TL;DR

• أسعار بيتكوين وإيثيريوم تتذبذب على مستويات عالية، متداولة حاليًا بسعر ٩٧٬٩٠٠ دولار و٣٬٣٦١ دولار على التوالي.
• شهدت قطاعات العملات البديلة مكاسب دورية خلال عطلة نهاية الأسبوع، مع أداء قوي في قطاعات العوالم الافتراضية والألعاب.
• على مدار ال 24 ساعة الماضية ، وصلت عمليات تصفية العملات البديلة إلى 98.86 مليون دولار ، متجاوزة 80.11 مليون دولار في BTC.
• بلغ متوسط حجم تداول DEX اليومي لـ Solana أكثر من 6 مليارات دولار، محققاً حصة سوقية بنسبة 45%.
• سوف تطلق CBOE أول خيارات فهرس ETF بيتكوين فوري في 2 ديسمبر.

تحليل السوق

وفقًا لبيانات سوق Gate.io ، حتى الساعة 4:00 صباحًا (توقيت عالمي متفق عليه +0) في 25 نوفمبر:

• بيتكوين - ارتفع سعر البيتكوين بنسبة 0.24٪ خلال ال 24 ساعة الماضية ، حاليا عند 97900 دولار. خلال هذه الفترة ، كان أعلى سعر 98,549 دولارا ، وأدنى سعر 95,735 دولارا. يقع مستوى المقاومة الرئيسي عند 99600 دولار. إذا تمكنت BTC من اختراق هذه المقاومة ، فقد تختبر مناطق أسعار أعلى وحتى تتحدى الحاجز النفسي البالغ 100000 دولار. ومع ذلك ، إذا فشل في الاختراق ، فقد يواجه السوق خطر التراجع. [1]

• ETH - انخفض سعر ETH بنسبة 1.00٪ خلال ال 24 ساعة الماضية ، حاليا عند 3361 دولارا. خلال هذه الفترة ، كان أعلى سعر 3,450 دولارا ، وأدنى سعر 3,283 دولارا. تقترب ETH حاليا من مستوى الدعم الرئيسي البالغ 3,300 دولار. على مدار عدة جلسات تداول حديثة ، تم اختبار هذا الدعم عدة مرات ولكن لم يتم اختراقه بشكل فعال ، مما يشير إلى بعض دعم الشراء عند هذا المستوى. إذا تمكنت ETH من اختراق 3,500 دولار ، فقد تفتح إمكانية صعودية وتختبر نطاق 3,600 دولار. [2]

• ETF- وفقًا لبيانات SoSoValue، في اليوم التجاري السابق (22 نوفمبر)، سجلت صناديق البيتكوين الفورية في الولايات المتحدة تدفق صافي إجمالي بقيمة 490 مليون دولار[3]، بينما شهدت صناديق البيتكوين الفورية في الولايات المتحدة تدفقًا صافيًا إجماليًا بقيمة 91.21 مليون دولار[4].
• العملات البديلةارتفع قطاع الألعاب الاجتماعية وعملة الألعاب وقطاع الترفيه بنسب تبلغ 54.22% و 24.94% و 22.67% على التوالي[5].
• مؤشرات سوق الأسهم الأمريكية — ارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.35٪، ومؤشر ناسداك بنسبة 0.16٪، ومؤشر داو جونز بنسبة 0.97٪[6].
• فوري الذهب- وصلت أسعار الذهب إلى ٢،٧١٩ دولار للأوقية، مرتفعة بنسبة ٠.٢٤٪ طوال اليوم[٧].
• مؤشر الخوف والطمع - ارتفع مؤشر الخوف والجشع من 80 إلى 82، مما يشير إلى أن السوق لا يزال في حالة من الجشع الشديد[8].

أداء متميز

وفقا لبيانات السوق Gate.io[9]، أظهرت العملات البديلة التالية أداء ملحوظا بناء على حجم تداولها وأداء أسعارها خلال ال 24 ساعة الماضية:

SAND - ارتفاع يومي بنسبة 73.5٪ تقريبًا ، برأس مال سوق متداول يبلغ 1.925 مليار دولار.
تعد Sandbox منصة مترابطة تدعمها المجتمع تمكن الأشخاص الذين لديهم مواهب إبداعية من تحقيق الربح من أصول الفوكسل وتجارب الألعاب باستخدام تكنولوجيا البلوكتشين. يمكن للمستخدمين إنشاء وامتلاك وتداول الأصول الافتراضية، مما يضفي حيوية إبداعية قوية على النظام البيئي للمنصة.

