منتج العملة المزدوجة - أداة سحرية ومستقرة للتعامل مع سوق هشة

وعندما تكون توقعات المستثمر منسجمة مع السوق المستقبلية، يمكن أن يكون المنتج مزدوج العملة بمثابة التتويج للمستثمر، مما يسمح للمستثمر بكسب دخل ثابت ذي عائد مرتفع بالإضافة إلى دخل رفع قيمة العملة. وحتى حين لا تتفق عائدات المستثمرين مع السوق في المستقبل، فإن العملة المزدوجة قد تشكل نعمة مقنعة، فتسمح للمستثمرين بالحصول على دخل ثابت مرتفع العائد من أجل تخفيف الخسائر.

لا يتطلب "منتج العملة المزدوجة" سوى أن يودع المشتري عملة واحدة ثم يعيد رأس المال والأرباح إلى المستثمر خلال التسوية، في نهاية فترة التأمين. ويتم تحديدها استنادا إلى سعر إستحقاق العملة والسعر المرتبط بالمرجع الخاص بالعقد. ويشتمل عقد منتج العملة المزدوجة على عملتين رقميتين. فبوسع المستثمرين أن يستخدموا كلا من العملتين الرقميتين لشراء منتجات مزدوجة العملة.

ويمثل شراء المنتجات ذات العملة المزدوجة بمختلف العلامات المميزة إستراتيجية إستثمارية مختلفة. ستوضح هذه المقالة كيف يمكنك إستخدام إستراتيجيات مختلفة لكسب العائدات:

إستراتيجية الاستثمار لمنتج العملة المزدوجة (DCP)

خذ على سبيل المثال عقد شركة BTC/USDT. عندما يتوقع المستثمرون إرتفاع سعر شركة BTC ولن يتجاوز سعر التسوية عند انتهاء صلاحيتها السعر المرجعي للربط بين عقود منتجات العملة المزدوجة، ينبغي عليهم شراء DCP مع شركة BTC. وفي هذا الوقت، فإن التوقعات بالنسبة ل DCP هي أيضا كبيرة.

عندما يتوقع المستثمر هبوط سعر شركة BTC ولن يكون سعر التسوية عند انتهاء صلاحيتها أقل من السعر المرجعي لعقد العملة المزدوجة، ينبغي له شراء DCP مع USDT. وفي هذا الوقت، فإن التوقعات بالنسبة ل DCP لا تزال محتملة.

وبشكل عام، ينخفض عائد الروتين المتأرجح للعقد الذي يربط بين العقود بزيادة الأسعار والحد الأقصى للربح بالنسبة للمستثمرين عند إرتفاع شركة BTC، ولكن السعر لا يتجاوز السعر المرجعي للعقد.

ويتناقص عائد بروتوكول مونتريال كلما انخفضت أسعار العقد وحدث أقصى ربح للمستثمرين عندما ينخفض سعر العقد، ولكن السعر لا يقل عن السعر المرجعي للعقد.

حالات DCP المربحة

بافتراض أن سعر Bitcoin الحالي هو 60000 USDT، سيتم إستخدام حالة المحاكاة التالية لتوضيح إستراتيجية DCP الاستثمارية أعلاه.

(I) حالة شراء DCP مع BTC

وإذا كان المستثمر يعتقد أن سعر التسوية للعقد الثلاثي/الاتفاق التجاري الموحد سيرتفع، ولكنه لن يتجاوز 65 000 دولار أمريكي، فينبغي له أن يختار شراء DCP مع BTC.

عقد DCP هو كما يلي.

