التداول هو نبض العالم الرقمي بأكمله، وقطاع DEX يرحب دائمًا باللاعبين الجدد لتلبية الطلب على التداول. في 8 أغسطس، أعلنت شركة Vessel Finance للتداول DEX المدعومة ب ZK أنها حصلت على 10 ملايين دولار في تمويل. تم دعم جولة الاستثمار من قبل Sequoia Capital، ومؤسسي Scroll Sandy Peng وYe Zhang، ومؤسسة Avalanche Foundation، ومؤسسة Algorand Foundation، وIMO Ventures، و Folius Ventures، و Incuba Alpha، ومجموعة من المستثمرين الملائكة.

وفقًا للبيانات من DefiLlama ، فإن قطاع DEX مكتظ بالسكان ، حيث يوجد أكثر من 1000 من DEXs بأحجام مختلفة ، ويزيد عن 20 منهم لديهم TVL يتجاوز 100 مليون دولار. في مثل هذا البيئة التنافسية ، كيف تخطط Vessel Finance للتميز؟ يتم استخدام تكنولوجيا ZK في مشاريع البنية التحتية غالبًا ؛ ما هي التحسينات التي يجلبها عند تطبيقها في DEX؟

لماذا نحتاج إلى DEX جديد؟

في سوق مليء بالفعل بالعديد من مختلف بورصات الصرف اللامركزية، لماذا هناك حاجة إلى منصة تداول جديدة مثل Vessel؟ للإجابة على هذا السؤال، نحتاج إلى فحص الحالة الحالية والقيود الخاصة بالبيئة اللامركزية.

1. قيود منصات التداول الموجودة:
   معظم بورصات DEX الحالية مبنية على سلاسل كتل رئيسية مثل إيثريوم، مما يحد من قدرتها على المعالجة. على الرغم من أن حلول الطبقة 2 قد حسنت بشكل كبير من سرعات المعاملات، قد تواجه بعض حلول الطبقة 2 لاحقاً مشكلات توسعية بزيادة أعداد المستخدمين وأحجام المعاملات.

2. مشاكل التكلفة والقدرة على التوسع:
   حلول الطبقة 2 قد خفضت بالفعل رسوم الغاز، ولكن التحديات ما زالت قائمة. يمكن أن تؤدي اللامركزية في الطبقة 2 إلى تشتت السيولة وقواعد المستخدمين. قد تستلزم التفاعلات بين السلاسل تكاليف وأوقات انتظار مرتفعة، وتضيف التجارب المتباينة للمستخدمين عبر حلول الطبقة 2 المختلفة إلى التعقيد.

3. سيولة متفككة:
   تتم تشتيت السيولة ليس فقط عبر منصات DEX المختلفة ولكن أيضًا عبر شبكات الطبقة 2 المختلفة. يمكن أن يؤدي هذا التشتت إلى انزلاق كبير، مما يؤثر على كفاءة التداول والأسعار، وخاصة بالنسبة للمعاملات الكبيرة.

4. تجربة مستخدم غير جيدة:
   بالمقارنة مع التبادلات المركزية، قد تكون واجهات كثير من DEXs معقدة والعمليات مرهقة. قد يجد المستخدمون بدون خلفية تقنية أن DEXs أكثر تحدياً للاستخدام.
   رداً على هذه التحديات المستمرة، تهدف Vessel إلى معالجة المشاكل التي تواجهها منصات DEX الحالية (بما في ذلك تلك الموجودة على الطبقة 2) وتقديم حلاً أكثر شمولاً وكفاءة لنظام DeFi. يسعى Vessel لدمج مزايا كل من التبادلات المركزية (CEXs) والتبادلات اللامركزية (DEXs)، وتوفير منصة أكثر سلاسة وفعالية.

من حيث النهج، الخطة العامة لـ Vessel هي:

1. بناء منصة الطبقة 3 الموحدة: تهدف Vessel إلى دمج مزايا حلول الطبقة 2 المختلفة لتوفير بيئة تداول شاملة للمستخدمين.
2. تقليل تكاليف المعاملات باستخدام التقنية من الطبقة 3 وتقنية ZK: من خلال الاستفادة من التقنية من الطبقة 3 وتقنية الاحتراف الصفري (ZK)، تعتزم Vessel خفض تكاليف المعاملات إلى مستويات أقل من الحلول الحالية من الطبقة 2.
3. تعزيز التوسع وتجميع السيولة: سيقوم Vessel بتجميع السيولة من مصادر متعددة لتقديم اكتشاف سعر أفضل وتقليل الانزلاق.
4. تضمن استخدام قابل للتطبيق للتبادل المركزي: يسعى Vessel إلى توفير واجهة مستخدم موحدة وبديهية، مستفيدًا من سهولة الاستخدام الموجودة في التبادلات المركزية (CEXs).