في الآونة الأخيرة ، شهدت الرموز المميزة لقطاع metaverse والألعاب مكاسب واسعة النطاق. تشمل العوامل الرئيسية التي تدفع ذلك زيادة دوران القطاع والجاذبية المتزايدة لسرد metaverse. كمنصة رائدة في مجال metaverse ، اجتذب Sandbox اهتماما كبيرا من المستثمرين [10].

ELF - ارتفاع يومي بنسبة 40.60٪ تقريبًا، مع قيمة سوق متداولة قدرها 455 مليون دولار.
aelf هي سلسلة كتل محسنة بالذكاء الاصطناعي من الطبقة 1 والتي تم تنفيذها باستخدام لغة البرمجة C # ، مما يوفر بنية متعددة الطبقات فعالة وقابلة للتوسع. من خلال دمج التقنية الذكية وتقنية ZK Rollup ، يوفر aelf منصة آمنة وبتكلفة منخفضة لتقدم الابتكارات في Web3 والذكاء الاصطناعي.

مؤخرًا، أعلنت aelf عن تعاون مع عدة شركاء رئيسيين لتعزيز قدراتها في مجال الذكاء الاصطناعي وتعميق تكاملها مع تقنيات البلوكشين. من خلال هذه الشراكات الاستراتيجية، تهدف aelf إلى توسيع نطاق نظامها البيئي، وتقديم حلول أكثر كفاءة وأمانًا وكفاءة تكلفة، وتعزيز تبني تقنيات Web3 والذكاء الاصطناعي بشكل أكبر. لقد ساهمت هذه التطورات في نمو رمزها وأدائها في السوق[11].

يورو - ارتفاع يومي يبلغ حوالي 15.90٪، مع رأسمال سوق متداول يبلغ 50.89 مليون دولار.
يعتبر Urolithin A (URO) عملة MEME صدرت على منصة Pump Science، وتستند إلى مفهوم العلم المتمركز (DeSci).

مؤخرًا، أعرب عدد من الشخصيات المؤثرة في الصناعة، بما في ذلك CZ و Andrew Kang، عن تفاؤلهم بقطاع DeSci، مما أدى إلى زيادة الاهتمام في السوق بهذا المجال. كعملة MEME تم إصدارها في وقت مبكر، حققت $URO جذبًا في السوق. بالاقتران مع التحول الأخير في قطاع DeSci، شهدت URO موجة أخرى من زيادة الأسعار [12].

تسليط الضوء على البيانات

صافي تدفق صندوق البيتكوين ETF 490 مليون دولار يوم الجمعة الماضي
وفقًا لبيانات SoSoValue ، سجل صناديق ETF لبيتكوين الأمريكية صافي تدفق للأموال بقيمة 490 مليون دولار يوم الجمعة الماضي (22 نوفمبر) ، مع إجمالي حجم التداول اليومي بقيمة 5.4 مليار دولار. يبلغ إجمالي صافي التدفق الآن 30.842 مليار دولار ، في حين بلغت قيمة BTC التي يديرها هذه الصناديق 107.488 مليار دولار ، ما يمثل 5.56٪ من إجمالي قيمة السوق.

خلال الأيام الخمسة الماضية، زادت تدفقات الصافي بشكل مستمر، مما يعكس الثقة المتزايدة بين المستثمرين المؤسسيين في بيتكوين فوري ETFs. قد تعزز هذه التدفقات سيولة السوق بشكل أكبر، مما يوفر الدعم لأسعار سوق BTC[13].

تدفق صافي لصندوق ETF لـ Ethereum بقيمة 91.21 مليون دولار يوم الجمعة الماضية
وفقا لبيانات SoSoValue ، سجلت صناديق الاستثمار المتداولة في Ethereum الأمريكية تدفقا صافيا في يوم واحد قدره 91.21 مليون دولار يوم الجمعة الماضي (22 نوفمبر) ، بإجمالي حجم تداول يومي قدره 374 مليون دولار. لا يزال صافي التدفق التراكمي عند 107 مليون دولار ، في حين تبلغ القيمة الإجمالية ل ETH التي تديرها صناديق الاستثمار المتداولة 9.687 مليار دولار ، وهو ما يمثل 2.41٪ من إجمالي القيمة السوقية.

