مقدمة الخلفية

أحداث العملات الرقمية الهامة والاستجابات التنظيمية

شهد سوق العملات المشفرة العديد من الأحداث الكبرى ، مما كشف عن المخاطر والثغرات التنظيمية داخل الصناعة ، ودفع إلى إدخال تحسينات على الأطر التنظيمية العالمية. على سبيل المثال ، أدى اختراق بورصة Mt. Gox لعام 2014 إلى سرقة حوالي 850،000 Bitcoins ودفع اليابان إلى تعزيز لوائحها الأمنية للبورصات. أثار اختراق Bitfinex لعام 2016 مناقشات واسعة النطاق حول أمان البورصة وتنظيمها. كشف انهيار FTX لعام 2022 عن الشفافية والقضايا التنظيمية مع بورصات العملات المشفرة ، مما أدى إلى تحقيقات من قبل هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية ووكالات أخرى. في نفس العام ، سلط انهيار Terra-Luna الضوء على مخاطر العملات المستقرة الخوارزمية وأدى إلى لوائح عالمية أكثر صرامة على العملات المستقرة. بالإضافة إلى ذلك ، فإن عقوبات وزارة الخزانة الأمريكية على Tornado Cash تمثل مزيدا من التشديد في اللوائح المتعلقة بخلاطات blockchain ، مما يؤكد المخاطر المحتملة للعملات المشفرة في الأنشطة غير القانونية.

تحديات في تنظيم العملات الرقمية

تواجه تنظيم العملات الرقمية تحديات متعددة، في المقام الأول في الجوانب التالية:

• تجعل الخصوصية في تقنية البلوكشين من الصعب على المنظمين التعرف على الأنشطة الغير قانونية وتتبعها. ولذلك ، يحتاج الأمر إلى تعزيز إجراءات مكافحة غسيل الأموال (AML) ومعرفة العميل (KYC) لتحقيق توازن بين حماية الخصوصية ومتطلبات الامتثال.
• طبيعة البلوكشين اللامركزية تجعل من الصعب تحديد المسؤولية القانونية. يقوم المشرعون بدراسة كيفية تنظيم منصات التمويل اللامركزي (DeFi) والعقود الذكية، وكذلك كيفية استخدام الوسائل التكنولوجية لتعزيز الشفافية والمساءلة.
• طبيعة البنية اللامركزية للبلوكشين تثير مشاكل الولاية، والاختلافات التنظيمية بين الدول قد تؤدي إلى "التحايل التنظيمي". التعاون الدولي وتبادل المعلومات أمور أساسية للتصدي لهذا التحدي.

نظرة عامة

نظرة عامة 1: الدول الرئيسية التي تسمح بالعملات الرقمية (المنطقة الحمراء)

نظرة عامة 2: السلطات التنظيمية والتراخيص المالية للعملات الرقمية في الدول الكبرى عالمياً

موصى به لـ: الشركات التشغيلية،أطراف المشروع،المستثمرين

نظرة عامة 3: معدلات الضرائب العالمية للعملات الرقمية

موصى به ل: شركات التشغيل, أطراف المشروع, المستثمرين

الإرشادات المقترحة

إرشادات لأعمال العملات الرقمية من منظور تنظيمي

1. اختيار البلدان/المناطق ذات الأطر النظامية الواضحة
   يجب على شركات العملات الرقمية، بما في ذلك التبادلات وخدمات المحافظ ومنصات الدفع، أن تعطي الأولوية للدول/المناطق ذات الأطر التنظيمية المحددة بشكل جيد، مثل سنغافورة وسويسرا والمملكة المتحدة والاتحاد الأوروبي. يضمن هذا الامتثال للتشريعات، ويقلل من المخاطر القانونية، ويعزز مصداقية المنصة وثقة المستخدم.

2. الحصول على التراخيص المطلوبة وشهادات الامتثال
   عند اختيار موقع التشغيل ، يجب على الشركات التأكد من تقديم طلب والحصول على التراخيص المالية أو التصاريح التشغيلية ذات الصلة. على سبيل المثال ، رخصة MiCA في الاتحاد الأوروبي ، أو BitLicense في الولايات المتحدة ، أو رخصة MSB في كندا. تختلف متطلبات الدول المختلفة بالنسبة للشركات المتعلقة بالعملات المشفرة ، وحيازة التراخيص المناسبة هي المفتاح لتجنب العقوبات التنظيمية.

3. الامتثال لتعليمات مكافحة غسيل الأموال (AML) وتمويل الإرهاب (CFT)
   تتطلب العديد من البلدان (مثل الولايات المتحدة والمملكة المتحدة والاتحاد الأوروبي وما إلى ذلك) من شركات العملات المشفرة الامتثال للوائح صارمة لمكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب. يجب على الشركات وضع إجراءات قوية لمعرفة عميلك (KYC) ، مما يضمن مراقبة المعاملات المشبوهة والإبلاغ عنها لتقليل مخاطر استخدامها لغسل الأموال أو تمويل الإرهاب.

