Kredit ist die Praxis, jemandem Geld zur Verfügung zu stellen, mit der Erwartung einer Rückzahlung, oft mit Zinsen. Der Zugang zu Krediten ist von entscheidender Bedeutung, da er es Einzelpersonen und Unternehmen ermöglicht, schneller zu wachsen, als wenn sie sich ausschließlich auf ihre eigenen Ressourcen verlassen würden.

Traditionelle Kreditsysteme schränken den Zugang jedoch oft ein, wobei Entscheidungen in der Regel von Banken oder Algorithmen getroffen werden, die zu diskriminierenden Praktiken führen können. Diese Systeme stellen die Rentabilität der Bank über die Bedürfnisse des Kreditnehmers, was insbesondere in Regionen mit unterentwickelten Finanzsystemen erhebliche Hindernisse schafft.

Das Union Protocol bietet eine Lösung, indem es ein dezentrales Kreditnetzwerk auf der Ethereum Blockchain schafft. Dieses Protokoll ermöglicht es jeder Adresse, eine Kreditlinie auf erlaubnisfreie, kryptonative Weise aufzubauen. Anstatt Risiken zu zeichnen, erleichtert das Unionsprotokoll das Vertrauen, das für den Zugang zu Krediten erforderlich ist.

Was ist Union Finance?

Quelle: Website von Union Finance

Union ist ein mitgliedereigenes Protokoll, das auf der Ethereum-Blockchain basiert und den Zugang zu Krediten demokratisieren soll. In diesem dezentralen System haben Mitglieder die Möglichkeit, Kreditlinien an andere Mitgliedsadressen zu zeichnen, wodurch ein robustes Netzwerk des Vertrauens und der finanziellen Unterstützung geschaffen wird.

Union arbeitet als dezentrale autonome Organisation (DAO) und ermöglicht es jeder Ethereum-Adresse, eine Kreditlinie on-chain auf erlaubnisfreie, kryptonative Weise zu akkumulieren. Im Gegensatz zu traditionellen Finanzinstituten übernimmt das Unionsprotokoll das Risiko nicht direkt. Stattdessen fungiert es als Mechanismus, um die Kosten für die Koordinierung des Vertrauens in verfügbare Kredite zu senken und die dezentrale Natur der Blockchain-Technologie zu nutzen.

Die Struktur des Protokolls ermöglicht die Aggregation von Kreditlinien, die es den Unionsmitgliedern ermöglichen, gemeinsam Kapital zu niedrigeren Kosten zu beschaffen, als jedes Mitglied unabhängig davon erreichen könnte. Diese Aggregation fördert einen positiven Kreislauf innerhalb des Netzwerks: Eine erhöhte Verfügbarkeit von Krediten führt zu niedrigeren Kreditkosten, was zu mehr Kreditvergabe führt. Dieses System erleichtert nicht nur den Zugang zu Krediten, sondern sorgt auch dafür, dass sie gerechter verteilt werden, indem die Anreize sowohl für Kreditnehmer als auch für Kreditgeber aufeinander abgestimmt werden.

Schlüsselprotokoll Tätigkeiten des Finanzprotokolls der Union

User Staking DAI

Benutzer können Staken' DAI (oder andere Token) im UserManager-Vertrag verwenden, der diese Gelder in den Vermögensverwalter einzahlt. Der Vermögensverwalter kann Token als DAI halten oder sie in Kreditpools von Drittanbietern wie Compound investieren. Eingesetzte Gelder werden als "Free Stake" (abhebbar und verdienend), "Used Stake" (nicht auszahlbar, aber verdienend) und "Defaulted Stake" (nicht auszahlbar und nicht verdienend) kategorisiert.

Verdienen von Union-Token

Staker verdienen $UNION Token aus dem Comptroller-Vertrag, der $UNION auf der Grundlage des individuellen und globalen Staking-Verhaltens verteilt. Die Verteilung wird durch einen Halbwertskurvenalgorithmus bestimmt, der sicherstellt, dass je mehr DAI eingesetzt wird, desto weniger $UNION kann beansprucht werden. Mitglieder erhalten höhere Belohnungen für die aktive Unterstützung nicht ausgefallener Kredite.