سعر التسوية: 65٬000

وقت الإغلاق: 19 يوما

العائد السنوي: 48.76٪

تاريخ انتهاء الصلاحية: 28 أيار

في 28 مايو عند انتهاء صلاحية DCP، لا يصل سعر التسوية BTC/USDT إلى 65000USDT كما هو متوقع من المستخدم، وعملة التسوية هي BTC. إذا قام مستخدم بشراء 1BTC، ستكون عملية الحساب:

مبلغ التسوية = (1 + العائد) * عدد المشتريات

(1+48.76٪/365*19)*1 =1.024382 (BTC)

ومقارنة باحتفاظ مستثمرو DCP بموقع BTC، فإنهم يحصلون على عوائد إضافية من

1.024382 - 1 = 0.024382 (BTC)

وطالما أن سعر BTC/USDT لا يتجاوز 65 000 في تاريخ الاستحقاق، يمكن إعتبار DCP برنامج أدخار ثابت من Bitcoin مدته 19 يوما لفترة أدخار قدرها 19 يوما، ويمكن للمستخدمين الحصول على عائد ثابت إضافي قدره 48.76 في المائة سنويا مع التمتع بزيادة قيمة BTC.

إذا تجاوز سعر التسوية BTC/USDT 65000 USDT كما هو متوقع من المستخدم، وكانت عملة التسوية USDT. إذا قام المستخدم بشراء 1 BTC، فسيتم حساب مكاسب المستخدم كما يلي:

مبلغ التسوية = (1 + العائد) * عدد المشتريات * سعر التحقق المرتبط

(1+48.76٪/365*19)*1*65000 = 66584.861USDT

في تاريخ الاستحقاق، يكون الحد الأقصى لعائد مستخدمي DCP هو 66584.861 - 60000 = 6584.86 USDT.

(II) حالة شراء DCP مع USDT

وإذا كان المستثمر يعتقد أن سعر التسوية للعقد الثلاثي/إتفاق التجارة الحرة سوف ينخفض ولن ينخفض إلى ما دون 54 000 دولار أمريكي، فيتعين عليه/عليها أن تختار إستخدام المعاملة التفضيلية في شراء DCP.

وفيما يلي عقد العملة المزدوجة:

سعر التسوية: 54٬000

وقت الإغلاق: 5 أيام

العائد السنوي: 17.44٪

تاريخ انتهاء الصلاحية: 14 أيار

عند انتهاء صلاحية DCP في 14 مايو، إذا كان سعر التسوية BTC/USDT أعلى من 54000 USDT وعملة التسوية USDT، مع حجم شراء يبلغ 60000 USDT، على سبيل المثال، فإن عائد المستخدم سيكون:

حجم الشراء*(1+معدل العائد)

60000*(1+17.44٪/365*5) = 60143.34

زيادة المستخدم هي: 60143.34 - 60000 = 143.34 USDT

ومقارنة بحيازة سندات USDT النقدية، تسمح شركة DCP للمستثمرين بالحصول على سندات مقايضة USDT إضافية بمعدل 143. 33.

في 14 مايو، عند انتهاء صلاحية DCP، إذا كان سعر التسوية BTC/USDT أقل من 54000 USDT وعملة التسوية BTC، مع حجم شراء 60000 USDT، على سبيل المثال، تكون حسابات المستخدم:

حجم الشراء/سعر التسوية المرتبط*(1+العائد)

60000/54000*(1+17.44٪/365*5) = 1.113766BTC

زيادة المستخدم هي: 1.113766 - 1= 0.113766BTC

ومن الممكن أن يساعد برنامج تشغيل الطابعة المستثمرين في الحد من المخاطر وكسب دخل فائدة إضافي عندما يتوقع المستخدمون بشكل أكثر يقينا إلى أين قد يذهب سعر تسوية كل من العملتين الرقميتين.

الكاتب: الباحث Gate.io: تشارلز إف.

*تمثل هذه المقالة آراء الباحث فقط ولا تمثل أي نصيحة إستثمارية.

*يحتفظ Gate.io بكافة الحقوق في هذه المادة. سيتم السماح بإعادة نشر المادة بشرط الإشارة إلى Gate.io. وفي جميع الحالات الأخرى، ستتخذ الإجراءات القانونية بسبب انتهاك حقوق التأليف.