مقدمة العملة

في هذا التقرير، نقوم بتقييم بعض الأرقام الحديثة من Chainlink والعلاقة بين نمو الشبكة ونقص التقاط القيمة لرمز $ LINK الخاص بها. بالإضافة إلى ذلك، نقدم المشاريع الجديدة المقدمة في SmartCon، والتي يمكن أن تكون الحل لإطلاق قيمة الرمز المميز وجعله استثمارًا جيدًا.

ما هو تشين لينك؟

Chainlink عبارة عن منصة تسمح بالتفاعل بين بيانات العالم الحقيقي (خارج السلسلة) والبلوك تشين (على السلسلة). إنها شبكة أوراكل لامركزية وتعمل كوسيط بين العقود الذكية ومصادر البيانات الخارجية، مما يسمح لتلك العقود بالوصول إلى البيانات خارج السلسلة بأمان.

تتراوح حالات الاستخدام الفعلي للبروتوكول من التطبيقات في DeFi و NFT والألعاب إلى حلول للشركات لدمج أنظمتها مع سلاسل البلوكشين المختلفة.

حالات الاستخدام - مصدر تشينلينك

: تشينلينك

كيف تعمل؟

Chainlink عبارة عن شبكة من الأوراكل اللامركزية (DON - شبكة Oracle اللامركزية) التي تعمل على التحقق من صحة المعلومات الواردة من العالم خارج السلسلة من خلال نظام تصنيف سمعة البيانات. أما الأوراكل فهي العقد (العقد) التي تربط هذه البيانات المستلمة بسلسلة البلوكشين التي ترتبط، بعد التحقق من صحتها، بالعقود الذكية.

نظام التحقق بسيط، وتتم مراقبة الأوراكل من خلال مقياسين أساسيين:

1. التوفر: تسجيل حالات الفشل بواسطة أوراكل للاستجابة في الوقت المحدد.
2. الدقة: تسجيل الإجابات غير الصحيحة بناءً على الانحرافات عن استجابات الأوراكل الأخرى.

بالإضافة إلى ذلك، تمتلك Chainlink نظام سمعة أوراكل لتقييم أداء كل منها بمرور الوقت. ومن الجدير بالذكر أنه إذا تصرف أوراكل بسلوك سيئ، فقد يتعرض لعقوبات مالية.

رمز $LINK

تم إنشاء الرمز المميز $LINK بميزتين رئيسيتين:

1. المدفوعات: تستخدم كشكل من أشكال الدفع لمشغلي العقد لخدمات أوراكل؛
2. العمل: يمكن للمشغلين تخزين الرمز المميز كضمان حتى يتمكنوا من تقديم الخدمات.

تم إنشاء Chainlink في عام 2017 عندما تم إنشاء 1,000,000,000 (1 مليار دولار) من التوكنات، وتم توفير 35٪ منها للبيع الأولي، والتي جمعت 32 مليون دولار. ونتيجة لذلك، تم توزيع المخصصات على النحو التالي:

• 35٪ للمستثمرين عند البيع الأولي؛

• تم تخصيص 35٪ لمشغلي العقدة ومكافآت النظام البيئي لتحفيز المشاركين في الشبكة؛

• 30% إلى الشركة الأم لتشين لينك، Smartcontract.com

مصدر توزيع التوريد الأولي لشركة Chainlink: ميساري

ومن الجدير بالذكر أن نسبة 35٪ المخصصة لمكافآت المشغل لم يتم توزيعها بعد، وهي نقطة تحذير يجب مراقبتها عن كثب.

البيانات والنمو

قبل مناقشة أحدث اكتشافات Chainlink، يجب أن ننظر إلى ما تم بناؤه حتى الآن.

فيما يتعلق بالخدمات المقدمة، تحتل Chainlink حاليًا موقعًا متميزًا ومهيمنًا في قطاع Oracle، بحصة سوقية تزيد عن 45٪، مقاسة بـ TVS (إجمالي القيمة المضمونة).

توتال تي في إس - أوراكل

المصدر: ديفي لاما (10/09/2022)

كان نمو TVS طوال عام 2021 مهمًا للغاية، حيث ارتفع من حوالي. من 6 مليار دولار إلى 57 مليار دولار، بزيادة قدرها 10 أضعاف تقريبًا.

