يوم في عالم العملات المشفرة، عام في العالم الحقيقي

تبرز هذه المقولة ليس فقط تقلبات الأسعار السريعة للأصول في عالم العملات الرقمية ولكنها تؤكد أيضًا على التطورات السريعة في الأعمال التجارية للمشاريع. عند إعادة زيارة مشروع بعد فترة قصيرة، ما الاستجدات التي يمكن أن يتوقعها المرء؟

مؤخرًا، قام مشروع بث الشبكة الأوراكل الرائدة بإطلاق صفحة عد تنازلي على موقعه الرسمي، مصحوبة بتلميحات مثيرة للاهتمام: 'استعيد السيطرة، ستكون الديفي مختلفة.'

في 11 يوليو، تزامنًا مع مؤتمر ETHCC، كشفت شبكة PYTH الغموض وراء هذا العد التنازلي - منتج جديد تمامًا يسمى منقلة Express، يتناول مباشرة قضية متعذرة ومزعجة ومع ذلك هي قضية MEV (قيمة استخراج المنقب) في غابة العملات المشفرة الداكنة.

لذلك، فإن "التحكم" الذي يجب استرداده يشير إلى القيمة في مشاريع ديفي والمستخدمين التي يجب أن تكون من حقهم ولكن تم اختطافها من قبل "MEV". إذا كنت ممارسًا أو تاجرًا في عالم العملات الرقمية، فمن المرجح أن تفهم مشاكل زيادة التكلفة التي يتسبب بها "MEV" عند إنشاء مشاريع وتداولها.

ولكن لماذا يمكن لمشروع متخصص في البوابات أن يحل المشاكل التي يثيرها MEV؟ في السابق، كانت وظائف PYTH تؤثر أساسًا على المراحل الأولية لأعمال الديفاي (تغذية الأسعار). استهداف MEV الآن قد يشير إلى أن PYTH قد قامت بتوسيع خدماتها إلى نواة عمليات الديفاي (التداول/التصفية).

من توفير مصادر بيانات أفضل لبروتوكولات ديفي إلى تحسين العمليات الفعلية للعمل نفسه، كيف يحقق Express Relay ذلك تقنيًا؟ ما هي فرص نجاح توسيع الأعمال الباهت لشبكة PYTH؟

في هذه المقالة، سنغوص في مناوبة إكسبريس ونسعى للإجابة على هذه الأسئلة.

الغابة المظلمة اللا مفر منها: مشاريع ديفي تتعرض للصيد من قبل الأعداء الأكبر من القيمة المتوقعة

لفهم التعبير المناوبة، يجب أولاً فحص المشاكل التي تواجه مشاريع ديفي اليوم. الحقيقة الموجودة ولكن غالبًا ما يتم تجاهلها هي أن مشاريع ديفي في الغابة المظلمة للعملات الرقمية هي في الواقع كيانات ضعيفة، تتعرض باستمرار للصيد من قبل MEV (قيمة يمكن استخراجها بواسطة المُنقّب). يدفع كل من مشاريع ديفي ومستخدميها ثمنًا أعلى جماعيًا في هذا الصيد.

بدلاً من تقديم شرح مفصل لـ MEV، دعنا نستخدم عملية DeFi شائعة - التصفية - كمثال:

1. بدء التصفية:في بروتوكولات ديفاي (على سبيل المثال، منصات الإقراض)، يتم تشغيل عملية التصفية عندما يصبح الضمان الخاص بالمستخدمين غير كافٍ لتغطية ديونهم.
2. الباحثون في العمل:الباحثون، الأفراد المتخصصون في العثور على فرص السيولة وتنفيذها، يبدؤون عملياتهم. يتم تحفيزهم لأداء عمليات السيولة لأن بروتوكولات الديفاي تقدم مكافآت. هذه المكافآت عادة ما تأتي من رسوم البروتوكول أو مكافآت السيولة المباشرة، مما يحفز الباحثين على تنفيذ هذه الإجراءات.
3. المنقبون و MEV:نظرًا لأن المُنقّبين (أو المُصدّقين) يتحكّمون في ترتيب المعاملات، يجب على الباحثين دفع نصائح أعلى لضمان تفضيل معاملاتهم. وبالتالي، يستخرج المُنقّبون قيمة أكبر.
4. النتيجة:هذا يؤدي إلى مشكلة MEV حيث تنتهي غالبية المكافآت المدفوعة من قبل بروتوكول ديفي مع المنقبين بدلاً من الباحثين أو مستخدمي البروتوكول.

