1. مقدمة

ترتبط NFTs (الرموز غير القابلة للتبادل) بشكل لا يتجزأ بـWeb3 ، وتعتبر NFTs ، بوصفها بنية تحتية مهمة لـWeb3 ، قد دفعت ثورة ملكية الأصول الرقمية. يهدف هذا الورقة إلى ترتيب الوضع الحالي واتجاه التطوير المستقبلي لتطبيق NFT في صناعة Web3 من أجل توفير تحليل شامل وتقييم.

2. ميدان NFT بانوراما: نظرة عامة على المسار

في عام 2017، قامت Larva Labs بإصدار CryptoPunks و Dapper Labs بإصدار CryptoKitties، بالإضافة إلى عرض معيار ERC-721، مما أشار إلى ولادة NFT الرسمية. مع تطور الوقت، لم يشهد سوق NFT فقط زيادة سريعة في حجم التداول والتحويلات، ولكن أصبح أيضًا شائعًا تدريجيًا وتطبق في مجالات متعددة، مما يجعل تكنولوجيا NFT مجهزة بمزيد من سيناريوهات الاستخدام. في الوقت الحالي، يمكن تقسيم NFT إلى الحقول التالية:

• الأصول الرقمية والمقتنيات
  NFT تمثل شكلًا جديدًا للملكية للمحتوى الرقمي بفرادته وندرته في مجال الأصول الرقمية والقطع الجمعية.

• الهوية اللامركزية والاجتماعية (DID و SocialFi)
  كرمز هوية وأصل اجتماعي، يلعب NFT دورًا مهمًا في مجال الهوية اللامركزية والاجتماعية. تشمل المشاريع الرائدة بروتوكول Lens و POAP، التي تدفع تشكيل نظام البيئة الاجتماعية Web3.

• عالم افتراضي مع أصول افتراضية وGameFi
  تدفع NFT نظام الاقتصاد الافتراضي في العالم الافتراضي، وتشمل الأراضي الافتراضية والأدوات والشخصيات. تظهر المشاريع الممثلة، The Sandbox وDecentraland، الارتفاع التدريجي في الطلب على معاملات NFT وإدارة الأصول داخل العالم الافتراضي.

• تاليف القيمة المالية للNFT (NFT fi)
  تشمل تطبيقات NFT في المالية الترهين والإقراض والتقسيم، والتي يمثلها مشاريع NFTfi وFragment، والتي تعزز السيولة المتزايدة لـ NFT كفئة أصول.

• الديمقراطية الذاتية وحوكمة المجتمع
  يعمل NFT كوسيلة لحقوق التصويت أو العضوية في DAOs، ويمثل مشاريع Friends With Benefits (FWB) و PleasrDAO، التي تشجع على تطوير استقلالية مجتمع Web3.

3. تشريح لتتبع NFT الكبير في صناعة Web3

3.1 الأصول الرقمية والمقتنيات

بداية استخدام NFT كأصل رقمي وقطعة جمع تعود إلى عام 2012، عندما ظهر أول تمريرة مشابهة لـ NFT، وهي Colored Coin، التي أظهرت الإمكانات لوجود أصول حقيقية على السلسلة ووضعت الأسس لتطوير NFT. ومع ذلك، تم تشكيل مصطلح NFT رسميًا في عام 2017 من قبل ديتر شيرلي، مؤسس ومدير التكنولوجيا في CryptoKitties. في نفس العام، وُلد أول مشروع NFT في العالم، CryptoPunks، على سلسلة Ether، مما عَلَّم بداية استخدام NFT على نطاق واسع كأصل رقمي وقطعة جمع.

مع فرادتها وندرتها في مجال الأصول الرقمية والمقتنيات، تمثل NFT شكلًا جديدًا للملكية للمحتوى الرقمي. يمثل مشاريع مثل OpenSea وBlur ومنصات تداول NFT الأخرى، سوق NFT Market Place مجموعة واسعة تمامًا من التجميعات الفنية للجميع، كما يوفر قنوات ومواقع لتداول NFT، محولًا قيمة المقتنيات من توافق الوعي إلى توافق مالي، وجعل المزيد من الناس يدركون القيمة المحتملة للأصول الرقمية والمقتنيات.