تدفق العمل الأساسي لـ Vessel Finance

من الناحية الفنية ، يمكن اعتبار بروتوكول القارب كآلة حالة ، تتكون من حالات المستخدم (مثل الحسابات والطلبات والأرصدة) وحالات النظام (مثل الأختام الزمنية ومعالجي الأسعار).

كلما قام المستخدم بتقديم طلب ، يقوم النظام بإجراء سلسلة من العمليات لتحديث عناصر محددة من الحالة الحالية.

لفهم هذا بشكل أفضل ، فكر في Vessel كنظام خزنة بنكية. كل عملية تشبه تحديث حالة نظام الخزنة المصرفية ، والتي تشمل تغييرات في أرصدة المستخدمين ، وحالات الطلبات ، وحتى التذبذبات الطفيفة في أسعار السوق.

في أنظمة سلسلة الكتل التقليدية، يجب تسجيل كل هذه التحديثات الصغيرة على السلسلة، مما يؤدي إلى رسوم الغاز المرتفعة وبطء سرعة المعالجة. ومع ذلك، في Vessel، يتم التعامل بكفاءة مع هذه التحديثات الحالية خارج السلسلة، ثم يتم التحقق منها على السلسلة من خلال أدلة Zero-Knowledge (ZK).

على سبيل المثال ، إذا قام النظام بمعالجة 10،000 معاملة مماثلة في غضون 5 دقائق ، فسينشئ Vessel دليل ZK في نهاية هذه الفترة. يمكن لهذا الدليل أن يثبت أن 'خلال هذه الـ 5 دقائق ، حدثت 10،000 معاملة جميعها صالحة ، وأن الحالة النهائية للنظام دقيقة.' يمكن التحقق من هذا الدليل بسرعة على السلسلة ، مما يحسن بشكل كبير من كفاءة وقابلية توسع المنظومة بأكملها.

تنطوي سير عمل Vessel بشكل خاص على ثلاثة مكونات رئيسية: Sequencer و Prover و Smart Contract. تعمل هذه المكونات معًا خطوة بخطوة لإنجاز المهام المذكورة أعلاه.

الخطوة 1: المتسلسل

عندما يرسل المستخدم طلب معاملة، يتم التعامل معه أولا بواسطة جهاز التسلسل. جهاز التسلسل هو محرك تنفيذ المعاملات الذي يعالج الطلبات على الفور ، على غرار الخوادم في البورصات المركزية. كما أنه ينشئ مسار تنفيذ ل Prover لإنشاء براهين SNARK. على سبيل المثال، عندما يرسل المستخدم طلب معاملة (مثل شراء 100 رمز مميز)، يقوم جهاز التسلسل بمعالجة الطلب على الفور. يسجل معلومات مفصلة حول المعاملة ، بما في ذلك موقعها في قائمة الانتظار ووقت التقديم. تشكل هذه السجلات التفصيلية "مسار التنفيذ".

الخطوة 2: المثبت

البروفير مسؤول عن توليد البراهين لعمليات آلة الحالة. يقوم بتشغيل بروتوكولات إثبات المعرفة الصفرية (ZKP) لإنشاء براهين بناء على مسار تنفيذ جهاز التسلسل. تضمن هذه العملية أن تتبع جميع العمليات قواعد محددة ، مما يمنع إنشاء الأموال أو تحويلها بشكل غير مصرح به. في نظام السفينة ، يتحقق Prover من جميع المعاملات التي تتم معالجتها بواسطة جهاز التسلسل. على سبيل المثال ، يتحقق من أن المستخدم "أ" لديه رصيد كاف لشراء 100 رمز مميز ، وأن سعر المعاملة يطابق سعر السوق الحالي ، وما إلى ذلك. بعد ذلك ، يقوم بإنشاء دليل رياضي لإظهار أن "نعم ، هذه المعاملات صحيحة ولم تكن هناك انتهاكات".