4. الامتثال الضريبي
   يجب على شركات العملات الرقمية أن تفهم وتلتزم بالتشريعات الضريبية المحلية، بما في ذلك ضريبة القيمة المضافة (VAT) وضريبة الربح الرأسمالي. على سبيل المثال، تتطلب المملكة المتحدة فرض ضرائب على جميع المعاملات والخدمات المتعلقة بالعملات الرقمية وفقًا لأسعار ضريبة القيمة المضافة، بينما تتطلب الولايات المتحدة الإبلاغ عن الربح الرأسمالي ودفع ضريبة الربح الرأسمالي على عمليات الصرف. التخطيط الضريبي السليم أمر بالغ الأهمية لتجنب النزاعات الضريبية في المستقبل.

5. الامتثال للقوانين الحدودية والالتزام باللوائح الوطنية المتعددة
   بالنسبة لشركات العملات المشفرة العاملة دوليا ، من الضروري الانتباه إلى المتطلبات التنظيمية في مختلف البلدان. على سبيل المثال ، قد يطلب الاتحاد الأوروبي والولايات المتحدة معايير امتثال عالمية لبورصات العملات المشفرة. يجب على الشركات التأكد من استيفائها للمتطلبات التنظيمية لجميع أسواق التشغيل لتجنب المخاطر القانونية الناشئة عن قضايا الامتثال عبر الحدود.

6. مراقبة السياسات التنظيمية القادمة
   يتغير البيئة التنظيمية في صناعة العملات الرقمية باستمرار، حيث تقوم العديد من الدول بتطوير إطارات تنظيمية جديدة. يجب على الشركات متابعة التحديثات القانونية والتنظيمية المتعلقة بالعملات الرقمية في مختلف البلدان وضبط استراتيجياتها التشغيلية وتدابير الامتثال وفقًا لذلك. على سبيل المثال، تشكل تشريعات MiCA في الاتحاد الأوروبي واقتراحات التنظيم الأمريكية المتعلقة بالعملات الرقمية تطورات سياسية مهمة يجب مراقبتها.

7. تحضير للتغييرات التنظيمية بمرونة
   مناظر المشرعة في صناعة العملات الرقمية لا تزال قيد التطور. يجب على الشركات إنشاء آليات مرنة للامتثال يمكنها الاستجابة بسرعة لتغيرات التشريعات في مختلف البلدان أو المناطق. إن إنشاء خطط احتياطية للتعامل مع التحولات السياسية المفاجئة وضمان استمرارية الأعمال والشرعية أمر ضروري.

8. تعزيز التعاون مع الهيئات التنظيمية
   الحفاظ على تواصل جيد وتعاون مع الهيئات التنظيمية هو وسيلة فعالة لضمان الامتثال. يمكن للشركات المشاركة بنشاط في الجمعيات الصناعية أو في المناقشات التنظيمية والاستشارات العامة التي تستضيفها الوكالات التنظيمية لمساعدتهم على فهم احتياجات الصناعة والاتجاهات. يمكن أن يعزز هذا التنمية للتشريعات المناسبة وتأمين الدعم السياسي.

9. حماية بيانات المستخدم والخصوصية
   مع زيادة الاهتمام العالمي بالخصوصية البيانات ، يجب على شركات العملات الرقمية الامتثال للوائح حماية البيانات مثل GDPR (تنظيم الحماية العامة للبيانات في الاتحاد الأوروبي). ضمان أمن وخصوصية معلومات المستخدم الشخصية هو متطلب أساسي للحفاظ على العمليات القانونية وسمعة العلامة التجارية.
   في الختام: يجب أن تولي شركات العملات الرقمية أولوية للمناطق التي تتمتع بإطار تنظيمي واضح ومتطلبات الامتثال الصارمة عند اختيار الدول التشغيلية. يجب عليهم الحصول على التراخيص المالية اللازمة والامتثال لقواعد مكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب والضرائب وحماية البيانات ومراقبة تغييرات السياسة لضبط تدابير الامتثال بسرعة. وسيضمن ذلك استمرارية العمليات بشكل قانوني.

إرشادات لمشاريع العملات الرقمية من منظور تنظيمي

1. اختيار مناطق تنظيمية مناسبة
   يجب على مشاريع العملات الرقمية تسجيلها وتشغيلها في البلدان أو المناطق ذات الأطر التنظيمية الواضحة، مثل سنغافورة وسويسرا والاتحاد الأوروبي. توفر هذه المناطق إرشادات قانونية وتنظيمية واضحة تضمن التشغيل القانوني للمشروع وتقلل المخاطر القانونية وعدم اليقين.

2. تقديم طلب للحصول على التراخيص والتصاريح الضرورية
   اعتمادًا على نوع العمل (على سبيل المثال ، ICOs ، بيع الرموز ، التطبيقات اللامركزية) ، قد يحتاج المشروع إلى التقدم بطلب للحصول على تراخيص أو تصاريح ذات الصلة. في بعض البلدان ، قد يتطلب مشروع ICO وإصدار الرموز الحصول على تراخيص خدمات مالية أو تراخيص رقابية للأوراق المالية. يجب على فريق المشروع أن يفهم ويتقدم بطلب للحصول على التراخيص المناسبة ، مثل متطلبات هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية بموجب قوانين الأوراق المالية الخاصة بها أو إطار ميكا للاتحاد الأوروبي.

