هيئة CFTC تستهدف ثلاث بروتوكولات DeFi

أعطت CFTC أمرا إلى OPYN و ZeroEX و Deridex لوقف أنشطة تداول المشتقات الخاصة بهم.

المشاريع الثلاثة DeFi ، OPYN، ZeroEX و Deridex، امتثلت لأمر CFTC.

كان هناك تعاون بين CFTC وثلاث شركات DeFi، OPYN، ZeroEX وDeridex.

الكلمات المفتاحية: سوق ديفي، بروتوكولات ديفي، مسائل CFTC، مجتمع ديفي، CFTC ضد ديفي، هيئة تداول السلع الآجلة الأمريكية، تداول مشتقات الأصول الرقمية، القوانين الفيدرالية، مشتقات العملات الرقمية، مشتقات ديفي

مقدمة

الولايات المتحدة هي بلد واحد بجهات رقابية مختلفة للعملات المشفرة تشمل الهيئة الأمريكية للأوراق المالية والبورصات (SEC))، وزارة العدل (DOJ)، شبكة مكافحة جرائم التمويل الوظيفي (FinCEN) التابعة لوزارة الخزانة ولجنة تداول العقود الآجلة (CFTC).

في هذه المقالة، نناقش دور هيئة تداول السلع الآجلة الأمريكية (CTFC) في الإشراف على الأنشطة الرقمية في الولايات المتحدة. كما سنحلل أمر CTFC ضد ثلاثة بروتوكولات DeFi وهي OPYN و ZeroEX و Deridex.

اقرأ أيضا: مشروع قانون جديد للعملات الرقمية: تعاون بين CFTC و SEC

هيئة تداول السلع الآجلة والخيارات (CFTC) تصدر أوامر ضد ثلاثة بروتوكولات DeFi

مؤخراً، أصدرت هيئة تداول السلع الآجلة (CFTC) أوامرا ضد ثلاثة بروتوكولات DeFi، وهي OPYN، ZeroEX و Deridex، لتقديم تداول مشتقات غير مرخص. تقول CFTC إن الشركات الثلاثة تدير بروتوكولات مبنية على تقنية البلوكشين كمنصات تداول تقدم مشتقات.

نظرا لأن منصات التداول هذه غير مرخصة ، فقد أمرت CFTC بروتوكولات DeFi الثلاثة بإيقاف عملياتها. بالإضافة إلى ذلك ، فإن مشاريع DeFi الثلاثة ، OPYN, ستدفع ZeroEX و Deridex غرامات بقيمة 250،000 دولار، 200،000 دولار، و 100،000 دولار على التوالي.

قدم إيان ماكجينلي، مدير إنفاذ القانون في هيئة التداول بالسلع الآجلة والخيارات (CFTC)، تعليقاً عابراً على سلوكيات مختلف بروتوكولات الديفاي (DeFi) بما في ذلك OPYN و ZeroEX و Deridex، بسبب عدم رغبتهم في الامتثال للقوانين الوطنية، وهو ما يجعلهم عرضة للدعاوى القضائية والعقوبات المالية الضخمة.

قال: “في مكان ما على طول الطريق ، حصل مشغلو DeFi على فكرة أن المعاملات غير القانونية تصبح قانونية عندما يتم تيسيرها بواسطة العقود الذكية. لا يحدث ذلك.”

ومع ذلك ، فإن الأوامر ضد OPYN و ZeroEX و Deridex لا تعني أن الشركات الثلاث اختلست أموال العملاء. فيما يتعلق بهذا المفوض ، قال سمر ميرسينجر ، “إن أوامر اللجنة في هذه الحالات لا تعطي أي إشارة إلى أن أموال العملاء قد تم اختلاسها أو أن أي مشارك في السوق قد وقع ضحية لبروتوكولات DeFi التي أطلقت اللجنة العنان لسلطاتها التنفيذية “.

فقط لإضافة المزيد من التفاصيل إلى الادعاءات، تمت مقاضاة OPYN لعدم تسجيل منصتها كمرفق تنفيذ تبادل وكذلك لعدم تسجيلها كتاجر في لجنة العقود الآجلة. كما فشلت في الامتثال لأحكام برنامج الامتثال لقانون السرية المصرفية التي تتطلب من منصات التداول إقامة برامج تحديد العملاء.