عكس صندوق تداول الصكوك المتداولة على الإثيريوم سلسلة من الأيام الستة المتتالية للتدفقات الصافية السلبية، وذلك بسبب احتمال اتجاه السوق للتعافي.

معدلات التمويل المرجحة، نسبة العقود الطويلة والقصيرة، وحجم التصفية
بحلول الساعة 4:00 صباحًا (توقيت عالمي متنسق +0) في 25 نوفمبر، تظهر بيانات Coinglass أن معدل التمويل المرجح لمراكز بيتكوين هو 0.0273% [15]، بينما بالنسبة للإيثيريوم، يبلغ 0.0282% [16]. من حيث نسب العقود الطويلة والقصيرة، تهيمن العقود القصيرة بشكل أساسي على عقود بيتكوين وإيثيريوم [17].

في الساعات الأخيرة 24، بلغ إجمالي مبلغ التصفية عبر جميع العقود ما يقرب من 510 مليون دولار، مع أكثر من 380 مليون دولار قادمة من التصفيات الطويلة. كانت لدى عملات بديلة أخرى أكبر حجم في التصفيات بقيمة 98.86 مليون دولار، متجاوزة تصفيات بيتكوين بقيمة 80.11 مليون دولار وإيثيريوم بقيمة 43.31 مليون دولار. كانت التصفيات مركزة بشكل رئيسي في المراكز الطويلة، على الرغم من أن بعض العملات البديلة، مثل SAND و BONK، شهدت تصفيات قصيرة في المقام الأول[18].

حجم تداول صولانا اليومي المتوسط في سوق DEX يتجاوز 6 مليار دولار، ما يشكل 45% من حصة السوق
وفقًا لبيانات DeFiLlama ، أداء حجم تداول Solana DEX كان مذهلاً خلال الأسبوع الماضي ، حيث بلغت حجم التداول اليومي المتوسط ​​أكثر من 6 مليارات دولار ، مما يشكل 45٪ من حصة السوق. بالمقابل ، شهدت أحجام التداول للمنافسين الآخرين درجات من التراجع المتفاوت.

بالإضافة إلى ذلك، يستمر إجمالي القيمة المغلقة في سولانا (TVL) في النمو، حيث بلغت 9.2 مليار دولار، وهو أعلى بنسبة 73% من سلسلة BNB. يشير تقرير من DappRadar إلى أن نظام سولانا يجذب عددًا كبيرًا من المستخدمين. خلال الأيام السبعة الماضية، تفاعلت 29.3 مليون عنوان نشط فريد مع نظام سولانا، وهو يتفوق بشكل كبير على سلاسل الكتل العامة الأخرى[19].

مواضيع ساخنة

بنك ZA في هونغ كونغ يصبح أول بنك في آسيا يقدم خدمات تداول العملات المشفرة لعملاء التجزئة
أعلن بنك ZA في هونغ كونغ مؤخرا أنه أصبح أول بنك في آسيا يقدم خدمات تداول العملات المشفرة لعملاء التجزئة. من خلال تطبيقه ، يمكن للمستخدمين تداول Bitcoin و Ethereum باستخدام دولار هونج كونج (HKD) والدولار الأمريكي (USD). بعد الانتهاء من تسجيل الحساب وتقييم المخاطر ، يمكن للمستخدمين التداول 24/7 مع عتبة أولية منخفضة (تبدأ من 70 دولارا أو 600 دولار هونج كونج). خلال الفترة الترويجية حتى نهاية يونيو 2024 ، سيتنازل البنك عن رسوم العمولة ويقدم معدل منصة تفضيلي بنسبة 0.8٪.

تدمج هذه الخدمة راحة وأمان الحسابات المصرفية ، مما يوفر لمستخدمي التجزئة طريقة أكثر توافقا ويمكن الوصول إليها لتداول أصول التشفير. كما أنه يعكس الهدف الاستراتيجي لبنك ZA المتمثل في توسيع خدمات تكنولوجيا blockchain والمساهمة في نظام Web3 البيئي. ويهدف البنك من خلال إطلاق هذا العرض المبتكر إلى تعزيز قدرته التنافسية مع البنوك التقليدية، وتنويع مصادر إيراداته، وجذب العملاء الأصغر سنا.

