إعادة توجيه العنوان الأصلي: آخر شيء كبير - الدفع بالعملات الرقمية الجزء 2

بعد استكشاف تطور أنظمة الدفع من بطاقات الائتمان إلى المدفوعات الرقمية في الجزء 1تتناول هذه المقالة سبب تمثيل البلوكتشين الحدود التالية في عمليات الدفع وتقييم الحالة الحالية لحلول الدفع الرقمية.

3. إدخال المدفوعات المشفرة

3.1 الحواف والأسباب

لماذا تكون العملات المشفرة والبلوكتشين مفيدة؟

3.1.1 الوصول الديمقراطي

1️⃣ يديموقراطية البلوكتشين العامة إلى الوصول إلى الأصول الرقمية والملكية من خلال شبكاتها غير المرخصة والمركزية. يستفيد مشغلو العقد من مصادر دخل متنوعة، مما يمكنهم من خدمة جمهور واسع لا يصل إليه الأنظمة المصرفية التقليدية وأنظمة الدفع.

أدى أنظمة الدفع الرقمية التقليدية بالفعل إلى تقليص التكلفة الحدية لخدمة عميل إضافي تقريبًا إلى الصفر. على النقيض من ذلك، تعاني البلوكتشينات العامة عادةً من تكاليف تواصل إضافية وعمل مكرر يتم من قبل عقد متعددة. ومع ذلك، يستفيد مشغلو العقد بشكل كبير من إصدار الرموز ومصادر الدخل المتنوعة الأخرى بدلاً من الاعتماد فقط على رسوم المعاملات.

على سبيل المثال ، استخدام عائد العقدة Ethereum:

حالياً:

• مكافأة طبقة التوافق
  • إصدار الرموز - 82.5%
• مكافأة طبقة التنفيذ
  • رسوم الغاز المتفضلة (رسوم المعالجة) - 11.7%
  • قيمة التنفيذ الأدنى (MEV) - 5.9%

تفاصيل إيرادات عقد العملة الإثيرية

المصدر: شبكة مصنفة

على مدار ال 30 يوما الماضية ، شكل إصدار الرمز المميز وحده 82.5٪ من إيرادات العقدة ، في حين أن رسوم الغاز ذات الأولوية - على غرار رسوم معالجة الدفع في الأنظمة التقليدية - تساهم بنسبة 11.7٪ فقط. على الرغم من أن معدل العائد 3.42٪ قد يبدو متواضعا ، إلا أنه مقوم ب ETH والمخاطر منخفضة إلى حد ما. حجم الأموال المعنية كبير ، حيث تم تداول حوالي 33 مليون ETH ، أي ما يعادل أكثر من 100 مليار دولار - حوالي 3.7 ‰ من الناتج المحلي الإجمالي للولايات المتحدة في عام 2023 أو ما يعادل إجمالي سندات الخزانة الأمريكية القائمة - وكلها تحصل على عائد 3٪ + مقوم في ETH سنويا. واستشرافا للمستقبل، من المتوقع أن تزداد تنويع مصادر الإيرادات، حيث تشكل المكافآت غير المصدرة حصة أكبر.

تجعل هذه التدفقات المالية المثرية والمعاملات ذات القيمة العالية تشغيل العقد شركة مربحة، خاصة عندما يتم ذلك بطريقة محترفة. في حين يؤكد البعض أن الطبعة الثانية لا يمكن أن تستفيد من الحصة في الإثبات على حقوق الملكية، إلا أن إطلاق العملات الخاصة بهم وتداول رسوم الغاز الداخلية وكسب دخل MEV بسهولة يمكن أن يعوض بسهولة عن السلبيات.

