ефективна токеноміка може прискорити токен в сто разів за рік, тоді як погана токеноміка може призвести до 90% спаду. Володіння токеномікою є невід'ємною умовою успіху в криптосвіті. Уникайте сліпої торгівлі; це може призвести до значних втрат. Крипто-впливник Cyclop пропонує глибокий огляд токеноміки, надаючи вам повний посібник. Коли ви виявите перспективний токен, наприклад, на cmc, ви зіткнетеся з наступною інформацією:

капіталізація ринку (кр)

загальний обсяг

обігова кількість

повністю розведена вартість (fdv)

це основні показники постачання:

• обсяг в обігу: токени, які наразі доступні на ринку
• загальний обсяг: максимальна кількість токенів, які можуть існувати
• капіталізація ринку (mc): загальна ринкова вартість обігового запасу (у доларах США)
• оцінка після розведення (fdv): загальна ринкова вартість загального обсягу (в usd)

розуміння цих метрик дозволяє вам оцінити потенціал токена. але для того, щоб надати обґрунтовану оцінку, вам потрібно більше, ніж поверхневий розуміння. вам потрібно розуміти їхні механізми та їхній вплив на ціну.

давайте почнемо з постачання. токени можуть йти одним із двох шляхів:

• інфляційний
• дезінфляційний

інфляційні токени: ці токени можуть збільшувати свою кількість, процес, відомий як випуск. Випуск, як правило, є негативним фактором, оскільки часто призводить до зниження вартості. Однак, якщо темп випуску повільний, а обсяг випущених токенів невеликий, це може не суттєво вплинути на вартість токену.

Дефляційні токени: ці токени зазнають зменшення у поставках з часом. Це відбувається тоді, коли проект викуповує токени та знищує їх. У теорії, зменшення запасів повинно збільшити вартість токена, але це не завжди відбувається на практиці.

Зараз давайте обговоримо ключові фактори, які визначають випуск токенів і тривалість їх існування: розподіл і розподіл. Існує два основних методи:

• предварительное майнинг: токены распределяются среди ранних инвесторов, команды, консультантов и других.
• чесний запуск: у всіх є рівні можливості для придбання токенів. Більшість проектів вибирають метод попереднього майнінгу.

чому цей метод важливий? оскільки, якщо подія генерації токенів (TGE) випускає 100% токенів, і 50% виділяється інвесторам, ці інвестори можуть продавати свої токени в будь-який час, що потенційно залишить роздрібних інвесторів з порожньою сумкою. Тому важливо розуміти:

• розподіл TGE
• періоди блокування токенів (vesting)
• періоди відстрочки

розподіл токенів зазвичай включає наступних отримувачів:

• приватна розпродаж (інвестори, впливові особистості і т.д.)
• публічна продаж (роздрібні інвестори)
• маркетинг
• екосистема (стейкінг, винагороди тощо)
• airdrops

як продаються токени?

день випуску токенів відомий як подія генерації токенів (TGE).

розподіл TGE відноситься до відсотка токенів, розподілених всім вищезазначеним отримувачам (зазвичай 10-20%).

Період обриву - це час між TGE і початком наступного періоду вестингу.

вестинг відноситься до поступового випуску певного відсотка токенів щомісяця.

Нещодавно деякі проекти використовували метод з невеликим відсотком TGE (до 20%), за яким слідували декілька місяців рівнини і понад 12 місяців розподілу. Цей підхід краще підходить для довгострокового успіху проекту, тому важливо перевірити всі ці деталі перед інвестуванням.

Ще одним ключовим фактором успіху будь-якого токена сьогодні є попит. Ось чому проєктні команди стимулюють роздрібних інвесторів купувати конкретні токени. Наприклад, незважаючи на сильну інфляцію, люди все ще купують долари, тому що вони їм потрібні для повсякденного життя.

в цілому, існує чотири фактори, які можуть стимулювати попит на токени:

• зберігання вартості
• ініціативи, що підтримуються спільнотою
• ефект використання
• накопичення вартості

зберігання вартості

криптовалюти можуть служити як засіб зберігання вартості. багато людей купують криптовалюти просто для того, щоб вкласти гроші в них, такі як біткоїн, який часто порівнюють з золотом.

ініціативи, що розвиваються спільнотою

як показав цикл мас, спільноти можуть сильно стимулювати попит. зростання мемокоїнів - це справа спільноти. люди куплять речі, про які вважають, що вони принесуть їм гроші.

ефект корисності

попит стимулюється, коли утримання токена надає певну корисність. наприклад, для стейкінгу токенів вам потрібні токени з певної мережі тощо.

накопичення вартості

мотивація зацікавлених осіб також передбачає, що люди очікують, що токени будуть мати певну вартість. ось де з'являється стейкінг. Ви можете заблокувати свої токени, щоб отримувати регулярні винагороди. Цей процес корисний для всіх задіяних сторін і несе відносно низький ризик.

ще один варіант - утримання. Команди проєктів часто надають винагороди або повітряні випадки утримувачам, що приносить користь усім учасникам. Існує кілька способів зменшення продажного тиску через утримання:

1. вeтокен

ви можете заробити vetoken, утримуючи токени.
"ve" означає голосування за умовне депонування, що означає, що, блокуючи свої токени, ви отримуєте право голосу.
чим довше ви утримуєте свої токени, тим більше голосів ви накопичуєте.

майнінг

також утримування може підвищити ефективність вашого майнінгу. чим більше токенів ви утримуєте, тим вищий буде ваш коефіцієнт заробітку. крім того, важливо розуміти, хто утримує токени, незалежно від попиту. це сильна спільнота або переважно продавці? визначення цього потребує глибшого залучення та аналізу спільноти проекту. крім того, токени з поганими токеноміками все одно можуть зростати в ціні, і так само. завжди пам'ятайте про це. ось основні аспекти, які варто перевірити перед інвестуванням:

• Загальна пропозиція та циркулююча пропозиція
• Розподіл і розподіл
• терміни блокування/дати розблокування
• випуск відсотків
• попит

проведенням цього аналізу ви можете визначити, чи є проект цінним інвестицією.

відмова від відповідальності：

1. ця стаття є перепостом з [ Фелікс], всі авторські права належать оригінальному автору [циклоп]. якщо є заперечення стосовно цього передруку, будь ласка, зв'яжіться з Ворота вчатьсякоманда, і вони оперативно займуться цим.
2. відмова від відповідальності: погляди та думки, висловлені в цій статті, належать виключно автору і не є жодною інвестиційною порадою.
3. Переклад цієї статті на інші мови надає команда Gate Learn. Їх не можна копіювати, розповсюджувати або плагіатити без згадкиGate.io.