تلخيص قصير

• فقدت بيتكوين (BTC) الزخم، وانخفضت إلى أقل من 60 ألف دولار يوم الخميس وتداولت عند 58 ألف دولار، مما يختبر الأدنى الشهري. تبعت معظم العملات البديلة الاتجاه الهابط، حيث شهد معظمها تراجعًا كبيرًا في الأسعار.
• تباطؤ تدفقات صناديق الاستثمار في العملات المشفرة وحتى تحولها قليلاً إلى السلبية في الأسابيع الأخيرة. لقد انخفض إجمالي الإمداد النقدي للعملات المستقرة، مما يشير إلى تقليل الطلب على الأصول المحافظة. حجم التداول للعديد من العملات البديلة وصل إلى أدنى مستوياته على المدى القريب، مشيراً إلى تراجع سيولة السوق.
• وصلت رسوم غاز شبكة Ethereum إلى أدنى مستوى لها هذا الأسبوع ، عند حوالي 1 gwei. تشير العديد من المؤشرات على السلسلة إلى أن جزءا كبيرا من رأس المال السوقي في وضع الانتظار والترقب ، مع بقاء المستثمرين حذرين. السوق حاليا في وضع "منخفض نسبيا".
• مقرر إطلاق عدة رموز من الـ 100 الأفضل، بما في ذلك ENA، XAI، DYDX، و Aptos في الأسبوع المقبل. و من المتوقع أن يتم إطلاق أكثر من 70% من العرض الدوري للعملة الرمزية XAI.
• شهدت البيئة البيئية لشبكة Polkadot تطورات كبيرة هذا الأسبوع. الأسبوع المقبل، سيُعقد EthCC[7]، وسيتم أيضًا إصدار بيانات مؤشر أسعار المستهلك في يونيو المنتظرة بشدة من الولايات المتحدة.

تحليل السوق

مراجعة وتحليلات

• بعد اتجاه هابط الأسبوع الماضي، ارتد بتك بشكل طفيف في نهاية الأسبوع الماضي لكنه انخفض في منتصف الأسبوع. اخترق الحد الأدنى للأسبوع الماضي وسقط إلى 57،000 دولار قبل أن يرتد إلى حوالي 58،000 دولار. حاليًا، يتراوح حول الحد الأدنى لاختبار سعر الشهر الذي تم في 2 مايو. إذا تم الانهيار، فقد يؤدي ذلك إلى جولة جديدة من الاتجاه الهابط.
• تابعت ETH BTC عن كثب هذا الأسبوع ، حيث تراجعت بعد وصولها إلى 3500 دولار في نهاية الأسبوع الماضي وكسر حاجز 3200 دولار يوم الخميس. لا يزال هناك بعد بعيد عن خط الدعم بسعر 2900 دولار.
• اكتسبت Altcoins أرضية في انتعاش السوق في عطلة نهاية الأسبوع ، حيث قادت عملات meme المكاسب بين أفضل 100 رمز. ارتفع WIF و BONK بأكثر من 20٪. في وقت لاحق ، انخفضت العملات البديلة في جميع المجالات تحت تأثير السوق الأوسع.
• شهدت TON نمواً كبيراً في السعر وقيمة التلفاز مؤخراً. كسلسلة عامة، استفادت من الألعاب الشعبية التي جلبت مستخدمين وسيولة جديدة إلى نظامها البيئي.
• على الرغم من تدفق صغير لأموال صناديق ETF في بداية الأسبوع ، تحولت إلى تدفقات خارجية في منتصف الأسبوع. حجم العملة المستقرة أيضًا انخفض ، والوضع التمويلي العام غير متفائل.
• ووفقًا لمؤشر Ahr999 والنشاط الحالي على السلسلة ، فإن السوق في وضع "منخفض نسبيًا". الأموال في وضع انتظار والتداول غير نشط.

تركيز أسبوعي

في 29 يونيو ، تم إصدار التقرير المالي Polkadot 2024 H1 ، وكشف أن المشروع أنفق 87 مليون دولار في النصف الأول من العام ، تاركا خزينته بأموال كافية لمدة عامين فقط. وقد أثار هذا مخاوف بشأن استدامة المشروع. في مساحة تويتر التي استضافتها منظمة Polkadot الرسمية في 2 يوليو ، ناقش أعضاء المجتمع هذه المخاوف وأكدوا على الحاجة إلى الإنفاق الاستراتيجي على البنية التحتية الحيوية ودعم المطورين بدلا من الأنشطة منخفضة العائد. [1] نتيجة لزيادة الاهتمام ، زاد حجم تداول DOT وبعض الرموز المميزة في نظام Polkadot البيئي. على سبيل المثال ، في 5 يوليو ، أظهرت بيانات Coinglass أن DOT وبعض الرموز المميزة في نظام Polkadot البيئي شهدت زيادة في حجم التداول بنسبة 40٪ تقريبا. [2]