الخطوة 3: العقد الذكي

يتضمن العقد الذكي مدققًا وأمينًا. بمجرد أن يولد البرهان الخفي للمثبت (Prover)، يتم توجيهه إلى العقد الذكي. يقوم المدقق بفحص البرهان للتأكد من صحة تغييرات الحالة. يحمل الأمين أصول المستخدم ويسمح فقط بتحريك الأصول عند استلام البرهان الصحيح. يضمن هذا الآلية أن جميع المعاملات مصرح بها وآمنة. على سبيل المثال، إذا أظهر البرهان أن المستخدم أ قام بشراء 100 رمز، سيقوم العقد الذكي بخصم الكمية المقابلة من حساب المستخدم أ وإضافة 100 رمز إلى رصيدهم.

مزيج ZK مع VAELOB ودفتر الأوامر و AMM

تلعب تقنية البرهان بدون معرفة الصفرية (ZKP) دورًا مركزيًا في سير عمل Vessel:

من خلال استخدام ZKP المبسطة، يقوم Vessel بتحويل العمليات الحسابية المعقدة إلى دلائل يمكن التحقق منها بسهولة. يسمح هذا للنظام بمعالجة طلبات المستخدم بشكل دُفعي، وإجراء تغييرات في الحالة خارج السلسلة، ثم إنشاء دلائل لتأكيد الصحة. يعزز هذا بشكل كبير كفاءة معالجة المعاملات وقابلية التوسع بشكل كبير.

تكنولوجيا ZKP تضمن أن كل معاملة صالحة دون الكشف عن تفاصيل معينة للمعاملة. هذا لا يحمي خصوصية المستخدم فحسب، بل يحافظ أيضًا على أمان النظام بشكل عام. كما يقول شعار Vessel: 'لا تثق، تحقق.'

يدعم نظام ZK للسفينة أيضًا العمليات العابرة للسلسلة، مما يجعل عمليات نقل الأصول والمعاملات بين شبكات البلوكشين المختلفة أكثر أمانًا وكفاءة.

بالإضافة إلى ذلك، فإن الابتكار البارز الآخر الذي قدمته Vessel هو كتاب أوامر الحد المضمن في AMM القابل للتحقق.

هذه هي التكنولوجيا الأساسية لمنصة Vessel ، التي تجمع بذكاء بين مزايا دفاتر الأوامر التقليدية وصانعي السوق المؤتمتة (AMM) ، مع ضمان قابلية التحقق من عملية التداول بأكملها. هنا شرح أكثر بساطة:

تشبه بورصة التداول المركزية التقليدية (CEX) طابق تداول الأسهم المكتظ حيث يصرخ العديد من التجار بالأسعار والكميات التي يرغبون في شراءها أو بيعها. هذا هو نموذج سجل الطلبات - سهل وفعال ولكنه يتطلب مستوى عال من الثقة في المؤسسة المركزية.

من ناحية أخرى، تعتبر التبادل غير المركزي (DEX) أكثر مثل آلة بيع تلقائية. تضع نوعًا واحدًا من الرموز، وتقوم الآلة تلقائيًا بحساب وتعطيك نوعًا آخر من الرموز بناءً على صيغة محددة مسبقًا. هذا هو نموذج AMM - غير مركزي وشفاف، ولكنه قد يكون أقل كفاءة وأكثر عرضة للانزلاق في الأسعار.

فايولوب هو مثل إحضار آلة البيع (AMM) إلى أرضية التداول (الكتاب الأمر) وإعطاء الجميع نظارة خاصة لعرض والتحقق من كيفية عمل الآلة في الوقت الحقيقي.

تحديداً:

• يحتفظ بسهولة الاستخدام والكفاءة لنموذج دفتر الطلب التقليدي.
• يدمج سمات السيولة والتوصيل التلقائي لأجهزة القياس والتحكم الآلي.
• يضمن العملية بأكملها قابلية التحقق من خلال تقنية الدليل الصفري.