تهدف مناوبة التعبير إلى معالجة هذه التحديات من خلال تقديم حلاً يخفف من تأثيرات mev، مما يضمن أن مشاريع defi والمستخدمين يحتفظون بمزيد من القيمة التي تعود لهم بحق. في الأقسام التالية، سنغوص أعمق في كيفية تحقيق مناوبة التعبير هذا تقنيًا والآثار الأوسع على نظام ال defi.

نظرا للوضع المماثل لطلب الطعام الجاهز، حيث يكون السعر النهائي أعلى على الرغم من أن السعر الأساسي للطعام لا يزال نفسه. هذا يرجع إلى أن المنصة وخدمات التوصيل تأخذ قسما، مما يؤدي إلى زيادة التكلفة النهائية.

بالنسبة لمشاريع الديفي، تخلق المشاكل التي يسببها MEV موقف "دفع زائد" لمكافآت التصفية، مما يجعل التصفيات أكثر تكلفة بشكل فعال. لضمان التصفيات في الوقت المناسب وجذب الباحثين، يجب على بروتوكولات الإقراض تقديم مكافآت عالية. وهذا يعني أن جزءًا أكبر من الأموال يذهب إلى هذه الرسوم بدلاً من تحسين جوانب أخرى من كفاءة البروتوكول والعوائد.

تُظهر البيانات العامة أن Aave وCompound على شبكة Ethereum قامتا تاريخيًا بسحب حوالي 2.5 مليار دولار من الضمانات. من هذا المبلغ، يُمثل 2.35 مليار دولار الدين نفسه، مما يعني أن 150 مليون دولار تم دفعها كمكافأة للسحب. ومع ذلك، انتهت نسبة كبيرة من هذه المكافآت مع المنقبين.

مكافأة السيولة بنسبة 4-5٪ ، مقارنةً بعمق الطلب العادي ، تبدو مرتفعة بشكل مفرط. عندما يتم دفع هذه المكافآت بشكل زائد ، فمن المحتمل أن تنتقل التكاليف الإضافية إلى المستخدمين من خلال أسعار فائدة أعلى أو رسوم أخرى.

إلى جانب التكاليف العالية، المشكلة الحرجة الأخرى هي أن بروتوكولات ديفي الجديدة تكافح للعثور على مسيِّلين موثوقين. تكون التصفية متشتتة عبر بروتوكولات مختلفة ذات واجهات مختلفة، مما يؤدي إلى نقص في المسيِّلين المتاحين. قد يتردد العديد من الباحثين المحتملين في أن يصبحوا مسيِّلين بسبب هذا التشتت، مما يؤدي إلى انخفاض قابلية البروتوكول وتنوع الباحثين.

بالنسبة لبروتوكولات ديفاي الناشئة ، إن إنشاء شبكة تصفية موثوقة وفعالة من حيث التكلفة يستغرق وقتًا ويكلف الكثير. يجب على المطورين أن يقضوا وقتًا كبيرًا وموارد هائلة لإقناع المستكشفين بدمج بروتوكولاتهم ، كل ذلك في الوقت الذي يتعين فيه التعامل مع مشكلة MEV.

في بيئة الغابة المظلمة، والتي يصعب على المستخدمين النهائيين إدراكها، هناك نقص مستمر في معيار صناعي موحد وعام وسهل الاستخدام لعمليات مثل التصفية وعمليات الديفاي الأخرى.

هناك حاجة لحل يقوم بالتالي:

• يعيد التوجيه القيمة المفقودة لي إلى بروتوكولات ديفي والمستخدمين والباحثين.
• يربط بروتوكولات ديفاي بشبكة عالية الجودة من الباحثين لضمان تصفية موثوقة.

هذه هي الفكرة الأساسية وراء إطلاق مناوبة بيث إكسبريس. يهدف إلى خلق عملية تصفية أكثر كفاءة وكفاءة تكلفة ، وتخفيف التأثيرات السلبية لـ MEV وتوفير حل قوي لبروتوكولات Defi.

الترجمة الفورية: مزادات تدفق الطلبات الفعالة لاستعادة القيمة المفقودة

الأوراكل أكثر من مجرد أوراكل. قد استفادت دورو لابس ، الفريق الذي يقف وراء شبكة بيث ، من خبرتهم في تطوير بروتوكولات أوراكل بيانات منخفضة التأخير لتجربة حل يجعل عملية تصفية الديفاي أكثر كفاءة من حيث التكلفة ويقلل من تأثير MEV. هذا الحل هو ما نعرفه الآن بأنه بيث إكسبريس ريلي (ER).