منذ يونيو 2024 ، تقوم الحكومة الألمانية بتحويل BTC تدريجيا إلى عناوين التبادل ، وهي خطوة يمكن أن تؤدي إلى تقلبات في سوق التشفير وممارسة ضغط هبوطي على أسعار البيتكوين. في 4 يوليو في الساعة 8:25 صباحا بالتوقيت العالمي المنسق ، قام عنوان يسمى "الحكومة الألمانية" بتحويل ما مجموعه 1،300 BTC إلى Kraken و Bitstamp و Coinbase ، بقيمة 75.53 مليون دولار تقريبا. [3] في حين أن تحويلات بيتكوين للحكومة الألمانية والمبيعات المحتملة تمثل جزءا صغيرا من حجم التداول اليومي للبيتكوين، فقد كان للحدث تأثير كبير على معنويات السوق. وفقا لبيانات متصفح Arkham و blockchain ، تمتلك الحكومة الألمانية حاليا أكثر من 40،000 BTC ، بقيمة تزيد عن 2.3 مليار دولار.

بصرف النظر عن مبيعات BTC للحكومة الألمانية ، فإن تقدم سداد Mt. Gox يثير أيضا مخاوف السوق. وكان أمين Mt. Gox قد أعلن سابقا أنه سيبدأ في توزيع تعويضات بيتكوين (BTC) وبيتكوين كاش (BCH) على الدائنين في أوائل يوليو. في 4 يوليو ، بدأت العناوين التي تم تحديدها على أنها تنتمي إلى Mt. Gox معاملات اختبار ، مما جذب انتباه السوق على نطاق واسع. على الرغم من كونها مجرد اختبارات صغيرة الحجم ، إلا أن هذه المعاملات قد أثرت سلبا بالفعل على معنويات السوق. وفقا لبيانات من Arkham Intelligence ، يمكن أن تقدم تعويضات Mt. Gox ما يقرب من 142000 Bitcoins في السوق. مع تطور عملية السداد ، قد تدخل عملات البيتكوين هذه السوق تدريجيا ، مما يؤدي إلى تضخيم ضغوط البيع. على المدى الطويل ، سيحتاج السوق إلى وقت لامتصاص ضغط البيع هذا وإنشاء توازن ضمن ديناميكيات العرض والطلب الجديدة.

التركيز الأسبوعي

بينما يشهد سوق العملات المشفرة الأوسع انخفاضا في الأسعار على أساس شهري ، شهدت سلسلة TON TVL (إجمالي القيمة المقفلة) نموا كبيرا. تعزى هذه الزيادة إلى الانفجار الأخير للألعاب المصغرة "انقر للكسب" مثل Not Coin ، والتي دفعت شعبية نظام TON البيئي ، وجذبت دفقا ثابتا من الألعاب المماثلة.

يبرز Hamster Kombat كظاهرة ملحوظة داخل نظام TON. وفقًا لموقعه الرسمي، فقد جمع المشروع أكثر من 200 مليون مستخدم مسجل، وجذب أكثر من 48 مليون متابع على تطبيق Telegram، وتجمع أكثر من 31.5 مليون مشترك على YouTube، وجمع أكثر من 11 مليون متابع على X (تويتر).[4] تدور اللعبة الأساسية حول تراكم النقاط من خلال النقر على الهامسترات. يمكن للاعبين أيضًا كسب مكافآت إضافية من خلال طرق مختلفة، بما في ذلك شراء بطاقات خاصة، والتحقق اليومي، والتفاعل مع وسائل التواصل الاجتماعي، والإحالة لأصدقاء جدد. وقد زاد وعد فريق Hamster Kombat بتوزيع الرموز المميزة من مكافأة اللاعبين.

وفقا لبيانات Coingecko ، تجاوزت القيمة السوقية لشركة TON 17.7 مليار دولار ، مما دفعها إلى المركز التاسع في لوحة المتصدرين للقيمة السوقية للعملات المشفرة. يؤكد هذا الإنجاز على اهتمام السوق الشديد وثقته في النظام البيئي TON. [5] علاوة على ذلك ، بدأت Gate.io التداول المسبق ل Hamster Kombat (HMSTR) وكشفت النقاب عن نموذجها الاقتصادي الرمزي. ستوفر المنصة للمستثمرين فرصة شراء وبيع HMSTR قبل إدراجها وتداولها رسميا ، مما يسمح لهم بتحديد أسعار التداول المرغوبة بناء على توقعاتهم قبل دخول الرمز المميز إلى السوق المفتوحة ، وبالتالي تعزيز مرونة التداول.

