يعتمد Circle على احتياطات نقدية بقيمة 1 مليار دولار في ظل نقص المعروض والمنافسة الشرسة

2023-08-22, 12:57

تجاوز طول القراءة

كانت حصة سوق USDC ورأس المال السوقي في انخفاض منذ بداية عام 2023.

من المرجح أن تواجه PYUSD أكبر منافسة لـ USDC بمجرد وصولها إلى السوق.

وعد الرئيس التنفيذي لشركة سيركل بإعادة إحياء الإمكانيات الكامنة لـ USDC من خلال شراكات ونمو السوق.

مقدمة

يجب على الشركات التي تواجه منافسة شديدة إنشاء استراتيجيات تمكين للحفاظ على القابلية للبقاء وتوسيع عملياتها. لا شك في أن قطاع العملات المشفرة مليء بالمنافسة بسبب عدم وجود تنظيمات. في هذه المقالة، نستكشف التدابير التي تعتمدها Circle، وهي شركة إصدار العملة المستقرة الأمريكية، للتعامل مع زيادة المنافسة في القطاع.

تحتفظ شركة Circle بمليار دولار للتعامل مع تهديدات السوق
قامت شركة Circle، المصدرة لعملتها المستقرة USDC، بتخصيص مليار دولار كاحتياطي نقدي للتعامل مع أي تهديدات سوقية محتملة في ظل تراجع الكمية المتداولة. تواجه Circle منافسة متزايدة من صناعة تكنولوجيا العملات المشفرة ولاعبي الأموال التقليدية.

لقد خلقت PayPal، التي أطلقت مؤخرًا عملتها المستقرة PYUSD، الكثير من المنافسة لـ Circle. نعلم بالفعل أن USDC لـ Circle، ثاني أكبر عملة مستقرة من حيث رأس المال السوقي، تتنافس مع عملات مستقرة أخرى قوية مثل بينانس دولار (BUSD), تيثر دولار أمريكي (USDT), DAI, TrueUSD, FRAX و USDD، من بين الآخرين. يتضمن الجدول التالي أهم العملات المستقرة.


أفضل 6 عملات مستقرة - كوينجيكو

كما يشير الجدول ، فإن العملة الثابتة USDC التي تبلغ رأسمالها السوقي 25،991،517،319 دولارًا ، تحتل المرتبة الثانية. ومع ذلك ، فإن سوق Circle قد انكمش على مدار الأشهر السبعة الماضية.

أكد جيريمي الير، الرئيس التنفيذي لشركة سيركل، خلال مقابلة مع بلومبرغ أن هناك منافسة قوية في هذا القطاع. وقال: ‘أتوقع أنك سترى الكثير والكثير من شركات الدفع عبر الإنترنت، وليس فقط ذلك، بل أيضًا كل أنواع شركات الخدمات المالية وغيرها تبدأ في المشاركة في ذلك. إنه أمر رائع أن يكون هناك منافسة جديدة. أعتقد أنه سيقود المزيد والمزيد من الشركات إلى هذا المجال.’

في الأساس، ستستخدم شركة سيركل فنتيك الاحتياطيات النقدية بقيمة 1 مليار دولار للحد من التطورات السلبية في القطاع. حاليًا، تركّز الشركة على توسيع مصدر دخلها وتعزيز اعتماد أكبر لـ USDC. وتولد الشركة العديد من إيراداتها من الفوائد المكتسبة من الأصول الاستثمارية التي تدعم USDC، بما في ذلك الخزانات الحكومية القصيرة الأجل والودائع بالدولار.

وفقًا للير، ستقوم العديد من الشركات الأخرى بإطلاق عملاتها المستقرة بعد مثال بايبال مما قد يزيد من المنافسة ويقلل من حصة سوق سيركل. ومع ذلك، لفت أيضًا إلى أن العديد من العملات المستقرة ستنهار في المستقبل بعد أن يقوم المشرعون بإدخال تنظيمات العملات المشفرة المختلفة.

