Chỉ cách đây ngày hôm qua, vào ngày 8 tháng 8, Tổng thống Nga Putin đã ký một dự luật chính thức hợp pháp hóa việc khai thác tiền điện tử ở Nga. Dự luật này giới thiệu các khái niệm mới như việc khai thác tiền điện tử, nhóm khai thác và nhà điều hành cơ sở hạ tầng khai thác. Putin trước đây đã nhấn mạnh trong cuộc họp kinh tế rằng tiền điện tử là một ngành kinh tế có triển vọng cao, và Nga phải nắm bắt cơ hội để nhanh chóng xây dựng một khung pháp lý và cơ chế quản lý. Thay vì coi đây là một phần của câu chuyện lớn của chính quyền Nga, Aiying cho rằng Nga đang tìm cách phá vỡ các trở ngại kinh tế dưới áp lực nặng nề của lệnh trừng phạt quốc tế.

1. Thách thức trong thanh toán giao dịch xuyên biên giới cho thương mại Trung-Nga

Vào đầu năm 2024, với sự gia tăng của các lệnh trừng phạt phương Tây, các ngân hàng lớn của Trung Quốc bắt đầu cảm thấy áp lực tăng lên từ Hoa Kỳ, đặc biệt là khi vị thế của họ trên thị trường tài chính và hệ thống thanh toán đô la bị đe dọa. Do đó, các ngân hàng này đã phải áp dụng các biện pháp thận trọng hơn. Một số ngân hàng lớn của Trung Quốc bắt đầu hạn chế các giao dịch đô la Mỹ liên quan đến Nga, đặc biệt là các thanh toán vượt quốc gia liên quan đến đô la. Các ngân hàng đáng kể đã giảm thiểu hoặc hoàn toàn ngừng cung cấp dịch vụ tín dụng cho các công ty có kinh doanh liên quan đến Nga.

Theo Aiying, tính đến ngày 12 tháng 6, với việc mở rộng các biện pháp trừng phạt phụ thuộc của Mỹ đối với Nga, một số ngân hàng nhỏ và trung bình có liên kết với Nga đã phải đối mặt với các vấn đề tương tự. Ví dụ, Ngân hàng Thương mại Nông thôn Hunchun và Ngân hàng VTB của Nga đã ngừng xử lý chuyển tiền đến từ xa qua biên giới và tạm ngừng mở tài khoản. Ngay cả các tài khoản đã mở cũng không thể xử lý thanh toán một cách bình thường, khi VTB nằm trong danh sách trừng phạt của Văn phòng Kiểm soát Tài sản Nước Ngoài (OFAC) của Bộ Tài chính Mỹ. Các nhà điều hành từ ba công ty xuất khẩu hàng hóa lớn của Nga cho biết với Bloomberg rằng sau vòng mới của các biện pháp trừng phạt của Mỹ, việc thực hiện thanh toán trực tiếp từ Trung Quốc đến Nga đã trở nên rất khó, nếu không nói là không thể, ngay cả khi sử dụng RMB.

Vấn đề thanh toán không chỉ ảnh hưởng đến các sản phẩm kim loại và nông sản mà còn đến các ngành công nghiệp khác. Aiying phát hiện rằng các công ty Trung Quốc đang gặp khó khăn trong việc vận chuyển linh kiện ô tô và máy móc nông nghiệp do vấn đề thanh toán. Các khoản thanh toán mà trước đây chỉ mất một hoặc hai ngày bây giờ bị trì hoãn từ một đến ba tháng do các thủ tục và kiểm tra cần thiết khác nhau. Các câu hỏi về việc liệu một số sản phẩm có sử dụng kép trong quân sự và dân sự cũng gây ra những sự trì hoãn khác, và các giao dịch thường thất bại do tài liệu không đầy đủ. Tuần trước, Hiệp hội Đại lý Ô tô Nga cảnh báo rằng, do các vấn đề thanh toán, có thể tạm ngừng nhập khẩu ô tô và linh kiện từ Trung Quốc.

Một báo cáo gần đây của Viện Nghiên cứu Tài chính Chongyang thuộc Đại học Nhân dân Trung Quốc, có tựa đề “Tạo ra các kênh mới - Tình hình hiện tại, thách thức và đề xuất cho Đầu tư song phương Trung-Nga,” đã ghi nhận rằng từ tháng Hai đến tháng Ba năm 2024, các lệnh trừng phạt phụ thuộc phụ của phương Tây đã dẫn đến việc tạm ngừng giao dịch SPFS và CIPS RMB-ruble. Đến tháng Ba năm nay, 80% giao dịch đã bị chặn. Điều này phù hợp với những gì Aiying đã nghe từ các doanh nghiệp: Quỹ Trung Quốc không thể đến các tài khoản Nga, và chính Nga cũng không thể thực hiện thanh toán.