ما هي مناوبة بيث اكسبرس؟

في جوهرها، تم تصميم مناوبة الإكسبرس (ER) لضمان أن MEV ليست تكلفة لا مفر منها، مما يجعل الجميع فائزاً.

فوائد استخدام مناوبة لمشاركين مختلفين

البروتوكولات والمستخدمون: استرداد قيمة أفضل التي تم التقاطها سابقًا من قبل المنقبين/المدققين.

المطورون: نشر التطبيقات بشكل أسرع.

الباحثون: مشاركة أسهل في التصفية وعمليات أخرى، مستفيدين بشكل عام وشخصي.

تفاصيل تنفيذ بير

فلسفة تصميم بير الأساسية هي تقليل مساحة mev للمنقبين من خلال عزل تدفقات الطلب خارج السلسلة وبيعها في المزاد. في الأساس، يسمح برنامج Express Relay بروتوكولات ديفي بالاتصال مباشرة بشبكة بحث مُنشأة ذاتياً ويسمح للباحثين بالمنافسة على أولوية تقديم المعاملات. يتم ترتيب هذه المعاملات بعد ذلك من خلال مزاد مستقل، خالٍ من سيطرة المنقبين، مما يقضي على فرصتهم لاستخراج قيمة mev.

هذا يعني أنه قبل تسليم المعاملات إلى المنقبين للترتيب، فقد خضعت بالفعل لجولة من الاختيار والتصنيف والتحسين والتجميع. يتم تخصيص القيمة بوضوح قبل وصولها إلى المنقبين.

من خلال تمكين بروتوكولات ديفي من بيع أولوية هذه العمليات الحرجة ، يضمن منفذ الإرسال السريع أن المتسابقين يتنافسون بشكل أكثر قوة على قيمة المعاملة. المنفعة المباشرة هي أن بروتوكولات ديفي يمكنها توجيه الأموال بشكل أكثر فعالية لأنشطة مثل تحديد مكافآت التصفية ، وتوفير هذه التوفيرات لمستخدمي البروتوكول وأصحاب المصلحة الآخرين.

إذا لم تفهم بعد، فإن الصورة أعلاه تجرد جميع التفاصيل التقنية وتخبرك بالفرق بين استخدام الريلي السريع وعدم استخدامه بأكثر طريقة بديهية:

على عكس سير عمل المعاملات التقليدية الموضحة على اليسار، حيث يتم تسرب القيمة التي تم إنشاؤها بواسطة البروتوكول إلى منقبي الكتل، يزيل ريلي السريع قدرة المنقبين على استخراج القيمة للباحثين لفحص الفرص ويمكن بروتوكولات الديفي من استخراج القيمة من البحث والحصول على معظم القيمة من هناك.

بمعنى أبسط ، لم يعد قيمة المعاملات تتدفق إلى المُنقبين.

يمكننا أيضًا فهم مناوبة التعبير بشكل أعمق من خلال سير عمل فعلي كيفية حماية القيمة؟

الأدوار الرئيسية

• بروتوكول: تقدم بروتوكولات ديفي فرص المعاملات (على سبيل المثال، الفرص الاستشارية المحتملة، فرص التسوية) إلى خادم المزاد.
• خادم المزاداتيتلقى فرص المعاملات من البروتوكولات ويجعلها متاحة للباحثين، الذين يقدمون عروضا على هذه الفرص. يختار خادم المزاد أعلى مقدم عرض ويقدم المعاملات الفائزة مرة أخرى إلى البروتوكول.
• باحثون: تحليل والتأشير على فرص الصفقات المقدمة من قبل خادم المزاد. يقوم الباحثون الفائزون بتقديم معاملاتهم إلى خادم المزاد، الذي يقوم بإعادة توجيهها إلى البروتوكول.

خطوات مفصلة

1. فرص تقديم المعاملات: بروتوكولات تحدد فرص الصفقات وتقدمها إلى خادم المزاد.
2. عملية العطاء: يقدم خادم المزاد هذه الفرص لجميع الباحثين، الذين يحللون ويقدمون أسعار عروضهم.
3. اختيار الفائز: يختار خادم المزاد أعلى مقدم عرض بين الباحثين. يقوم الباحث الفائز بعد ذلك بتقديم معاملته إلى خادم المزاد.
4. إرسال المعاملات: يقوم خادم المزاد بإرسال المعاملات الفائزة إلى البروتوكول الذي يقوم بتجميعها وتقديمها إلى شبكة البلوكشين.

