ekonomi token yang efektif dapat mendorong kenaikan token hingga seratus kali lipat dalam setahun, sementara ekonomi token yang buruk dapat menyebabkan penurunan 90%. menguasai ekonomi token sangat penting untuk keberhasilan di dunia kripto. hindari perdagangan buta; itu bisa menyebabkan kerugian yang signifikan. influencer kripto cyclop menawarkan tinjauan mendalam tentang ekonomi token, memberikan panduan lengkap untuk Anda. ketika Anda menemukan token yang menjanjikan, misalnya, di cmc, Anda akan menemui informasi berikut:

kapitalisasi pasar (mc)

pasokan total

pasokan beredar

nilai dilusi penuh (fdv)

ini adalah metrik pasokan dasar:

• pasokan beredar: token-token yang saat ini tersedia di pasar
• pasokan total: jumlah maksimum token yang dapat ada
• kapitalisasi pasar (mc): nilai pasar total dari pasokan yang beredar (dalam usd)
• nilai dilusi penuh (fdv): nilai pasar total dari pasokan total (dalam usd)

Memahami metrik ini memungkinkan Anda mengevaluasi potensi token. Namun untuk membuat evaluasi yang terinformasi, Anda memerlukan lebih dari pemahaman permukaan. Anda perlu memahami mekanisme mereka dan dampaknya pada harga.

Mari kita mulai dengan pasokan. Token dapat mengikuti salah satu dari dua jalur:

• inflasi
• deflasi

token inflasi: token-token ini dapat meningkat dalam pasokan, suatu proses yang dikenal sebagai pelepasan. Pelepasan umumnya merupakan faktor negatif karena seringkali mengakibatkan penurunan nilai. Namun, jika tingkat pelepasan lambat dan jumlah yang dilepaskan kecil, kemungkinan tidak signifikan mempengaruhi nilai token.

Token deflasi: token-token ini mengalami penurunan pasokan dari waktu ke waktu. Ini terjadi ketika proyek membeli kembali token dan membakarnya. Secara teori, pengurangan pasokan seharusnya meningkatkan nilai token, tetapi ini tidak selalu terjadi dalam praktek.

Sekarang, mari kita bahas faktor-faktor utama yang menentukan penerbitan dan umur token: alokasi dan distribusi. Ada dua metode utama:

• pre-mining: token diberikan kepada investor awal, tim, penasihat, dan lainnya.
• peluncuran adil: semua orang memiliki kesempatan yang sama untuk membeli token. sebagian besar proyek memilih metode pra-penambangan.

Mengapa metode ini penting? Karena jika acara pembuatan token (tge) melepaskan 100% dari token dan 50% dialokasikan untuk investor, investor tersebut dapat menjual token mereka kapan saja, berpotensi meninggalkan investor ritel terjebak. Oleh karena itu, penting untuk memahami:

• lokasi tge
• vesting (periode kunci token)
• periode tebing

Alokasi token biasanya melibatkan penerima-penerima berikut:

• penjualan pribadi (investor, influencer, dll.)
• Penjualan publik (investor ritel)
• pemasaran
• ekosistem (staking, rewards, dll.)
• airdrops

bagaimana token dijual?

hari di mana token diterbitkan dikenal sebagai acara generasi token (tge).

Alokasi TGE mengacu pada persentase token yang didistribusikan ke semua penerima yang disebutkan di atas (biasanya 10-20%).

periode jurang adalah waktu antara tge dan awal periode pembekuan berikutnya.

vesting mengacu pada pelepasan bertahap sejumlah persentase token setiap bulannya.