الفئات الرائجة

متأثرة بالانكماش الأوسع للسوق ، شهدت قطاعات مختلفة درجات متفاوتة من الانخفاض. ومع ذلك ، مدفوعة بعوامل الاقتصاد الكلي ، ارتفعت أسعار الذهب ، مما أدى إلى نمو إيجابي طفيف بنسبة 1.3٪ للأصول المرمزة ذات الصلة. أظهرت مفاهيم الطبقة 0 انخفاضا أقل ، ويعزى ذلك في المقام الأول إلى الأداء القوي الأخير ل ZRO ، والذي تم طرحه للاكتتاب العام هذا الأسبوع وعزز نمو المفهوم العام. شهدت مفاهيم altcoin الأخرى ، المتأثرة بالسوق والسيولة الأوسع ، درجات متفاوتة من الانخفاض. يؤكد التقلب الكبير في أسعار العملات البديلة هذا الأسبوع ، بدءا من انتعاش عطلة نهاية الأسبوع إلى انخفاض منتصف الأسبوع ، على تأثير السوق الأوسع على العملات البديلة. [6]

الأداء الأعلى

وفقًا لبيانات CoinGecko، كان مشاريع الأعلى 100 مع مكاسب مثيرة للإعجاب في بداية هذا الأسبوع هي ENS و BEAM. حصلت الرموز المجانية ZRO و ZK التي تم إطلاقها مؤخرًا أيضًا على اهتمام سوقي كبير.

• ENSشركة مشهورة في خدمة نطاق إيثيريوم. سيشارك فريق ENS في EthCC [7] في أوروبا في 8 يوليو، حيث سيقدمون إعادة تسميتهم المقبلة للحضور. في نفس الوقت، ENS V2 على وشك الإطلاق، والسوق يحمل توقعات متفائلة للمشروع، مما قد يسهم في الارتفاع الأخير للأسعار.

• شعاعهو رمز حكم نظام الألعاب Beam ، المعروفة في البداية باسم Merit Circle. يتضمن أعمالها الأساسية نقابات الألعاب. بعد إعادة تصميم العلامة التجارية ، تطورت Beam تدريجياً إلى نظام ألعاب شامل. في يونيو ، أعلنت Beam عن توسعها في مجال الذكاء الاصطناعي والبنية التحتية والألعاب. في 1 يوليو ، بدأت Beam حدث توزيع $BEAM ، مما يسمح لجميع المشاركين في نظام Beam بالمطالبة بالمكافآت في إطار زمني محدود.

• LayerZeroبروتوكول التشغيل هو بروتوكول توافق عبر السلاسل مصمم خصيصًا لنقل الرسائل الخفيفة. يوفر نقل رسائل آمن وقابل للتحقق مع ميزات ثقة قابلة للتكوين. وفقًا لاقتصاديات رمز ZRO ، سيتم تخصيص ما يقرب من 40٪ من الرموز للمجتمع. في الأيام الأخيرة ، ارتفع سعر الرمز من 2.5 دولار إلى 4 دولارات.

• زد كي سينكهي حل توسعة من الطبقة 2 تم تطويره بواسطة Matter Labs ، والذي يستخدم أحدث جيل من الأدلة الصفرية للحفاظ على أمان البلوكشين الأساسي. بعد القائمة على Gate ، ارتفع سعر التوكن إلى 0.2241 دولار قبل أن يتراجع إلى 0.1575 دولار. تظهر مسارات السعر الحالية ارتباطًا قويًا مع اتجاه BTC.

أبرز البيانات

صناديق ماكرو

بحلول 4 يوليو، بلغ إجمالي حجم التداول لصناديق الاستثمار المتداولة بالبتكوين 912.85 مليون دولار، كما بلغ إجمالي قيمة سوق صناديق الاستثمار المتداولة بالبتكوين 54.34 مليار دولار، وبلغ إجمالي الأصول تحت الإدارة لصناديق الاستثمار المتداولة بالبتكوين 50.97 مليار دولار. بعد خمسة أيام متتالية من تدفق رأس المال الصافي، شهدت صناديق الاستثمار المتداولة بالبتكوين يومين من تدفقات رأس المال الصافي خلال هذا الأسبوع، مما يشير إلى ضعف الاهتمام برأس المال الخارجي في استثمارات العملات المشفرة.