3. الامتثال لمتطلبات مكافحة غسيل الأموال / معرفة العميل
   يجب على مشاريع العملات الرقمية ضمان تلبية متطلبات مكافحة غسيل الأموال (AML) والتعرف على العميل (KYC). هذه التنظيمات ليست فقط أساس الامتثال التنظيمي ولكنها أيضًا أساسية لبناء ثقة المستخدم. يجب على المشروع إنشاء إجراءات KYC صارمة لتحديد هوية المستخدمين ومراقبة المعاملات المشبوهة، مما يضمن أن المشروع لا يتم استخدامه لغسيل الأموال أو تمويل الإرهاب.

4. توضيح تصنيف الرمز والامتثال
   في بعض البلدان، قد يتم تصنيف الرموز على أنها أوراق مالية أو أدوات مالية أخرى. يحتاج فريق المشروع إلى إجراء تحليل قانوني لرموزه لضمان أن إصدارها وتداولها يتوافق مع متطلبات القانون المحلية. على سبيل المثال، قد تتطلب قوانين الأوراق المالية الأمريكية تسجيل بعض الرموز كأوراق مالية. ينبغي للمشروع العمل مع المستشارين القانونيين لتوضيح طبيعة الامتثال لرموزه.

5. تطوير الكتيبات البيضاء الشفافة والأطر التنظيمية
   يجب على فريق المشروع تقديم ورقة بيضاء مفصلة وشفافة توضح أهداف المشروع وخلفية الفريق والهندسة المعمارية التقنية واقتصاديات الرموز. يجب أن تتوافق الورقة البيضاء مع المتطلبات التنظيمية، وتجنب الإعلانات الكاذبة، وضمان أن إصدار الرمز المميز وتوزيعه وتداوله يتم بشكل قانوني ومتوافق.

6. مراقبة السياسات التنظيمية القادمة
   تتغير البيئة التنظيمية للعملات المشفرة باستمرار ، وتحتاج فرق المشروع إلى البقاء على اطلاع بالسياسة العالمية والتطورات التنظيمية. على سبيل المثال ، لوائح MiCA في الاتحاد الأوروبي ، وقوانين الأوراق المالية الأمريكية ، وغيرها من الأطر التنظيمية الناشئة. من خلال مراجعة وتعديل امتثال المشروع بانتظام ، يمكن للفريق التأكد من أنه لا يزال متوافقا قانونيا في البيئات التنظيمية المستقبلية.

7. حماية بيانات المستخدم والخصوصية
   مع تشديد قوانين حماية البيانات العالمية (مثل GDPR)، يجب على مشاريع العملات الرقمية ضمان حماية بيانات المستخدم والخصوصية. يجب أن يتوافق تخزين البيانات ونقلها ومعالجتها مع قوانين حماية الخصوصية ذات الصلة لتجنب النزاعات القانونية والغرامات بسبب اختراقات البيانات أو انتهاكات الخصوصية.

8. تجنب مخاطر التنظيم العابر للحدود
   بالنسبة لمشاريع العملات الرقمية ذات العمليات العالمية، الامتثال التنظيمي عبر الحدود أمر حاسم. يجب على فريق المشروع أن ينظر في المتطلبات القانونية للعملات الرقمية في البلدان المختلفة، خاصة للمشاريع ذات المعاملات عبر الحدود أو المستخدمين العالميين. يمكن أن يساعد ضمان الامتثال واستخدام الهياكل القانونية المناسبة في تجنب مواجهة تحديات تنظيمية متعددة عبر الاختصاصات.

9. تعزيز التواصل مع هيئات التنظيم
   يساعد الحفاظ على تعاون جيد وتواصل مع الهيئات التنظيمية ذات الصلة على ضمان سير عمل المشروع بسلاسة. ويعتبر المشاركة في المناقشات الصناعية والاستشارات العامة والحصول على معلومات حول التغييرات السياسية وضبط استراتيجيات المشروع للامتثال لمتطلبات التنظيم الجديدة جميعها ضرورية. بالإضافة إلى ذلك، يجب أن ينشئ المشروع لجنة الامتثال لضمان الالتزام المستمر بالتنظيمات.

10. إدارة المخاطر والاستشارات القانونية
    يجب على فريق المشروع توظيف مستشارين قانونيين محترفين لتقييم المخاطر القانونية للمشروع وتطوير استراتيجيات الامتثال. من خلال إنشاء إطار إدارة المخاطر القوي ، يمكن للمشروع تجنب الانقطاعات أو الغرامات أو حتى الإغلاق بسبب قضايا الامتثال.
    باختصار ، يجب أن تفهم مشاريع العملات المشفرة تماما المتطلبات القانونية والتنظيمية للبلدان المختلفة ، مما يضمن امتثال الرموز المميزة والمنصات الخاصة بها للقوانين المحلية ، خاصة فيما يتعلق بمكافحة غسيل الأموال (AML) ، والامتثال للأوراق المالية ، وحماية البيانات. علاوة على ذلك ، يجب على فريق المشروع مراقبة الاتجاهات التنظيمية للصناعة عن كثب وتعديل استراتيجية المشروع في الوقت المحدد لتجنب المخاطر القانونية والامتثال في المستقبل.

إرشادات لمستثمري العملات الرقمية من منظور تنظيمي

1. اختر الأسواق والمنصات المنظمة
   يجب على المستثمرين إعطاء الأولوية لاختيار منصات أو مشاريع العملات الرقمية التي تعمل في بلدان أو مناطق تتمتع بأطر تنظيمية واضحة وصارمة. على سبيل المثال، يمكن أن يساعد اختيار المنصات والمشاريع المسجلة والمنظمة في مناطق مثل سنغافورة والاتحاد الأوروبي وسويسرا في تقليل المخاطر. تقدم المنصات المنظمة عادةً مستويات أعلى من الشفافية وتدابير أفضل لحماية المستخدمين.