اقرأ أيضًا: ما تحتاج معرفته عند شراء البيتكوين بواسطة PayPal

تراجع سوق USDC

على الرغم من تحقيق Circle أرباح خلال النصف الأول من هذا العام، أساساً من الفائدة المحققة، إلا أن حصة سوق USDC تراجعت خلال الأشهر القليلة الماضية. على سبيل المثال، تراجعت حصتها السوقية من 45 مليار دولار في بداية عام 2023 إلى 26 مليار دولار في يوليو. هناك عدة أسباب ساهمت في انخفاض حصة سوق USDC.

من المهم أن نلاحظ أن الإمداد المتداول لـ USDC قد انخفض بنسبة تزيد عن 53% منذ يونيو 2022 عندما كانت رأس المال السوقي 56 مليار دولار. للأسف، انخفضت حصته السوقية أيضًا إلى 21%. وهذا يعني أن هناك انخفاضًا في عدد الأفراد والمؤسسات التي تروج لمدفوعات USDC.

وفقًا للرئيس التنفيذي لشركة Circle، السيد الير، فإن العامل المساهم الرئيسي في انخفاض الإمداد المتداول لـ USDC كان انسحاب Binance من العملة لصالح عملتها المستقرة الخاصة، Binance USD (BUSD)، والتي تحتل حاليًا المركز الرابع كأفضل عملة مستقرة استنادًا إلى رأس المال السوقي.

ثانيا، كان العملة المستقرة USDC تأثر بإفلاس بنك وادي السيليكون خلال الربع الأول من العام. في الواقع ، كانت احتياطيات Circle بقيمة 3.3 مليار دولار من USDC محبوسة في بنك وادي السيليكون ، واحدة من البنوك الودية للعملات المشفرة ، الذي أغلقته الجهات الرقابية الأمريكية مما أدى إلى فصل USDC عن الدولار.

بعد أزمة البنوك في الولايات المتحدة وتفكيك ربط USDC ، انخفضت رأس المال السوقي لها بنسبة تقريبًا إلى النصف. يعود ذلك إلى فقدان الثقة الكبير الذي تعرضت له من قبل المستثمرين بسبب تفكيك ربطها.
أيضًا ، أثرت حملة الولايات المتحدة على الأنشطة الرقمية بشكل سلبي على أداء سوق USDC.

الرئيس التنفيذي لشركة Circle لا يزال متفائلاً بشأن USDC وغيرها من العملات المستقرة

وفقًا للرئيس التنفيذي لشركة Circle ، لا يزال هناك الكثير من الأمل في العملات المستقرة على الرغم من زيادة المنافسة. في الوقت الحالي ، تهدف Circle إلى استكشاف مصادر دخل جديدة بالإضافة إلى زيادة اعتمادات العملات المشفرة العالمية لـ USDC لوقف انخفاض حصتها السوقية. ولتعزيز توسيعها العالمي ، تعمل Circle على تكوين شراكات عدة بالإضافة إلى زيادة الشفافية من خلال تقارير السوق في الوقت المناسب.

بالمثل، تهدف الشركة إلى البقاء قابلة للتكيف مع التغيرات في البيئة التنظيمية. ولهذا السبب، تركز على تحسين معاييرها لتحسين موقعها بشكل إيجابي للنمو العالمي. على الرغم من أدائها المالي السلبي خلال الأشهر السبعة الماضية، استفادت Circle من انهيار FTX و تيرا USD الذي عزز نمو حصتها في السوق في ذلك الوقت.

PYUSD من PayPal يتنافس مع USDC من Circle

سابقاً، قلنا أن انخفاض الدولار الأمريكي يعود إلى زيادة المنافسة، بالإضافة إلى عوامل أخرى. في الواقع، هناك زيادة في عدد العملات المستقرة في السوق. بالإضافة إلى PYUSD لـ PayPal, AAVE أتى GHO الخاص بـ ‘s algorithmic و First Digital USD (FDUSD) المدعوم من Binance حديثًا على السوق.