تزامنا مع انخفاض صافي تدفقات صندوق الاستثمار المتداول بالبتكوين (ETF)، انخفضت رأسمال سوق العملات المستقرة قليلا بنسبة 0.27٪ إلى 160.952 مليار دولار، مما أبطأ من تدفق الأموال الخارجة عن السلسلة. قد يعزى هذه الظاهرة إلى عدم اليقين المحيط برفع أسعار الفائدة في الولايات المتحدة وتراجع حماس المستثمرين غير الرقميين في الأصول عالية المخاطر مثل العملات المشفرة.

رسوم الغاز في إثيريوم

ظلت رسوم الغاز في إيثيريوم في النطاق الأحادي الرقمي طوال هذا الأسبوع، مما يعكس النشاط المنخفض على السلسلة. بين أكبر 5 مستهلكي الغاز، حل تداول التلغرام بوت بانانا غان في المركز الرابع، وتجاوز بشكل كبير البروتوكولات المعروفة في مجال الديفي. وفقًا لرسم بياني أنشأته دون @whale_hunter[11], أزواج التداول ذات أعلى حجم تداول على بنانا غان هي RCH-WETH، SOL-SLERF، USDC-WETH، PEW-WETH، و USDT-WETH.

مؤشر بيتكوين Ahr999

في الأسبوع الماضي، بقي مؤشر Ahr999، المعروف أيضًا باسم "مؤشر Hodling"، ثابتًا حول المستوى 0.8. وهذا يعني أن سعر بيتكوين في نطاق التقييم العادل بالنسبة لقيمته المتحققة أو الأدنى على الإطلاق. وفقًا لمؤشر Ahr999، يمكن أن يكون هذا وقتًا مناسبًا لاستراتيجيات التكلفة الدولارية المتوسطة (DCA).

مؤشر Ahr999 هو "مؤشر الاحتفاظ" المستخدم لقياس جاذبية استثمارات بيتكوين، مما يساعد المستثمرين على تحديد فرص الشراء والتراكم المحتملة مع تجنب الاستثمارات خلال فترات السخونة في السوق.
Ahr999 < 0.45: قد تكون السوق في حالة بيع زائدة، مناسبة للشراء؛
Ahr999 بين 0.45-1.2: السوق في نطاق تقييم طبيعي، مُوصى به للتكلفة التراكمية بالدولار؛
أحر999 > 1.2: قد يكون السوق محمومًا، والمؤشر لا يقدم نصائح عملية.

فرص السوق

تسريبات المشروع

النظام البيئي للإسقاط الجوي الساخن لمشاهدته هذا الأسبوع: مشروع بيتكوين الطبقة 2 بيتلير

نظرة عامة:
بيتلاير هو أول حل من الطبقة 2 لبيتكوين المبني على نموذج BitVM، والذي يقدم أمان على مستوى بيتكوين واكتمال تورينغ. جمع المشروع 5 ملايين دولار في تمويل البذرة في مارس، مع شركة Gate Labs من بين المستثمرين. وفقًا لموقع المشروع، يبلغ إجمالي قيمة القرض المقترح لبيتلاير حاليًا 495 مليون دولار، مما يجعله الثاني بحجم ضمن نظام بيتكوين.

فرص توزيع الهبات:

في مايو ، دخلت Bitlayer في شراكة مع مشاريع داخل نظامها البيئي لاستضافة أول "حدث Mining Gala" ، مع سبعة مشاريع بارزة تقوم بإسقاط أكثر من 24 مليون دولار من الأصول. في يونيو ، أقيم موسم Mining Gala 2 لمدة ثلاثة أيام ، حيث تم إسقاط ما يقرب من 1.2 مليون دولار من الأصول. استنادا إلى قنوات التواصل الاجتماعي الرسمية للمشروع ، تستمر العديد من المشاريع داخل النظام البيئي في استضافة أحداث إسقاط جوي مماثلة. بالإضافة إلى ذلك ، من المتوقع إطلاق Mining Gala Season 3 قريبا ، مما يجعل Bitlayer نظاما بيئيا واعدا لمراقبة عمليات الإنزال الجوي.