نتعمق كذلك في تركيز الإيرادات على مستوى المعاملات. تكشف البيانات أن أنواع المعاملات الأربعة الأولى تساهم بأكثر من 60٪ من إجمالي MEV ، ومع ذلك فهي تشغل حوالي 22٪ فقط من مساحة الكتلة ، مقاسة بالغاز المستهلك. ترتبط أنواع المعاملات هذه - Telegram Bot Flow و Sandwich MEV و Bot Swap Flow و Non-Atomic Arbitrage MEV (بشكل أساسي مراجحة CEX-DEX) - بشكل أساسي بالتداول بدلا من التحويلات أو الأنشطة الأخرى. تساهم هذه العمليات التجارية المتطورة بمكافآت اقتصادية كبيرة لمشغلي العقد الذين يقومون بصيانة وتأمين البنية التحتية للشبكة. جنبا إلى جنب مع التركيب التقني ، أنتج هذا شبكة لامركزية تخدم جمهورا أوسع بكثير عبر الحدود أكثر من أي وقت مضى.

تفكيك تدفق الطلبات

المصدر: من يفوز في مزادات بناء الكتل بالإيثيريوم ولماذا؟ بواسطة بوراك أوز، دانينج سوي، توماس ثييري، فلوريان ماتثيس

3.1.2 بيئة محايدة وشفافة

يتميز سلسلات الكتل العامة في القضاء على افتراضات الثقة وبالتالي الاحتكاكات في التعاون بين الأطراف المختلفة. في الأساس، توفر بيئة محايدة وشفافة مضمونة بواسطة معالجة البيانات والحسابات التي تعتمد على عدم الثقة.

إذا كان لديك حساب إيداع لدى أحد البنوك في الولايات المتحدة وترغب في إرسال الأموال إلى عائلتك في جنوب شرق آسيا باستخدام حساب مصرفي محلي ، فلديك بعض الخيارات ، ولكن لا يوجد أي منها مثالي. تستغرق التحويلات المصرفية التقليدية عادة من 3 إلى 5 أيام وتأتي برسوم تتراوح من 1-5٪. يمكن لخدمات تحويل الأموال إكمال التحويل بشكل أسرع بكثير - غالبا في غضون دقائق أو ساعات - ولكن بتكلفة أعلى ، عادة ما بين 5-10٪. حتى معظم الخدمات عبر الإنترنت ، والتي تكون أكثر ملاءمة ، عادة ما تتمكن فقط من تحويل الأموال في غضون 1-2 أيام ، برسوم تتراوح بين 0.5-2٪. بالإضافة إلى ذلك ، يمكن أن تضيف هوامش FX 0.5-5٪ أخرى اعتمادا على المزود وعوامل أخرى.

السبب الرئيسي لهذه العمليات الطويلة والمكلفة هو أن البنوك والبلدان المختلفة تعمل على "دفاتر أستاذ" منفصلة. يحتفظ كل بنك بنظام الحجز الخاص به ، وحتى البنوك العالمية عادة ما تحتفظ بدفاتر أستاذ منفصلة لمناطق أو بلدان مختلفة. وفي الوقت الحالي، تعمل "سويفت" كشبكة الرسائل الرئيسية التي تستخدمها البنوك لتوجيه التحويلات العالمية. عند بدء التحويل ، يقوم البنك الذي تتعامل معه بالخصم من حسابك وإرسال رسالة عبر SWIFT إلى البنك المتلقي. ثم يقوم البنك المتلقي بمعالجة هذه الرسالة وإيداع حساب المستلم. إذا لم يكن لدى البنكين علاقة مباشرة ، فيجب عليهما الاعتماد على بنك وسيط واحد أو أكثر لتوجيه الرسائل والأموال. قد تكون هذه البنوك الوسيطة في مناطق زمنية مختلفة ، ولديها مستويات مختلفة من البنية التحتية الرقمية ، وتتبع إجراءاتها وسياساتها الخاصة. تفضل بعض البنوك معالجة التحويلات الدولية على دفعات بدلا من الوقت الفعلي. كل هذه العوامل تساهم في تأخيرات كبيرة وزيادة التكاليف.