تقدم OPYN، وهي شركة مقرها كاليفورنيا، مشتق يُسمى oSQTH والذي يستمد سعره من مؤشر يتتبع قيمة “إثير مربعة بالنسبة لعملة USDC المستقرة.”

وعلى هذا النحو، قالت الهيئة التنظيمية: “تقوم الأمر بإيجاد أن العملات oSQTH هي مقايضات ومعاملات سلع مالية برافعة أو هامش وبالتالي يمكن أن تُقدم للمستخدمين التجزئة فقط على بورصة مسجلة وفقًا للقانون الأمريكي ولوائح CFTC.”

اتهمت هيئة CFTC ZeroEX بتقديم “تعرض رافعة بنسبة 2:1 للأصول الرقمية مثل الإيثر و بيتكوين.” تطبيق Matcha الخاص بها يتيح لمستخدميها تداول مختلف الأصول الرقمية على أساس مختلف بلوكشين. وفقًا لتنظيمات الهيئة الأوروبية للتنظيم والاتحاد الأمريكي للتجارة بالسلع الآجلة، يمكن تداول مثل هذه المنتجات فقط على البورصات المسجلة.

بالمثل، ديريديكس، شركة مقرها في نورث كارولينا والتي يوجد منصة تداولها على ألغوراند البلوكشين، يوفر مشتقات DeFi مختلفة.

اقرأ أيضًا: ما هو ديفي 2.0، ولماذا يهم؟

CFTC ضد بروتوكولات DeFi: تعاون مثالي

في الأساس ، اعترفت بروتوكولات DeFi الثلاثة بأنها ارتكبت الجريمة المذكورة ، وهي تقديم خدمات تداول مشتقات الأصول الرقمية دون التسجيل لدى السلطات المختصة. وأشادت لجنة تداول السلع الآجلة بالشركات الثلاث لتعاونها واستعدادها لحل القضايا الشائكة.

أعلن زيرو إكس، من خلال حسابها ماتشا إكس، عن تعاونها مع هيئة الرقابة على التجارة بالسلع الآجلة (CFTC). وقالت, “
0x، مطور منصة تجميع العملات الرقمية Matcha، تعاون مؤخرًا مع هيئة CFTC لحل استفسار بشأن الرموز التي تشكل أقل من 0.1٪ من حجم التداول في Matcha منذ بدء التشغيل.”

وأضافت: “في 0x، يتم اتخاذ القرارات الاستراتيجية بعد الحصول على مدخلات من المحامين الخارجيين. في هذه الحالة، نحن ننفذ عمليات إضافية بعد الحوار البناء مع الوكالة التنظيمية.”

اقرأ أيضًا: الغرب البري لعالم العملات الرقمية؟ الأسباب وراء دعاوى مفوضية الأوراق المالية والبورصات الأمريكية

الأساس القانوني لمشاركة CFTC في DeFi

لا شك في أن CFTC ، الهيئة الرقابية الفيدرالية التي تنظم أسواق السلع والمشتقات في الولايات المتحدة ، اتخذت مبادرات قوية لتعزيز سلطتها وتأثيرها على DeFi.

على سبيل المثال، في مارس 2021، أوضحت أن اختصاصها يشمل العملات المشفرة التي تعتبرها سلعًا. تشير إجراءاتها الأخيرة ضد OPYN و ZeroEX و Deridex إلى استعدادها لمراقبة سوق DeFi. تحقق من ذلك من خلال استخدام القوانين الفيدرالية وقوانين المحاكم القائمة بالفعل، وهو شيء يجب على مجتمع DeFi أن يكون على دراية به.

الآن، من الواضح أن لدى هيئة تجارة السلع الآجلة والخيارات (CFTC) اختصاص في مجال التمويل اللامركزي (DeFi) طالما تقدم البروتوكولات اللامركزية الأصول الرقمية والخدمات المصنفة كسلع أو مشتقات. على سبيل المثال، أعلنت هيئة CFTC بصراحة أن البيتكوين والإيثر (ETH) هما سلعتان. لذلك، ستكون لديها السيطرة على جميع المنتجات الرقمية، وخاصة المشتقات وعقود الآجلة، المتعلقة بهذه البلوكشينات.