2. توجه لامتثال المنصة والترخيص
   قبل الاستثمار، يجب على المستثمرين التحقق مما إذا كانت المنصة تحمل تراخيص مالية شرعية والموافقات التنظيمية اللازمة. على سبيل المثال، التحقق مما إذا كانت المنصة تلتزم بمتطلبات مكافحة غسيل الأموال (AML) ومعرفة عميلك (KYC). هذا لا يحمي أموال المستثمرين فقط ولكنه يساعد أيضًا في منع استخدام الأموال في أنشطة غير قانونية.

3. فهم المتطلبات القانونية والضريبية المحلية
   يجب على المستثمرين فهم قوانين العملات الرقمية والتشريعات الضريبية في بلدهم والبلد الذي يستثمرون فيه. على سبيل المثال، تفرض بعض البلدان ضرائب على معاملات العملات الرقمية أو الأرباح الرأسمالية، في حين أن البعض الآخر قد يقدم استثناءات ضريبية. يجب على المستثمرين التأكد من أن أنشطتهم الاستثمارية تتوافق مع التشريعات الضريبية المحلية لتجنب العقوبات عن التهرب الضريبي أو عدم الامتثال.

4. تجنب الدول ذات المخاطر العالية والمنصات غير المنظمة
   يجب على المستثمرين تجنب الاستثمار في الدول أو المنصات التي لا تملك إطارات تنظيمية واضحة، خاصة في الدول التي تفتقر إلى تنفيذ التنظيمات (على سبيل المثال، بعض الدول النامية أو الدول التي لا تمتلك تنظيمات ذات صلة). هذه الأسواق قد تحمل مخاطر أعلى، مثل الاحتيال أو السرقة أو إفلاس المنصة.

5. كن على علم بالمخاطر القانونية في الاستثمارات عبر الحدود
   بالنسبة للمستثمرين عبر الحدود ، لا سيما أولئك الذين يستثمرون في مشاريع العملات المشفرة في الخارج ، من الأهمية بمكان فهم اللوائح القانونية المتعلقة بالعملات المشفرة في مختلف البلدان. على سبيل المثال ، لدى لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) لوائح صارمة للغاية بشأن بعض الرموز المميزة ، ويجب على المستثمرين توخي الحذر لتجنب المشاركة في المشاريع التي يمكن اعتبارها أوراقا مالية غير قانونية. قد تنطوي الاستثمارات عبر الحدود على ولايات قضائية متعددة ، لذلك هناك حاجة إلى مزيد من الرعاية.

6. اختيار العروض الأولية للعملات المشفرة المتوافقة أو مشاريع إصدار الرموز
   عند المشاركة في ICOs (عروض العملة الأولية) أو غيرها من مشاريع الاستثمار الرمزية ، يجب على المستثمرين فحص امتثال المشروع بعناية. تأكد من أن الورقة البيضاء للمشروع وطرق جمع الأموال وتصنيف الرمز المميز تتوافق مع قوانين الأوراق المالية في البلد الأم أو البلد الذي يوجد فيه المشروع. تجنب الاستثمار في المشاريع التي قد تنتهك لوائح الأوراق المالية.

7. ابقَ على اطّلاعٍ بتغيُّرات اللوائح التنظيميّة
   البيئة التنظيمية في صناعة العملات الرقمية تتطور بسرعة. يحتاج المستثمرون إلى البقاء على اطلاع حول التغييرات السياسية والتنظيمية العالمية والمحلية. على سبيل المثال، تؤثر تنظيمات ميكا (السوق في الأصول الرقمية) في الاتحاد الأوروبي وتنظيمات الأوراق المالية الأمريكية وتغيرات موقف الصين تجاه العملات الرقمية مباشرةً على سلامة وربحية الاستثمارات. البقاء على اطلاع حول هذه التغيرات ضروري للمستثمرين.

8. تنويع الاستثمارات لتقليل المخاطر
   نظرًا للتقلب العالي في سوق العملات الرقمية وعدم اليقين التنظيمي، يُنصح المستثمرين بتقليل المخاطر من خلال تنويع استثماراتهم. تحقيق توازن في المخاطر عن طريق الاستثمار في أصول مختلفة (مثل عملات مشفرة مختلفة أو أسهم تقليدية مرتبطة بتقنية البلوكشين) هو استراتيجية حكيمة.

9. ابقَ متيقظًا ضد الاحتيال والاحتيالات
   من المرجح أن تعزز المناطق ذات التنظيم المتراخي أو غير الكافي عمليات الاحتيال. يجب على المستثمرين توخي الحذر وتجنب المشاركة في فرص الاستثمار التي لم يتم التحقق منها ، خاصة تلك التي تعد بعوائد عالية أو مشاريع "خالية من المخاطر". يعد التحقق من مصداقية النظام الأساسي ومراجعة تقارير تدقيق الطرف الثالث وإجراء فحوصات خلفية شاملة للمشاريع أمرا ضروريا لضمان شرعيتها وامتثالها.