تكشف حالة مماثلة يوميًا عبر ما يقرب من كل صناعة. سواء كان الأمر يتعلق بالأفراد أو الشركات أو المنظمات أو المناطق أو البلدان بأكملها، يعمل كل طرف بمصالحه الخاصة - ويتعاون عندما يكون ذلك مفيدًا، ولكنه يتنافس مع بعضهم البعض. تشير النظريات الاقتصادية في كثير من الأحيان إلى أن هذه الديناميات تعزز الكفاءة الأمثل وتحافظ على مجتمع نابض بالحياة. ومع ذلك، فإنها تؤدي أيضًا بلا شك إلى العديد من حالات معضلة السجين ومأساة المروج والحدائق المحاطة بالجدران. تقدم هذه الديناميات احتكاكات كبيرة في التعاون بين الأطراف، مما يجعل مثل هذه التفاعلات معقدة ومكلفة، وفي بعض الحالات، تصعب بشكل لا يمكن تحمله.

يقدم البلوكتشين نهجًا محوريًا من خلال معاملة جميع المشاركين على قدم المساواة وضمان أن كل عقد يحتفظ بنفس دفتر الأستاذ الدقيق، أي السلسلة الكانونية. من خلال آلية توافق صارمة ونظام حسابات مشفر بشكل تام، يضمن البلوكتشين أن جميع التطبيقات والحسابات تعمل بدقة وفقًا لقواعد البرمجة مفتوحة المصدر. تتيح هذه الإطار للمستخدم إدارة حساب واحد من أي موقع وتحويل الأموال إلى أي شخص في أي مكان في غضون ثوانٍ.

يمكن للبنك "على السلسلة" التواصل مباشرة مع البنوك الأخرى لأنها جميعًا تعمل على نفس دفتر الأستاذ الشفاف. هذا الدفتر ليس فقط متاحًا عالمياً لكنه أيضًا قابل للتحقق من قبل أي مشارك، مما يقضي على الحاجة إلى الثقة ويقلل من أوقات الانتظار. مع التكنولوجيا الأساسية للبلوكتشين، يمكن لمزارع في الصين الريفية إجراء معاملات آمنة ولا تتطلب الثقة مع مزود خدمة مالية في ناطحة سحاب في وول ستريت. هذه هي قوة التكنولوجيا الأساسية للبلوكتشين: إزالة الحواجز وتعزيز الشفافية وتمكين الوصول إلى الخدمات المالية والأخرى على نطاق عالمي.

3.2 فحص الحالة

على الرغم من إمكانياتها الواعدة، تظل المدفوعات الرقمية في مراحلها الأولى من التطوير وتواجه تحديات كبيرة. وتشمل هذه التحديات صلابة أنظمة الدفع على نطاق واسع، ومقاومة العادات المستقرة للمستخدمين، ومصالح العمالقة المالية القائمة. بينما تصور ساتوشي بتكوين كوسيلة رقمية مستخدمة على نطاق واسع، تظل معظم السلع والخدمات في حياتنا اليومية مسعرة بالعملات القانونية. لذلك، يكمن التركيز هنا أساسًا على مدفوعات العملات المستقرة.

3.2.1 فقط إضافة خطوات إضافية على الأعلى

بالتناقض، تقدم العديد من حلول الدفع بالعملات الرقمية الحالية طبقات إضافية فوق الأساليب التقليدية للدفع. خذ بطاقات العملات الرقمية، المنتج الأكثر شيوعًا في هذا المجال، كمثال.

سير عمل نموذجي ل'الدفع الرقمي الحالي'

على الرغم من أنه غالبا ما يقترح أن مدفوعات العملات المشفرة قد تكتسب زخما أولا في المناطق الأقل تطورا مع محدودية الوصول إلى الخدمات المصرفية والبطاقات التقليدية ، إلا أنني أرى أنه من العملي - والمهم رمزيا - البدء بالبطاقات ، بالنظر إلى المرحلة الحالية من الصناعة. تتمثل الاستراتيجية الرئيسية هنا في الاستفادة من شبكات Visa و MasterCard الحالية ، والتي تغطي معا أكثر من 150 مليون تاجر في أكثر من 200 دولة ومنطقة. بدون هذا النهج ، سنواجه مهمة شاقة تتمثل في إقناع التجار الأفراد باعتماد طريقة دفع جديدة أو إقناع منصات الدفع الحالية بالتكامل مع أنظمة التشفير - ولا يبدو أي منهما عمليا في هذه المرحلة.