تم تبرئة دعوى الهيئة من قبل حكم المحكمة الفدرالية في نيويورك بتاريخ 6 مارس 2018 الذي أكد أن الهيئة يمكنها تنظيم الأصول الافتراضية التي تندرج تحت فئة السلع. وبالتالي، اللجنة العامة لتداول السلع الآجلة ضد مكدونيل(E.D.N.Y. Mar. 6, 2018) أيدت CFTC كسلطة تنظيمية للأصول الرقمية المحددة.

اقرأ أيضًا: أفضل 10 بروتوكولات DeFi للاستثمار خلال فترات السوق الهابطة

تداعيات أمر CFTC على مجتمع DeFi

حتى الآن، رفع العديد من الأفراد والمؤسسات قلقهم بشأن حملة القمع الحالية للعملات المشفرة في الولايات المتحدة. يعتقدون أن مثل هذه الإجراءات يمكن أن تكبح الابتكار.

مما لا شك فيه أن لوائح التشفير والإشراف عليها ضرورية لتطوير سوق DeFi. ومع ذلك ، قد تؤدي الكثير من القيود الصارمة إلى انخفاض نمو قطاع DeFi في الولايات المتحدة.

لذلك ، فإن الاعتماد المفرط على الإجراءات العقابية التنظيمية ، بالطريقة التي تعمل بها CFTC و SEC ، قد يجبر مطوري DeFi على الانتقال إلى بلدان أخرى للهروب من عدم اليقين التنظيمي والصعوبات في الولايات المتحدة الأمريكية. إذا حدث ذلك ، فقد يؤدي ذلك إلى فقدان الخبرة والابتكار في قطاع blockchain و crypto في الولايات المتحدة.

يمكن أن يكون النمو المستدام في قطاع DeFi موجودًا إذا تعاونت السلطات التنظيمية وأجرت محادثات مفتوحة وتفاوضت مع اللاعبين المختلفين في قطاع البلوكشين بدلاً من اتباع موقف صارم تجاههم.

اقرأ أيضًا عن بروتوكولات DeFi الأخرى مثل فينوس, PENDLE, StaFi.

استنتاج

وفي الآونة الأخيرة، أصدرت هيئة تداول السلع الآجلة (CTFC) أمرًا ضد OPYN و ZeroEX و Deridex لإيقاف العمليات حيث لم يقموا بتسجيل مشتقات DeFi الخاصة بهم لدى السلطات الرقابية ذات الصلة. ومع ذلك، قامت البروتوكولات الثلاثة لـ DeFi بالامتثال لأمر CFTC ووعدت بدفع العقوبات المحددة.

الأسئلة المتكررة حول DeFi

كم عدد بروتوكولات الديفاي؟

هناك أكثر من 17,000 بروتوكول DeFi. تتألف هذه البروتوكولات DeFi من رموز ومعايير وإجراءات تسيطر على التطبيقات المالية. أيضًا، فهي موجودة على سلاسل كتل مختلفة بما في ذلك إيثيريوم و ألغوراند.

ما هي البروتوكولات الرئيسية لـ DeFi؟

هناك أكثر من 17,000 بروتوكول DeFi تخدم وظائف مختلفة. أمثلة على البروتوكولات اللامركزية الرئيسية هي كومباوند، Aave, يونيسواب, سوشي سواب, شبكة كايبر, yEarn, MakerDAO, Synthetix, CurveDAO, بروتوكول رين و Balancer.

ماذا تفعل هيئة تداول السلع الآجلة؟

لجنة تداول السلع الآجلة هي وكالة تنظيمية في الولايات المتحدة تتحكم وتشرف على السلع والمنتجات والأسواق المشتقة ، وتتكون من العقود الآجلة والخيارات والمقايضات. وهي مكونة من لجنة من المفوضين تراقب أنشطة مختلف المنظمات التي تقدم المشتقات والسلع.