2. Thanh toán quốc tế trong thương mại Trung-Nga: Vấn đề chính

Theo thống kê của Bloomberg, tỷ lệ thương mại tổng cộng của Trung Quốc với Nga đã đạt khoảng 28% vào năm ngoái, tăng từ 19% vào năm 2021. Trái lại, tỷ lệ thương mại của Liên minh châu Âu với Nga giảm từ 36% xuống còn 17% trong cùng kỳ.

Vào tháng 5, RMB chỉ chiếm 53,6% khối lượng giao dịch trên các sàn giao dịch Nga, nhưng lệnh trừng phạt mới nhất của Mỹ vào giữa tháng 6 đã buộc các sàn giao dịch này tạm ngừng giao dịch bằng USD và EUR. Kết quả là, thị phần RMB trên thị trường ngoại hối Nga đã tăng vọt lên 99,6%, với gần như tất cả các giao dịch được giải quyết bằng RMB.

Trên thị trường ngoại vi, giao dịch bằng USD và EUR vẫn tiếp tục diễn ra. Tháng 6, khối lượng giao dịch ngoại vi giảm nhẹ xuống 13 nghìn tỷ ruble, với tỷ lệ RMB tăng thêm 0,8 điểm phần trăm lên 40%. Doanh số xuất khẩu của các nhà xuất khẩu chính vẫn cao, đạt 14,6 tỷ đô la (khoảng 19,7 tỷ SGD) tháng trước.

Từ những con số này, rõ ràng nếu các vấn đề thanh toán và giải quyết qua biên giới Trung-Nga không được giải quyết một cách thích hợp, chúng sẽ gây ra tác động tiêu cực đáng kể đối với doanh nghiệp Trung Quốc và dẫn đến mức thiệt hại kinh tế đáng kể.

Hiện nay, vấn đề thanh toán và giải quyết giữa các quốc gia trong thương mại Trung-Nga giống như một tắc nghẽn tài chính lớn, thực tế là khó khăn hơn là các trở ngại vận chuyển, vì thanh toán và giải quyết là sự sống còn của thương mại song phương.

3. Đột phá với Thanh toán Vượt Biên bằng Tiền điện tử

Trong bối cảnh đó, Trung Quốc và Nga đã bắt đầu khám phá các phương pháp thanh toán mới để vượt qua các rào cản do lệnh trừng phạt gây ra. Theo Aiying, một số doanh nghiệp hoạt động trong thương mại Trung-Nga ban đầu tập trung vào việc nhập khẩu hàng tiêu dùng Trung Quốc vào thị trường Nga. Các mặt hàng này bao gồm hàng tiêu dùng hàng ngày, điện tử, quần áo và sản phẩm gia dụng. Họ đã thiết lập mạng lưới logistics và phân phối toàn diện tại Nga để tăng tốc độ nhập hàng Trung Quốc. Tuy nhiên, lệnh trừng phạt gần đây đã gây khó khăn trong thanh toán và giảm lượng giao dịch.

Ban đầu, các công ty này đã phát hiện rằng nhiều ngân hàng nhỏ khu vực tại Trung Quốc, do quy mô nhỏ hơn và ở ngoài tầm ngắm trực tiếp của các lệnh trừng phạt quốc tế, có thể xử lý các giao dịch thanh toán với Nga một cách linh hoạt hơn. Những ngân hàng này, hoạt động ở cấp địa phương với phạm vi hạn chế, đã quản lý được nhu cầu kinh doanh hàng ngày của mình một cách khá suôn sẻ mặc dù đang ở tầm ngắm của các lệnh trừng phạt quốc tế. Tuy nhiên, khi các lệnh trừng phạt ngày càng sâu sắc, các phương pháp này cũng đối mặt với giới hạn, thúc đẩy một sự chuyển đổi sang các phương pháp sáng tạo hơn - cụ thể là các thanh toán xuyên biên giới bằng tiền ảo. Bằng cách sử dụng tài sản số và tiền điện tử, chẳng hạn như Tether (USDT), các thanh toán có thể được hoàn thành trong vòng một ngày, đáng kể đơn giản hóa quá trình và giảm chi phí thanh toán tổng thể.

4. Bước đi chiến lược của Nga: Giới thiệu Pháp luật Hỗ trợ cho Thanh toán Quốc tế bằng Tiền điện tử

1. Anatoly Aksakov, Chủ tịch Ủy ban Thị trường Tài chính của Duma Nhà nước, đã dự đoán rằng trong tương lai, công dân Nga sẽ có thể đổi Bitcoin thành ruble số.