المعتمدين المبكرين في هذا المجال عادة ما يكونون مصدري بطاقات أو كيانات تتعاون مع مصدري البطاقات للاستفادة من قدراتهم في الإصدار (عبر رعاية BIN). عندما يعمل المصدرون على الترويج لإمكانية إنفاق العملات المشفرة باستخدام بطاقاتهم، فإن العملية عادة تنطوي على تحويل العملات المشفرة إلى عملة فات في وقت مبكر. يتم ذلك عادةً إما من خلال مزود خروج من البلوكتشين أو من خلال إدارة المصدر عن طريق المستخدم نيابة عنه. بمجرد اكتمال هذه العملية، يمكنك استخدام البطاقة للدفعات التي تجرى بشكل فعال في العملة الفات وليست لها علاقة كبيرة بالعملات المشفرة.

في هذا السياق ، يتم دعم بطاقات الائتمان بالكامل بالأصول ويشار إليها باسم "بطاقات الائتمان المضمونة". هذا يطمس الخط الفاصل بين بطاقات الائتمان والخصم ، مما يجعل التمييز بينهما ضئيلا. في حين أن بطاقات الائتمان وبطاقات الخصم والبطاقات المدفوعة مسبقا وأشكال الدفع الأخرى تختلف من حيث حدود الإنفاق وحالات الاستخدام وهياكل الرسوم - ويمكن أن تختلف هذه الاختلافات حسب البلد والمنطقة - ينصب التركيز هنا على مدفوعات البطاقات بشكل عام ، دون الدخول في الفروق الدقيقة المحددة لكل نوع.

هذا النهج يتيح للمستخدمين الأصليين للعملات الرقمية التكيف إلى حد ما، وخاصة أولئك الذين يحملون حصة كبيرة من أصولهم في العملات الرقمية ولكنهم لا يزالون بحاجة إلى استخدام العملات الورقية للمصروفات اليومية. ومع ذلك، فإنه بعيد عن الكمال ولديه عدة عيوب كبيرة:

1. مخاطر الحدس والتمركز: خلال الفترة بين تمويل البطاقة وإجراء الدفع، تكون أصول المستخدمين تحت الحجز بشكل فعال، سواء مع الجهات الصادرة أو مقدمي الرعاية المتخصصين. يُدخل هذا المخاطر المحتملة للتمركز ويعقد إدارة الحساب. يجب على المستخدمين الحفاظ بنشاط على أرصدة حساباتهم النقدية ويتعرضون لمخاطر حدوث خلل في جانب الحجز. بالإضافة إلى ذلك، هناك تكلفة فرصة، حيث يفوت المستخدمون العائد الذي يمكن أن يكون قد تم كسبه على السلسلة من خلال الرهان أو بروتوكولات Defi الأخرى. بينما بدأ بعض الجهات الصادرة في تقديم عوائد للمستخدمين، فإن ذلك عادة ما ينطوي على إقراض الأموال إلى مدير محفظة، مما يُدخل مخاطر وتكاليف إضافية.
2. زيادة التعقيد والتكاليف: على عكس الوعد الأصلي بتبسيط المعاملات وتقليل الوسطاء، يقوم هذا النهج في الواقع بإضافة خطوات ووسطاء أكثر إلى عملية الدفع. حاليًا، غالبًا ما يفرض مزودو الخدمات رسومًا تتراوح بين 1%-3% فقط لشحن البطاقات، وهذه التكلفة تتحملها مباشرة أصحاب البطاقات.