10. الاستشارات القانونية والدعم المهني
    للاستثمارات المعقدة في عملات الكريبتو العابرة للحدود أو الاستثمارات المالية الكبيرة، من المستحسن طلب المشورة القانونية والمالية المهنية. يمكن للمحامين والمستشارين الضريبيين مساعدة المستثمرين في تحليل مطابقة المشروع، والآثار الضريبية، والمخاطر المحتملة، مما يضمن أن قرارات الاستثمار صحيحة ومطابقة للقانون.
    لخلاصة القول: يجب على المستثمرين في مجال العملات الرقمية دائمًا إعطاء الأولوية لامتثال المنصة والمشروع، واختيار الأسواق المنظمة مع الحمايات القانونية للاستثمار. بالإضافة إلى ذلك، يجب عليهم مراقبة التغييرات التنظيمية عن كثب، والتأكد من أن استثماراتهم تتوافق مع القوانين واللوائح ذات الصلة في مختلف البلدان أو المناطق للحد من المخاطر القانونية والمالية.

شركات أعمال العملات الرقمية: الأعتبارات الضريبية

تشمل شركات الأعمال النقدية الرقمية بورصات العملات الرقمية، ومزودي خدمات المحافظ الإلكترونية، وشركات التعدين، ومنصات معالجة الدفع، ومنصات الإقراض، ومنصات التمويل اللامركزي (DeFi)، وصناديق الأصول الرقمية وشركات الاستثمار، وشركات تكنولوجيا سلاسل الكتل الرقمية، وشركات الإعلان والتسويق للعملات الرقمية، وشركات الامتثال والخدمات القانونية، ومنصات بيانات وتحليلات العملات الرقمية. تشارك هذه الشركات في جوانب مختلفة من العملات الرقمية، بما في ذلك التداول والتخزين والتعدين والدفع والإقراض والاستثمار والخدمات التقنية والإعلان والامتثال.

بناءً على أسعار الضرائب على العملات الرقمية في مختلف البلدان، تحتاج شركات الأعمال المتعلقة بالعملات الرقمية إلى النظر في العوامل التالية عند اختيار مواقع التسجيل الخاصة بهم واستراتيجيات الأعمال والامتثال الضريبي:

1. المناطق ذات الضرائب المنخفضة وصديقة الضرائب

يجب على شركات العملات الرقمية النظر في التسجيل والعمل في مناطق ذات ضرائب منخفضة أو بلا ضرائب، حيث يمكن أن يقلل هذا بشكل كبير من أعباء الضرائب ويزيد من حواف الربح.

البلدان المعمول بها: دبي وجزر البهاما وجزر كايمان وبرمودا وموناكو وأنتيغوا وبربودا وسانت كيتس ونيفيس وما إلى ذلك. هذه المناطق لا تفرض ضريبة على رأس المال أو ضريبة الدخل الشخصية أو ضريبة القيمة المضافة، مما يجعلها مثالية للأعمال التجارية المتعلقة بالعملات الرقمية مثل التداول والتعدين، وتوفر مزايا ضريبية كبيرة.

الاستراتيجية: إنشاء مقرات أو فروع في هذه المناطق يمكن أن يساعد في تحسين العبء الضريبي العالمي للعمل.

2. معدلات ضريبة رئيسية للنظر فيها:

ضريبة الربح الرأسمالي: تفرض دول مثل سويسرا والولايات المتحدة وكندا وأستراليا ضرائب الربح الرأسمالي بأسعار مرتفعة نسبيًا. في الولايات المتحدة، يمكن أن تصل الأرباح الرأسمالية القصيرة الأجل إلى 37%.

توصية: بالنسبة للشركات التي تشهد زيادة كبيرة في رأس المال، خاصة البورصات أو الشركات التي تحمل أصولًا كبيرة، يجب عمل تخطيط ضريبي مسبقًا لتجنب دفع ضرائب رأس المال العالية على الزيادة. قد يكون إنشاء فروع في مناطق تتمتع بامتيازات ضريبية أو نقل الأصول إلى مناطق ذات ضرائب منخفضة لتحسين الأعباء الضريبية مفيدًا.

ضريبة الدخل للشركات: تفرض العديد من البلدان (مثل ألمانيا وفرنسا وإيطاليا والبرازيل) ضرائب الدخل على الشركات الخاصة بالعملات الرقمية، بأسعار تتراوح بين 15٪ إلى 33٪.

التوصية: يجب على الشركات اختيار المناطق ذات معدلات ضريبة منخفضة (مثل سنغافورة وجزر البهاما) أو اللجوء إلى التخطيط الضريبي الشرعي لتقليل الالتزامات الضريبية.

3. مزايا المناطق المحبذة للضرائب

تقدم بعض البلدان مثل سنغافورة وهونغ كونغ والبرتغال أسعارًا أقل لضريبة الدخل الشخصية أو ضريبة الشركات وحوافز ضريبية لتقدير العملات الرقمية.

توصية: إذا كانت الشركة تتعامل في المقام الأول مع المستثمرين أو المساهمين، فقد يكون من المفيد تسجيلها في هذه المناطق للاستفادة من السياسات الضريبية المواتية، مما يزيد من جاذبية الشركة.

