أخبار يومية | الولايات المتحدة ستقدم نسختها الأولى من نظام المحاسبة للعملات الرقمية، يتوقع JPMorgan Chase أن تت

ملخص يومي للعملات الرقمية: ستقوم الولايات المتحدة بإطلاق أول نسخة من نظام المحاسبة للعملات الرقمية، وتتوقع JPMorgan Chase أن تفوق عملة الإيثيريوم البيتكوين العام المقبل

يوم الأربعاء، أصدرت هيئة معايير المحاسبة المالية (FASB) أول دفعة من قواعد المحاسبة للعملات المشفرة، مطالبة الشركات بقياس حجوزاتها من العملات المشفرة بقيمة عادلة. ستدخل اللوائح الجديدة حيز التنفيذ في عام 2025، ولكنها تسمح بالتبني المبكر.

تعني هذه التغييرات في القواعد أن الشركات مثل MicroStrategy و Tesla و Block ستتمكن من تسجيل أعلى القيم وأدناها لأصولها الرقمية. وفقًا للوائح الجديدة، ستتمكن الشركات الحاجزة للعملات الرقمية مثل Crypto من تسجيل قيم أصولها. بيتكوين أو ETH سيتعين عليك تسجيل هذه الرموز بالقيمة العادلة ، وهي أحدث قيمة سوقية. سيتم التعرف مباشرة على التغيرات في القيمة العادلة في صافي الدخل.

وفقًا للقواعد الجديدة، يجب على الشركات تسجيل أصولها الرقمية بشكل منفصل كبند في الميزانية العمومية لها. يجب أيضًا الكشف عن حجم كبير من الأصول الرقمية وأي قيود على هذه الأصول في حواشي كل فترة تقرير. يجب عليهم كل عام التوفيق أو الكشف عن التغييرات في الرصيد الافتتاحي والرصيد الختامي للأصول الرقمية حسب الفئة.

من حيث التنظيم، أكد روستين بيهنام، رئيس هيئة تداول العقود الآجلة للسلع (CFTC) في الولايات المتحدة، أن معظم الأصول الرقمية هي سلع، ويقر بأن الهيئات التنظيمية مشغولة في “حرب النفوذ” حول من يمتلك السلطة لتنظيم صناعة العملات الرقمية.

عندما نناقش التعقيد التنظيمي الذي تواجهه صناعة العملات الرقمية، أكد بيهنام على الحاجة الماسة لاتخاذ إجراء تشريعي عاجل وأشار إلى أن “أعضاء الكونغرس يعملون بجد لفهم الوضع.” وأشار بيهنام إلى أن أحد التحديات في تنظيم الأصول الرقمية هو “الصراع على النفوذ” المستمر بين مختلف الجهات التنظيمية في البلاد، خاصة القضية بين هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) والمفوضية الاتحادية للتجارة بالسلع الآجلة (CFTC) بشأن من سينظم الصناعة. هذا الصراع أصبح عقبة رئيسية أمام وضع إرشادات تنظيمية واضحة للأصول الرقمية وصناعة العملات الرقمية بشكل عام.

مع ارتداد السوق، خرجت أيضًا البنوك الاستثمارية الشهيرة لجذب حركة المرور. يقول محللون في JPMorgan إن سوق العملات الرقمية العام يبقى “حذرًا” في العام القادم، ولكن أداء Ethereum في عام 2024 قد يتفوق على أداء Bitcoin وغيرها من العملات الرقمية الأخرى.

كتب محللو JPMorgan بقيادة نيكولاوس بانيغرتزوجلو في تقرير يوم الأربعاء: “نعتقد أن إيثيريوم سيعيد تأكيد مكانته العام المقبل واستعادة حصة السوق في نظام العملات الرقمية.” العامل الرئيسي هو ترقية EIP-4844 ، المتوقع أن تجرى في النصف الأول من عام 2024. قد تشكل هذه الترقية خطوة أكبر نحو تحسين أنشطة شبكة إيثيريوم ، وبالتالي مساعدة إيثيريوم على أداء جيد.

أكد محللو JPMorgan أن هذ الترقية مفيدة بشكل خاص لشبكات L2 مثل Arbitrum و Crypto التفاؤل، حيث يوفر مساحة بيانات مؤقتة إضافية لزيادة قدرة الشبكة وتقليل تكاليف المعاملات لشبكات Ethereum L2. وذكر محللو JPMorgan أيضًا أن العوامل التي يُعتبر أنها مفيدة لبيتكوين في العام المقبل، بما في ذلك الموافقة المحتملة على صناديق ETF الفورية والتضاؤل القادم، قد تم انعكاسها في السعر.