بحسب بيانات أوائل ديسمبر 2024، تُظهِر البيانات أن حجم المعاملات في Opensea خلال الأشهر الثلاثة الماضية كان أكثر من 500 مليون دولار، بينما كان حجم المعاملات في منصة Blur المحتلة للمرتبة الثانية 240 مليون دولار. من بيانات النمو، في الشهر الماضي، يقترب حجم المعاملات في Blur تدريجياً من حجم المعاملات في Opensea وبشكل مثير للاهتمام، من خلال تحليل بيانات المحفظة، نجد أن الحيتان يفضلون إجراء المعاملات، بينما تحتوي Opensea على مستخدمين أكثر نشاطًا، مما يُظهِر أن المنافسة بين المنصات تدخل تدريجياً مرحلة حامية الوطيس.

3.2 الهوية المفتوحة والاجتماعية (DID و SocialFi)

تعود تطبيق NFT على مساحة DID (الهوية اللامركزية) إلى عام 2017. على وجه الخصوص، EtherID هو بروتوكول الهوية الذي تم إطلاقه في 29 نوفمبر 2015 ويتميز بسوق مدمج يتيح للمستخدمين شراء وبيع ونقل سجلات الهوية لبعضهم البعض، والتي قد تكون أول سوق NFT في مجمل تقنية البلوكشين.

تلعب العناصر غير القابلة للاستبدال دوراً حاسماً في الهوية اللامركزية (DID)، خاصة في بناء وتحقق الهويات الرقمية، وإدارة العلاقات الاجتماعية، وحماية الأصول الرقمية.

عند استخدام بروتوكول Lens كمثال ، دعنا نلقي نظرة على دور NFT في DID و SocialFi:

بروتوكول العدسة يستخدم تكنولوجيا NFT لإنشاء هويات رقمية للمستخدمين مُقامة بشكل لامركزي، تُعرف باسم NFTs الشخصية. هذه NFTs تمثل معلومات هوية المستخدم وتمتلك بالكامل من قبل المستخدم، وليس من قبل سلطة مركزية.

في بروتوكول Lens ، يتم تمثيل العلاقات الاجتماعية للمستخدمين أيضًا على أنها NFTs ، أي NFTات المتابعة. تسجل هذه NFTs العلاقات التالية بين المستخدمين ويمكن تداولها ونقلها ، مما يمنح القيمة الاقتصادية والسيولة للعلاقات الاجتماعية.

يمنح بروتوكول Lens المستخدمين المزيد من الحقوق والفرص عن طريق تحويل الملفات الشخصية والمتابعين والمفضلات والمحتوى إلى NFTs. يمكن للمستخدمين بيع NFTs الخاصة بصفحة البداية الشخصية أو استئجارها أو ترخيصها للحصول على عوائد اقتصادية وضمان أمان وخصوصية معلوماتهم الشخصية.

NFT ليس فقط رمزًا للهوية في مجال DID ، بل هو أيضًا وسيلة للأصول الاجتماعية والحقوق الرقمية. من خلال مثال بروتوكول Lens ، يمكننا رؤية كيف يوفر NFT للمستخدمين ملكية وتحكمًا وقيمة اقتصادية في النظام البيئي الاجتماعي للويب 3.

3.3 العوالم الافتراضية والأصول الافتراضية واقتصاد الألعاب (GameFi)

تعد NFT ليست فقط رمزًا للهوية في Metaverse و GameFi ، بل هي أيضًا وسيلة للأصول الاجتماعية والمصالح الرقمية. من خلال توفير دليل على الملكية ، وتسهيل معاملات الأصول وإنشاء نماذج اقتصادية جديدة ، تعيد NFTs تشكيل التفاعلات العالم الافتراضي والنشاط الاقتصادي.