4. الفروقات بين ضرائب الربح الرأسمالي القصيرة الأجل والطويلة الأجل

تفرض بعض الدول (مثل أستراليا والمملكة المتحدة والولايات المتحدة) ضرائب أعلى على الأرباح الرأسمالية للمعاملات القصيرة. إذا انخرطت شركة العملات الرقمية في شراء وبيع الأصول بشكل متكرر ، فإن الضرائب القصيرة يمكن أن تزيد بشكل كبير.

التوصية: يمكن لشركات العملات الرقمية النظر في اعتماد استراتيجية الاحتفاظ بالأصول للأجل الطويل لتجنب التداول المتكرر والاستفادة من الضرائب المنخفضة على رأس المال للأجل الطويل. بالإضافة إلى ذلك، يمكن أن تساعد إدارة الأصول في مختلف الولايات على تقليل الأعباء الضريبية.

5. تنظيمات ضريبية خاصة

قد تكون هناك ضرائب أعلى في بعض البلدان (مثل فرنسا وسويسرا وألمانيا وروسيا) على الدخل المتعلق بالعملات الرقمية، مثل أرباح التعدين أو الإيرادات الشركاتية.

التوصية: يجب على شركات تعدين العملات الرقمية وتلك التي تقدم خدمات ذات صلة أن تولي اهتمامًا كبيرًا لقوانين الضرائب المحلية، ولا سيما فيما يتعلق بالضريبة على الدخل وامتثال ضريبة القيمة المضافة. يمكن أن تساعد استراتيجيات تحسين الضرائب في خفض تكاليف التشغيل.

6. الاعتبارات المتعلقة بضرائب الميراث والهدايا

إذا كانت الشركة متورطة في إرث الأصول أو نقل المساهمين، فإن بعض الدول (مثل ألمانيا وفرنسا وسويسرا والمملكة المتحدة) تفرض ضرائب على الإرث أو الهدايا.

التوصية: يجب على مؤسسي الشركة والمساهمين الرئيسيين التخطيط للضرائب لتقليل الأعباء الضريبية خلال عمليات الإرث أو الهدايا.

الاستنتاج

بالنسبة لشركات الأعمال التجارية للعملات المشفرة ، يعد اختيار البلد المناسب للتسجيل والتشغيل أمرا بالغ الأهمية. توفر المناطق منخفضة الضرائب (مثل دبي وجزر البهاما وجزر كايمان) مزايا ضريبية واضحة ، مما يقلل من ضريبة أرباح رأس المال وأعباء ضريبة دخل الشركات. وبالنسبة للبلدان ذات المعدلات الضريبية الأعلى، ينبغي للشركات أن تنظر في التخطيط الضريبي المشروع، واختيار هياكل التشغيل المناسبة وأساليب الاستثمار لتحسين الأعباء الضريبية.

العملات الرقمية: الاعتبارات الضريبية للمشاريع

1. اختر دولا صديقة للضرائب
   يجب أن تولي المشاريع أولوية للبلدان أو المناطق ذات الأعباء الضريبية المنخفضة على العملات الرقمية، مثل دبي وجزر البهاما وجزر كايمان. عادةً ما لا تفرض هذه المناطق ضريبة على الأرباح الرأسمالية، أو ضريبة القيمة المضافة، أو ضرائب الشركات الأخرى، مما يساعد على تقليل الأعباء الضريبية الشاملة للمشروع.

2. تخطيط الضرائب وتحسين الهيكلية
   بناءً على حجم المشروع ومرحلة التطوير ، من المهم اختيار الهيكل الشركاتي الصحيح (على سبيل المثال ، الشركات البحرية والشركات القابضة) لتحسين هيكل الضرائب وتجنب تأثير الدول العالية الضرائب. تأكد من أن البلد المختار يوفر فوائد معقولة لضريبة الربح الرأسمالي ، خاصة فيما يتعلق بالتداول على المدى القصير والاستثمار على المدى الطويل ، واستشر توزيع الأرباح لتقليل المسؤوليات الضريبية.

3. فهم الآثار الضريبية لإصدار الرموز
   اعتمادًا على طبيعة الرمز (على سبيل المثال ، رموز الأمان أو رموز الخدمة) ، قد تختلف معاملة الضرائب من بلد إلى آخر. يجب على المشروع توضيح الوضع القانوني للرمز والنظر في تأثيره على ضريبة الربح الرأسمالي وضريبة القيمة المضافة ، مع ضمان عدم إنشاء مخاطر ضريبية غير ضرورية نتيجة إصدار الرمز.

4. تقارير الامتثال وتقديم الضرائب
   عند القيام بأعمال تجارية عابرة للحدود، من الأمور الحاسمة الامتثال لمتطلبات التقارير الضريبية المحلية لتجنب العقوبات القانونية بسبب عدم تقديم التقارير أو تقديم تقارير غير صحيحة. البلدان ذات التشريعات الضريبية الصارمة، مثل الولايات المتحدة وكندا، تتطلب تقارير الدخل والأرباح الرأسمالية في الوقت المناسب، مع دفع الضرائب وفقاً لأسعار محلية.

5. استغل اتفاقيات الضريبة المزدوجة
   بالنسبة لمشاريع العملات الرقمية التي تعمل في عدة دول، من المفيد الاستفادة من اتفاقيات الازدواج الضريبي بين الدول لتجنب الضرائب المزدوجة. في الاتحاد الأوروبي وسويسرا وسنغافورة، قد يستفيد التعاملات العابرة للحدود من إعفاءات أو تخفيضات ضريبية. يجب على المشروع أن يفهم هذه السياسات بشكل شامل.