تصميم مزاد الأولوية المعزول هذا يربط بروتوكولات ديفي مباشرة مع الباحثين من خلال مزادات آمنة، مما يعزز كفاءة السوق. في النهاية، يقوم الريلي السريع بإزالة المنقبين/الموثقين من سلسلة إمف ويمنح البروتوكولات السيطرة على أولوية معاملاتها واستعادة السيطرة على تخصيص القيمة.

جاهز للاستخدام، لا حاجة للبدء من الصفر

يبدو أن الإرسال السريع قد تناول القضية الأولى التي ذكرناها سابقا: تكلفة التصفية العالية في بروتوكولات ديفي.

مشكلة أخرى هي أن بروتوكولات ديفي الناشئة تواجه صعوبة في العثور على مناوبين موثوقين. حل Express Relay لهذه المشكلة هو 'جاهز للاستخدام'.

بالنسبة للبروتوكولات في مرحلة مبكرة، يوفر Express Relay حلًا لنشر متسارع: بدون Express Relay، يحتاج المطورون إلى بناء شبكة التصفية الخاصة بهم وإقناع الباحثين بالتكامل مع بروتوكولهم. مع Express Relay، يمكن للبروتوكولات الجديدة أن تتصل بسهولة بشبكة متميزة من أفضل الباحثين لبدء احتياجات التصفية الخاصة بهم.

لا تحتاج البروتوكولات حتى إلى الذهاب من خلال عملية توقيع العقود الورقية؛ يمكنها أن تدعو مباشرة عقد مناوبة بيث السريع ونشره لتأسيس شبكتها الخاصة للتصفية بسرعة.

في الوقت نفسه ، بالنسبة للباحثين ، يوفر Express Relay من Gate.io إمكانيات التصفية والتداول القيمة الأخرى لعدة بروتوكولات Defi في مكان واحد. يمكن للباحثين المنافسة على جميع هذه الفرص دون الحاجة إلى كتابة رمز مخصص لواجهة كل بروتوكول. من خلال خفض تكاليف الاندماج ، يمكن لـ Express Relay تمكين الباحثين من العمل بكفاءة أكبر ، مما يحل مشكلة العثور على المصفوفين.

قد تسأل، بينما تجعل هذه العملية الأمور أكثر ملائمة للبروتوكولات، ماذا لو كان المنقبون/المحققون غير سعداء لأنهم لم يعدوا يتلقون القيمة المستخرجة من المنقب (MEV) التي كانوا يحصلون عليها؟

إذا اعتمد المزيد والمزيد من بروتوكولات ديفي والباحثون منصة مناوبة، فإن هذه التقنية ستصبح تدريجيا المعيار الصناعي. مع زيادة الاعتماد، سيضطر المنقبون إلى التكيف مع هذا النموذج التجاري الجديد نظرا لأن معظم المعاملات ذات القيمة العالية ستجرى من خلال مناوبة أو تقنيات مماثلة.

بالإضافة إلى ذلك، وبنظرٍ إلى شراكات شبكة PYTH الواسعة في مجال الأوراق المالية، يمكن لمنصة مناوبة التعاون مع عدة بروتوكولات ديفي الرئيسية لتشكيل تحالف يروج لهذه التكنولوجيا، مما يزيد من اعتمادها وتأثيرها.

في النهاية، من لا يحب الحصول على حل جاهز يقدم أيضا فوائد؟

يبدو خارج المسار، لكنه في الواقع يتوسع ويقوي

شبكة PYTH لا تزال مرتبطة ارتباطًا وثيقًا بالمنقولات في عقول الجميع. لذا، فمن السهل الشك في مدى نجاح التوجه نحو MEV (قيمة الاستخراج من التعدين) من المنقولات. هل يمكنهم إدارة الدورين بنجاح؟

على عكس هذه المخاوف، الوضع مواتٍ تمامًا. الشراكات الواسعة المذكورة سابقًا تعود بالفعل بالفائدة على مناوبة السريعة. تعمل الأعمال السابقة للمعلومات كشبكة واسعة الانتشار تخلق تأثيرات شبكية كبيرة وقابلة للنقل على كل من جانبي العرض والطلب.