2. Nga cũng đang tích cực thúc đẩy việc sử dụng đồng ruble số. Đồng ruble số đã đạt được tiến bộ đáng kể trong giai đoạn thử nghiệm, với Tổng thống Putin ủng hộ mạnh mẽ và hy vọng sẽ đẩy nhanh quá trình tích hợp vào hệ thống kinh tế.

3. Elvira Nabiullina, Thống đốc Ngân hàng Trung ương Nga, đã tuyên bố trong một cuộc phỏng vấn, “Đến năm 2031, CBDCs sẽ trở thành một phần của cuộc sống hàng ngày. Rúp số có ưu điểm của việc miễn phí hoặc phí giao dịch thấp, điều này sẽ thúc đẩy việc áp dụng của CBDCs.”

4. The Russian Duma đã thông qua luật trong đọc lần thứ hai và thứ ba, cho phép thanh toán và giao dịch đồng tiền kỹ thuật số qua biên giới theo chế độ pháp lý thí điểm (EPR) bắt đầu từ ngày 1 tháng 9 năm 2024. Để biết thêm chi tiết, xem:[Thanh toán tiền điện tử: Nga cho phép tiền ảo trong giao dịch xuyên biên giới từ tháng 9].

Theo "Izvestia", chính phủ Nga đang tích cực xem xét việc hợp pháp hóa stablecoin trong các giao dịch quốc tế để đơn giản hóa và thúc đẩy thanh toán xuyên biên giới cho các công ty Nga. Để biết thêm chi tiết, hãy xem: Nga xem xét việc hợp pháp hóa vĩnh viễn các đồng tiền ổn định cho thanh toán xuyên biên giới, thúc đẩy cảnh quan thương mại quốc tế mới.

Điều quan trọng cần lưu ý là trước năm 2017, chính phủ và ngân hàng trung ương Nga đã rất thận trọng về tiền điện tử. Tiền điện tử và khai thác được coi là có rủi ro cao, chủ yếu là do lo ngại về việc sử dụng chúng trong các hoạt động bất hợp pháp như rửa tiền và tài trợ khủng bố. Ngân hàng trung ương liên tục cảnh báo công chúng chống lại việc đầu tư vào Bitcoin và các loại tiền điện tử khác, với lý do biến động giá cao và rủi ro tài chính của chúng. Vào năm 2020, Nga đã thông qua "Luật tài sản tài chính kỹ thuật số", công nhận tiền điện tử là tài sản nhưng cấm sử dụng chúng để thanh toán hàng hóa và dịch vụ. Tuy nhiên, trong những tháng gần đây, chính sách của Nga đã trải qua một sự thay đổi hoàn toàn, với việc áp dụng các luật và tuyên bố khác nhau công nhận tiền tệ kỹ thuật số là một ngành kinh tế rất hứa hẹn. Nga phải nắm bắt cơ hội để nhanh chóng thiết lập khung pháp lý và cơ chế quản lý. Đánh giá cá nhân của tôi là Nga đã có những điều chỉnh đáng kể dựa trên tiến bộ mà họ đã đạt được trong việc sử dụng tiền ảo như một giải pháp để vượt qua các lệnh trừng phạt.

5. Có thể giải pháp thanh toán đa quốc gia của tiền điện tử hoàn toàn vượt qua các lệnh trừng phạt không?

Câu hỏi này thường được đặt ra liên quan đến tuân thủ quy định, đặc biệt là trong lĩnh vực tài chính, nơi tuân thủ quy định chống rửa tiền của FATF và luật bảo vệ ngân hàng là rất quan trọng. Điều này có nghĩa là hoạt động tiền điện tử được miễn khỏi các yêu cầu như vậy không? Nếu cần thiết, những giải pháp này vẫn có thể hiệu quả không?

Điều này đưa chúng ta đến với một cuộc khảo sát sâu hơn về chi tiết thực thi thực tế. Với phạm vi này, không thể đi sâu vào tất cả các khía cạnh, nhưng chúng ta có thể tham khảo một câu hỏi được Foresight đặt cho Aiying tuần trước để đặt câu trả lời của chúng ta trong bối cảnh: Sự liên quan chính trị ngày càng gia tăng của tiền điện tử là tốt hay xấu? Một mặt, tiền điện tử, dẫn đầu bởi Bitcoin, đại diện cho sự phi tập trung; mặt khác, sự tham gia chính trị gia tăng đang kéo chúng trở lại về sự kiểm soát tập trung.

Trong thanh toán xuyên biên giới bằng tiền ảo, các nhà hoạch định quy tắc tập trung sẽ sử dụng mọi phương tiện - cho dù thông qua các phương pháp kỹ thuật, luật pháp, cấp phép hoặc quy định chống rửa tiền - để đưa các hệ thống này vào khả năng xử phạt và duy trì hiệu quả của các công cụ của họ. Thực tế này có thể gây thất vọng cho những người lý tưởng hóa "tự do và đổi mới".