مع إطلاق ديسينترالاند في عام 2017، تم تقديم NFT بشكل رسمي إلى الميتافيرس. في الميتافيرس، يوفر NFT وسيلة آمنة للأشخاص لامتلاك شخصياتهم بشكل كامل، والعناصر الافتراضية المتراكمة وحتى الأراضي الافتراضية في الميتافيرس. يضمن NFT أصالة وفرادة الأصول الافتراضية من خلال تقنية سلسلة الكتل. يمكن للمستخدمين الاحتفاظ بالملكية الكاملة لأراضيهم ومساحاتهم الافتراضية في الميتافيرس من خلال NFT. على سبيل المثال، في ديسينترالاند، يمكن للمستخدمين شراء الأراضي وبناء عوالمهم الافتراضية الخاصة أو تجاربهم.

على عكس العالم الميتا ، يوسع NFT في اقتصاد اللعبة مفهوم الملكية الرقمية لتمثيل مجموعة واسعة من الأصول الرقمية والمادية ، بما في ذلك العناصر داخل اللعبة. تفتح هذه الملكية الرقمية فرصًا اقتصادية جديدة عن طريق السماح للاعبين بزراعة أو بيع أو استئجار NFT الخاصة بهم ، مما يخلق اقتصادًا نابضًا بالحياة داخل اللعبة.

ألعاب NFT مثل Axie Infinity في عام 2018 تستخدم نموذج "اكسب أثناء اللعب"، حيث يمكن للاعبين زراعة المخلوقات الممثلة بواسطة NFTs لإنتاج مخلوقات جديدة وفريدة يمكن استخدامها أو تداولها داخل نظام اللعبة، مع مستويات مختلفة من NFTs تولد زيادة متناسبة في الأرباح.

يمكن رؤية أن NFT يلعب دورًا رئيسيًا في كل من Metaverse و GameFi ، ولكن بتركيز وسيناريوهات تطبيق مختلفة. يتم التركيز في دور NFT في Metaverse على ملكية وأصالة الأصول الافتراضية ، بينما يتم التركيز في دور NFT في GameFi أكثر على ملكية أصول اللعبة والقدرة على كسب الإيرادات من خلال الألعاب.

3.4 التاليف المالي للرموز غير القابلة للاستبدال (NFT Fi)

تطلق NFTfi في منتصف عام 2020 على سوق الرهن العقاري NFT الند للند والذي يسمح لحاملي الأصول NFT بتعويض أصولهم NFT واستعارة الأصول والإقراض للآخرين. تقول NFTfi إنها تطلق لأن سوق الفنون والتحف غير سائل للغاية بالمقارنة مع الأصول القانونية والحقوقية والأصول الأخرى ، وأكثر من ذلك بكثير بالنسبة لأصول NFT. سيوفر منتج NFTfi سيولة كبيرة وقدرات الإقراض لأصول NFT لتلبية الاحتياجات المتنوعة للتمويل للمستخدمين. اعتمادًا على طبيعة الطلب ، يمكن استخدامه لاثنين من الأغراض - الإقراض والاقتراض.

في السنوات الأخيرة، مع استعادة سوق NFT، شهدت NFTFi فترة ارتفاع مستقرة، كما يمكننا أن نرى من البيانات، زاد مجموع الاقتراض تدريجيًا، وبلغ الاقتراض العام 8.4 مليار دولار، وقد احتلت Blur المركز الرائد في سوق NFTFi بنسبة تصل إلى أكثر من 80٪.

في المستقبل ، يتم توسيع خريطة مسار NFTFi لتشمل اتجاهات متعددة مثل التداول (الأسواق والمجمعين) ، ومجمعات السيولة و LPs ، والإقراض والتأجير ، والدائم والخيارات ، وتسعير التجزئة والتقييم ، والبنية التحتية ، والأدوات التحليلية.

3.5 DAO وحوكمة المجتمع

منذ بداية عام 2021 ، تطور مفهوم NFT + DAO ونضج تدريجيا ، وأصبح دور DAOs في سوق NFT أمرا لا غنى عنه ، مع ظهور أربعة تصنيفات ل DAOs القائمة على NFT: DAOs الاستثمارية ، DAOs الاجتماعية ، DAOs الحوكمة ، و DAOs النقابة.

تتمثل أكبر قيمة لتطبيق NFT في DAOs في تحديد ائتمانات وهويات الأشخاص على السلسلة ، مثل رمز LP الخاص ب Uniswap وحضور الأعضاء الاجتماعيين بدون بنك NFT.