تطور TVS في عام 2021 - تشينلينك

المصدر: ديفي لاما

من ناحية أخرى، لم يتبع رمز $LINK هذه الحركة. في عام 2021، ارتفعت قيمتها السوقية من 4.8 مليار دولار إلى 9.65 مليار دولار، بزيادة قدرها 101٪ «فقط».

القيمة السوقية - رابط الدولار - 2021

المصدر: CoinMarketCap

في عام 2022، مع بداية السوق الهابطة للعملات المشفرة، شهدنا تدهورًا ذا صلة في هذه المؤشرات. في حالة TVS من Chainlink، كان الانخفاض 80٪ تقريبًا، من 56 مليار دولار إلى 11 مليار دولار. وبالتالي، عانى سعر الرمز المميز أيضًا كثيرًا، حيث انخفضت قيمته بنسبة 60٪ تقريبًا، من 19.60 دولارًا إلى 7.00 دولارًا حاليًا.

تطور TVS - تشينلينك - 2022

المصدر: ديفي لاما

سعر الرابط بالدولار الأمريكي - 2022

المصدر: كوين ماركت كاب

بعد تحليل هذه الأرقام، تجدر الإشارة إلى التناقض بين تطور TVS وسعر الرمز المميز، خاصة في عام 2021. يمكن تفسير هذا الاختلاف من خلال بعض العوامل، مثل:

1. تشبع السوق وتدهور توقعات النمو؛
2. التخفيف المحتمل للعرض الحالي لـ $LINK، المرتبط أساسًا بـ 35٪ من العرض الذي لم يتم توزيعه بعد؛
3. عدم التوازن بين العرض والطلب لاستخدام الرمز المميز.

بعد ذلك، سنتناول بعض هذه النقاط ونناقشها من خلال تحليل التغييرات والاقتراحات التي قدمتها Chainlink في SmartCon، الحدث الذي عقد في نهاية الشهر الماضي، لجلب المزيد من الفائدة إلى الرمز المميز بشكل أساسي.

توكنوميكس 2.0

كان أبرز ما في الحدث هو الإعلان عن الرموز المميزة الجديدة لـ $LINK. كما ذكرنا سابقًا، عانى الرمز المميز من ضغوط البيع من المشاركين في السوق، حتى مع تطور أساسيات Chainlink. لذلك، تظهر الرموز الجديدة كخطة لمحاولة حل هذه المشكلة وزيادة قابلية استخدام الرمز المميز حتى يتمكن من التقاط القيمة الناتجة عن البروتوكول. سيتم ذلك من خلال ثلاث نقاط رئيسية مدرجة أدناه:

1. تثبيت فوق خطي

ستكون النقطة الرئيسية هي نموذج Staking الجديد (Staking فوق الخطي). باستخدام هذا النموذج، ستكون تكلفة هجوم شبكة Oracle مرتفعة للغاية، مما يؤدي إلى تحسين الأمان على مستوى البروتوكول. وبشكل مبسط، ستعمل على النحو التالي: سيقوم مشغلو العقدة بإيداع مبلغ معين من رموز $ LINK في التخزين لضمان صحة معلوماتهم. إذا قدم أحد هؤلاء المشغلين معلومات غير صحيحة، فقد يفقد كل المبلغ المودع (القطع).

قد تصدر عقدة أخرى تحذيرًا حتى إذا كانت معظم العقد توفر معلومات غير دقيقة (مثل الرشوة). وفي حالة حدوث ذلك، يتم تشغيل مجموعة محددة من العقد ذات السمعة العالية للتحقق من صحة البيانات. إذا كان الوكيل الذي أصدر التحذير خاطئًا، فسيتم خفضه. وبخلاف ذلك، سيتلقى المبلغ المودع من جميع الوكلاء الآخرين الذين قدموا المعلومات غير الصحيحة.

تشير هذه الآلية إلى أن حاملي $LINK الذين يحتمل أن يتم رشوتهم يجب أن يكون لديهم مبلغ تخزين أكبر من الودائع المجمعة لجميع عقد oracle لتنفيذ هجوم ناجح.

سوبرلاينر ستاكينج - تشين لينك

المصدر: الورقة البيضاء v2 - Chainlink

سيتم إصدار Staking على مراحل بمرور الوقت، مما يوفر المزيد والمزيد من الوظائف للمستخدمين، مع التخطيط لإصدار الإصدار الأول (v0.1) في ديسمبر من هذا العام. وستبدأ المكافآت بدورها برموز $LINK عبر الحوافز وستتطور إلى نموذج BUILD للإيرادات ومشاركة الرسوم، والذي سنغطيه بعد ذلك.