6. فوائد ضريبة الدخل على رأس المال على المدى الطويل
   تقدم بعض البلدان حوافز ضريبة الربح الرأسمالي للأصول طويلة الأجل (مثل العملات المشفرة طويلة الأجل). يمكن للمشاريع أن تفكر في استثمار جزء من أموالها في الأصول طويلة الأجل للحد من العبء الضريبي العالي للتداول القصير الأجل.

7. التدقيق في الامتثال الضريبي وحفظ السجلات
   لتجنب النزاعات الضريبية في المستقبل ، يجب أن تحتفظ المشاريع بسجلات مالية مفصلة وبيانات المعاملات وأن تخضع لعمليات تدقيق ضريبية منتظمة لضمان الامتثال لقوانين الضرائب في البلاد.
   يجب على مشاريع العملات الرقمية اختيار مناطق صديقة للضرائب على نطاق عالمي، وتخطيط هياكلها الضريبية بشكل عقلاني، وضمان الامتثال لتقليل الأعباء الضريبية وتحسين الربحية بشكل كبير.

العملات الرقمية: الاعتبارات الضريبية للمستثمرين

1. اختر الدول / المناطق الودية للضرائب
   التوصية: يجب على المستثمرين النظر في الاستثمار في الدول أو المناطق ذات الأعباء الضريبية المنخفضة، مثل دبي وجزر البهاما وجزر كايمان، حيث لا توجد ضريبة على الربح الرأسمالي أو ضريبة القيمة المضافة، مما يساعد في تحقيق أقصى عوائد الاستثمار.

2. استثمار طويل الأجل للحصول على فوائد ضريبية على الأرباح الرأسمالية
   في العديد من البلدان، تتمتع الاستثمارات الطويلة الأجل في العملات الرقمية بمعدلات أقل لضريبة العوائد الرأسمالية (على سبيل المثال، الاحتفاظ لأكثر من عام). يجب على المستثمرين تجنب التداول المتكرر والنظر في الاستثمارات طويلة الأجل للاستمتاع بالمزايا الضريبية. توفر بلدان مثل موناكو وسويسرا استثناءات ضريبية طويلة الأجل أو معدلات أقل.

3. فهم الفروق في سياسة الضرائب الشخصية
   تعامل الدول المختلفة مع سياسات ضرائب العملات الرقمية بشكل مختلف. يجب على المستثمرين فهم اللوائح الخاصة بالمكاسب الرأسمالية وضريبة الدخل والضرائب المتعلقة الأخرى في بلدهم الذي يقيمون فيه. على سبيل المثال، الولايات المتحدة لديها معدل ضريبة قدره 37٪ على التداولات القصيرة الأجل، في حين أن التملك الطويل الأجل يخضع لضريبة بمعدل أقل. وبالتالي، يجب على المستثمرين إدارة تردد التداول وفترات الاحتفاظ بها لتحسين الإنفاق الضريبي.

4. ضع في اعتبارك تداعيات الضرائب على دخل التعدين
   إذا قام المستثمرون بالمشاركة في تعدين العملات الرقمية، يُعتبر دخل التعدين بشكل عام كدخل منتظم ويُخضع للضريبة بمعدل ضريبة الدخل الفردية أو الشركات. يجب على المستثمرين اختيار البلدان التي تفرض أعباء ضريبية أقل على دخل التعدين، مثل نيوزيلندا أو هونغ كونغ.

5. استغلال اتفاقيات الضرائب لتجنب الضريبة المزدوجة
   يجب على المستثمرين الذين يعملون في عدة دول أن يستفيدوا بشكل كامل من معاهدات الضرائب بين الدول لتجنب الضريبة المزدوجة. على وجه الخصوص، قد تقدم دول مثل الاتحاد الأوروبي وسنغافورة وغيرها إعفاءات ضريبية أو تخفيضات على أرباح رأس المال وضرائب الدخل.

6. النظر في ضرائب الإرث والهبة
   تفرض بعض الدول ضرائب مرتفعة على الميراث أو الهدايا في العملات الرقمية. يجب على المستثمرين أخذ التخطيط الضريبي في الاعتبار عند تمرير الأصول. الدول مثل فرنسا وألمانيا والولايات المتحدة قد تكون لها تأثير كبير على أصول العملات الرقمية في ضريبة الميراث أو الهدية، لذا يجب على المستثمرين البحث عن حلول تحسين الضريبة.

7. الامتثال الضريبي وحفظ السجلات
   يجب على المستثمرين الاحتفاظ بسجلات مفصلة للمعاملات والحسابات الاستثمارية لضمان الامتثال لمتطلبات الضرائب المحلية وتجنب المخاطر القانونية نتيجة لعدم الإبلاغ عن الضرائب أو الإبلاغ عنها بشكل غير صحيح. يجب على المستثمرين ضمان الإبلاغ في الوقت المناسب عن جميع المعاملات، وخاصة في البلدان ذات التشريعات الضريبية الصارمة (مثل الولايات المتحدة وكندا).