في الوقت نفسه، يتم استخدام NFTs أيضًا كأداة لحكم داو، حيث يمكن للمستخدمين الذين يمتلكون NFTs معينة الحصول على حقوق التصويت والحكم في داو.

4. تحليل سوق NFT

4.1 الحالة العامة لصناعة NFT (بحلول 12 2024)

في يونيو 2017 ، ولد CryptoPunks ، أول مشروع NFT في العالم. استمر النظام البيئي NFT في النمو من 2018-2020 ، مع نمو حجم السوق بنسبة 825٪ وعدد العناوين النشطة بنسبة 201٪. انفجر سوق NFT في عام 2020 ، عندما تم بيع عمل الفنان الرقمي Beeple Everydays: The First 5000 Days "مقابل 69.34 مليون دولار ، ليصبح حدثا بارزا لسوق NFT. في عام 2022 ، بلغ حجم سوق NFT 38.2 مليار دولار ومن المتوقع أن ينمو إلى 342.54 مليار دولار بحلول عام 2032 ، مما يدل على إمكانات نمو قوية.

بعد صمت السوق الهابطة لعام 2023 ، يشهد سوق الرموز غير المتجانسة (NFT) لعام 2024 أخيرا تقلبات في القيمة السوقية ، حيث توضح أحدث البيانات الإمكانات القوية للتعافي. على الرغم من انخفاض حجم التداول في الربع الثالث بنسبة 50٪ عن الربع السابق إلى 1.1 مليار دولار بسبب التقلبات ، إلا أن هذا لا يزال رقما مثيرا للإعجاب بالنظر إلى بيئة السوق الحالية. افتتح سوق NFT العالمي الربع الأول من عام 2024 بحجم تداول قياسي بلغ 4.1 مليار دولار ، مما يدل على حماس أولي كبير. على الرغم من انخفاض النشاط إلى 2.25 مليار دولار في الربع الثاني مع تضاؤل الضجيج الأولي ، استمر الطلب الهادف.

بصورة حاسمة، تؤكد حجم 1.1 مليار دولار في الربع الثالث على صمود نظام ال NFT وحب المجمعين لهذه الفئة الأصول المبتكرة. وفي أكتوبر ونوفمبر، رأينا إحياء دائرة ال NFT، مع استمرار ارتفاع عدة مجموعات blue-chip في السعر حتى 3 ديسمبر. طالما أن ظروف السوق تظل مواتية، لدينا سبب للإيمان بأن تداول NFT سيستعيد زخمًا إيجابيًا كبيرًا في الأرباع القادمة، بفضل التوسع في البنية التحتية وحالات الاستخدام. على الرغم من التقلبات الأخيرة، يلهم النظرة طويلة الأجل والإمكانات التحويلية لتكنولوجيا NFT الثقة بأن السوق ستعود من هذا الحضيض وتصبح أقوى.

4.2 تحليل نقاط ساخنة NFT

في الآونة الأخيرة، كانت سلاسل الكتل العامة الأكثر نشاطًا لتداول NFT هي Ethereum و Solana و Polygon.

تشير البيانات إلى أن إجمالي عدد أصول NFT على إيثر وصل إلى 162،360،279 وكان إجمالي عدد عقود NFT 330،850. خلال فترة 24 ساعة ، زادت أصول NFT بمقدار 4،560 ، زادت العقود بمقدار 73 ، وبلغ عدد التحويلات 20،263. بالإضافة إلى ذلك ، زادت حجم تداول NFT على إيثر بمقدار 4،442.23 دولار إلى 36،206،522.92 دولار خلال 24 ساعة. تُظهر هذه الأرقام أن سوق NFT لإيثر ما زال يشهد نمواً قوياً ونشاط تداول نشطاً.