وخلص المحلل إلى أنه “بالنظر إلى أن النسبة الحالية لأسعار بيتكوين إلى تكاليف الإنتاج تبلغ حوالي مرتين، فإن هذا يعني أن انخفاض بيتكوين إلى النصف في عام 2024 قد انعكس إلى حد كبير في السعر”.

وقال ماثيو ماكديرموت، الرئيس العالمي للأصول الرقمية في جولدمان ساكس، إنه من المتوقع أن حجم تداول الأصول القائمة على بلوكتشين “سيزداد بشكل كبير” في العام أو العامين المقبلين. صرح ماكديرموت أنه نظرا لأن السوق يتوقع أن يوافق منظمو الأوراق المالية في الولايات المتحدة قريبا على طلبات الحصول على صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين (الصناديق المتداولة في البورصة) ، فقد شهد جولدمان ساكس أيضا اهتماما متزايدا بتداول مشتقات العملات المشفرة بين العملاء.

ارتفعت عملة البيتكوين بأكثر من 50٪ هذا الربع ، لكن ماكديرموت ذكر أنه لا يزال يركز على تطوير الأصول الرقمية خارج العملة المشفرة ، بما في ذلك إصدار الرموز القائمة على blockchain التي تمثل الأصول التقليدية مثل السندات. وذكر أن هناك “طلبا كبيرا” على الأصول الرقمية وكان هناك “نمو كبير” في الأشهر ال 12 الماضية. يمكن أن يؤدي استخدام blockchain إلى تحسين الكفاءة التشغيلية والتسوية ، فضلا عن “إزالة المخاطر” من الأسواق المالية ؛ إذا تم تداول الأوراق المالية من خلال blockchain ، فيمكن إرسال الضمانات والسيولة بين الأطراف بشكل أسرع وأكثر دقة.

اتجاهات الرموز الرئيسية اليوم

BTC

بعد ارتفاع السوق العام في وقت مبكر من يوم أمس، انخفض الرسم البياني لأربع ساعات فوق المحور المركزي للاتجاه الصاعد. في المدى القصير، من المتوقع أن يستمر الاتجاه الصاعد مع الارتدادات السريعة. مستوى المقاومة على الرسم البياني الأسبوعي هو 45،345 دولار و 47،990 دولار. بالنسبة لاستراتيجيات طويلة الأجل، يُوصَى بالانتظار حتى يحدث انخفاض ثانٍ للنهج المحافظ، مع الدعم الطويل الأجل عند 30،888 دولار.

ETH

تم تحقيق هدف سعر 2،381 دولار للإيثيريوم الأسبوع الماضي، ويشير الرسم البياني اليومي إلى احتمال تشكيل مثلث متماثل على مستوى عال. يُنصح بالحذر في حالة حدوث انخفاض كبير، في حين أن التوصية على المدى الطويل هي الحفاظ على الاتجاه الصعودي. هدف الاختراق هو 2،805 دولار، مع أهداف على المدى البعيد عند 8،025 و 12،397 دولار.

GT

يُظهر الرسم البياني الأسبوعي سوقًا منظمًا يقترب من نهاية المرحلة الثانية ودخول دورة السوق الثالثة للثيران. نناقش دورة السوق الثالثة للثيران، أين ستكون الهدف الأعلى لـ GT؟

في المرحلة الثانية ، وصل GT إلى الهدف الأول عند 2.9321 دولار (وهو ما يتوافق مع 4.236 من تسلسل فيبوناتشي للمرحلة الأولى) والهدف الثاني عند 12.8770 دولار.

يمثل المثلث الأصفر نطاق المرحلة الثانية، مع أهداف محتملة للمرحلة الثالثة عند 28.2426 دولار، 39.1555 دولار، و 44.9951 دولار.

إذا تشكل سوق ثوري مستمر ، فقد تستمر الأسعار في التأثير على 110.3832 دولارًا و 176.8363 دولارًا ، اعتمادًا على تراكم الصناديق والفرص في دورة السوق الثورية التالية.

السياسة النقدية: يرفع الاحتياطي الفيدرالي الموقف المتعاون، وتشير رسمة النقاط الفيدرالية إلى خفض معدل الفائدة بنسبة 75 نقطة أساس في العام القادم

أعلن الاحتياطي الفيدرالي أن أسعار الفائدة ستظل دون تغيير في نطاق 5.25% إلى 5.50%، وهو ما يتماشى مع التوقعات. منذ بداية هذا العام، رفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمجموع 100 نقطة أساس وحافظ عليها على مستواها الحالي منذ سبتمبر.