ويسلط هذا الطرح الضوء على موقف سياسة هونغ كونغ التقدمي ونهجها التطلعي في مجال الأصول الرقمية، مما يضع معيارا جديدا للتقارب بين التمويل التقليدي والأصول المشفرة. وباعتباره أول بنك في آسيا يطلق مثل هذه الخدمة، فإن مبادرة ZA Bank لا تزيد من ثقة مستخدمي التجزئة في دخول سوق العملات المشفرة فحسب، بل قد تشجع أيضا المؤسسات المالية التقليدية الأخرى على أن تحذو حذوها، مما يخلق تأثيرات أوسع على الصناعة.

يعزز تعاونها الوثيق مع السلطات التنظيمية الامتثال للسوق ، مما يساعد على جذب المزيد من رأس المال السائد إلى قطاع الأصول الرقمية ودفع المزيد من النضج في سوق التشفير. ومع ذلك ، فإن قدرة البنك على الحفاظ على نمو المستخدمين وتحقيق الربحية ستعتمد على طلب السوق على أصول التشفير والتغيرات في البيئة التنظيمية. وعلى الرغم من هذه الشكوك، تعد هذه المبادرة بمثابة دليل قيم على تكامل البنوك التقليدية مع الأصول المشفرة، مما يوفر نقطة مرجعية مهمة لتعزيز الامتثال واعتماد الأصول الرقمية في جميع أنحاء منطقة آسيا والمحيط الهادئ[20].

CBOE لإطلاق أول فهرس خيارات Spot Bitcoin ETF في 2 ديسمبر
أعلنت بورصة شيكاغو للخيارات (CBOE) أنها ستطلق أول خيارات مؤشر يتم تسويتها نقدا مرتبطة بأسعار البيتكوين الفورية في 2 ديسمبر 2024. ستستند هذه الخيارات إلى مؤشر CBOE Bitcoin US ETF (CBTX) الذي تم إنشاؤه حديثا ، والمصمم ليعكس أداء صناديق الاستثمار المتداولة في Bitcoin المدرجة في البورصات الأمريكية.

سيقدم هذا المنتج للمستثمرين طريقة جديدة للحصول على تعرض لحركات أسعار البيتكوين من خلال تداول الخيارات، دون الاحتفاظ مباشرة بالبيتكوين أو صناديق الاستثمار المتداولة لها، ودون القلق بشأن التسوية المادية. تشمل خيارات الخط الزمني الإصدارات القياسية والصغيرة، بالإضافة إلى خيارات FLEX التي تسمح بتخصيص شروط العقد.

يمكن أن يمثل إطلاق هذه الخيارات مرحلة جديدة لسوق مشتقات البيتكوين. من ناحية ، من المتوقع جذب المزيد من رأس المال المؤسسي ، وتعزيز سيولة السوق ، وتسريع عملية الامتثال للأدوات المالية للبيتكوين. من ناحية أخرى ، يمكن أن يمهد تصميمه ، المرتبط بصناديق الاستثمار المتداولة الفورية ، الطريق للموافقة على صناديق الاستثمار المتداولة الفورية الإضافية في المستقبل.

ومع ذلك، تبقى تقلبات سعر بيتكوين وعدم اليقين في البيئة التنظيمية مخاطر رئيسية. يُنصح المستثمرين بتقييم العوائد المحتملة والمخاطر بعناية لوضع استراتيجيات استثمارية أكثر قوة[21].

كانتور تحصل على حصة في تيثر، مما يثير مخاوف تنظيمية
أعلنت شركة Cantor Fitzgerald لخدمات الخدمات المالية في وول ستريت عن استحواذها على حوالي 5٪ من حقوق الملكية في شركة العملات المستقرة Tether، ما يقدر قيمة الصفقة بحوالي 600 مليون دولار. تشير هذه الخطوة إلى مستوى متزايد من مشاركة المؤسسات المالية التقليدية في سوق العملات المشفرة، ولا سيما اعترافهم بأكبر منتج للعملات المستقرة في العالم.

باعتبارها وصية Tether الأصول الأساسية ، لا يعزز استثمار Cantor فقط الشراكة بين الكيانين ، بل يعزز أيضًا الامتثال السوقي لـ Tether ومصداقيتها.

