Entre todos os investidores em criptomoedas, os homens (56%) participaram mais do que as mulheres (44%);

A taxa de investimento entre mulheres jovens (Geração Z) com idades entre 18 e 30 anos aumentou significativamente, representando 67% das mulheres investidoras de criptomoedas;

Essa tendência indica que as mulheres, particularmente as da Geração Z, podem desempenhar um papel mais significativo em futuros investimentos em criptomoedas.

A geração Z prefere riqueza rápida Acumulação

A pesquisa também analisou diferentes motivações para investir em criptomoedas:

Os grupos etários mais velhos são motivados pela acumulação de riqueza a longo prazo (47%);

A geração X tende a preferir investimentos de longo prazo (55%) e diversificação de portfólio (38%);

A geração Z está inclinada para retornos rápidos, com 38% visando "ficar rico rapidamente", em comparação com a média geral de 30%;

Os jovens investidores são impulsionados principalmente pela FOMO, refletida em sua maior frequência de negociação, com 64% dos investidores da Geração Z negociando mais de uma vez por semana, em comparação com 48% da Geração Y e 42% da Geração X.

Além disso, a Geração Z mostra um maior interesse no valor de entretenimento dos investimentos em criptomoedas (27%), vendo-o como uma atividade agradável além do retorno financeiro.

4. Status do CEX na Coreia do Sul

A Coreia do Sul é um dos maiores e mais ativos mercados de criptomoedas globalmente. De acordo com a CoinGecko, em 14 de maio de 2024, suas cinco exchanges licenciadas – Upbit, Bithumb, Coinone, Korbit e Gopax – movimentaram mais de US$ 2 bilhões em transações de criptomoedas.

Upbit

A Upbit é a maior exchange da Coreia do Sul, dominando o mercado com mais de 80% das volume de negociação (US$ 1,5 bilhão em 17 de maio de 2024), tornando-se uma das cinco principais exchanges de criptomoedas globalmente. Também opera em Cingapura, Tailândia e Indonésia, com foco nos principais mercados de criptomoedas no Sudeste Asiático.

Bithumb

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Fundada em 2014, a Bithumb cresceu e se tornou uma das maiores e mais influentes exchanges de criptomoedas com sede em Seul, Coreia do Sul. Em 14 de maio de 2024, ocupava o segundo lugar com um volume de negociação diário de US$ 411 milhões, de acordo com a CoinGecko.

Outros CEX

De acordo com a CoinGecko, em 17 de maio de 2024, outros CEXs tinham participações de mercado menores em comparação com Upbit e Bithumb, com volumes diários de negociação de US$ 5 milhões (Korbit), US$ 2 milhões (Gopax) e US$ 29 milhões (Coinone).

5. Projetos Web3 da Coreia do Sul

ZEAT

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ZEAT é uma plataforma social de jogos projetada para conectar jogadores, promover a busca por parceiros de jogos, conversar com amigos e compartilhar conteúdo. Ele suporta clãs com recursos como partidas casuais, torneios e missões. O ZEAT visa integrar elementos Web3 como NFTs, SocialFi e tokens para melhorar a experiência de jogo. O sistema de recomendação de IA da plataforma ajuda os jogadores a descobrir indivíduos com ideias semelhantes e a construir comunidades.

CXT. Imposto

CXT. Tax, também conhecido como CryptoTax, é uma plataforma projetada para a gestão eficiente de ativos e impostos de criptomoedas. Ele oferece recursos como agregação de dados de transações em várias plataformas de negociação, monitoramento de ativos em tempo real e as últimas notícias e divulgações. Os usuários podem visualizar e relatar impostos, estimar passivos fiscais futuros e receber atualizações importantes sobre seus ativos. A CryptoTax tem como objetivo simplificar a gestão ativo digital e a conformidade fiscal para os investidores.

DSRV

DSRV é uma empresa de infraestrutura de blockchain com sede em Seul, Coreia do Sul. Ele fornece uma gama de serviços, incluindo operação de nós, staking e ferramentas de desenvolvimento de blockchain. DSRV suporta mais de 40 grandes redes blockchain e opera mais de 4.000 nós. A empresa também oferece produtos como Welldone Studio, uma ferramenta de desenvolvimento integrado para ambientes multi-chain, e All That Nó, um pacote de desenvolvimento multi-cadeia abrangente. O DSRV visa simplificar a integração de blockchain e promover o crescimento sustentável dentro da indústria.

Hyperithm

A Hyperithm é uma empresa de gestão de ativo digital com sede em Tóquio e Seul, especializada em comércio quantitativo e capital de risco. Eles usam estratégias de negociação avançadas e experiência de investimento para fornecer serviços de nível institucional no espaço ativo digital.

KODA

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A Korea Digital Asset (KODA) é a maior empresa de serviços institucionais de custódia de criptomoedas da Coreia do Sul, anunciada em 22 de fevereiro de 2023, financiada pelo KB Kookmin Bank (o maior banco de varejo da Coreia do Sul), Haechi Labs e o fundo de VC sul-coreano de 2020 Hashed. A KODA viu o valor de seus criptoativos custodiados se expandir em quase 248% no segundo semestre de 2023.

6、South Korean Cripto Venture Capital

Lecca Ventures

Lecca Ventures é uma empresa de capital de risco sul-coreana focada nos setores Web3 e criptomoedas. Eles são especializados em investir em startups impulsionadas pela comunidade, particularmente aquelas lideradas por fundadores visionários. A Lecca Ventures adota uma abordagem prática, fornecendo não apenas capital, mas também participando ativamente no desenvolvimento e expansão das empresas de seu portfólio.