دعنا نفهم من خلال مثال بسيط:

لنفترض أن أليس ترغب في شراء 1 ETH وأن سعر السوق الحالي هو 3810 دولار.

a) في كتاب الأوامر التقليدي، يبحث النظام عن أوامر البيع الأقرب إلى السعر المحدد.

b) في VAELOB، النظام لا يقوم فقط بمطابقة أوامر المستخدمين ولكنه أيضًا يستخدم السيولة من حمامات AMM. على سبيل المثال:

قد يكون 0.7 إيثر قد يأتي من أمر بيع بقيمة 3800 دولار (بما في ذلك 0.4 إيثر من حوض AMM و 0.3 إيثر من المستخدمين الآخرين)، وقد يأتي الإيثر المتبقي 0.3 من أمر بيع بقيمة 3801 دولار من حوض AMM.

c) عند تطابق أوامر حوض AMM ، يتم وضع أوامر جديدة تلقائيًا في نقاط السعر المجاورة للحفاظ على سيولة السوق.

فوائد هذا النهج هي:

a) كفاءة رأس المال: يمكن لمزودي السيولة اختيار نطاقات الأسعار المحددة لتوفير السيولة، على غرار Uniswap V3 ولكن بمرونة أكبر.

b) اكتشاف سعر أفضل: يجمع بين فورية كتاب الطلب مع سيولة مستمرة لأدوات التحوط الآلي.

c) تقليل الانزلاق: يقلل من تأثير السعر للصفقات الكبيرة من خلال نقاط السعر الدقيقة وإدارة النطاق.

d) شفافة وقابلة للتحقق: يمكن التحقق من جميع العمليات من خلال الأدلة الصفرية المعرفة، مما يعزز الأمان والثقة.

e) سهل الاستخدام: يمكن للتجار تقديم الطلبات كما يفعلون على البورصة التقليدية مع الاستفادة من المزايا اللامركزية لـ DEX.

خريطة الطريق ومساحة المشاركة

حالياً، ما زال فيسل في مرحلة الاختبار الألفا المغلقة، ولكن حسابه الرسمي على تويتر أعلن أن الشبكة الرئيسية قادمة قريبًا. بناءً على التمويل الكبير، قد يكون الانضمام إلى شبكة الاختبار في وقت مبكر خيارًا جيدًا. يمكن للمستخدمين الانضمام إلى قائمة انتظار شبكة الاختبار.هنا وسوف تحتاج إلى رمز دعوة للمشاركة في التفاعلات في الشبكة التجريبية.

بمجرد الحصول على رمز الدعوة وتسجيل الدخول إلى واجهة المنتج ، يمكن للمستخدمين القيام بالعديد من العمليات مثل إعداد محفظة ، والتبديل بين الشبكات ، وإيداع الأموال ، وإجراء المعاملات ، والسحب ، مع عملية مشابهة لمعظم البورصات المركزية الأخرى.

تشير خريطة الطريق إلى أن الشبكة الرئيسية للمشروع ستبدأ في الربع الثالث، وسوف يتطوع أيضًا العديد من الميزات مثل DEX الدائم، وتجميع السيولة، ومطابقة الأوامر اللامركزية.

مع تصاعد تنافس مساحة DEX، ستكون العوامل مثل الحوافز الكافية، تكاليف التداول المنخفضة، مجموعة واسعة من أزواج التداول، والأمان أمورا حاسمة بالنسبة لمشروع ليبرز. ما زالت أداء Vessel قيد الرؤية.

بيان:

1. تم استنساخ هذه المقالة من [تيك فلو ديكس، العنوان الأصلي هو "تقرير بحث يوريكا: تحليل مطلق لـ MAX ، منظور عميق لمنصة MATR1X" ، حقوق التأليف تنتمي إلى الكاتب الأصلي [شين تيكفلو], إذا كان لديك أي اعتراض على إعادة النشر، يرجى الاتصال بـ فريق Gate Learn، ستقوم الفريق بمعالجتها في أسرع وقت ممكن وفقًا للإجراءات ذات الصلة.

2. تنويه: تعبر وجهات النظر والآراء المعبر عنها في هذه المقالة عن وجهة نظر الكاتب فقط ولا تشكل أي نصيحة استثمارية.

3. تمت ترجمة النسخ الأخرى من المقال بفريق Gate Learn، ولم يتم ذكرها في Gate.ioقد لا يُعاد تصوير المقال المترجم أو توزيعه أو ارتكاب الانتحال.