ومن المتوقع أن تساهم الصفقة في نضوج سوق العملات المستقرة وجذب المزيد من المؤسسات المالية التقليدية لاستكشاف قطاع العملات المشفرة. بالإضافة إلى ذلك ، يؤكد استثمار كانتور على الأهمية المتزايدة للعملات المستقرة داخل النظام البيئي المالي التقليدي ، مما يسد الفجوة بين التمويل التقليدي وتكنولوجيا blockchain.

ومع ذلك، من المرجح أن تجذب هذه التكامل الأعمق للمؤسسات المالية التقليدية مع الأصول الرقمية إشرافًا تنظيميًا متزايدًا. بينما يقدم فرصًا لتطوير السوق، فإنه يعرض أيضًا تحديات يمكن أن تؤثر على مسار القطاع[22].

أخبار التمويل

وفقًا لـ RootData ، من 23 نوفمبر إلى 25 نوفمبر 2024 ، أعلن ثلاثة مشاريع في قطاعات سلسلة الكتل و Web3 جولات تمويل. كانت أعلى مبلغ تم جمعه من قبل مشروع واحد 4 مليون دولار ، مع إجمالي يزيد عن 6.1 مليون دولار تم جمعه في جميع المشاريع. تركز هذه المشاريع على شبكة Lightning ، DeFi ، وقطاعات سوق التنبؤ. فيما يلي أفضل ثلاثة مشاريع من حيث مقياس التمويل: [23]

TrueMarkets - جمعت TrueMarkets ما يقرب من 4 ملايين دولار من خلال بيع 15,071 NFTs بسعر 0.08 ETH (250 دولارا). اشترى المؤسس المشارك ل Ethereum Vitalik Buterin 400 NFTs مقابل 32 ETH (حوالي 107,000 دولار). TrueMarkets هو سوق تنبؤ لامركزي يمكن المستخدمين من التنبؤ بنتائج أحداث العالم الحقيقي. هدفها هو القضاء على عدم تناسق المعلومات المتعلقة بالأخبار العالمية والسماح للناس بالتعبير عن المشاعر في الوقت الفعلي بشأن احتمالية النتائج المحتملة.

Exponent Finance - أنهى Exponent Finance جولة تمويل بقيمة 2.1 مليون دولار بقيادة RockawayX، بمشاركة Solana Ventures و Cherry Ventures و Mechanism Capital. Exponent Finance هو سوق ثابت للأسعار في مجال DeFi على شبكة Solana. يصدر رموزًا مؤقتة يمكن أن تولد عوائد ثابتة أو تستخدم لتداول العوائد. تحتوي هذه الرموز على تواريخ انتهاء الصلاحية، مما يتيح للمستخدمين تحويل العوائد المتغيرة في DeFi إلى عوائد ثابتة على مدى زمن محدد أو زيادة التعرض لتقلبات العوائد.

شبكة Lnfi - أغلقت شبكة Lnfi جولة تمويل ما قبل البذرة، بمبلغ غير معلن. وشمل المستثمرون كل من HashKey Capital وUTXO Management وCMS Holdings. تعتبر شبكة Lnfi حلاً لطبقة Bitcoin 2.5 مصممة لجلب Web3 وتجزئة الرموز إلى شبكة Lightning. إنها تقدم طبقة مالية تدعى LightningFi، تدعم استخدام Nostr لإرسال واستقبال وإصدار وتوزيع وجمع التبرعات والرهان والقفل والهدية وتداول أصول Taproot.

فرص توزيع الهواء

شبكة Cysic

شبكة Cysic - شبكة Cysic هي مشروع تسريع أجهزة ZK مخصص لتصميم رقائق ASIC المتقدمة لتقليل وقت توليد دليل ZK. لديها العديد من شركاء النظام البيئي ، بما في ذلك Scroll و Nil Foundation و Hyper Oracle ، وقد جمعت 18 مليون دولار من التمويل من مستثمرين مثل HashKey Capital و Polychain Capital. في 19 نوفمبر ، أطلقت Cysic المرحلة الثانية من شبكة الاختبار الخاصة بها ، مما يسمح للمستخدمين بالمشاركة كمدققين أو مثبتين ، مما يعزز اللامركزية ويقدم مكافآت للمؤيدين الأوائل. [24]

