مع اكتساب هذه الابتكارات شعبية، ستستمر DeFi في دفع حدود الإمكانية.

يقود قطاع الديفي واحدة من أكبر موجات الابتكار في عقود. بينما قد يعتبر البعض الديفي صناعة ناضجة، إلا أنه يتطور بسرعة، مما يعزز باستمرار الأدوات التي لديها الإمكانية لإعادة تعريف الأمور المالية التقليدية.

أدناه، نستكشف بعض من أكثر التطورات الواعدة في مجال DeFi والبروتوكولات الرائدة في هذه الهجمة التحويلية.

1. بروتوكولات صانعي السوق الآلي للعائد (AMM)

تقوم AMMs بتقديم أساليب مبتكرة لإدارة العوائد وتداولها.

البروتوكولات مثل بندل فاينانس يفصل العائد الذي تولده الأصول عن قيمتها الرئيسية، مما يتيح للمستثمرين التكهن بالعوائد المستقبلية أو الحماية منها دون بيع الأصول الأساسية.

يفتح هذا الباب أمام استراتيجيات تداول جديدة، مع إعادة تشكيل كيفية إدارة المستثمرين لمخاطر سعر الفائدة مع توفير مزيد من المرونة والسيولة للمحافظ الدخل الثابت.

واقفة عند طرف الكفاءة الرأسمالية الأمثل، يفتح AMMs العائدات المعدلة للمخاطر التي كانت غير متاحة في السابق في التمويل التقليدي.

2. جامعو العائد وبروتوكولات التجريد

مع ازدياد تعقيد DeFi ، أصبحت مجمعات العوائد أدوات أساسية لتحقيق العوائد القصوى مع تقليل التعقيدات التشغيلية.

المنصات مثل ييرن فاينانستحسين العائدات تلقائيًا من خلال تحديد أفضل الفرص عبر مختلف البروتوكولات، مما يقلل من الحاجة إلى إدارة المراكز المتعددة يدويًا من قبل المستخدمين.

من ناحية التجريد، تقوم البروتوكولات الجديدة بتبسيط كيفية تفاعل المشاركين مع أنظمة DeFi، مما يقضي على الحاجة إلى الخبرة التقنية العميقة.

معًا، تُقلل هذه الأدوات من حواجز الدخول، مما يجعل DeFi أكثر إمكانية الوصول وسهولة للمستخدمين اليوميين والمشاركين المؤسسيين الذين يبحثون عن حلول فعالة وغير معقدة.

3. صرف DEXs مع أسواق الإقراض المتكاملة

تُسهم دمج خدمات الإقراض مباشرة في تبادلات مركزية (DEXs) في تعزيز نمو تداول المشتقات في DeFi.

منصات مثل dYdXوسينثيتيكسلقد قدمنا هذا النهج، مما يتيح للتجار استخدام الأصول المستعارة لتداول المشتقات أو لتحجيم مواقعهم.

يخلق هذا تجربة سلسة للتجار المتطورين الذين يسعون إلى إدارة المخاطر المتقدمة وكفاءة رأس المال.

مع العقود الدائمة والأصول الاصطناعية، تقوم هذه المنصات بوضع الأسس لسيولة أعمق واستراتيجيات تداول أكثر تعقيدًا في مجال DeFi، خصوصًا مع استمرار اهتمام المؤسسات بالأسواق اللامركزية في النمو.

4. الصناديق الآجلة للقروض السريعة وحلقات النقرة الواحدة

القروض الفورية، واحدة من أكثر ميزات ديفي الفريدة، تتيح للمستخدمين استدانة مبالغ كبيرة بدون توفير ضمان، شريطة أن يتم سداد القرض في نفس العملية.

التطور التالي في هذا المجال ينطوي علىصناديق القروض الفلاشية، والتي تتيح للمستخدمين تنفيذ استراتيجيات معقدة مثل "الحلقات" و"الاقتراض المتكرر" بنقرة واحدة.

ما كان يتطلب خبرة تقنية الآن متاح لأي شخص، مما يمكن الجميع من استخدام استراتيجيات مالية متقدمة.

منصات مثل في TheBlockوبدأت بعض المجمعات للعائد تنفيذ هياكل مماثلة في خزائنها، على الرغم من أن تطبيقات الاستهلاك لا تزال في مهدها.

5. تجزئة الأصول في العالم الحقيقي (RWA)

تتوسع تأثير ديفي ما وراء البلوكشين حيث تصبح الأصول العالمية (RWAs) مثل العقارات والسلع والأسهم مرمزة.

المشاريع مثل Ondo Financeوالمبادرات المؤسسية مثل BlackRock’sصندوق BUIDLتقودان هذا الاتجاه، مما يجلب الأصول الغير سائلة تقليديًا إلى نظام البيئة المالية اللامركزية.

تجزئة RWAs تفتح سبل تداول سابقا غير متاحة في الأسواق، وتقدم خيارات جديدة للضمانات في القروض DeFi، وتوسع نطاق التمويل اللامركزي.