Aiying coi mối quan hệ này là một hình thức của “tình yêu và xung đột”. Ngành công nghiệp tiền điện tử nhắm đến việc phi tập trung và cách mạng, nhưng mục tiêu chính của vốn là lợi nhuận. Sự theo đuổi lợi nhuận của vốn dẫn đến việc tăng cường việc vận động chính trị và tham gia vào quyết định luật pháp để đảm bảo điều kiện thuận lợi cho họ. Quá trình này có thể không hoàn toàn tiêu cực đối với ngành công nghiệp tiền điện tử; thay vào đó, nó có thể được coi như một con ngựa Chiến tranh Gradualy xâm nhập và cải cách các quy tắc của hệ thống tài chính hiện có.

Ví dụ, trong thanh toán xuyên biên giới, sử dụng các tài sản như USDC hoặc USDT — trong khi đại diện cho USD và hoạt động trong khuôn khổ thanh toán USD — cũng trở thành một phương pháp hiệu quả để các quốc gia bị trừng phạt phá vỡ các hạn chế, đóng vai trò là biện pháp đối phó hoặc phản ứng dữ dội chống lại các quy tắc ban đầu. Sau khi bị chính phủ Mỹ trừng phạt, hoạt động trên máy trộn tiền điện tử Tornado Cash đã giảm đáng kể, nhưng theo công ty phân tích blockchain Flipside Crypto, giao thức này đã nhận được hơn 1,8 tỷ USD tiền gửi trong nửa đầu năm 2024, nhiều hơn khoảng 45% so với tổng số tiền gửi của năm trước. Đây có thể xem là một hình thức "đột phá" trừng phạt.

Do đó, việc xác định xem liệu công nghệ blockchain và các sản phẩm phái sinh của nó, như Bitcoin và stablecoins, có thực sự được kiểm soát, và ai sẽ bị buộc phải thích nghi, vẫn là một câu hỏi mở. Điều này là một vấn đề động. Sự xuất hiện của thanh toán tiền điện tử giới thiệu các biến số mới vào hệ thống thanh toán tiền tệ truyền thống. Kết hợp với thời gian, địa lý và những thay đổi theo chu kỳ, biến số này tương tác với hệ thống Bretton Woods và hệ thống tiền tệ quốc tế được quy định bởi USD, dẫn đến một quá trình đàm phán liên tục và tiến triển.

6. Giữ tính toàn vẹn là tuyệt vời

Tất nhiên, tuân theo nguyên tắc chính trực là điều quan trọng trong mọi vấn đề. Mặc dù thanh toán bằng tiền điện tử cung cấp cách để né tránh các biện pháp trừng phạt, nhưng cũng tạo ra cơ hội cho việc lạm dụng bởi các đối tượng bất hợp pháp. Aiying trước đây đã nhấn mạnh vấn đề này trong trường hợp của Cambodia Huione: Một nền tảng cho việc rửa tiền bẩn bởi các tội phạm mạng.

Do đó, khi sử dụng tiền điện tử để thanh toán trong thương mại hợp pháp, việc nâng cao khả năng chống rửa tiền và tuân thủ quy định địa phương để ngăn chặn việc lạm dụng tài khoản doanh nghiệp để rửa tiền là rất quan trọng. Việc không làm điều này có thể dẫn đến tổn thất đáng kể.

Chúng tôi mong đợi sử dụng các công nghệ mới trong thanh toán tiền điện tử để cải cách các hệ thống thanh toán lỗi thời và định hình lại các quy tắc không hợp lý. Aiying sẽ tiếp tục theo dõi xu hướng toàn cầu trong thanh toán tiền điện tử và sự thay đổi trong các hệ thống thanh toán hiện tại. Hãy liên hệ qua WeChat để trao đổi thêm.

Thông báo:

1. Bài viết này được in lại từ [AiYing Compliance]. Tất cả bản quyền thuộc về tác giả gốc [Aiying Aiying]. Nếu có ý kiến ​​phản đối về việc tái bản này, vui lòng liên hệ với Gate Họcđội và họ sẽ xử lý nhanh chóng.
2. Chú ý Miễn trách nhiệm: Các quan điểm và ý kiến được thể hiện trong bài viết này chỉ là của tác giả và không hề đại diện cho bất kỳ lời khuyên đầu tư nào.
3. Các bài dịch bài viết sang các ngôn ngữ khác được thực hiện bởi nhóm Gate Learn. Trừ khi được đề cập, việc sao chép, phân phối hoặc đạo văn các bài dịch là không được phép.