A sua estratégia de investimento privilegia a qualidade em detrimento da quantidade, visando suporte startups que ofereçam soluções únicas e inovadoras no espaço Web3. Seu portfólio inclui empresas como Airstack, Alloyx, Nibiru, Shield, Anima e Mission ate Cash, conhecidas por suas contribuições para a indústria cripto.

Hashed

Hashed é uma renomada empresa de investimento em blockchain e incubadora com sede em Seul, com escritórios no Vale do Silício. A empresa se concentra em apoiar e investir em projetos inovadores de blockchain e startups Web3. Fundada por Simon Kim, a Hashed dedica-se a construir um futuro descentralizado, apoiando empreendedores visionários e fornecendo suporte abrangentes às empresas do seu portfólio. Hashed desempenha um papel significativo no ecossistema global de blockchain, sediando eventos como a Korea Blockchain Week para promover a comunidade e a colaboração dentro da indústria.

7. Regulação do Mercado Cripto da Coreia do Sul

A Coreia do Sul estabeleceu uma estrutura regulatória abrangente para criptomoedas, com o objetivo de garantir a proteção dos investidores e a integridade do mercado. Os principais componentes deste quadro incluem:

Lei Básica de Ativos Digitais

Esta próxima legislação visa fornecer uma abordagem estruturada para regular os ativos virtuais. Inclui requisitos regulamentares para prestadores de serviços de ativos virtuais (VASPs), normas para a emissão e listagem criptomoedas e requisitos de divulgação de informações para evitar práticas comerciais desleais.

Anti-branqueamento de capitais (AML) e Conformidade

A Unidade de Inteligência Financeira (FIU) está aprimorando seu escrutínio das bolsas de criptomoedas. A estratégia da FIU inclui inspeções rigorosas e a aplicação de normas regulatórias rigorosas para coibir atividades ilegais, como lavagem de dinheiro e desvio de fundos. As bolsas devem obter serviços de verificação de nome real e segregar os fundos dos usuários dos fundos da empresa.

Medidas de proteção ao investidor

Após incidentes de grande visibilidade, como o colapso da Terra-LUNA, o foco regulatório mudou para fortalecer a proteção dos investidores. Tal inclui controlos mais rigorosos sobre emissão de tokens e listagem, bem como a divulgação obrigatória de participações por altos funcionários para evitar conflitos de interesses.

Global Conformidade Standards

Os esforços regulatórios da Coreia do Sul estão alinhados com os padrões globais, como os estabelecidos pelo Grupo de Ação Financeira Internacional (GAFI). Isso garante que as regulamentações do país sejam consistentes com as melhores práticas internacionais, aumentando a confiabilidade e a segurança de seu mercado ativo digital. Essas medidas visam criar um ambiente mais seguro e transparente para o comércio de criptomoedas na Coreia do Sul, equilibrando a necessidade de inovação com a necessidade de proteger os investidores e manter a estabilidade do mercado.

8. Políticas Fiscais da Coreia do Sul

As políticas fiscais da Coreia do Sul sobre criptomoedas estão evoluindo, refletindo os esforços do governo para equilibrar a regulamentação e o crescimento do mercado. Inicialmente, a Coreia do Sul planejava impor um imposto de 20% sobre ganhos de criptomoedas superiores a 2,5 milhões de KRW (aproximadamente USD 2.300) a partir de 2022. No entanto, esta situação sofreu vários atrasos devido à oposição da indústria e a alterações legislativas. A partir de agora, a implementação fiscal foi adiada para janeiro de 2025, aplicável aos rendimentos de negociação de criptomoedas, exigindo que os investidores informem seus ganhos para tributação. Além disso, o Partido do Poder do Povo, no poder, propôs outro adiamento, priorizando o estabelecimento de um marco regulatório abrangente, possivelmente empurrando a data efetiva para 2027.

Os regulamentos fiscais classificam os ganhos de criptomoedas como "rendimentos diversos", e qualquer transferência não venda de criptoativos, como doações ou heranças, está sujeita a taxas legais de imposto sobre doação e herança, que podem chegar a 50%. O governo sul-coreano também se concentra em aumentar a transparência e combater atividades ilegais no mercado de criptomoedas, exigindo que as exchanges compartilhem registros de transações e que altos funcionários divulguem suas participações em criptomoedas a partir de 2024.

Na Coreia do Sul, o imposto sobre ganhos de capital varia de acordo com o tipo de ativo e se o vendedor é residente ou não residente.

Os não residentes devem pagar imposto sobre ganhos de capital sobre rendimentos de fontes coreanas, com taxas e regras tipicamente semelhantes às dos residentes.

9. Conclusão

Como membro do G20 com uma economia forte apoiada por empresas como Samsung e Hyundai, a Coreia do Sul desempenha um papel significativo no cenário econômico global. É também um mercado culturalmente homogéneo, o que dificulta a entrada no mercado de equipas sem presença local.

Por outro lado, o sistema financeiro da Coreia do Sul goza de alta confiança, o que leva a um menor entusiasmo pela autocustódia descentralizada e DeFi entre os usuários. No entanto, impulsionado pelo FOMO (Fear of Missing out) para investimento, preservação de valor e criação de riqueza, o mercado cripto sul-coreano permanece robusto e se destaca no cenário cripto global, especialmente com a ampla adoção de exchanges e usuários licenciados de criptomoedas.

A partir de 2024, o mercado de criptomoedas da Coreia do Sul é caracterizado por um ambiente regulatório em rápida evolução, maior supervisão do governo e atividade de mercado significativa. Com altos níveis de participação no mercado e medidas de fiscalização rigorosas, a Coreia do Sul tornou-se um ator chave no campo global de criptomoedas. À medida que a indústria continua a se desenvolver, a Coreia do Sul está pronta para desempenhar um papel cada vez mais importante no mercado global de criptomoedas.

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