ومع ذلك، يتوقع سيركل أن يواجه أشد منافسة من PYUSD. تصر PayPal على أن عملتها المستقرة ستكون مدعومة بالكامل من قبل إيداعات الدولار الأمريكي. أيضًا، سيتمكن الناس من شراءها وبيعها على تطبيقها.

وعلاوة على ذلك، سيرغب الأفراد في استخدام PYUSD لإجراء المدفوعات نظير النظير. يمكنهم تحويل العملة إلى ومن محافظ رقمية مناسبة أخرى. والأمر الأكثر إثارة للاهتمام، سيدعم PYUSD جميع العملات التي تمتلكها PayPal. وهذا يعني أن مستخدمي PYUSD يمكنهم تحويل العملة إلى أي واحدة من هذه العملات الوطنية.

ذكر دان شولمان، الرئيس التنفيذي لشركة PayPal، السبب الرئيسي وراء إطلاق عملته المستقرة الخاصة. وقال: “التحول نحو العملات الرقمية يتطلب وسيلة مستقرة تكون رقمية بالطبيعة ومتصلة بسهولة بالعملة القانونية مثل الدولار الأمريكي”.

شركة Paxos، التي تقدم بنية تحتية مشفرة منظمة لمختلف مشاريع العملات المشفرة، هي الجهة المصدرة لـ PYUSD التي توجد فيها. على سلسلة الكتل الخاصة بالإثريوم. بالفعل، حصلت PayPal على ترخيص BitLicense الخاص بها في نيويورك عام 2022، مما يمنح عملائها القدرة على شراء وبيع العملات المشفرة.

قرار PayPal بتطوير عملته المستقرة الخاصة ليس مفاجئًا إذا تم النظر في أن عملياته التجارية تشمل شراء وبيع وتحويل العملات المشفرة مثل بيتكوين, الحديثة الأخلاقية التطبيقية, لايتكوين و بيتكوين كاش.

استنتاج

حددت Circle مليار دولار كاحتياطي نقدي لتحوط العملة المستقرة USDC ضد التطورات السلبية في السوق. والتهديد الرئيسي الذي تواجهه USDC هو المنافسة من عملات أخرى مستقرة تشمل تيثر USDT، BUSD، PYUSD و DAI ومع ذلك، تعمل Circle على وضع تدابير للتعامل مع مثل هذه المنافسة.

اقرأ أيضًا: ما هو داي؟ كل ما تحتاج معرفته عن داي

أسئلة شائعة حول USDC

هل Circle شركة مشفرة؟

سيركل هي شركة فنتك وعملات رقمية تمتلك وتدير USDC عملة مستقرة. كما تقدم البنية التحتية للبلوكشين الخاصة بها لمشاريع العملات المشفرة التي تهدف إلى الاستفادة من البلوكشين العام والعملات المستقرة للمدفوعات عبر الإنترنت.

هل Circle عملة مستقرة؟

سيركل هي شركة تكنولوجيا مالية لديها بنية تحتية للبلوكتشين قابلة للاستخدام من قبل مشاريع أخرى للعملات المشفرة. إنها تمتلك USDC ، وهو عملة مستقرة مرتبطة بالدولار الأمريكي. لذلك ، سيركل ليست عملة مستقرة.


المؤلف: ماشيل سي. ، باحث في Gate.io
تمثل هذه المقالة وجهات نظر الباحث فقط ولا تشكل أي اقتراحات استثمارية.
تحتفظ Gate.io بجميع الحقوق في هذه المقالة. سيتم السماح بإعادة نشر المقالة شريطة الإشارة إلى Gate.io. في جميع الحالات، سيتخذ الإجراء القانوني بسبب انتهاك حقوق النشر.


مشاركة
المحتوى
gate logo
التداول الآن
انضم إلى Gate.io للفوز بالمكافآت