مصدر خارطة طريق التخزين

: تشينلينك

1. برنامج البناء

يسعى هذا البرنامج إلى تسريع نمو المشاريع قيد التطوير والمشاريع التي تم إنشاؤها بالفعل في السوق من خلال توفير الوصول الشخصي والإعانات لخدمات Chainlink. في المقابل، ستلتزم هذه المشاريع باستخدام رسوم الشبكة والحوافز الأخرى لمقدمي خدمات Chainlink. بالإضافة إلى ذلك، ستكون هذه المشاريع قادرة على استخدام جزء من رموزها الأصلية لدفع ثمنها، وبالتالي جلب مصدر جديد آخر للإيرادات إلى البروتوكول.

بهذه الطريقة، سيكون هناك توافق اقتصادي أفضل بين هؤلاء المشاركين، مما يعود بالفائدة على النظام البيئي بأكمله على المدى الطويل.

BUILD - مصدر تشينلينك

: تشينلينك

1. برنامج سكيل

تسعى SCALE إلى تسريع نمو البلوكشين والطبقة الثانية من خلال تزويدها بالبنية التحتية اللازمة، بشروط خاصة، لتطويرها مع زيادة الاستدامة الاقتصادية لشبكة Chainlink. بالإضافة إلى ذلك، سيسمح لهذه النظم البيئية بالوصول إلى خدمات Chainlink والقدرة على التواصل مع سلاسل بلوكشين متعددة.

تحقيقًا لهذه الغاية، ستلتزم المشاريع بتعويض تكاليف تشغيل شبكات أوراكل لتسريع نمو نظامها البيئي ودعم الاستدامة طويلة الأجل لخدمات Chainlink.

مقياس - مصدر تشينلينك

: تشينلينك

بروتوكول قابلية التشغيل البيني عبر السلاسل (CCIP)

وتجدر الإشارة أيضًا إلى بروتوكول CCIP. وهي تعمل كطبقة من المستوى صفر (الطبقة 0)، مما يسمح لمختلف سلاسل البلوكشين والتطبيقات اللامركزية من سلاسل البلوكشين الأخرى بالتواصل بأمان وشفافية. باستخدام هذا، سيكون من الممكن إنشاء تطبيقات آمنة ترسل المعلومات وتنقل الرموز وتتفاعل في العديد من الشبكات المختلفة.

بهذه الطريقة، يتوافق CCIP مع أطروحتنا القائلة بأن حلول التشغيل البيني ستكتسب مساحة أكبر في السوق. علاوة على ذلك، يُظهر أن Chainlink لديها أيضًا رؤية مماثلة وتسعى للتطوير في هذا الجانب.

نقاط بارزة أخرى

لإنهاء الموضوعات ذات الصلة بـ SmartCon، يجب أن نذكر الإعلان عن الشراكة بين Chainlink و SWIFT، وهو نظام دفع دولي يستخدم CCIP. وسيسمح CCIP لرسائل SWIFT بتوجيه عمليات نقل التوكنات على السلسلة، مما يساعد شبكة SWIFT على أن تصبح قابلة للتشغيل المتبادل عبر جميع بيئات بلوكتشين.

المخاطر

على الرغم من جميع النقاط المعروضة أعلاه، والتي نراها إيجابية لمستقبل Chainlink، يجب أن نأخذ في الاعتبار بعض المخاطر ذات الصلة التي قد تؤثر سلبًا على سعر رمز $ LINK الخاص بك.

من بينها، نسلط الضوء على ما يلي:

1. التأخير في التحديثات المقدمة؛
2. عدم اليقين بشأن التوكنات التي لم يتم «إلقاؤها» بعد في السوق؛
3. تدهور السيناريو الكلي واستمرار «شتاء التشفير».

الاستنتاجات

بالنظر إلى الإيجابيات والمخاطر المقدمة، فإننا نتعامل بشكل بناء مع مستقبل Chainlink ورمزها المميز. نرى أن إمكانات نمو سوق العملات المشفرة وتطبيقاتها ستولد طلبًا كبيرًا على خدمات أوراكل عالية الجودة. يبدو أن Chainlink في وضع جيد للغاية للاستفادة من هذه الحركة والبقاء المزود الرائد لهذا النوع من الخدمة.