كيفية المشاركة:

1. الوصول إلى موقع الشبكة التجريبية: قم بزيارة شبكة الاختبار Cysic. [25]
2. قم بتوصيل محفظتك: انقر على زر "توصيل المحفظة" وقم بتأكيد الاتصال.
3. حدد دورا: اختر التسجيل ك "مدقق" أو "Prover" وارجع إلى الأدلة المقابلة أدناه لفهم العملية خطوة بخطوة لتصبح مدققا. [26]
4. احصل على رموز $CYS: اطلب رموز $CYS عبر صنبور الشبكة التجريبية للاستخدام في الأنشطة على السلسلة.
5. شارك رمز الدعوة الخاص بك: شارك رمز الدعوة الخاص بك مع الأصدقاء لكسب المكافآت.

TIPS:
قد يتم تحديث خطة الإنزال الجوي وطرق المشاركة في أي وقت. ينصح المستخدمون بمتابعة القنوات الرسمية لشبكة Cysic للحصول على أحدث المعلومات. يجب على المشاركين المضي قدما بحذر ، وأن يكونوا على دراية بالمخاطر ، وأن يجروا بحثا شاملا قبل المشاركة. لا تضمن Gate.io توزيع مكافآت الإنزال الجوي المستقبلية.

مرجع:

1. Gate.io، https://www.gate.io/price
2. Gate.io، https://www.gate.io/trade/ETH_USDT
3. سوسولوفاليو, https://sosovalue.xyz/assets/etf/us-btc-spo3
4. SoSoValue،https://sosovalue.xyz/assets/etf/us-eth-spot
5. كوين جيكو, https://www.coingecko.com/en/categories
6. الاستثمار،https://investing.com/indices/usa-indices
7. الاستثمار،https://investing.com/currencies/xau-usd
8. gate.https://www.gate.io/bigdata/homeindex
9. Gate.io،https://www.gate.io/price
10. جيت.آي.أو، https://www.gate.io/trade/SAND_USDT
11. Gate.io https://www.gate.io/trade/ELF_USDT
12. X،https://x.com/Rewkang/status/1860722553326850398
13. SoSoValue, https://sosovalue.xyz/assets/etf/us-btc-spot
14. سوسولوفاليو, https://sosovalue.xyz/assets/etf/us-btc-spot
15. CoinGlass،https://www.coinglass.com/pro/AvgFunding/BTC
16. CoinGlass،https://www.coinglass.com/pro/AvgFunding/ETH
17. كوين غلاس، https://www.coinglass.com/LongShortRatio
18. كوين جلاس،https://www.coinglass.com/LiquidationData
19. DefiLlama،https://defillama.com/dexs/chains/solana
20. الحياة،https://life.mingpao.com/general/article?issue=20241125&nodeid=1732473625133
21. Prnewswire, https://www.prnewswire.com/news-releases/cboe-to-launch-the-first-cash-settled-options-product-related-to-spot-bitcoin-beginning-monday-december-2-302314301.html
22. Theblock، https://www.theblock.co/post/327961/lutnick-cantor-fitzgerald-negotiated-a-5-ownership-stake-in-tether-wsj
23. Rootdata، https://www.rootdata.com/Fundraising
24. X, https://x.com/cysic_xyz/status/1858879355969302982
25. Cysic،https://testnet.cysic.xyz/m/dashboard
26. متوسط، [https://medium.com/)

بوابة البحوث
Gate Research عبارة عن منصة أبحاث شاملة ل blockchain و crypto توفر للقراء محتوى متعمقا ، بما في ذلك التحليل الفني ، والرؤى الساخنة ، ومراجعات السوق ، وأبحاث الصناعة ، وتوقعات الاتجاهات ، وتحليل سياسة الاقتصاد الكلي.

انقر علىرابطلمعرفة المزيد

اخلاء المسؤوليه
الاستثمار في سوق العملات المشفرة ينطوي على مخاطر كبيرة، ويُوصى للمستخدمين بإجراء أبحاث مستقلة وفهم طبيعة الأصول والمنتجات التي يقومون بشرائها تماماً قبل اتخاذ أي قرار استثماري.Gate.io ليست مسؤولة عن أي خسائر أو أضرار ناجمة عن قرارات الاستثمار هذه.