Mitglieder DAI

Mitglieder können DAI bis zu ihrem Kreditlimit aus einem separaten Kreditpool (uToken) ausleihen. Das Kreditlimit wird durch die Summe des Vertrauens der anderen Mitglieder bestimmt. Für geliehene Beträge fällt eine Originierungsgebühr an und es fallen Zinsen an. Kredite geraten in Verzug, wenn die Mindestzahlung nicht innerhalb von 30 Tagen geleistet wird. Kreditnehmer können Kredite jederzeit zurückzahlen, und die Zinsen werden zwischen den Reserve- und uToken-Inhabern aufgeteilt.

Für Mitglieder bürgen

füreinander, indem sie Vertrauensgrenzen festlegen. Garantien können angepasst, aber nicht unter die aktive Nutzung gesenkt werden. Mitglieder können nicht für sich selbst bürgen. Bürgschaften können entfernt werden, wenn sie nicht verwendet werden, und Kredite können abgeschrieben werden, wenn sie für einen Zeitraum von maximal 60 Tagen überfällig sind.

Bewerben/Mitglied werden

Um Mitglied zu werden, muss sich eine Adresse registrieren und $UNION Token verbrennen, um Spam zu verhindern. Mitglieder können jeder Adresse Vertrauen hinzufügen und so potenzielle Kreditlimits für Nichtmitglieder schaffen.

uToken Liquidität Anbieter

Jeder kann in den uToken-Vertrag Einzahlung DAI, um uDAI zu Mint', was einen Anspruch auf die hinterlegte DAI darstellt. Diese DAI wird an Mitglieder verliehen, und die zurückgezahlten Zinsen werden an uDAI-Inhaber oder die Reserve verteilt. uDAI kann verbrannt werden, um DAI zum internen Wechselkurs der Börse zurückzugewinnen.

Vermögensverwalter

Der Vermögensverwaltervertrag enthält alle Token und kann Vermögenswerte in andere Märkte wie Compound und AAVE investieren. Zinsen, die aus diesen Investitionen verdient werden, erhöht das verfügbare Guthaben, wird aber nicht an $UNION Inhaber, Staker oder uDAI-Minter ausgeschüttet.

Governance

Der $UNION-Token regelt die Protokoll, wobei $UNION Inhaber über alle Parameter und die erweiterbare Logik abstimmen. Das Protokoll kann neue Märkte und Parameter per Mehrheitsbeschluss hinzufügen. Das anfängliche $UNION Angebot beträgt 1 Milliarde, mit einer jährlichen Minten'Kapazität von 2 % nach vier Jahren.

Use Cases Of The Protocol

Union Protocol ist ein grundlegender Rahmen für verschiedene Kreditprodukte wie Kreditgenossenschaften, Kreditlinien, Ratenkredite und Venture Debt. Die Flexibilität von Union ermöglicht eine breite Palette von Kreditbeziehungen:

Quelle: Website der Union

Arten von Kreditbeziehungen

• Eins zu eins: Obwohl es für eine Person übertrieben erscheinen mag, einem Freund 20 US-Dollar zu leihen, ist dieses Setup wertvoll für wiederkehrende Kredite.
• Viele zu einem: Gruppen können zusammenarbeiten, um einer Person Geld zu leihen, z. B. drei Personen, die jeweils 100 US-Dollar verbürgen, um einer vierten Person Zugang zu 300 US-Dollar zu gewähren.
• One to Many: Eine Art von Kreditbeziehungen, bei denen ein Übernahmevertrag allen Mitgliedern einer DAO dienen kann.
• Viele an viele: Mehrere DAOs können sich gegenseitig Geld leihen und so ein Netzwerk des Vertrauens und der Kreditwürdigkeit schaffen.