يفضل مجتمع NFT سلسلة Solana بسبب قدرتها العالية على المعالجة والرسومات المتحركة القليلة. في سلسلة Solana ، يبلغ إجمالي عدد أصول NFT 333،571،960 ويبلغ إجمالي عدد المفضلات لـ NFT 272،695. في غضون 24 ساعة ، زادت أصول NFT بمقدار 461،438 ، وزادت المفضلات بمقدار 64 ، وبلغ عدد التحويلات 598،515. زادت حجم معاملات NFT على سلسلة Solana بمقدار 6،376.38 دولار في 24 ساعة ، مما يصل إلى 91،354،263.37 دولار. تعكس هذه الأرقام النمو السريع لـ Solana في مجال NFT ، خاصةً فيما يتعلق بنمو الأصول ونشاط التداول.

بوليجون، وهي حلقة 2 لتوسيع القدرة على التحجيم للإيثر، توفر سرعات معاملة أسرع وتكاليف معاملة أقل. على بوليجون، يبلغ إجمالي عدد أصول NFT 875,522,158 وإجمالي عدد عقود NFT 1,991,035. في غضون 24 ساعة، ارتفع عدد أصول NFT بواقع 220,051 وزاد عدد العقود بواقع 639، وبلغ عدد النقلات 2,922,523. ارتفعت حجم تداول NFT على بوليجون خلال 24 ساعة بواقع 307,334.73 إلى 2,623,402,464.91 دولار. تشير هذه الأرقام إلى أن بوليجون تعمل بشكل جيد من حيث حجم ونمو الأصول في سوق NFT، خاصةً نظرًا لأن حجم التداول الخاص بها يفوق بكثير تلك اللوحتين الأخريين.

تظهر مقارنة شاملة لهذه السلاسل العامة الثلاث أنه على الرغم من هيمنة إيثر من حيث التاريخ والتأثير في سوق NFT ، فإن Polygon تتقدم من حيث حجم المعاملات ، وذلك بفضل تكاليف المعاملات المنخفضة وكفاءة المعاملات العالية. من ناحية أخرى ، تتفوق Solana في نمو الأصول ونشاط التداول ، مما يدل على إمكاناتها في مجال NFT. كل منصة من المنصات الثلاثة لها نقاط قوتها الخاصة ، Ether لعلامتها التجارية وقاعدة مستخدميها ، Solana لأدائها ، و Polygon لتوافقها مع Ether وفعالية التكلفة. مع استمرار تطور سوق NFT ، ستعمل المنافسة والتعاون بين هذه المنصات معا للنهوض بالصناعة ككل.

في المجموعة الأخيرة ، تألقت Liberty Cats مؤخرا ، لتصبح مفضلة في السوق بحجم تداول يبلغ 14,724,230.4044 MATIC ومعدل نمو قدره 302.19٪. ويعزى هذا النجاح إلى موقعها الفريد الراقي ، وارتفاع متوسط السعر NFT (33,464.3274 MATIC) ، واستراتيجية التسويق الفعالة ، والتي جذبت اهتماما واسعا من مجموعات المستخدمين الأساسية والمستثمرين.

5. الختام

NFT، كبنية تحتية للويب3، دفعت ثورة في ملكية الأصول الرقمية. منذ ولادة CryptoPunks في عام 2017، أظهرت NFT قيمتها في مجموعة متنوعة من المجالات مثل الفن، الألعاب، الاجتماعية، إلخ، خاصة في توفير دليل على الملكية، وتيسير معاملات الأصول، وخلق نماذج اقتصادية. سوق NFT شهد نموا كبيرا، ومن المتوقع أن يوسع إلى مجالات أكثر في المستقبل، مثل التعليم والرعاية الصحية، لدفع تطوير الاقتصاد الرقمي.

نظرًا للأمام، تواجه نظام ال NFT تحديات وفرصًا. التقدم التكنولوجي وتوحيد السوق سيحل القضايا القائمة مثل انقسام السوق وقضايا حقوق التأليف والنشر. وفي الوقت نفسه، سيجلب التوافق بين NFT ومجالات أخرى في Web3، مثل حكم DAO والميتا-كون، فرص اقتصادية جديدة للمبدعين والمجتمعات. مع تحسين البنية التحتية، من المتوقع أن يصبح NFT قوة رئيسية في ربط العوالم الافتراضية والحقيقية ودفع الاقتصاد الرقمي.