نظرًا للموقف التوجهي الواضح لمجلس الاحتياطي الفيدرالي، انخفضت عوائد سندات خزانة الولايات المتحدة عبر اللوحة، وتجنبت عائدات سندات خزانة الولايات المتحدة لأجل 10 سنوات بالضيق الوصول إلى 4٪، وأغلقت في النهاية عند 4.024٪. هبط عائد سندات خزانة الولايات المتحدة لأجل سنتين، والذي يعتبر أكثر حساسية لأسعار الفائدة السياسية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي، أكثر من 30 نقطة أساس في اليوم وأغلق عند 4.429٪. هوى مؤشر الدولار الأمريكي خلال الجلسة، وانخفض دون مستوى 103 وأغلق في النهاية بانخفاض 0.809٪ عند 102.98.

ارتفع الذهب الفوري بشكل حاد بعد إعلان الاحتياطي الفيدرالي قرار الفائدة، وصل إلى 2020 دولارًا للأوقية. وارتفع بمقدار 50 دولارًا تقريبًا في اليوم وأغلق في النهاية بارتفاع 2.26٪ عند 2024.26 دولارًا للأوقية؛ ارتفع الفضة الفورية 4.65٪ ليغلق عند 23.81 دولارًا للأوقية.

نتيجة لانخفاض أكثر من المتوقع في مخزونات النفط الخام في الولايات المتحدة والمخاوف من أمن إمدادات النفط في الشرق الأوسط نتيجة للهجوم على ناقلات النفط في البحر الأحمر، ارتفعت أسعار النفط العالمية قليلاً من أدنى مستوى لها خلال 5 أشهر. أغلقت أسعار النفط الخام WTI على ارتفاع بنسبة 1.7٪ عند 69.95 دولار للبرميل؛ ارتفعت أسعار النفط الخام برنت بنسبة 1.81٪ إلى 74.81 دولار للبرميل.

أغلقت السوق الأمريكية الثلاثة الرئيسية بارتفاع مجتمعة، حيث ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 1.4%، ووصل إلى 37090 نقطة، وهو أعلى إغلاق جديد. أغلق مؤشر S&P 500 بنسبة 1.37%، وارتفع مؤشر ناسداك بنسبة 1.38%.

بيان FOMC لمجلس الاحتياطي الفيدرالي يظهر أن معدل نمو اقتصاد الولايات المتحدة قد تباطأ عن زخم النمو القوي في الربع الثالث. تباطأ نمو التوظيف، لكنه ما زال قويًا، ومعدل البطالة ما زال منخفضًا. تباطأ التضخم في الولايات المتحدة خلال العام الماضي، لكنه ما زال مرتفعًا، ويظل FOMC ملتزمًا بقوة بتحقيق هدف استعادة التضخم إلى 2٪.

سيبقى معدل تخفيض الحيازات في سندات الخزانة الأمريكية ومحمد بن سلمان دون تغيير. يقترح مخطط النقاط التابع لمجلس الاحتياطي الفيدرالي خفض سعر الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس العام المقبل ، مع متوسط معدل متوقع للأموال الفيدرالية يبلغ 4.6٪ بحلول نهاية عام 2024. يصور “Dot Plot” للجنة أيضا أربعة تخفيضات في أسعار الفائدة في عام 2025 وثلاثة تخفيضات في أسعار الفائدة في عام 2026 ، والتي ستعدل سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية إلى نطاق 2٪ إلى 2.25٪. وذكر أنه مستعد لمزيد من تشديد السياسة النقدية في ظل ظروف مناسبة.

تظهر Dot Plot أن ثمانية مسؤولين يعتقدون أن خفض سعر الفائدة العام المقبل سيكون أقل من 75 نقطة أساس ، بينما يتوقع خمسة مسؤولين أن يكون أكبر. هذه هي “مؤامرة النقاط” الأكثر فوضوية التي ظهرت منذ سنوات عديدة.

بما أن الاحتياطي الفيدرالي يتحول نحو موقف حمامي ويصبح السوق أكثر حمامة، فإن الآن يتم تسعيره بخفض سعر الفائدة بنسبة 150 نقطة أساس في عام 2024 (عام الانتخابات). نظرًا لأن بويل لم يستجب لخفض سعر الفائدة الأخير، فقد ارتفعت سندات الخزانة الأمريكية، وقفزت الأسهم الأمريكية، ورفع المتداولون رهاناتهم على خفض سعر الفائدة في مارس إلى مستوى مؤكد تقريبًا (75٪).