تقنية DeFi تشكل اندماجاً بين الأسواق التقليدية وأسواق DeFi، مما يستقطب رأس المال المؤسسي ويعزز إمكانات الأسواق اللامركزية.

6. أنظمة الائتمان القائمة على البروتوكول

تعيد DeFi كتابة قواعد الائتمان باستخدام أنظمة مبنية على البروتوكول تستخدم بيانات البلوكشين الأصلية مثل تاريخ المعاملات وسلوك الاستثمار ومشاركة الحوكمة لتقييم الجدارة الائتمانية.

هذا النهج اللامركزي يخلق سوق ائتمان أكثر شمولية، مما يوسع فرص الإقراض للأفراد والشركات التي تم تجاهلها تقليديًا من قبل المؤسسات المالية التقليدية.

من خلال تجاوز المصارف المركزية ونظم التقييم التقليدية للائتمان، يديناميكية السيولة تمكن الوصول إلى رأس المال، مما يقدم فرصا جديدة للاقتراض لجمهور عالمي.

على الرغم من عدم ظهور بروتوكولات ناضجة تمامًا في هذا المجال حتى الآن، إلا أنها مسألة وقت قبل أن نرى أول تطبيقات مهمة تظهر في DeFi.

٧. تجارة وتمويل الحسابات المستحقة

تقوم ديفي بتحويل التجارة العالمية من خلال توفير سيولة أسرع للشركات من خلال تمويل التجارة والمديونيات. من خلال رمزنة الفواتير واستخدامها كضمان للقروض، يمكن للشركات الوصول إلى الأموال بشكل أسرع، بشكل خاص في الصناعات ذات دورة دفع طويلة.

Goldfinchهو مثال على بروتوكول DeFi الذي يربط رأس المال DeFi بتمويل الحسابات التقليدية، ويقدم قروضًا لامركزية للشركات الحقيقية في العالم الواقع.

توفر هذه الابتكارات بديلاً حقيقيًا عن القروض المصرفية التقليدية، وتحقق تمويلاً ديمقراطيًا لتمويل التجارة وفتح قنوات سيولة جديدة للتجارة العالمية.

8. تجزئة الملكية الفكرية (IP)

تجزئة أصول الملكية الفكرية (IP) هي اتجاه ناشئ له محتمل كبير في مجال DeFi.

من خلال تجزئة ملكية البراءات والعلامات التجارية وحقوق النشر، يمكن للشركات إنشاء أسواق جديدة للرموز المدعومة بالملكية الفكرية، مما يمكن المستثمرين من شراء وبيع حصص من هذه الأصول القيمة.

VitaDAOهي رائدة في هذا المجال، مع التركيز على الملكية الجماعية وتصبح الرمزية للملكية الفكرية الطبية، وخاصة في بحوث طول العمر.

تقدم هذه الطريقة ليس فقط قنوات تمويل جديدة للبحث ولكنها أيضًا تفتح استثمارات الملكية الفكرية لجمهور أوسع، مما يجعل هذه الأصول أكثر سيولة ووصولًا.

دورة الابتكار في DeFi لا تظهر علامات على التباطؤ. من تجزئة الأصول الحقيقية إلى استراتيجيات العائد المبسطة وأنظمة الائتمان المعاد تصوّرها، فإن DeFi مستعدة لإعادة تشكيل الساحة المالية بشكل جوهري.

هذه الاتجاهات تدفع النمو، وتجذب المزيد من المشاركة المؤسسية، وتضيق الفجوة بين التمويل التقليدي والبيئات اللامركزية.

بينما تحصل هذه الابتكارات على قبول أكبر، ستستمر الديفاي في دفع الحدود، وفتح أسواق جديدة، وتحويل تدفقات رأس المال، وإعادة تعريف النظام المالي كما نعرفه.

انضم إلى مجتمع Deep Tide TechFlow

• قناة Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
• التويتر الرسمي: https://x.com/TechFlowPost
• تويتر باللغة الإنجليزية:https://x.com/TechFlow_Intern

تنصل:

1. تم إعادة نشر هذه المقالة من [ تدفق تقنية العمق], وحقوق الطبع والنشر تنتمي إلى المؤلف الأصلي [فينسنت ماليبارد]. إذا كان لديك أي مخاوف بشأن إعادة النشر هذه، يرجى الاتصالبوابة تعلمالفريق ، الذي سيتولى التعامل مع المشكلة بسرعة وفقًا للإجراءات ذات الصلة.
2. إخلاء المسؤولية عن المسؤوليات: الآراء والآراء المعبر عنها في هذه المقالة هي تلك فقط للكاتب ولا تشكل نصيحة استثمارية.
3. فريق تعلم بوابة قام بترجمة المقال إلى لغات أخرى. يُحظر نسخ أو توزيع أو الاستعارة من المقالات المترجمة ما لم يُذكر.