Einzigartige Vorteile

• Effizienz: Eine einzelne DAI kann mehrere Konten und Verträge Unterstützung bieten. On-Chain Trust: Reales Vertrauen kann on-chain unter Beibehaltung der Pseudonymität gebracht werden.
• Neue Marktchancen: Union ermöglicht Produkte mit Beleihungssätzen (LTV) zwischen 0% und 150%.
• Kreditlinien für Smart Contracts / DAOs: DAOs und Smart Contracts können auf Kreditlinien zugreifen.
• Investieren durch Kreditvergabe: Anleger können Kredite anstelle von Direktinvestitionen vergeben.
• Incentivized Vouching: Neue Benutzererfahrungen können geschaffen werden, z. B. die Bürgschaft für Wohltätigkeitsorganisationen (Mikrofinanzierung) oder die Investition in eine DAO, indem sie bürgt, anstatt Geld einzuzahlen.

Transformative Impact

Das Union Protocol demokratisiert den Zugang zu DeFi, indem es Personen mit solidem Ruf, aber begrenztem Vermögen ermöglicht, Kredite zu erhalten. Es ist jedoch wichtig, sich daran zu erinnern, dass die Union das Risiko der Kreditvergabe an nicht vertrauenswürdige Personen nicht ausschließt. Vertrauen ist nach wie vor ein entscheidender Faktor für den Erfolg jeder Kreditbeziehung.

Union Finance Tokenomics

Der $UNION-Token ist ein ERC-20 Utility-Token, der in erster Linie für die Governance innerhalb des Unionsprotokolls verwendet wird, mit dem Potenzial für zusätzliche Funktionalitäten, die vom DAO festgelegt werden. Das $UNION-Team beabsichtigt, mit einem anfänglichen Angebot von 1 Milliarde Token zu beginnen und verfolgt die Strategie, ab dem 22. Dezember 2025 schrittweise neue Token mit einer Rate von bis zu 2 % pro Jahr zu erstellen.

Nachfolgend finden Sie eine detaillierte Aufschlüsselung der UNION-Token und deren Verteilung:

• Community DAO: 20% (200.000.000 UNION)
• Erstes und zukünftiges Team: 46,78% (466.666.666 UNION)
• Frühe Unterstützer: 33,22% (332.166.667 UNION)

Wie Community-Governed-Treasury Allokationen verwendet werden

Hier ist eine einfache Aufschlüsselung, wie 200 Millionen UNION-Token verwendet werden:

Die Gesamtzuteilung für Community DAO: 200.000.000 UNION-Token

• Treasury Vester Contract: 150 Millionen UNION-Token werden vom 22. Dezember 2022 bis zum 22. Dezember 2025 schrittweise ausgegeben.
• Treasury-Vertrag: 38,9 Millionen UNION-Token stehen sofort für Governance-Entscheidungen zur Verfügung.
• EthComptroller-Vertrag: 9 Millionen UNION-Token sind jetzt fertig, mit einem zusätzlichen 1 UNION-Token, der jedem Block von Block #13816842 bis Block #15816842 hinzugefügt wird, was insgesamt 20 Millionen UNION-Token ergibt.
• Merkledrop-Vertrag: 2 Millionen UNION-Token wurden verteilt, aber das ist beendet.
• ArbComptroller: 100.000 UNION-Token sind jetzt verfügbar.

Bridged Tokens

Arbitrum und Optimism: Die $UNION Token wurden mit Arbitrum- und Optimism-Netzwerken überbrückt, um den Nutzen und die Zugänglichkeit innerhalb des Ethereum-Ökosystems zu erweitern.

Schlussfolgerung

Das Unionsprotokoll fördert das dezentrale Finanzwesen, indem es flexible und genehmigungsfreie Kreditbeziehungen ermöglicht. Durch die Nutzung von Vertrauen und Zusammenarbeit demokratisiert es den Zugang zu finanziellen Ressourcen für Einzelpersonen, DAOs und andere Einrichtungen. Union bringt reales Vertrauen on-chain und behält gleichzeitig die Pseudonymität bei, unterstützt verschiedene Kreditstrukturen und fördert ein inklusiveres Finanzökosystem. Sein Design geht auf traditionelle Kreditbeschränkungen ein und eröffnet neue Möglichkeiten der finanziellen Zusammenarbeit.