8. تنويع الاستثمارات للحد من مخاطر الضرائب
   يمكن للمستثمرين النظر في تنويع استثماراتهم عبر عدة دول وبيئات ضريبية مختلفة لتقليل مخاطر التغييرات في سياسات الضرائب في أي منطقة فردية. على سبيل المثال، يمكن أن يساعد الاستثمار في صناديق العملات الرقمية أو التداول عبر منصات في مناطق مختلفة على التخفيف من مخاطر الضرائب.
   يجب على مستثمري العملات الرقمية تخطيط استراتيجيات استثمارهم استنادًا إلى سياسات الضرائب المختلفة في البلدان المختلفة، وتجنب الأعباء الضريبية العالية من التجارات على المدى القصير، واختيار البلدان الودية للضرائب لحيازات الطويلة الأمد، وتقليل النفقات الضريبية من خلال التخطيط الضريبي والمعاهدات الضريبية الدولية.

ملخص

تختلف السياسات التنظيمية والضريبية للعملات الرقمية بشكل كبير من بلد إلى آخر، ولكن الاتجاه العام يظهر السمات الرئيسية التالية:

1. تعزيز التنظيم تدريجياً
   مع استمرار نمو سوق العملات المشفرة ، أصبح التنظيم العالمي أكثر صرامة. تعمل العديد من البلدان على إنشاء أطر تنظيمية أكثر وضوحا ، مع التركيز على مكافحة غسل الأموال (AML) ، وحماية المستهلك ، والامتثال الضريبي.
   على سبيل المثال ، لديها الولايات المتحدة نظام تنظيمي معقد ، حيث تشرف عدة وكالات حكومية على إطارات قانونية مختلفة. تقوم الاتحاد الأوروبي بتعزيز MiCA (تنظيم الأصول المشفرة في الأسواق) لتوحيد المعايير التنظيمية للعملات المشفرة في دول الاتحاد الأوروبي. بالإضافة إلى ذلك ، قامت بعض البلدان مثل استونيا بتكثيف جهودها التنظيمية ، مثل إلغاء أكثر من 1,000 ترخيص لشركات العملات المشفرة في عام 2020 ، مما يؤكد ضرورة الرقابة على السوق.

2. يتم فرض ضريبة الربح الرأسمالي بشكل شائع
   معظم البلدان تصنف العملات الرقمية كممتلكات أو سلع وتفرض ضريبة على رأس المال عليها.
   النظام الضريبي الأمريكي معقد بشكل خاص ، حيث يتطلب من دافعي الضرائب الإبلاغ عن جميع معاملات العملة المشفرة والاحتفاظ بسجلات مفصلة لكل معاملة ، بما في ذلك دخل التعدين ، والإنزال الجوي ، والهارد فورك ، وحالات خاصة أخرى. وبالمثل ، لدى أستراليا وكندا لوائح ضريبية تفرض إعداد تقارير شاملة عن معاملات العملة المشفرة.
   تختلف سياسات الضرائب بين البلدان: على سبيل المثال، تقدم ألمانيا استثناء ضريبيًا لصفقات العملات الرقمية التي تمتلك لأكثر من عام، بينما تفرض المملكة المتحدة وأستراليا ضريبة على جميع مكاسب رأس المال للصفقات.

3. الحوافز الضريبية المتخصصة في بعض البلدان
   يجذب بعض البلدان والمناطق الشركات المتعلقة بتكنولوجيا البلوكشين والعملات الرقمية من خلال سياسات ضريبية مفضلة، مما يجعلها نقاط ساخنة لصناعة العملات الرقمية العالمية.
   على سبيل المثال ، لدى سنغافورة سياسات تنظيمية مخففة نسبيا ولا تفرض ضريبة السلع والخدمات (GST) على معاملات العملات المشفرة. تعرف مالطا باسم "جزيرة Blockchain" وتجذب شركات التشفير بمعدل ضريبة فعال يصل إلى 5٪. تقدم دبي الإماراتية ضريبة أرباح رأسمالية صفرية وضريبة قيمة مضافة صفرية ، مما يخلق بيئة أعمال جذابة للغاية لشركات التشفير. تعزز هذه البلدان الابتكار والتطوير في قطاعات تكنولوجيا blockchain والعملات المشفرة من خلال سياسات ضريبية مرنة.

4. الرؤية المستقبلية
   من المرجح أن يتحرك تنظيم صناعة العملات المشفرة نحو مزيد من الوحدة والتوحيد القياسي. مع توسع السوق وتطور التكنولوجيا ، قد تصل البلدان تدريجيا إلى معايير تنظيمية أكثر اتساقا ، مما يساعد على دفع سوق العملات المشفرة العالمي نحو الامتثال. كما سيركز الإطار التنظيمي بشكل متزايد على حماية المستهلك والاستقرار المالي ومنع الجرائم المالية.
   فيما يتعلق بالسياسات الضريبية ، قد تقدم المزيد من البلدان قواعد ضريبية محددة لأصول التشفير ، خاصة في المجالات الناشئة مثل المعاملات عبر الحدود والتمويل اللامركزي (DeFi). قد تستمر بعض البلدان في تقديم حوافز ضريبية لجذب شركات العملات المشفرة ، وتعزيز الابتكار والتطبيقات التكنولوجية blockchain. مع استمرار نضوج الأنظمة التنظيمية ، سيصبح الامتثال حجر الزاوية للتنمية المستدامة طويلة الأجل لصناعة العملات المشفرة.