3.2.2 ما يمنع الدفع غير الوديعة

بالنظر إلى هذه المشاكل، يطرح السؤال: لماذا لا يمكن للمستخدمين ببساطة توقيع عملية الدفع في الوقت الحقيقي؟ لماذا يبدو الخروج مسبقًا ضروريًا حتى الآن؟

جانب المزود:

1. التأخير: عند استخدام قنوات الدفع التقليدية ، يتعين على مصدري البطاقات تأكيد الدفعة في غضون حوالي 5 ثوانٍ لضمان تجربة مستخدم سلسة وللحد من المخاطر الأمنية المحتملة. على L1s مثل Ethereum ، هذا الإطار الزمني غير كافٍ حتى لتأكيد شمولية العملية في كتلة ، لا تحقيق النهاية.
2. الإنفاق المزدوج: على الرغم من أن التفويض في الوقت الفعلي ممكن تقنيًا على L2s أو L1s عالية الأداء، إلا أن عدة مخاطر تظل قائمة. يمكن أن يتم إلغاء عملية تحويل بسبب قضايا مختلفة مثل إعادة تنظيم السلسلة أو انقطاع الشبكة. قد تُحذف عمليات التحويل التي تم تأكيدها مسبقًا بواسطة متسلسلي الرول غير النموذجيين بطريقة غير مقصودة أو بشكل متعمد. علاوة على ذلك، قد يمكن للمهاجمين المتطورين كتابة عمليات التحويل الخاصة بهم بشكل محتمل عن طريق تقديم عروض لرسوم الغاز الأعلى، مما يسمح لهم بنقل الأصول إلى عنوان آخر قبل أن تكتمل العملية التحويلية الأصلية.

أهم المخاطر التي تواجهها موفرو خدمات الدفع أو مصدري البطاقات في نظام الدفع غير الودائع هو احتمالية عدم استلام الرموز كما هو متوقع، وفي هذه الحالة سيحتاج المزود إلى تغطية النقص بأمواله الخاصة.

المهاجمون يحزنون مزودي الخدمة من خلال الإنفاق المزدوج

الجانب الخاص بالمستخدم:

1. الرسوم البخارية: أحد التحديات الكبيرة التي تواجه المستخدمين في نظام الدفع بالعملات الرقمية هي الرسوم البخارية. على L1s، يمكن أن تكون الرسوم البخارية مكلفة للغاية، وحتى على L2s أو L1s الرخيصة، حيث تكون الرسوم البخارية أقل بكثير، يمكن أن تكون التكاليف لا تقبل للمعاملات ذات التردد العالي والقيمة المنخفضة مثل المدفوعات اليومية.
2. توقيع وإدارة: حتى الآن، لم يتم دعم توقيع المعاملات بسحب البطاقة. بدلاً من ذلك، كان على المستخدمين توقيع كل معاملة يدويًا باستخدام هواتفهم أو محافظهم الجسدية، وهو بعيد كل البعد عن المثالي. بالإضافة إلى ذلك، كانت عملية التوقيع وإدارة المفاتيح على الأجهزة المحمولة ليست سلسة ولا آمنة. علاوة على ذلك، غالبًا ما يتوقع وجود تحكم دقيق في الوصول، خاصة من قبل عملاء الشركات.

هل من الممكن تقديم حلول تتناول كل هذه المشاكل؟ مع إدخال عدة بدائل جديدة، الآن الإجابة هي نعم.

البوابةنهائيالمقالة في هذه السلسلة ستكشف عن الاتجاهات الناشئة التي يمكن أن تتغلب على هذه التحديات وتقوم بثورة في عمليات الدفع بالعملات المشفرة.

تنويه:

1. هذه المقالة مستمدة من [Larry007]. إعادة توجيه العنوان الأصلي "آخر شيء كبير - دفع التشفير الجزء 2". جميع حقوق التأليف والنشر تنتمي إلى المؤلف الأصلي [Larry007]. إذا كانت هناك اعتراضات على هذا النشر مرجعياً، يرجى التواصل مع بوابة تعلمالفريق، وسوف يتعاملون معه بسرعة.
2. تنصل المسؤولية: الآراء والآراء المعبر عنها في هذه المقالة هي فقط تلك التي تنتمي إلى الكاتب ولا تشكل أي نصيحة استثمارية.
3. يتم إجراء ترجمات المقال إلى لغات أخرى من قبل فريق gate Learn. ما لم يذكر غير ذلك، فإن نسخ أو توزيع أو نسخ المقالات المترجمة ممنوع.