تقرير جمع التبرعات الأسبوعي

شهدت هذه الأسبوع العديد من المشاريع إكمال جولات تمويل رئيسية بنجاح، تشمل مجموعة متنوعة من المشاريع والشركات الناشئة المبتكرة. وفقًا لـ RootData، بين 28 يونيو و 4 يوليو، أعلنت مجموعة قدرها 28 مشروعًا عن جولات التمويل، حيث نجح 7 مشاريع في جمع أكثر من 10 ملايين دولار. يجدر بالذكر أن 4 من أبرز 7 جولات تمويل كانت جولات بذور. فيما يلي تفاصيل أعلى ثلاثة مشاريع جمع التبرعات:

• طاقة آيرس:شركة تعدين العملات المشفرة الأسترالية هذه قد جمعت 413.4 مليون دولار من خلال عروض الأسهم منذ منتصف مايو. سيتم استخدام الأموال لخطط التوسع الخاصة بها.
• مدرك:حصلت منصة تطوير الذكاء الاصطناعي مفتوحة المصدر هذه على 85 مليون دولار في جولة بذرية من عدة شركات رأس المال الرقمي. يهدف المشروع إلى بناء نماذج للذكاء الاصطناعي مفتوحة المصدر والمدعومة من المجتمعات، والتنافس مباشرةً مع OpenAI.
• لومبارد: أثار هذا البروتوكول DeFi لبيتكوين 16 مليون دولار في تمويل. وفقًا للتقارير، ستستخدم لومبارد هذه الأموال لتوسيع نظامها البيتكوين restaking والتعاون مع بروتوكول بابليون لعقد البيتكوين[13].

ماذا تشاهد الأسبوع المقبل

فتح الرمز

وفقًا لإلغاء قفل الرمز، ستواجه العديد من المشاريع إلغاءً كبيرًا للرموز اعتبارًا من 6 يوليو. من بين هذه المشاريع، من المتوقع أن يواجه Xai ضغطًا كبيرًا للإلغاء من الفريق والمستثمرين. يبلغ الحجم المتوقع لفتح القفل حوالي 80 مليون دولار، مما يمثل حوالي 71.59٪ من الإمداد الحالي المتداول. ينبغي على المستثمرين أن يكونوا على علم بالضغط المحتمل للبيع الذي قد يحدثه هذا.[14]

التقويم الرقمي

=نيل؛ Foundation و EOS والعديد من المشاريع الأخرى قد حددت ترقيات وإصدارات جديدة للميزات للأسبوع المقبل. ستعقد EthCC [7] ، أكبر حدث سنوي للإيثريوم في أوروبا ، في 8 يوليو ، والذي سيجمع بين المستثمرين وعشاق العملات الرقمية والمطورين ورجال الأعمال. [15]

على المستوى الماكرو ، ستتم إصدار عدة نقاط بيانات اقتصادية ماكرو حاسمة الأسبوع المقبل. واحدة من أهمها بالنسبة للعملات المشفرة هي بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI) ، والتي ستصدر في 11 يوليو. يمكن أن يزيد رقم CPI أعلى من المتوقع من توقعات المستثمرين بزيادة في أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي ، وهو أمر سلبي للعملات المشفرة. [16]

المراجع

1. بولكادوت X سبيس، https://x.com/Polkadot/status/1808154832131281280
2. كوينغلاس، https://www.coinglass.com/view/polkadot-ecosystem
3. أركهام،https://platform.arkhamintelligence.com/explorer/entity/germany
4. HamsterKombat, https://hamsterkombat.io/
5. كوين جيكو، https://www.coingecko.com/ar/coins/toncoin
6. كوينجيكو، https://www.coingecko.com/ar/categories
7. كوين غلاس، https://www.coinglass.com/bitcoin-etf
8. ديفيلاhttps://defillama.com/stablecoins
9. Etherscan، https://etherscan.io/
10. التصوير بالموجات فوق الصوتية،https://ultrasound.money/
11. الكثبانhttps://dune.com/whale_hunter/banana-gun-bot
12. كوينغلاس،https://www.coinglass.com/pro/i/ahr999
13. RootData، https://www.rootdata.com/ar/Fundraising
14. فتح الرمز، https://token.unlocks.app/
15. مختبر بانيوز، https://www.panewslab.com/zh/calendar/index.html
16. جين 10،https://www.jin10.com/

Gate Research هي منصة بحث شاملة حول تكنولوجيا البلوكشين والعملات المشفرة تقدم محتوى عميق. ويشمل ذلك التحليل التقني والرؤى الساخنة للمواضيع ومراجعات السوق والبحوث الصناعية وتوقعات الاتجاهات وتحليلات السياسات الاقتصادية الكبرى.

انقرهنالزيارة →

إخلاء المسؤولية

الاستثمار في سوق العملات المشفرة ينطوي على مخاطر كبيرة، ويُوصَى بأن يُجري المستخدمون أبحاثًا مستقلة ويفهموا تمامًا طبيعة الأصول والمنتجات التي يقومون بشرائها قبل اتخاذ أي قرار استثماري.Gate.ioليست مسؤولة عن أي خسائر أو أضرار ناجمة عن هذه القرارات الاستثمارية.