Baru-baru ini, beberapa proyek telah mengadopsi metode dengan persentase tge kecil (hingga 20%), diikuti oleh beberapa bulan cliff dan lebih dari 12 bulan vesting. Pendekatan ini lebih cocok untuk kesuksesan jangka panjang dari sebuah proyek, sehingga penting untuk memverifikasi semua detail ini sebelum berinvestasi.

faktor kunci lain untuk kesuksesan token saat ini adalah permintaan. itulah mengapa tim proyek memberikan insentif kepada investor ritel untuk membeli token tertentu. misalnya, meskipun inflasi yang parah, orang masih membeli dolar karena mereka membutuhkannya untuk kehidupan sehari-hari.

Secara umum, ada empat faktor yang dapat mendorong permintaan untuk token:

• simpanan nilai
• inisiatif yang didorong oleh komunitas
• efek utilitas
• akumulasi nilai

simpanan nilai

cryptocurrency dapat berfungsi sebagai penyimpan nilai. banyak orang membeli cryptocurrency hanya untuk menyimpan uang di dalamnya, seperti bitcoin, yang sering dibandingkan dengan emas.

inisiatif yang didorong oleh komunitas

Seperti yang ditunjukkan oleh siklus ini kepada masyarakat, komunitas dapat mendorong permintaan dengan kuat. Munculnya memecoin sepenuhnya berkaitan dengan komunitas. Orang-orang akan membeli hal-hal yang mereka anggap akan membuat mereka mendapatkan uang.

efek utilitas

Permintaan terstimulasi ketika memiliki sebuah token memberikan beberapa kegunaan. Misalnya, untuk melakukan staking token, Anda memerlukan token dari jaringan tertentu, dll.

akumulasi nilai

mendorong pemangku kepentingan orang juga mengharapkan token untuk menawarkan beberapa bentuk nilai. disinilah staking masuk. Anda dapat mengunci token Anda untuk mendapatkan imbalan secara reguler. proses ini menguntungkan semua pihak yang terlibat dan membawa risiko yang relatif rendah.

pilihan lain adalah menahan. tim proyek sering memberikan imbalan atau airdrop kepada pemegang, memberikan manfaat bagi semua yang terlibat. ada beberapa cara untuk mengurangi tekanan penjualan melalui menahan:

1. vetoken

Anda dapat menghasilkan vetoken dengan memegang token.
“ve” merupakan singkatan dari vote escrow, yang berarti dengan mengunci token Anda, Anda memperoleh hak suara.
semakin lama Anda menyimpan token Anda, semakin banyak hak suara yang Anda kumpulkan.

penambangan

Menyimpan juga dapat meningkatkan efisiensi penambangan Anda. Semakin banyak token yang Anda simpan, semakin tinggi rasio pendapatan Anda. Selain itu, penting untuk memahami siapa yang menyimpan token, terlepas dari permintaan. Apakah itu komunitas yang kuat atau terutama penjual? Menentukan ini memerlukan keterlibatan dan analisis yang lebih mendalam dari komunitas proyek. Selain itu, token dengan tokenomics yang buruk masih bisa menghargai nilainya, dan sebaliknya juga benar. Selalu ingat hal ini. Berikut adalah aspek-aspek kunci yang perlu diperiksa sebelum berinvestasi:

• pasokan total dan pasokan beredar
• alokasi dan distribusi
• periode kunci/tanggal pembukaan
• persentase rilis
• permintaan

dengan melakukan analisis ini, Anda dapat menentukan apakah proyek ini layak untuk diinvestasikan.

disclaimer：

1. artikel ini diambil dari [ Felix], semua hak cipta dimiliki oleh penulis asli [cyclop]. jika ada keberatan terhadap cetakan ulang ini, silakan hubungi Gate belajartim, dan mereka akan menanganinya dengan cepat.
2. Penafian Kewajiban: Pandangan dan pendapat yang diungkapkan dalam artikel ini semata-mata milik penulis dan bukan merupakan saran investasi.
3. terjemahan artikel ini ke dalam bahasa lain disediakan oleh tim Gate Learn. Mereka tidak boleh disalin, didistribusikan, atau diplagiatkan tanpa menyebutkan sumbernyaGate.io.