من جانب العرض، خذ شبكة البحث التي بناها مُنقل السريع كمثال. فقد أكد أفضل صانعي السوق الذين شراكوا من قبل مع PYTH أدوارهم كمُنقلين في المنتج الجديد. وفقًا للمعلومات الرسمية، أصبح سبعة صانعي سوق - وينترميوت، فلو تريدرز، فلوديسك، أوروس، كالادان، توكا لابس، وسواب فاينانس - بسرعة مُنقلين يساعدون بروتوكولات ديفي في خدمات التصفية.

هذا يعني أن التتابع السريع ل Pyth لا يحتاج إلى القلق بشأن مشكلة البداية الباردة. من الطبيعي أن "يجلب كبار صناع السوق رؤوس أموالهم الخاصة" ليصبحوا رواد شبكة الباحثين المنشأة حديثا. هذه ميزة لا مثيل لها لمشروع جديد في الأعمال المتعلقة ب MEV.

على الجانب الطلب، معظم المشاريع التي تخدمها أعمال المنقلة الحالية في مجالات ديفي مثل الإقراض والعقود الدائمة (العقود الدائمة)، التي لا تتطلب فقط تغذية البيانات ولكن تحتاج أيضًا إلى دعم شبكة التصفية. إذا كان بإمكان منتجات مختلفة من نفس المزود، PYTH، أن تلبي كلتا الاحتياجات، لماذا لا نستفيد من ذلك؟

هذا الموقف يشبه إلى حد كبير تحويل حركة المرور في web2. بمجرد الحصول على حركة المرور، تستفيد من قاعدة مستخدميك للتوسع في المزيد من الأعمال التجارية. بالنسبة لـ PYTH، فقد تراكمت الأعمال السابقة في مجال الأوراق المالية إلى أساس تجاري شرعي وواسع الانتشار ومتماسك.

مع أكثر من 100 ناشر للبيانات ، وأكثر من 500 نقطة بيانات لتغذية الأسعار ، وأكثر من 300 تطبيق متكامل ، ودعم لـ 60 سلسلة كتل ، فإن "تأثير المجرفة الذهبية" لا يلعب دورًا فقط في مجال توزيع الهواء ، ولكنه يساعد أيضًا بشكل كبير في توسيع الأعمال والهجرة.

مستقبل نجم متعدد الاستخدامات

في صناعة الترفيه ، من الشائع أن ينتقل الفنانون من التمثيل إلى الغناء مع تقدم حياتهم المهنية. بالمثل ، تتطور شبكة PYTH إلى عازف متعدد المواهب في مجال العملات الرقمية. عندما تكون قدرات الأعمال قوية ومختلف خطوط الأعمال متصلة ببعضها البعض ، تتفرع شبكة PYTH من البوابات إلى MEV ، وتتناول القضايا الحيوية التي تحدث خلف الكواليس والتي يعتبرها المشروعون حيوية لكنها لا تدرك بسهولة من قبل المستخدمين.

عندما يصبح مشروع مدير تنظيمي رئيسي في عالم العملات الرقمية، وتوفير بروتوكولات ديفي بخدمات أكثر كفاءة وكلفة فعالة، يصبح العمل خلف الكواليس ميسورًا. وهذا يتيح للممثلين في الواجهة الأمامية أداء أفضل ويمنح الجمهور تجربة أفضل.

لم تكن الويب 3 أفضل أبدًا بمفردها بطولات فردية لمشروع واحد، ولكن جهود المساهمين خلف الكواليس تستحق الاعتراف أيضًا.

لمزيد من المعلومات حول مناوبة PYTH Express ، قم بزيارة موقع مناوبة Express الرسمي.

تنصل:

1. هذه المقالة مأخوذة من تدفق تقنية التيار العميق. حقوق النشر تنتمي إلى الكاتب الأصلي، ديب تايد تكفلو. إذا كانت هناك أي اعتراضات على إعادة النشر، يرجى الاتصال بالبوابة تعلمالفريق، وسيتم معالجته بسرعة من قبل الفريق وفقًا للإجراءات ذات الصلة.

2. تنويه: الآراء والآراء المعبر عنها في هذه المقالة هي فقط تلك للكاتب ولا تشكل أي نصيحة استثمارية.

3. تتم ترجمة إصدارات اللغات الأخرى من المقالة بواسطة فريق Gate.io Learn. لا يمكن نسخ المقالات المترجمة أو نشرها أو سرقتها دون ذكرها بوابة.io.